El viernes comienza no oficialmente la temporada de resultados del cuarto trimestre con los informes de los bancos más grandes de EE.UU. Hay un par de otras empresas clave que informan, como United Health y Delta Airlines. Pero lo más probable es que la industria financiera esté muy concentrada en lo que los bancos tienen que decir.

Esto será especialmente relevante para el mercado Forex esta vez, ya que los operadores intentan evaluar exactamente qué sucederá con las tasas de interés este año. Existe una gran brecha entre lo que la Reserva Federal dice que hará y lo que el mercado ya ha descontado. Presumiblemente, los grandes bancos estadounidenses están más informados sobre lo que sucede en el espacio regulatorio financiero y podrán proporcionar una mejor visión. en la trayectoria de las tasas de interés este año.

Las ganancias bancarias están íntimamente relacionadas con las tasas de interés. Después de todo, la gran mayoría de sus ingresos proviene del diferencial en las tasas de interés que cobran a los clientes en comparación con el dinero prestado. Esto genera el indicador clave de desempeño financiero utilizado para evaluar a los bancos, el Margen de Interés Neto (NIM). Para que los bancos puedan asegurar sus ingresos durante el resto del año, necesitan tener una buena comprensión de lo que sucederá con las tasas de interés.

Para asegurar sus carteras, los bancos deben reservar dinero en caso de contingencias. Esta es la línea de “provisiones” en sus informes de ganancias. El dinero reservado afecta directamente la rentabilidad del banco. Durante el último año, los bancos han estado reservando muchos fondos, a expensas de sus ganancias, ante la expectativa de que pudiera haber una recesión. Si los bancos comienzan a revertir esas disposiciones para obtener ganancias, significa que realmente esperan que la economía haya perdido un aterrizaje forzoso. Eso podría proporcionar una mayor confianza en todo el mercado, impulsar las acciones y arrastrar al dólar.

Si los bancos reportan ganancias muy por encima del consenso del mercado, los mercados podrían recuperar su apetito por el riesgo. Esto podría continuar durante el resto de la temporada de resultados, ya que los menores costos de endeudamiento ayudarían a respaldar las ganancias corporativas en todos los ámbitos. Por otro lado, el incumplimiento de las expectativas sobre las ganancias bancarias podría redoblar las preocupaciones entre los inversores. Si bien esto probablemente afectaría al mercado de valores, el dólar podría recuperar su fuerza.

También será importante saber qué bancos obtienen mejores resultados, ya que todavía hay ecos de la crisis bancaria del año pasado. JPMorgan, por ejemplo, es considerado el de mejor desempeño mientras continúa integrando el First Republic Bank. Pero Bank of America tiene mucha exposición al mercado de bonos y podría ver perjudicada su rentabilidad si los rendimientos no continúan en una trayectoria descendente.

Es probable que los directores ejecutivos de los principales bancos dediquen una parte importante de su tiempo a hablar sobre las perspectivas de la economía y los tipos de interés. Esto podría verse como una opinión de expertos sobre qué esperar del dólar al menos en los próximos meses. Algunos aprovechan la oportunidad para comunicarse con la Reserva Federal, como Jaime Dimon de JPMorgan, quien advirtió repetidamente que tasas de interés demasiado altas podrían causar una recesión.

Lo que también es importante es que estos directores ejecutivos también hablen sobre el comportamiento de sus clientes. Es decir, si hay un aumento en el endeudamiento, cuánta deuda de tarjetas de crédito hay y si los consumidores estadounidenses continúan gastando. Todo eso puede contribuir a desarrollar una imagen más detallada de qué esperar de la economía más grande del mundo.

Operar con las noticias requiere acceso a una amplia investigación de mercado, y eso es lo que hacemos mejor.

Cuenta abierta en vivo

• Distribución de relaciones públicas y contenido potenciado por SEO. Consiga amplificado hoy.
• PlatoData.Network Vertical Generativo Ai. Empodérate. Accede Aquí.
• PlatoAiStream. Inteligencia Web3. Conocimiento amplificado. Accede Aquí.
• PlatoESG. Carbón, tecnología limpia, Energía, Ambiente, Solar, Gestión de residuos. Accede Aquí.
• PlatoSalud. Inteligencia en Biotecnología y Ensayos Clínicos. Accede Aquí.
• Fuente: https://www.orbex.com/blog/en/2024/01/why-us-bank-earnings-are-so-important-to-forex-this-earnings-season