Nota del editor: este artículo es parte de una serie en curso en la que Crunchbase News entrevista a inversores activos en inteligencia artificial. Lea entrevistas anteriores con Catalizador general, Bessemer Venture Partners, Accel, Insight Partners, Ventures, Índice, Sequoia Capital, Sección 32, M12 y Sapphire Ventures al igual que Lo más destacado de estas historias de 2023.  

La IA no es una característica. Ni siquiera es un sector, si preguntas Dharmesh Thakker.

"Considero la IA como un tejido", dijo Thakker, socio general de una histórica firma de riesgo. Ventures de batería.

Thakker se reunió recientemente con nosotros en su oficina en Sand Hill Road de Silicon Valley para hablar sobre el panorama de inversión actual y el enfoque de la empresa de 40 años para invertir en IA.

Con la IA, “estás automatizando la inteligencia humana”, lo que podría ser una revolución de mayor alcance que la nube o las PC, afirmó.

Battery ha realizado inversiones en surgir, tejido y Galileo en tecnologías que ayudan a las empresas con la gestión y el rendimiento de los modelos. También es inversor en Databricks, una startup de productos de datos más establecida que alcanzó una tasa de ejecución de ingresos de $ 1.5 mil millones en julio de 2023 y adquirió mosaicoml por 1.3 millones de dólares ese mismo mes.

Thakker se unió a Battery en 2015 para desarrollar su infraestructura, datos y práctica en la nube. Ingeniero de formación, comenzó su carrera haciendo prácticas en empresas de semiconductores, luego pasó al software y fue uno de los primeros empleados y cofundador de empresas más pequeñas de infraestructura y seguridad que luego fueron adquiridas.

Antes de Battery, fue director general de inversiones en nube y big data en Intel Capital, el brazo inversor activo de la empresa de semiconductores Intel.

"Las revoluciones tecnológicas que hemos visto hasta ahora -ya sea la nube o los dispositivos móviles, o incluso la informática personal o Internet- requirieron algún mecanismo ineficiente y trataron de proporcionar alguna tecnología para hacerlo más fácil", dijo.

La IA va mucho más allá. "La promesa de la IA es una apuesta por el juicio humano y el intento de automatizar parte de él para que los humanos puedan centrarse en tareas de orden superior que son mucho más fructíferas", dijo.

El impacto de la IA también se está sintiendo inmediatamente en áreas de la economía que tradicionalmente han estado más alejadas de las innovaciones tecnológicas profundas, señaló. “Cada vez más, los límites entre infraestructura y aplicaciones están convergiendo en cierto sentido, porque la IA es un espacio altamente técnico, pero el impacto lo están sintiendo los diseñadores y el personal de marketing”, dijo Thakker.

Mayor productividad en tecnología y ventas.

Un entorno de tasas de interés históricamente bajas durante muchos años dio a la industria tecnológica margen para volverse ineficiente y menos disciplinada, dijo Thakker, pero eso ahora está cambiando rápidamente. Ahora hay presión sobre las empresas para que gestionen los costes, afirmó.

“Justo frente a nuestros ojos, estamos viendo empresas que están creciendo entre un 20 % y un 30 % y que ahora pueden alcanzar el equilibrio de flujo de caja casi de inmediato, o en 12 meses, aplicando IA generativa a ventas y marketing, I+D, reclutamiento y otras áreas del negocio”, dijo Thakker. "Y por eso estamos viendo que esta innovación impacta plenamente la productividad en el sector tecnológico".

Thakker señala que se estima que se gastan más de 500 mil millones de dólares por año en personal de ventas y marketing en la industria del software, utilizando tácticas desarrolladas hace 20 años.

Pero a medida que más empresas han visto su crecimiento disminuir de, digamos, 50% a 20%, muchas se preguntan por qué necesitan tantos vendedores.

"Se puede automatizar la mitad de eso mediante el uso de generación automática de correo electrónico, seguimientos y partes de conversación, e involucrar a los clientes y brindarles una mejor experiencia", dijo. "La proporción entre todos los gastos generales y los representantes de ventas con cuotas ha disminuido drásticamente".

Una empresa que genera 100 millones de dólares en ingresos, que antes gastaba 50 millones de dólares en ventas y marketing, ahora puede gastar 30 millones de dólares, dijo.

Empresa de cartera de baterías gong, fundada en 2015 para hacer que los ejecutivos de ventas sean más productivos capacitándolos y brindándoles inteligencia de conversación, ha mejorado su tecnología con IA generativa para que los clientes automaticen el contacto con los clientes potenciales y el seguimiento, dijo.

Otro gran centro de costes, el de investigación y desarrollo, se ve materialmente afectado.

“Puedes generar resultados a partir de costosos ingenieros de software que ganan entre 300,000 y 400,000 dólares al año utilizando Copilot. No se necesitan tantos ingenieros de software”, afirmó Thakker.

En otros sectores como el de la salud, por ejemplo, el impacto podría ser mucho más profundo.

Otra de las empresas en cartera de la firma, mecanizar, se utiliza en el anticuado negocio de seguros médicos para procesar reclamaciones con mayor velocidad y precisión. Según la empresa, ha revisado 200 mil millones de dólares en reclamaciones al año para cuatro de las 10 principales compañías de seguros de salud.

Competencia de nube, semiconductores e inteligencia artificial

Las llamadas empresas tecnológicas de las “siete magníficas”: Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla – han visto aumentar sus valores de mercado entre 4 y 5 billones de dólares en el lapso de 14 meses, señaló Thakker.

"La lucha por el poder entre Microsoft y Nvidia, Amazon y Nvidia está a punto de aumentar", afirmó. Nvidia está construyendo su propio servicio en la nube, mientras que Microsoft y Amazon podrían construir sus propios chips.

En la generación tecnológica anterior, Apple construyó un chip para el iPhone para reducir su dependencia de Intel. "No era el mejor chip del mundo", dijo Thakker. "Pero era perfecto para el iPhone, con bajo consumo de energía y gráficos, pero menos computación".

La dinámica entre estas empresas líderes está a punto de cambiar, incluso entre Microsoft y Amazon, afirmó. “Microsoft era la empresa empresarial. Amazon era el que tenía los desarrolladores. Y Microsoft, al bloquear OpenAI, se ha acercado más a los desarrolladores ".

Thakker cree que existe una oportunidad para que estas empresas valoradas entre 100 y billones de dólares reorganicen la mesa de dibujo.

“Tal vez Databricks o Copo de nieve se convierte en el tercer proveedor de nube en competir con Amazon y Microsoft, mientras que Google se queda atrás”.

“No espero que ganen más de 10 a 20 empresas, pero estas 10 a 20 empresas valdrán entre 500 y 1 billón de dólares, frente a entre 10 y 50 millones de dólares. Los ganadores serán mucho más numerosos que los que hemos visto en generaciones anteriores”.

Esto va más allá de donde compiten las startups. Sin embargo, se espera que también aumente el gasto en software.

La IA conduce a una creciente ola de software

"Mi predicción es que el software por sí solo se expandirá de 600 mil millones de dólares a más del doble o el triple", en los próximos cinco a siete años, dijo. "Así que hay muchas ventajas para las empresas de software al automatizar el trabajo humano y ofrecer más productividad per cápita".

“Se podría mejorar el PIB en un 5% mediante el uso de tecnología, se crean 5 billones de dólares más de valor, pero sólo se gastan 2 billones de dólares más”, dijo Thakker. "Por lo tanto, la compra de software podría expandirse dramáticamente".

Thakker predice que se trata de una ola creciente en la que participarán muchas empresas, y no necesariamente a expensas de las demás. "Pero, en última instancia, son las empresas de descubrimiento de fármacos, las empresas de educación y las empresas de ventas y marketing que utilizan la IA a nivel de aplicación las que generarán ese valor", afirmó.

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