Regularmente proporcionamos educación e información sobre temas como inversiones eficientes en impuestos e inversiones inmobiliarias aquí en GrowthFunders, pero no brindamos asesoramiento financiero. No hacemos recomendaciones sobre productos de inversión ni asesoramos sobre dónde debería invertir su dinero.
Y siempre se recomienda hablar con un asesor profesional antes de realizar cualquier tipo de inversión. Cada uno tendrá sus propios consejos para dar y todos ofrecerán algo diferente, idealmente adaptado a sus necesidades específicas como inversor.
Sin embargo, si hay un consejo que se ofrece en todos los ámbitos, es diversificación. Se trata de distribuir el riesgo y no mantener todos los huevos en una sola canasta.
Anteriormente hemos hablado de la inversión inmobiliaria y de cómo la propiedad inmobiliaria puede ser particularmente beneficiosa para la diversificación de la cartera, pero habiendo estado hablando también de la inversión fiscal eficiente, quería tomarme un tiempo para explorar el papel que pueden desempeñar las inversiones fiscalmente eficientes cuando está buscando lograr una cartera diversa.
La diversificación se trata de variedad
En los niveles más altos, para lograr la diversificación es necesario tener variedad. Por lo tanto, cualquier nueva clase de activos o tipos de inversión que incorpore a su cartera significará que está diversificando su cartera hasta cierto punto.
Pero muchos inversores quieren, o se les recomienda, buscar mayores niveles de variedad, por lo tanto, construir una cartera que no solo incluya una o dos clases de activos diferentes o un puñado de inversiones que difieran en riesgo, sino una que sea tan tan variado como puede ser.
Míralo en un nivel alto. Inversores en algunas de nuestras oportunidades de inversión elegibles para EIS en los últimos años han invertido en Fusión de inteligencia, una plataforma de inteligencia de datos dirigida a profesionales de la seguridad de todo el mundo a través de Servicio Qik, una empresa de tecnología alimentaria que ofrece soluciones de pedidos de autoservicio. Agregar a esto Hive HR, una empresa de software de participación de los empleados, y es fácil ver cómo se puede lograr la diversificación.
Si tomamos esas tres empresas, podría haber distribuido una asignación de inversión de £ 6,000 equitativamente como tres inversiones de £ 2,000 y tener una inversión en tres sectores completamente diferentes. Estas inversiones no solo agregarían diversificación en términos de niveles de riesgo general (las inversiones en negocios en etapa temprana generalmente se consideran una estrategia de mayor riesgo / mayor rendimiento), sino que también distribuyen su inversión en una variedad de sectores, agregando niveles aún mayores de diversificación.
Para mantenerse actualizado con las últimas oportunidades exclusivas de EIS y SEIS alineadas para 2020 a través de la plataforma GrowthFunders, asegúrese de suscribirse a nuestra lista de correo en la siguiente página: https://www.growthfunders.com/invest/
Diversificación con oportunidades de EIS y SEIS
Como ya hemos cubierto en blogs anteriores, EIS es solo una forma de inversión fiscal eficiente.
Si analizamos las desgravaciones fiscales con más detalle, dado que la inversión inicial en la etapa inicial es una estrategia de mayor riesgo / mayor rendimiento, el gobierno del Reino Unido proporciona desgravaciones fiscales para ayudar a mitigar el nivel de riesgo involucrado.
El más notable de las desgravaciones fiscales en virtud de la EIS es una desgravación del 30% del impuesto sobre la renta, según el valor de su inversión. Aumentando al 50% para inversiones SEIS en etapas anteriores, está claro cuán beneficiosos pueden ser, en el momento de la inversión. puede reducir su capital en riesgo entre un tercio y la mitad. Ese es un punto muy atractivo.
Pero cuando miramos la diversificación, en realidad son los beneficios del impuesto sobre las ganancias de capital (CGT) los que pueden ser más atractivos.
Mirando el EIS como ejemplo, los inversores pueden beneficiarse con respecto a CGT de dos formas distintas:
- Cualquier retorno de sus inversiones en EIS no está sujeto a CGT. Si invirtió £ 1,000 y sus acciones aumentaron de valor a £ 10,000, su retorno de £ 9,000 podría realizarse sin necesidad de pagar ningún tipo de impuesto.
- Los inversores pueden diferir efectivamente el pago de una factura CGT de cualquier otra fuente hasta un tiempo indefinido en el futuro.
Con el primero se explica por sí mismo (aunque puedes lea más sobre EIS y el impuesto a las ganancias de capital aquí), esto último requiere un poco más de discusión, pero los beneficios pueden ser particularmente beneficiosos.
Imaginemos que vendió una propiedad comercial y obtuvo una ganancia de capital de 10,000 libras esterlinas. Suponiendo que ya haya utilizado su asignación libre de impuestos en otro lugar, sería responsable de al menos el 18% en impuestos sobre las ganancias de capital. Eso es £ 1,800 que debe pagarse a la HMRC.
Sin embargo, el EIS le brinda la posibilidad de diferir este monto invirtiendo la ganancia de capital de £ 10,000 en una oportunidad de EIS, y el monto se difiere continuamente hasta el momento en que se deshaga de sus acciones de EIS.
Si su inversión de £ 10,000 aumenta de valor, podría significar muy fácilmente que la cantidad de CGT adeuda puede ser cubierta por su ganancia (que en sí misma no está sujeta a CGT). Y, por supuesto, si el valor de la inversión disminuye, habrá diferido esa ganancia por lo que fácilmente podrían ser varios años.
Sin duda beneficioso, si cambiamos al SEIS, las cosas se vuelven aún más favorables: no solo las ganancias que obtenga en sus inversiones tampoco son responsables de CGT, sino que si invierte una ganancia de capital de otra parte en el esquema, el pasivo que ha surgido de la ganancia se reduce efectivamente a la mitad. El 50% no se aplaza hasta un momento en el futuro, sino que se cancela por completo.
Usando el ejemplo de £ 10,000 anterior y la responsabilidad de CGT de £ 1,800 en la que incurriría, invertir esas £ 10,000 en una oportunidad SEIS le permitiría reducir la responsabilidad a £ 900.
Estos tipos de incentivos y desgravaciones fiscales simplemente no se pueden lograr en otras clases de activos. Sin duda, se pueden lograr menores riesgos y períodos de retorno más cortos en otros lugares, pero las desgravaciones fiscales son sinónimo de inversión inicial en la etapa inicial, lo que las convierte en una propuesta atractiva para los inversores que buscan diversificación y están viendo ganancias de capital.
Diversificación con ISA de finanzas innovadoras (IFISA)
Para diversificar aún más una cartera de inversiones y al mismo tiempo generar rendimientos libres de impuestos, un tipo de inversión más tradicional que está ganando popularidad son las ISA, específicamente ISA de finanzas innovadoras (IFISA).
Los IFISA fueron introducidos por primera vez por el gobierno en 2016 como un medio para apoyar inicialmente el crecimiento acelerado del mercado de financiamiento alternativo. Después del colapso de 2008, a muchas empresas creíbles les resultaba más difícil obtener la financiación que necesitaban de los bancos que habían ajustado cada vez más sus bolsillos.
Los IFISA funcionan al permitir que los inversores británicos elegibles presten dinero para hacer préstamos a consumidores o empresas a cambio de un rendimiento de tasa de interés específico. Estos préstamos se otorgan a través de peer-to-peer (P2P) plataformas de préstamos, y desde su introducción han visto crecer el mercado de IFISA a más de mil millones de libras esterlinas.
A partir del año fiscal 2020/21, los inversores pueden invertir hasta £ 20,000 en un IFISA y obtener rendimientos libres de impuestos sobre la renta o las ganancias de capital.
Las razones por las que las IFISA han ganado popularidad no son ninguna sorpresa, dados los posibles rendimientos más altos de alrededor de 4% y 10% en comparación con un producto de ahorro más tradicional de una ISA en efectivo que actualmente se encuentra en 1.31%.
Con esto en mente, también es importante darse cuenta de que un IFISA es un producto de inversión a diferencia de su hermano Cash ISA que es un producto de ahorro. Como ocurre con todas las inversiones, los rendimientos no están garantizados y el capital está en riesgo.
¿Cómo pueden las IFISA diversificar una cartera de inversiones?
Leer más: Cómo determinar si una ISA de finanzas innovadoras es adecuada para usted
Debido a los variados activos en los que las IFISA permiten invertir, y al considerable número de opciones de productos para cada uno, una IFISA puede ofrecer diversificación de una manera que brinde opciones a la mayoría de los inversionistas.
Bonos de propiedad. Bonos de energía verde. Préstamos PYME. Préstamos al consumo. Con las cuatro clases de activos por sí solas proporcionando un sólido conjunto de opciones, la diversificación se puede lograr aún más al explorar las opciones de productos reales.
La gama de tipos de IFISA para elegir puede permitirle diversificar a través de una variedad de industrias y ubicaciones geográficas. Esto podría formar la estrategia de construir una cartera bien equilibrada, así como brindar la libertad de respaldar el crecimiento de sectores específicos que le interesan, como la propiedad del Reino Unido o la energía verde.
Descarga la Guía IFISA completa aquí, producido por GrowthFunders y MAVEN Bonds.
Lograr la diversificación de la cartera con inversiones fiscales eficientes
Uno de los rasgos más comunes de una cartera de inversiones exitosa es la diversificación. Mantener sus huevos en una canasta rara vez es una recomendación en cualquier escenario, y nunca es más evidente que invertir.
Con cualquier inversión incurres en riesgo. A veces es mínimo, otras veces es considerable, pero el nivel de riesgo principal de una cartera depende de sus requisitos y expectativas como inversor. Sin embargo, independientemente del extremo de la escala de riesgo en el que se encuentre, la diversificación siempre debe ser una consideración clave, y agregar inversiones fiscales eficientes a su cartera puede ser una manera brillante de lograrlo.
Uno de los métodos de inversión eficientes desde el punto de vista fiscal mencionado anteriormente es el ISA de finanzas innovadoras. En asociación con MAVEN Bonds, hemos creado la guía IFISA completa para inversores experimentados con todo lo que necesita saber sobre las formas en que IFISA puede ayudar a diversificar su cartera de inversiones.
Publicado por primera vez el 19 de julio de 2019, actualizado el 15 de abril de 2020.
