Las nuevas empresas europeas obtuvieron una porción más grande de un pastel de financiación de riesgo más grande en la primera mitad de 2021.

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La financiación de riesgo para startups en Europa ascendió a un $ 59 mil millones sin precedentes, Muestran los datos de Crunchbase, en comparación con $ 18.5 mil millones para la primera mitad de 2020 y $ 24.5 mil millones para la segunda mitad de ese año.

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Para la primera mitad de 2021, las nuevas empresas europeas capturaron el 20 por ciento del capital global, desde alrededor del 13 por ciento al 14 por ciento desde la primera mitad de 2019.

La mayor parte de la financiación se invirtió en empresas de última etapa (Serie C y más allá de las rondas de financiación) y capital privado en nuevas empresas respaldadas por empresas. Esto totalizó $ 41.4 mil millones, más del 300 por ciento año tras año y más del 200 por ciento en comparación con la segunda mitad de 2020.

Todas las demás etapas de financiación también aumentaron año tras año, con la financiación en la etapa inicial hasta un 96 por ciento y el capital inicial hasta un 66 por ciento, según los datos de Crunchbase.

Inversores de crecimiento

Los inversores que lideraron o codirigieron financiaciones en el primer semestre de 2021 en empresas europeas por montos están encabezados por Softbank Vision Fund, seguido de Goldman Sachs y tercero en la lista es Catalizador general, todos los inversores en etapa de crecimiento. Sequoia Capital es la empresa de riesgo único de varias etapas para hacer esta lista. La firma se instaló en Londres en 2020 y ha estado flexionando su fondo de crecimiento.

Financiamiento en etapa tardía

La financiación en etapa tardía en el segundo trimestre de 2021 aumentó en un enorme 466 por ciento año tras año. La financiación de la última fase de Europa es la mitad del tamaño de la financiación de la última fase invertido en empresas norteamericanas en el segundo trimestre.

Compañía de baterías de iones de litio voltionorte, con sede en Suecia, recaudó una financiación de $ 2.7 mil millones el último trimestre. Empresa de gestión de ejecución Celonis, con sede en Munich, recaudó una ronda de financiación de mil millones de dólares. Con sede en berlín República comercial, un corredor sin comisiones, recaudó $ 900 millones Serie C. Y una empresa de comunicaciones en la nube MessageBird de Amsterdam recaudó una Serie C de $ 800 millones.

“Es un excelente momento para ser emprendedor. La abundancia de capital está impulsando las rondas de financiación en etapas iniciales para aumentar de tamaño, a veces saltando lo que solía ser semilla; y también estamos viendo una proliferación de fondos independientes del escenario, tanto europeos como estadounidenses, que priorizan activamente la región ”. Luca Bocchio, un socio en Accel, le dijo a Crunchbase por correo electrónico. "La normalización de la negociación remota ha truncado el proceso de recaudación de fondos (al menos en las etapas iniciales) y ha dado a los fundadores europeos acceso a una mayor variedad de inversores que nunca".

Accel es un inversor en tres de las empresas que recaudaron grandes fondos este último trimestre: Celonis, Trade Republic y MessageBird.

El ritmo de financiación de las nuevas empresas europeas también se ha acelerado. Plataforma de tutoría en línea con sede en Austria irestudiante recaudó una Serie C de $ 245 millones después de aumentar su Serie B en marzo de 2021. En nuestro informe de financiación global notamos que con base en Turquía traído, un servicio de entrega a pedido, recaudó tres rondas de financiamiento secuenciales este año en lo que va de la Serie B a la D, por un total de $ 983 millones en estas tres rondas de financiamiento.

En total, más de 300 empresas europeas únicas han recaudado fondos de capital de crecimiento y de etapa tardía en la primera mitad de 2021.

Financiamiento en etapa inicial

El financiamiento en etapa inicial se ubica en $ 7.6 mil millones para el segundo trimestre de 2021, más del doble de un año a otro. Esta etapa de financiación se queda atrás, en la mayor proporción, con poco menos de un tercio de la financiación en comparación con los montos de América del Norte.

Empresa de abarrotes online Flink comida de Alemania recaudó fondos de pre-semilla, semilla y una Serie A de $ 240 millones, todo en 2021. Y con base en Turquía Juegos de ensueño planteó su Serie A a principios de este año y cerró con una Serie B de $ 155 millones en junio.

Fundacion de semillas

La financiación inicial aumentó este trimestre a 2.1 millones de dólares, no lejos del mercado norteamericano, que recaudó 2.9 millones de dólares en semillas en el segundo trimestre.

Países líderes en Europa

Además de la financiación récord, se han invertido montos mayores fuera de los tres principales mercados. Ocho países de Europa recaudaron fondos este último trimestre en o más de mil millones de dólares en comparación con tres o cuatro países desde 2018.

Para comprender cuánto ha cambiado: en 2016, para cada trimestre, el Reino Unido fue el único país que recaudó fondos trimestrales por encima de los mil millones de dólares.

Los cinco países líderes recaudaron sustancialmente más fondos este último trimestre en comparación con el año anterior. Nuevos en recaudar fondos de miles de millones de dólares en una cuarta parte según los datos de Crunchbase, son los Países Bajos, Suiza, Irlanda y Turquía.

Salidas

UiPath, con sede en Nueva York, pero originaria de Rumanía en Bucarest, es una de las empresas más exitosas en salir de Europa y debutar en los mercados públicos. Accel en Londres lideró su Serie A en 2017, acumulando la mayor participación para un inversor institucional antes de que UiPath se hiciera pública. Earlybird Venture Capital, con sede en Berlín, invirtió en semilla y fue el segundo inversor institucional más grande.

Unicornios europeos

Las nuevas empresas europeas que se unieron a la junta de unicornio totalizaron 37 en la primera mitad de 2021, lo que número total de unicornios europeos privados a más de 100. Esto contrasta con las 15 empresas que se incorporaron desde Europa para todo 2020.

El número de empresas que recaudan fondos de $ 100 millones o más en la primera mitad de 2021 pistas en 128. El segundo recuento semestral más alto de Europa es el segundo semestre de 2020 con 49 rondas de financiación. 

Avanzando

“El aumento en la inversión que estamos presenciando hoy es el resultado de una década de trabajo preliminar que se está realizando. Europa ha construido gigantes tecnológicos Adyen y Spotify, que han superado la capitalización de mercado de $ 50 mil millones y ha fomentado salidas con Wise, Deliveroo & Comprar Reseñas de Trustpilot, por nombrar unos cuantos," Martín Mignot un socio en Ventures, Índice, dijo por correo electrónico. "Los inversores internacionales han tomado nota y estamos viendo un gran interés en las empresas de tecnología creadas en el continente".

Europa registró máximos históricos en la financiación en la primera mitad de 2021, y muchas empresas europeas líderes optaron por quedarse en Europa en lugar de ir por el charco. La financiación sustancial se ha extendido más allá de los tres países líderes: Reino Unido, Alemania y Francia. Y los inversores independientes del escenario también buscan empresas en crecimiento en Europa.

"Europa está realmente en un punto de inflexión", confirmó Bocchio. “En los 21 años que hemos estado sobre el terreno en Europa, realmente hemos visto madurar el ecosistema tecnológico y cerrar la brecha con EE. UU., Pero el ritmo que estamos experimentando ahora no tiene precedentes. Estamos viendo un increibleun número muy alto de empresas de alta calidad que experimentan un crecimiento y desarrollo vertiginosos ". 

Consultas de Crunchbase Pro en este artículo

Metodología

Los datos contenidos en este informe provienen directamente de Crunchbase y se basan en datos reportados. Los datos reportados son al 12 de julio de 2021.

Tenga en cuenta que los retrasos en los datos son más pronunciados en las primeras etapas de la actividad empresarial, y los montos de financiación inicial aumentan significativamente después del final de un trimestre / año.

El trimestre / año más reciente aumentará con el tiempo en relación con los trimestres anteriores. Para los recuentos de fondos, notamos un fuerte retraso en los datos, especialmente en las etapas iniciales y iniciales, de hasta un 30 a 40 por ciento al año.

Tenga en cuenta que todos los valores de financiación se dan en dólares estadounidenses a menos que se indique lo contrario. Crunchbase convierte las monedas extranjeras a dólares estadounidenses al tipo de cambio al contado vigente desde la fecha en que se informan las rondas de financiamiento, adquisiciones, OPI y otros eventos financieros. Incluso si esos eventos se agregaron a Crunchbase mucho después de que se anunció el evento, las transacciones en moneda extranjera se convierten al precio spot histórico.

Para el análisis de transacciones de fusiones y adquisiciones, incluimos empresas respaldadas por riesgo y excluimos empresas que anteriormente cotizaron en bolsa. 

Glosario de términos de financiación

La semilla y el ángel consta de rondas de semillas, pre-semillas y ángeles. Crunchbase también incluye rondas de riesgo de series desconocidas, crowdfunding de acciones y notas convertibles a $ 3 millones (USD o equivalente en USD convertidos) o menos.

La etapa inicial consta de rondas de la Serie A y la Serie B, así como otros tipos de rondas. Crunchbase incluye rondas de riesgo de series desconocidas, emprendimientos corporativos y otras rondas por encima de $ 3 millones, y aquellas menores o iguales a $ 15 millones.

La última etapa consiste en la Serie C, Serie D, Serie E y rondas de riesgo con letras posteriores siguiendo la convención de nomenclatura “Serie [Letra]”. También se incluyen rondas de riesgo de series desconocidas, emprendimiento corporativo y otras rondas por encima de $ 15 millones.

El crecimiento tecnológico es una ronda de capital privado planteada por una empresa que ha planteado previamente una ronda de "riesgo". (Básicamente, cualquier ronda de las etapas previamente definidas).

ilustración: Dom Guzmán