Boston - quemaduras y levinson representó a Agrify Corporation (Nasdaq:AGFY), un proveedor innovador de soluciones de cultivo y extracción de primera calidad para la industria del cannabis y el cáñamo, en un acuerdo de financiamiento de deuda de hasta $135 millones con un prestamista institucional en una instalación de pagarés senior garantizados que se anunció el 14 de marzo , 2022. Los recursos se utilizarán para capital de trabajo y fines corporativos generales.
Un financiamiento inicial de $65 millones estará inmediatamente disponible para Agrify en un cierre inicial, con la opción de que la empresa utilice los $70 millones restantes disponibles en dos financiamientos posteriores de $35 millones cada uno, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones de financiamiento.
El equipo del acuerdo de Burns & Levinson estuvo dirigido por el socio Frank A. Segall, quien preside el Grupo Asesor de Leyes y Negocios de Cannabis y el Grupo de Leyes Comerciales de la firma, con la asistencia de los socios Robert Petitt y Caitlin Barrett.
“Fue un privilegio trabajar con Agrify en esta línea de crédito fundamental”, dijo Segall. “El director ejecutivo de Agrify, Raymond Chang, y su equipo de gestión son increíblemente talentosos, y estos fondos los ayudarán a fortalecer su balance general y continuar su trayectoria de crecimiento acelerado. Estamos emocionados por lo que viene a continuación y esperamos continuar con nuestro gran trabajo juntos”.
“Seguimos viendo un tremendo entusiasmo en torno al programa Agrify Total Turn-Key (TTK), que es el factor clave que nos impulsa a tener más de $500 millones en oportunidades de ventas cuidadosamente examinadas en nuestra cartera total calificada”, dijo Raymond Chang, presidente y director ejecutivo. de Agrify. “Esta línea de crédito valida aún más nuestro programa TTK y nos ofrece el apalancamiento inmediato del balance general para financiar nuestro crecimiento continuo. A medida que establezcamos asociaciones TTK adicionales, creemos que nuestra producción recurrente de alto margen y los flujos de ingresos de SaaS nos brindarán un mayor apalancamiento financiero, lo que nos permitirá crear un valor más significativo a largo plazo para nuestros accionistas. Estamos muy agradecidos por el consejo de Frank y todo su equipo de Burns & Levinson, y su profundo conocimiento de las industrias del cannabis y el cáñamo y los esfuerzos para cerrar esto de manera oportuna. Su orientación para establecer esta importante línea de crédito ha sido invaluable”.
En octubre de 2021, Burns & Levinson lideró la adquisición por parte de Agrify de Precision Extraction Solutions y Cascade Sciences por $50 millones, dos de las marcas líderes que brindan equipos y soluciones para extracción, posprocesamiento y pruebas para la industria del cannabis y el cáñamo.
Burns & Levinson fue el primer bufete de abogados corporativo importante de Boston en desarrollar una práctica comercial de cannabis, y ha estado asesorando a empresas, empresarios e inversores de cannabis en todo el país durante casi una década. La firma tiene una experiencia inigualable en la formación de negocios de cannabis y cáñamo/CBD y estructuración corporativa, colocaciones privadas, capital de riesgo, fusiones y adquisiciones, valores, asuntos bancarios, formación de fondos, financiamiento de deuda y capital, reestructuración y administración judicial, adquisiciones y arrendamiento de bienes raíces, propiedad intelectual protección, problemas de impuestos 280E y litigios de cannabis. La firma es conocida por su papel en la industria bancaria del cannabis y se encuentra entre las principales firmas de abogados del país que manejan fusiones y adquisiciones y acuerdos corporativos y financieros de alto nivel en los mercados público y privado en el mercado del cannabis.
Acerca de Agrify (Nasdaq: AGFY)
Agrify es el proveedor más innovador de soluciones premium de cultivo y extracción para la industria del cannabis y el cáñamo. Nuestras Unidades agrícolas verticales (VFU) controladas por microentorno patentadas permiten a nuestros clientes producir productos de la más alta calidad con una consistencia, un rendimiento y un retorno de la inversión inigualables a escala. Agrify brinda datos, ciencia y tecnología a sus clientes para un control sin igual sobre el cultivo y la extracción. Para obtener más información, visite Agrify en http://www.agrify.com.
Acerca de Burns & Levinson LLP
En Burns & Levinson, brindamos servicios legales de alto nivel, centrados en el cliente y orientados a resultados a nuestros clientes regionales, nacionales e internacionales. Somos una firma de abogados de servicio completo con más de 125 abogados en Boston, Providence y Londres. Nuestras áreas de especialización incluyen: negocios/finanzas, litigios comerciales, cannabis, divorcio/derecho de familia, capital de riesgo/empresas emergentes, empleo, planificación patrimonial, investigaciones gubernamentales, propiedad intelectual, fusiones y adquisiciones/capital privado, sucesiones/litigio fiduciario y bienes raíces. . Nos asociamos con nuestros clientes para resolver sus problemas legales comerciales y personales de una manera colaborativa, creativa y rentable. Para obtener más información, visite Burns & Levinson en www.burnslev.com.
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- Fuente: https://mgretailer.com/press-releases/burns-levinson-represents-agrify-corp-in-135-million-debt-facility/
