Con el fin de 2023, los analistas y actores de todo el ecosistema web3 están publicando con entusiasmo predicciones sobre qué tendencias y narrativas dominarán el sector criptográfico en 2024.

Muchos analistas esperan que Bitcoin continúe ganando dominio sobre el mercado criptográfico en general, y los investigadores señalan las tendencias históricas que rodean los últimos eventos cuatrienales de reducción a la mitad de Bitcoin. Se espera que el cuarto halving tenga lugar alrededor de abril de 2024, reduciendo la tasa de nueva emisión de BTC en un 50%.

Los analistas que representan a Bitfinex, un intercambio de cifrado centralizado, sugirieron que el sentimiento de los inversores entraría en una fase de "codicia extrema" si Bitcoin probara sus máximos históricos anteriores, indicando que las entidades institucionales pueden liderar la carga y extender el impulso actual del mercado de BTC. BTC ya ha subido un 160% el año pasado, superando a muchos activos digitales líderes.

"Se prevé que las inversiones institucionales seguirán favoreciendo predominantemente a Bitcoin, al menos durante la primera mitad de 2024", Bitfinex dijo. "Entre los 10 principales activos criptográficos por capitalización de mercado, Bitcoin se ha convertido en el tercer activo con mejor rendimiento este año, sólo detrás de LINK y SOL".

"Creemos que los flujos institucionales permanecerán anclados en Bitcoin al menos durante la primera mitad de 2024, ayudados, en parte, por la demanda reprimida de los inversores tradicionales que buscan ingresar a este mercado". dijo Coinbase.

Expectativas de que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) pronto apruebe la primera ETF de Bitcoin al contado también están alimentando premoniciones alcistas para Bitcoin.

"La aprobación de un ETF de Bitcoin ofrecerá un punto de entrada familiar a las criptomonedas para aquellos que han estado observando desde el margen", dijo a The Defiant Bobby Zagotta, director ejecutivo de EE. UU. del intercambio de criptomonedas Bitstamp.

"Si se aprueban los ETF, esperamos ver una adopción mucho más amplia de criptoactivos", dijo Eli Ben-Sasson, cofundador y presidente de Starkware.

Algunos analistas esperan que los inversores centren su atención en Ether en caso de que el ETF de Bitcoin reciba la aprobación, y muchos de los principales solicitantes de ETF también tienen archivado para lanzar fondos cotizados en bolsa que invierten en ETH, incluidos BlackRock y Grayscale.

"Después de [Bitcoin], se anticipa la aprobación de un ETF de Ethereum", dijo a The Defiant Gracy Chen, directora general de la plataforma comercial Bitget. "La actualización de Ethereum Cancún está programada para el primer trimestre, durante el cual los ecosistemas Ethereum y L2 liberarán aún más su potencial".

Las regulaciones inclusivas podrían impulsar el crecimiento de web3

Muchos comentaristas creen que la evolución del panorama regulatorio para los activos digitales puede ser el factor determinante para que los criptoactivos puedan continuar con su trayectoria de crecimiento actual a lo largo de 2024.

"Las criptomonedas son políticas ahora, y 2024 demostrará hasta qué punto lo son". dijo Messari, un proveedor de análisis web3. “La industria debe permanecer firme y comprender que los reguladores, en los EE. UU. y en todo el mundo, tienen un poder tremendo para crear o deshacer la funcionalidad criptográfica esencial, y ganar o perder esta industria para sus respectivas naciones. Estados Unidos es el campo de batalla más importante y ganable de las criptomonedas, si suficientes líderes de la industria tienen la voluntad de luchar”.

Algunos analistas también señalan la creciente competencia entre naciones que buscan desarrollar un aparato regulatorio inclusivo para los activos digitales como una fuerza alcista para las criptomonedas.

"Si bien la regulación estadounidense sigue siendo una prioridad, la expansión global estratégica también será un foco clave para muchas empresas criptográficas exitosas", dijo a The Defiant Gavin Michael, director ejecutivo de Bakkt.

"Fuera de EE. UU., hay muchos contendientes vibrantes para los principales centros de cifrado en todo el mundo, y las empresas comprometidas con el cumplimiento y la seguridad en todas las regiones están mejor posicionadas para tener éxito durante el próximo ciclo de crecimiento de las criptomonedas".

Los cofundadores de Swarm Markets, una plataforma financiera descentralizada institucional, sugieren que los desarrolladores de DeFi buscarán cumplir con los criterios para protocolos "descentralizados" de acuerdo con la legislación entrante de Regulación de Mercados de Criptoactivos (MiCAR) de la UE. MiCAR, que entrará en vigor el 30 de diciembre de 2024, especifica que “los reguladores europeos no tendrán supervisión regulatoria sobre las aplicaciones que estén suficientemente descentralizadas”, según Swarm.

“DeFi verdaderamente sin permiso no requiere regulación porque el código lo hace autorregulado. Es completamente inclusivo y automatizado sin necesidad de intermediarios”, Swarm dijo. “En opinión del regulador, son estos intermediarios a quienes tienen competencia para supervisar. Si no están allí, entonces no hay necesidad de supervisión y la actividad se lleva a cabo de manera totalmente descentralizada”.

Messari también sostiene que la mayor claridad regulatoria para los protocolos financieros descentralizados proporciona al sector DeFi un importante margen de crecimiento en los próximos años. “El avance hacia un panorama DeFi más regulado iniciará una actualización técnica gradual de varias décadas, similar a la forma en que las empresas financieras se adaptaron a Internet”, dijo Messari.

Tokenización y activos del mundo real para impulsar la adopción generalizada

Los investigadores anticipan que la creciente tokenización de los activos financieros tradicionales y del mundo real continuará cobrando impulso como una narrativa importante dentro de web3 en el nuevo año.

Felix Xu, director ejecutivo y cofundador de ARPA Network, señala el creciente número de importantes instituciones financieras que supervisan pilotos que exploran la tokenización como una señal de que los activos del mundo real estarán a la vanguardia para impulsar la adopción generalizada de web3.

"Ya, un número cada vez mayor de empresas de TradFi como JPMorgan Chase, Goldman Sachs, BlackRock y Fidelity están reconociendo progresivamente las ventajas de esta tecnología", dijo Xu. "Si bien la atención se ha centrado predominantemente en los mercados crediticios, existe un potencial creciente para que la tokenización extienda su alcance a otras clases de activos, incluidas acciones, arte, automóviles, materias primas y bienes raíces".

"La tokenización está preparada para agilizar los procesos, reducir las cargas administrativas y allanar el camino para un comercio de activos eficiente... permitiendo tiempos de liquidación más rápidos, un mayor tamaño de los libros y costos operativos reducidos", dijo Farooq Malik, director ejecutivo y cofundador de la empresa de criptopagos. Lluvia.

El surgimiento de la IA destaca los casos de uso de blockchain

La creciente convergencia entre blockchain e inteligencia artificial Surgió como un hilo conductor entre las predicciones de fin de año de los comentaristas criptográficos.

Andreessen Horowitz, una empresa líder de capital de riesgo activa en el sector de las criptomonedas, argumentó que "las cadenas de bloques descentralizadas son una fuerza de contrapeso a la IA centralizada". A16z continuó diciendo que las tecnologías de contabilidad distribuida están en una posición única para abordar muchos de los desafíos asociados con el avance acelerado de la IA.

Nansen, un proveedor de datos criptográficos, predice que el surgimiento de un mundo en el que los agentes de IA sean los “usuarios principales” de la tecnología blockchain no está lejos.

"Los agentes de IA pueden ayudar a procesar transacciones, retener cosas de valor e intercambiar valor en nombre de los usuarios", dijo Nansen. "Podríamos prever un mundo en el que los agentes de IA se conviertan en una categoría principal de usuarios en la cadena de bloques".

En este contexto, Nansen también sostiene que la verificación de identificación basada en criptografía surgirá como un mecanismo crucial para distinguir a los seres humanos de los agentes de IA en línea.
Uri Kolodny, cofundador y director ejecutivo de Starkware, está de acuerdo en que la tecnología web3 surgirá como un mecanismo importante para combatir las amenazas asociadas con la IA generativa.

"La Web3 y las criptomonedas realmente cobrarán importancia aquí y comenzaremos a ver desarrollos en los que la tecnología blockchain se puede utilizar para contrarrestar contenido potencialmente inseguro generado por IA que podría socavar nuestras democracias, como los bots y los deep fakes", dijo Kolodny. "También estoy entusiasmado de ver cómo se podría utilizar el espíritu de Web3 para democratizar el desarrollo de la IA y crear redes de IA descentralizadas".

El auge de la arquitectura modular blockchain

Los conocedores de la industria sugieren que las cadenas de bloques modulares seguirán ganando popularidad en el nuevo año, basándose en el éxito inicial de Celestia, EigenDA y Mantle.

Abdelhamid Bakhta, un desarrollador principal de Ethereum, comentó que la aparición de un número cada vez mayor de soluciones de escalamiento "híbridas" ha consolidado la tesis de las arquitecturas modulares de blockchain.

Coinbase señaló la reciente proliferación de protocolos de Capa 1 que buscan "cumplir con uno o más componentes centrales de blockchain, incluida la disponibilidad de datos, el consenso, la liquidación y la ejecución". Sin embargo, Coinbase se muestra escéptico de que los diseños monolíticos de blockchain vayan a desaparecer pronto, y señala el resurgimiento explosivo de Solana a finales de 2023.

Paul Veradittakit de Pantera Capital espera que las pruebas de conocimiento cero (ZKP) impulsen el crecimiento de los diseños modulares en 2024, señalando que las ZKP servirán como "una interfaz" entre diferentes componentes de la pila modular de blockchain. "Esto proporciona a los desarrolladores que crean DApps una flexibilidad mucho mayor para los proveedores y reduce la barrera de entrada para la pila blockchain", dijo. dijo.