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Vicepresidente de Berkshire Hathaway Charlie Munger Según los informes, cree que hay "problemas por delante para el mercado inmobiliario comercial de EE. UU.", según CNBC, ya que los reguladores incautaron First Republic Bank el lunes por la mañana temprano y llegaron a un acuerdo para vender el prestamista en problemas a  JPMorgan Chase, marcando la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de Estados Unidos.

El fracaso se produce cuando el sistema bancario de EE. UU. se prepara para una mayor vulnerabilidad debido al estado en dificultades del mercado inmobiliario comercial, y Munger advirtió sobre los "malos tiempos" que se avecinan recientemente. Financial Times entrevista ya que los bancos estadounidenses están repletos de "préstamos incobrables".

JPMorgan asumirá todos los $ 92 mil millones en depósitos de First Republic, tanto asegurados como no asegurados, según un anuncio de JPMorgan Chase. También comprará la mayor parte de los activos del banco: $173 mil millones en préstamos y $30 mil millones en valores. Otros elementos de la transacción que siguen al proceso de licitación competitiva de la FDIC incluyen:

• La FDIC proporcionará acuerdos de reparto de pérdidas que cubran los préstamos hipotecarios residenciales unifamiliares adquiridos y los préstamos comerciales, así como $ 50 mil millones de financiamiento a plazo de tasa fija a cinco años.
• JPMorgan Chase no asumirá la deuda corporativa ni las acciones preferentes de First Republic.

“Esta adquisición beneficia modestamente a nuestra compañía en general, beneficia a los accionistas, ayuda a avanzar aún más en nuestra estrategia patrimonial y es complementaria a nuestra franquicia existente”, dijo el presidente y director ejecutivo de JPMorgan, Jamie Dim, en un comunicado. “Nuestra solidez financiera, nuestras capacidades y nuestro modelo comercial nos permitieron desarrollar una oferta para ejecutar la transacción de manera que se minimicen los costos para el Fondo de Garantía de Depósitos”.

El prestamista con sede en San Francisco perdió $ 100 mil millones en depósitos durante una corrida de marzo impulsada por la quiebra de otros prestamistas medianos. Banco de Silicon Valley y Banco de firmas, y la absorción de UBS por su rival Credit Suisse. Un grupo de los bancos más grandes de Estados Unidos intentó acudir en su rescate con un depósito de $ 30 mil millones, pero el intento no funcionó. El depósito se devolverá después de que se cierre el trato, dijo JPMorgan en su anuncio del acuerdo.

Como parte del acuerdo elaborado por el gobierno federal, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) compartirá las pérdidas con JPMorgan Chase en los préstamos de First Republic. La agencia estimó que su seguro sufriría un impacto de 13 millones de dólares como resultado del acuerdo.

El colapso de First Republic se ubica justo detrás del colapso de Washington Mutual en 2008, el mayor colapso bancario en la historia de los Estados Unidos. Tres de los cuatro colapsos bancarios más grandes de la historia de EE. UU. ocurrieron en los últimos dos meses, con Silicon Valley Bank y Signature Bank en el tercer y cuarto lugar.

JPMorgan, el banco más grande de Estados Unidos, saldrá aún más grande del acuerdo. El prestamista ya recibió $ 50 mil millones en depósitos de clientes nerviosos de la Primera República que movieron su dinero antes de que los reguladores cerraran el banco.

Se espera que la transacción incremente modestamente las utilidades por acción y genere más de $500 millones de ingresos netos incrementales por año, sin incluir los aproximadamente $2.6 millones de ganancias únicas después de impuestos o aproximadamente $2.0 millones de costos de reestructuración después de impuestos esperados en el transcurso de 2023 y 2024.

Los ejecutivos dijeron que aceptaron el acuerdo para ayudar a estabilizar el sistema financiero.

“Nuestro gobierno nos invitó a nosotros y a otros a dar un paso al frente, y lo hicimos”, dijo Dimon.

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