Varios inversores de Seedrs han creado carteras diversificadas en Seedrs a lo largo de los años, evaluando nuevas oportunidades de inversión a medida que aparecen, en todos los sectores, desde alimentos y bebidas hasta propiedad. Seedrs proporciona una plataforma para que los inversores respalden las empresas en las que creen y compartan su crecimiento. Ahora puede conocer a las personas detrás de las carteras.
Nos sentamos con el gerente de cuentas senior y ávido inversor a tiempo parcial, Martin Tippmann, para descubrir cómo cayó en el mundo de la inversión de capital privado y qué hace que una oportunidad de crecimiento sea la adecuada.
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¿Cómo se interesó por primera vez en la inversión de capital privado y qué lo atrajo a Seedrs como una opción para hacerlo?
No pasó mucho tiempo para darse cuenta de que los múltiplos más altos ya se obtienen mucho antes de que una empresa salga a bolsa en una bolsa de valores pública.
Cuando comencé a interesarme por la inversión en capital privado, me estaba volviendo cada vez más consciente de lo roto que estaba el entorno del crowdfunding en Alemania; de hecho, todavía está bastante fragmentado hoy en día. En Alemania, las empresas simplemente podían emitir deuda junior no garantizada en forma de préstamos participativos y basándose en valoraciones extremadamente exageradas, sin emitir acciones. Estas oportunidades estaban plagadas de lagunas jurídicas que fácilmente podrían dejar a los inversores en el camino si las empresas en cuestión alguna vez consiguieran alcanzar una senda de crecimiento significativo.
Seedrs me permite crecer junto con las empresas en las que invierto. Me ofrecen derechos de preferencia, que ejerzo con frecuencia, y hago un uso diligente del mercado secundario. Entonces, en lugar de tomar una decisión de inversión y nunca tener la oportunidad de volver a invertir o cosechar las recompensas, tengo la libertad en Seedrs de liquidar anticipadamente o continuar apoyando a estas empresas a medida que recaudan más fondos.
Aproximadamente, ¿cuántas inversiones ha realizado en Seedrs?
He invertido en alrededor de 350 empresas financiadas por Seedrs en los últimos seis años, con hasta una docena de inversiones individuales en cada una de las empresas de mi cartera más buscadas. Al principio, mi enfoque fue invertir solo un poco en todo y luego seguir el foro de discusión y el flujo de actualizaciones de noticias para esas empresas a medida que crecían. Fue a lo largo de este viaje que descubrí los tipos de negocios que más me interesan apoyar y aplicar ese conocimiento al desarrollo de mi cartera en su conjunto.
¿Cuál fue una de las primeras inversiones que realizó en la plataforma?
Sinceramente, tuve que buscar esto hace un momento, pero, por extraño que parezca, tuvo que haber sido una producción musical. Sin embargo, no fue tanto esa oportunidad específica lo que me atrajo a Seedrs, sino la novedad de la inversión en capital privado en general.
¿Cómo le ha preparado su experiencia profesional previa para construir una cartera de inversiones exitosa en esta clase de activos?
Parte de mi trabajo está en el campo del marketing, por lo que he adquirido buen ojo para proyectos y presentaciones bien diseñados, lo que hace que sea más fácil identificar empresas que puedan alcanzar los puntos de contacto operativos y comercializarlos. Eso, junto con mi experiencia en inversiones en la bolsa de valores normal, préstamos entre pares y criptofinanzas, realmente dio forma a la especialización que ahora tengo en los espacios fintech, proptech e insurtech.
¿Cuáles son algunos de los factores o métricas clave que busca cuando invierte en empresas privadas en Seedrs?
La forma en que Seedrs estructura cada página de campaña facilita la identificación de las métricas clave que es importante tener en cuenta al evaluar nuevas oportunidades de inversión. La fortaleza del equipo de una empresa, la claridad y solidez de su visión, sus métricas de crecimiento y, por supuesto, su valoración son criterios que evalúo antes de tomar una decisión.
¿Cuál ha sido uno de los aspectos más destacados de su cartera de Seedrs? Esto puede ser una inversión que ha tenido un buen desempeño, o un negocio con una misión que encuentre de particular interés.
Lo primero que me viene a la mente es Bahía terrestre, el prestamista del mercado hipotecario, que fue una de mis inversiones anteriores. Continué invirtiendo muchas más veces a medida que planteaban rondas de seguimiento. No sólo su trayectoria de crecimiento fue particularmente impresionante, sino que su comunicación con los inversores, ya sea en el foro de discusión o a través de informes financieros, fue cohesiva y consistente.
Como inversionista experimentado de Seedrs, ha sido testigo de una serie de cambios en la plataforma a lo largo de los años. ¿Cuáles han sido los más valiosos para ti y por qué?
Esto es una obviedad, tendría que ser el lanzamiento del Mercado Secundario – especialmente con el modelo de precio fijo que se ha adoptado últimamente. Ahora bien, si se ha realizado la investigación de antecedentes adecuada, es posible adelantarse a una buena oportunidad, cuando está a buen precio y ya ha crecido desde que se fijó el último precio de sus acciones. En otras palabras, efectivamente se pueden comprar acciones de una empresa en el presente, a un precio del pasado.
¿Qué negocios que viven actualmente en la plataforma (o cerraron recientemente) te parecen más interesantes y por qué?
Soy un fan de la Más inteligentemente, la plataforma de inversión que ayuda a las personas a invertir o ahorrar directamente desde la nómina. En mi opinión, están siguiendo exactamente el mercado correcto, con el enfoque y el producto correctos, en el momento correcto. Tienen un enfoque de marketing muy sólido y centrado en la marca y un equipo bien variado de expertos de la industria que ayudan a llevar una propuesta innovadora al mercado.
Recientemente ha habido una tendencia a invertir en empresas con un elemento sostenible o filantrópico en sus modelos de negocio. ¿Es esto algo en lo que piensa cuando construye su cartera y, de ser así, cómo identifica las oportunidades adecuadas?
Personalmente creo que la filantropía y la inversión no son compatibles; para eso están las donaciones. La sostenibilidad, por otro lado, debe verse como un factor adicional para un caso de inversión que ya ha cumplido con las métricas y criterios que definen una fuerte oportunidad de crecimiento. Si bien la sostenibilidad puede marcar la última casilla para una inversión que de otro modo sería sólida, siempre debe tener cuidado de no permitir que sus decisiones de inversión se vean empañadas por factores emocionales.
Ciertos inversores pueden dudar en invertir en esta clase de activos durante tiempos difíciles como la crisis de Covid-19. ¿Cómo ha afectado el clima económico actual sus decisiones de inversión en este momento y en el futuro?
Piénselo de esta manera: cada crisis conlleva una oportunidad. Por ejemplo, si bien los capitalistas de riesgo dudan a la hora de invertir en este momento, muchas empresas reducirán sus valoraciones u ofrecerán mejores condiciones convertibles para asegurar la financiación que necesitan para pasar a rondas más grandes. Esta es una oportunidad que usted puede aprovechar y beneficiarse absolutamente cuando la recuperación llegue inevitablemente.
¿Qué consejo le daría a los inversores que son nuevos en esta clase de activos?
No invierta grandes sumas de dinero de inmediato simplemente porque todo le parezca nuevo y emocionante. Incluso si ha invertido sólo una pequeña suma en un negocio que le interesa y cumple con sus criterios, siempre existe la opción de invertir en rondas preferentes o en el mercado secundario. De esa manera, a medida que su apetito por la inversión crezca con el tiempo y aprenda a manejarlo, podrá continuar siguiendo las empresas adecuadas y apoyándolas.
Es importante tomarse el tiempo para aprender, solicitando siempre presentaciones y haciendo su propia investigación, pero también debe escuchar sus instintos. Si no está seguro, intente presentarle la oportunidad de inversión que le interesa a un amigo, colega o familiar y vea cómo funciona. Tienes acceso a muchos más recursos de los que crees.
¿Qué te mantiene ocupado cuando no estás invirtiendo en nuevas empresas?
Realmente disfruto invertir en el mercado de valores y en el salvaje oeste que son los mercados de criptomonedas. Actualmente participo en un pequeño grupo de expertos en inversiones, en el que personas con ideas afines discuten sobre oportunidades de inversión y la vida en general. Si no estoy jugando con mi hijo de tres años, disfruto jugando un videojuego o sentándome frente a una buena película o serie.
¿Cuál es el mejor truco de vida que puede recomendar para mantenerse cuerdo durante el bloqueo?
Todavía puedo ir a la oficina, por lo que el confinamiento no ha cambiado mi vida como a otras. Sin embargo, viniendo de una especie de adicto a la televisión, no hay nada más satisfactorio que finalmente leer ese libro que ha estado en tu mesita de noche, terminar un juego que empezaste o dar un largo paseo para aclarar tu mente.
miguel salomon
Equipo de soporte de campaña
Fuente: https://www.seedrs.com/learn/blog/investing/investor-interview-martin-tippmann
