- El euro prolonga su recuperación semanal frente al dólar estadounidense.
- Las acciones en Europa cotizan en un tono mixto en lo que va del jueves.
- El EUR/USD se suma al avance del miércoles más allá del obstáculo de 1.0500.
- El índice USD (DXY) parece estar bajo presión en la zona por debajo de 107.00.
- El PMI de la construcción en Alemania se debilita en septiembre.
- Los habituales reclamos semanales y Fedspeak ocupan un lugar central al otro lado del océano.
El euro (EUR) muestra signos de continuar su recuperación frente al dólar estadounidense (USD) a medida que avanza la semana, provocando EUR/USD para permanecer por encima del nivel clave de 1.0500 en lo que va del jueves.
Al mismo tiempo, el dólar logra revertir su caída inicial hacia la zona de 106.50, como lo indica el Índice USD (DXY). Esta reversión se produce en medio de un impulso alternativo en los activos de mayor riesgo y un sesgo bajista generalizado en los rendimientos de los bonos estadounidenses a lo largo de varios períodos de vencimiento.
En el frente de la política monetaria, los inversores prevén que la Reserva Federal (Fed) aumentará los tipos de interés en 25 puntos básicos antes de fin de año. Al mismo tiempo, continúa la especulación del mercado acerca de que el Banco Central Europeo (BCE) detendrá los ajustes de política, a pesar de los niveles de inflación más allá del objetivo del banco y las crecientes preocupaciones de una futura recesión o estanflación en la región.
En cuanto a los datos, en la región del euro, el PMI de la construcción en Alemania retrocedió a 39.3 en septiembre y mejoró un poco a 43.6 en lo que respecta a la zona del euro en general. A principios de la sesión, el superávit comercial de Alemania alcanzó una cifra superior a lo esperado de 16.6 millones de euros en agosto, mientras que la producción industrial en Francia se contrajo un 0.3% intermensual.
En EE.UU., se publicarán las habituales solicitudes iniciales de desempleo semanales junto con los resultados de la balanza comercial y los discursos de Cleveland. Fed La presidenta Loretta Mester (votante de 2024, halcón), el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin (votante de 2024, centrista), la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly (votante de 2024, halcón) y el gobernador del FOMC, Michael Barr (votante permanente, centrista).
Resumen diario de los factores del mercado: el euro encuentra una barrera alcista decente cerca de 1.0530 hasta el momento
- El euro sigue cotizando por encima de 1.0500 frente al dólar el jueves.
- Los rendimientos estadounidenses y alemanes se corrigen a la baja desde los recientes máximos de varios años.
- Los inversores esperan que la Reserva Federal suba los tipos una vez más antes de fin de año.
- Los mercados anticipan que el esfuerzo de ajuste del BCE llegará a su fin.
- La especulación sobre una intervención cambiaria en el USD/JPY sigue siendo alta.
- Broadbent del Banco de Inglaterra prevé que la inflación volverá al objetivo del banco dentro de dos años.
- Kazimir del BCE sugirió que el ciclo de subidas de tipos alcanzó su punto máximo en septiembre.
Análisis técnico: el euro dirige su atención a 1.0600 y más
El EUR/USD parece haber recuperado la compostura y busca consolidar la ruptura de la barrera de 1.0500.
La reanudación de la presión de venta podría obligar al EUR/USD a volver a visitar el mínimo de 2023 de 1.0448 visto el martes y a probar el nivel redondo de 1.0400. La ruptura de este nivel podría volver a poner en el radar una posible prueba de los mínimos del 30 de noviembre de 2022 de 1.0290 y de 1.0222 observados el 30 de noviembre de 2022.
Mayores ganancias podrían alentar al par a alcanzar la siguiente barrera alcista en 1.0617 desde el 29 de septiembre, antes de alcanzar la crítica media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.0824. Si el par supera este nivel, podría poner a prueba el máximo del 30 de agosto de 1.0945, así como la barrera psicológica de 1.1000. Una vez que se supere el máximo del 10 de agosto de 1.1064, el par podría enfrentarse al máximo del 27 de julio de 1.1149 y al máximo de 2023 de 1.1275 del 18 de julio.
Mientras el EUR/USD continúe por debajo de la SMA de 200 días, es posible que haya presión bajista adicional.
Preguntas frecuentes sobre la economía alemana
La economía alemana tiene un impacto significativo en el euro debido a su condición de la economía más grande de la eurozona. El desempeño económico de Alemania, su PIB, empleo e inflación pueden influir en gran medida en la estabilidad general y la confianza en el euro. A medida que la economía alemana se fortalece, puede impulsar el valor del euro, mientras que ocurre lo contrario si se debilita. En general, la economía alemana desempeña un papel crucial en la configuración de la fortaleza y la percepción del euro en los mercados globales.
Alemania es la economía más grande de la eurozona y, por lo tanto, un actor influyente en la región. Durante la crisis de deuda soberana de la eurozona de 2009 a 12, Alemania jugó un papel fundamental en la creación de varios fondos de estabilidad para rescatar a los países deudores. Asumió un papel de liderazgo en la implementación del 'Pacto Fiscal' después de la crisis: un conjunto de reglas más estrictas para gestionar las finanzas de los estados miembros y castigar a los 'pecadores de la deuda'. Alemania encabezó una cultura de "estabilidad financiera" y el modelo económico alemán ha sido ampliamente utilizado como modelo para el crecimiento económico por parte de los miembros de la eurozona.
Los Bunds son bonos emitidos por el gobierno alemán. Como todos los bonos, pagan a sus tenedores un pago regular de intereses, o cupón, seguido del valor total del préstamo, o principal, al vencimiento. Como Alemania tiene la economía más grande de la eurozona, los Bunds se utilizan como punto de referencia para otros bonos gubernamentales europeos. Los Bunds a largo plazo se consideran una inversión sólida y libre de riesgos, ya que están respaldados por la plena fe y el crédito de la nación alemana. Por esta razón, los inversores los tratan como un refugio seguro: ganan valor en tiempos de crisis, mientras que caen durante períodos de prosperidad.
Los rendimientos del Bund alemán miden el rendimiento anual que un inversor puede esperar de tener bonos del gobierno alemán, o Bunds. Al igual que otros bonos, los Bunds pagan intereses a sus tenedores a intervalos regulares, llamados "cupón", seguidos del valor total del bono al vencimiento. Si bien el cupón es fijo, el rendimiento varía ya que tiene en cuenta los cambios en el precio del bono y, por lo tanto, se considera un reflejo más preciso del rendimiento. Una caída en el precio del bund aumenta el cupón como porcentaje del préstamo, lo que resulta en un mayor rendimiento y viceversa en caso de un aumento. Esto explica por qué los rendimientos del Bund se mueven inversamente a los precios.
El Bundesbank es el banco central de Alemania. Desempeña un papel clave en la implementación de la política monetaria dentro de Alemania y, en términos más generales, de los bancos centrales de la región. Su objetivo es la estabilidad de precios o mantener la inflación baja y predecible. Es responsable de garantizar el buen funcionamiento de los sistemas de pago en Alemania y participa en la supervisión de las instituciones financieras. El Bundesbank tiene fama de ser conservador y prioriza la lucha contra la inflación sobre el crecimiento económico. Ha influido en la configuración y la política del Banco Central Europeo (BCE).
- Distribución de relaciones públicas y contenido potenciado por SEO. Consiga amplificado hoy.
- PlatoData.Network Vertical Generativo Ai. Empodérate. Accede Aquí.
- PlatoAiStream. Inteligencia Web3. Conocimiento amplificado. Accede Aquí.
- PlatoESG. Carbón, tecnología limpia, Energía, Ambiente, Solar, Gestión de residuos. Accede Aquí.
- PlatoSalud. Inteligencia en Biotecnología y Ensayos Clínicos. Accede Aquí.
- Fuente: https://www.fxstreet.com/news/euro-treads-water-just-above-10500-looks-at-data-and-fedspeak-202310050818
