prestamista en apuros Banco Comunitario de Nueva York reveló un letanía de métricas financieras en las últimas 24 horas en un intento por calmar a los inversores asustadizos.

Pero uno de los recursos más cruciales para cualquier banco parece escasear últimamente para el NYCB: la confianza.

El banco regional el martes por la noche dijo que los depósitos se mantenían estables en 83 millones de dólares y que la empresa tenía amplios recursos para cubrir cualquier posible fuga de depósitos no asegurados. Horas más tarde, promovido presidente Alessandro DiNello a un papel más práctico en la gestión.

Las medidas provocaron un salto del 6% el miércoles en las acciones de NYCB, una pequeña mella en la caída de más del 50% de la acción desde que el banco informó los resultados del cuarto trimestre la semana pasada. Las acciones del prestamista con sede en Hicksville, Nueva York, reanudaron su caída en las operaciones previas a la comercialización el jueves, cayendo un 3.8%.

"Aquí hay una crisis de confianza", dijo ben emons, jefe de renta fija de NewEdge Wealth. "El mercado no cree en esta gestión".

En medio de la caída libre, la agencia de calificación Moody's recortó las calificaciones crediticias del banco dos muescas a la basura, citando desafíos de gestión de riesgos mientras la empresa busca un par de ejecutivos clave. Para empeorar las cosas, NYCB sufrió su primer demanda de accionistas miércoles por el colapso de las acciones, alegando que los ejecutivos engañaron a los inversores sobre el estado de sus propiedades inmobiliarias.

La repentina caída de NYCB, anteriormente considerado uno de los ganadores del año pasado tras adquirir los activos de Banco de firmas, reavivó los temores sobre el estado de los bancos estadounidenses de tamaño mediano. A los inversores les preocupa que las pérdidas en algunos de los 2.7 billones de dólares en préstamos inmobiliarios comerciales en poder de los bancos puedan desencadenar otra ronda de agitación después de que se consuman las corridas de depósitos. Banco de Silicon Valley y Firma el pasado mes de marzo.

La semana pasada, NYCB dijo que se vio obligada a acumular mucho más efectivo para cubrir pérdidas en oficinas y edificios de apartamentos de lo que esperaban los analistas. Su provisión para pérdidas crediticias aumentó a 552 millones de dólares, más de 10 veces la estimación de consenso.

El banco también recortó su dividendo en un 71% para conservar capital. Las empresas suelen ser reacias a recortar dividendos porque los inversores favorecen a las empresas que realizan pagos constantes.

Los resultados del NYCB hicieron caer las acciones de los bancos regionales porque ese grupo desempeña un papel relativamente importante en el mercado inmobiliario comercial del país en comparación con los megabancos, aunque en general reserva menos para posibles incumplimientos.

Las acciones de Valley National, otro prestamista con una mayor ponderación en bienes raíces comerciales, han caído alrededor de un 22% la semana pasada, por ejemplo.

Los resultados de NYCB “cambiaron el sentimiento de los inversores hacia el riesgo de una aceleración de los préstamos morosos y las pérdidas crediticias de CRE en el transcurso de 2024”, escribió el miércoles el analista de Morgan Stanley, Manan Gosalia, en una nota de investigación.

A pesar de una valoración repentinamente baja, “el riesgo percibido vinculado a todo lo relacionado con los bienes raíces comerciales también pesará sobre el apetito de los inversores por intervenir”, escribió el miércoles el analista del Bank of America, Ebrahim Poonawala. Califica a NYCB como “neutral” y tiene un precio objetivo de 5 dólares.

Los edificios de oficinas corren un mayor riesgo de impago debido a las menores tasas de ocupación con el aumento de los modelos de trabajo híbridos y remotos, y los cambios en las leyes de estabilización de alquileres de Nueva York han hecho que algunas viviendas multifamiliares inmersión en valor.

“La gente pensaba que el espacio de oficina era el lugar donde estaba el estrés; ahora estamos tratando con propiedades de alquiler controlado en la ciudad de Nueva York”, dijo Emons. "Quién sabe qué pasará después".

Emons señaló que, al igual que durante el tumulto de marzo, los especuladores se han lanzado a las operaciones apostando a que las acciones de NYCB caerían aún más.

En particular, ha aumentado la actividad de opciones de venta que dan resultados si las acciones de NYCB caen a 3 dólares o menos, dijo. Una opción de venta es un contrato financiero que otorga al comprador el derecho de vender una acción a un precio predeterminado y dentro de un tiempo específico.

El martes, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo que estaba “preocupada” por las pérdidas en el sector inmobiliario comercial, pero que los reguladores bancarios estaban trabajando para garantizar que el sistema financiero se ajustara.

"Creo que es manejable, aunque puede haber algunas instituciones que estén bastante estresadas por este problema", dijo Yellen, negándose a hablar sobre ningún banco específico.

Eso concuerda con la visión de Wells Fargo analistas que es probable que los reguladores adopten una postura más crítica sobre las reservas para posibles pérdidas crediticias después del estallido del NYCB.

"Una mirada más estricta al crédito probablemente conduzca a más cancelaciones, lo que puede generar más necesidades de capital", escribieron los analistas de Wells Fargo dirigidos por Mike Mayo.