La valoración de una startup puede ser una parte complicada del proceso de inversión. A diferencia de las empresas consolidadas, las startups pueden no tener un largo historial de rendimiento financiero o flujos de ingresos estables, por lo que puede resultar difícil estimar la valoración. Uno de los métodos que los inversores pueden encontrar es el método Berkus.
El método Berkus
¿Qué es?
El método de valoración de Berkus calcula el valor de una empresa antes de sus primeros ingresos. Es un modelo sencillo, creado por Dave Berkus en la década de 1990, que valora los ingresos previos de una empresa centrándose en los factores de riesgo en lugar de en las proyecciones financieras. Los inversores pueden utilizarlo para encontrar un punto de partida sin tener que depender de las previsiones financieras del fundador.
Cinco áreas de la startup
El método Berkus asigna un valor monetario específico a cinco elementos clave que podrían influir en el éxito de una startup. A cada elemento se le asigna un valor de hasta 500,000 dólares, dependiendo de la fortaleza y el potencial percibidos de ese aspecto en la startup. El método puede permitir una evaluación rápida de la preparación y el valor potencial de una startup antes de que los ingresos o las ganancias entren en escena.
Estos elementos son:
- Idea de sonido: $0 – $500,000
- Prototipo – $0 – $500,000
- Equipo de gestión de calidad: $0 – $500,000 XNUMX
- Relaciones estratégicas: $0 – $500,000 XNUMX
- Lanzamiento o venta de productos: $0 – $500,000 XNUMX
idea de sonido
Esta es la base de la startup: la idea. Los inversores pueden preguntarse: ¿es innovadora? ¿Resuelve un problema real o cubre una carencia en el mercado? En el método Berkus, una idea fuerte y convincente puede representar una parte sustancial del valor de la startup. Sin embargo, no basta con tener una idea; es necesario demostrar viabilidad y potencial de mercado para que se le asigne un alto valor monetario.
Equipo de gestión de calidad
Un equipo directivo sólido puede ser uno de los indicadores más importantes del crecimiento de una startup. Los inversores quieren ver un equipo con la combinación adecuada de experiencia, habilidades y pasión. Un equipo sólido puede cambiar de rumbo y adaptarse según sea necesario, aprender de los errores y ejecutar de manera eficiente. Si los fundadores tienen una trayectoria sólida o han reunido un equipo con experiencia, esto puede tener un valor más alto.
Prototipo
Un prototipo demuestra que los fundadores han ido más allá de la simple concepción de la idea y han creado algo tangible. Un prototipo funcional puede permitir que el concepto se valide de alguna forma, lo que demuestra que los fundadores pueden ser capaces de ejecutar su visión. Esta etapa puede demostrar que la startup es más que una simple idea en papel.
Relaciones estratégicas
Estas podrían incluir asociaciones clave, canales de distribución o asesores que le den credibilidad a la startup. Tener estas relaciones estratégicas establecidas es una señal de que la startup puede estar bien posicionada para escalar y obtener acceso a recursos que la ayuden a crecer.
Lanzamiento o venta de productos
El factor final es el lanzamiento inicial del producto o las ventas. Incluso si la startup aún no genera ingresos, si ha comenzado a probar su producto en el mercado, tiene usuarios iniciales o ha firmado contratos con clientes, esto agrega valor. Una startup que ya está ganando terreno podría estar en una posición mucho mejor que una que todavía está estancada en el desarrollo.
Cómo utilizar el método Berkus
La simplicidad del método Berkus puede resultar beneficiosa para comprender cómo utilizarlo. Al evaluar una startup en función de estas cinco áreas y asignar valores a cada una, los inversores pueden obtener una estimación aproximada de la valoración de la startup. Si está considerando una startup que tiene una gran idea pero no tiene un prototipo, o un equipo de gestión sólido pero no tiene socios, puede asignar valores más bajos a ciertos factores. Por ejemplo:
- Idea sólida: $500,000 (fuerte adaptación al mercado y alta demanda)
- Equipo directivo: $500,000 (equipo experimentado y apasionado)
- Prototipo: $250,000 (prototipo en etapa inicial)
- Relaciones estratégicas: $250,000 (algunas conexiones prometedoras)
- Lanzamiento del producto: $0 (aún no hay tracción ni ventas)
En este caso, la startup podría estar valuada en 1.5 millones de dólares. Si bien todavía es una etapa temprana, los elementos básicos están listos para que los inversores vean si existe potencial de crecimiento en esta empresa.
Sin embargo, una vez que una empresa genera ingresos durante un período de tiempo determinado, este método ya no es aplicable, ya que la mayoría de las personas utilizarán los ingresos reales para proyectar el valor a lo largo del tiempo.[ 1 ]
¿Deberían utilizarlo los inversores?
Si bien el método Berkus es un marco útil, no es un sistema infalible. Se basa en juicios cualitativos, que pueden ser subjetivos. También es importante tener en cuenta que estos son los máximos que se pueden "ganar" para formar una valoración; un valor posterior a la implementación de hasta $2.5 millones es un límite superior, no una valoración garantizada.
Por lo tanto, si bien el método Berkus puede ser un punto de partida útil, es recomendable complementarlo con su propia investigación, debida diligencia y conocimiento del mercado. Los inversores también pueden considerar otros métodos de valoración para tomar una decisión final.
Reflexiones Finales:
El método Berkus ofrece a los inversores una herramienta práctica para valorar las empresas emergentes en sus primeras etapas. Al asignar valores a áreas clave como la idea de la empresa, el prototipo, el equipo, las relaciones y las ventas iniciales, los inversores pueden utilizar estas herramientas para determinar la valoración potencial de una empresa y, por lo tanto, tomar decisiones más informadas sobre las oportunidades de inversión. Sin embargo, siempre debe utilizarse junto con otros factores en los procesos de toma de decisiones de inversión.
¿Quiere obtener más información sobre la valoración de empresas emergentes? Consulte los siguientes blogs de MicroVentures para obtener más información:
¿Estás listo para invertir en empresas privadas? Regístrate ¡Para obtener una cuenta MicroVentures para comenzar a invertir!
[ 1 ] https://berkus.com/the-berkus-method-valuing-an-early-stage-investment-2/
*****
La información presentada aquí es solo para fines informativos generales y no tiene la intención de ser, ni debe interpretarse ni utilizarse como, documentación de oferta integral para ningún tipo de seguridad, inversión, asesoramiento fiscal o legal, una recomendación o una oferta de venta, o una solicitud de una oferta de compra, un interés, directa o indirectamente, en cualquier empresa. Invertir tanto en empresas en etapa inicial como en etapas posteriores conlleva un alto grado de riesgo. Una pérdida de la inversión total de un inversor es posible, y no se pueden obtener ganancias. Los inversores deben ser conscientes de que este tipo de inversiones no son líquidas y deben anticipar la retención hasta que se produzca una salida.
- Distribución de relaciones públicas y contenido potenciado por SEO. Consiga amplificado hoy.
- PlatoData.Network Vertical Generativo Ai. Empodérate. Accede Aquí.
- PlatoAiStream. Inteligencia Web3. Conocimiento amplificado. Accede Aquí.
- PlatoESG. Carbón, tecnología limpia, Energía, Ambiente, Solar, Gestión de residuos. Accede Aquí.
- PlatoSalud. Inteligencia en Biotecnología y Ensayos Clínicos. Accede Aquí.
- Fuente: https://microventures.com/berkus-valuation-method?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=berkus-valuation-method
