Las empresas de cannabis que necesitan más dinero del que pueden generar mediante las ventas generalmente tienen dos opciones: pedir dinero prestado (deuda) o solicitar inversiones (capital). Con el paso de los años, a medida que la industria se fue contrayendo, la financiación mediante acciones dejó de ser una opción. I recientemente predicho esa inversión de capital se reactivará cuando se reprograme el cannabis. Pero eso no ha sucedido todavía, lo que significa que las empresas de cannabis ávidas de efectivo necesitan pedir dinero prestado. Y debido a los altos impuestos, la sobrerregulación, el mercado ilegal, etc., muchas, si no la mayoría, de las empresas de cannabis necesitan efectivo.

No es de extrañar que a lo largo de los años haya visto un aumento masivo de las transacciones de deuda a medida que disminuían las inversiones, tanto las financiaciones originales como las refinanciaciones. Hoy quiero analizar algunas de las cosas que las empresas de cannabis deben esperar al buscar préstamos para cannabis.

Los prestamistas tradicionales no trabajarán con las empresas de cannabis

Las empresas de cannabis no pueden simplemente entrar en un gran banco y solicitar un préstamo comercial de cannabis. Muchos bancos (especialmente los grandes) y prestamistas institucionales todavía están demasiado asustados para hacer negocios con empresas de cannabis. Puedes leer sobre eso. esta página. Esto podrían cambiará si se reprograma el cannabis, pero probablemente no demasiado. A menos que la ley federal cambie para tratar inequívocamente al cannabis como un producto legal a nivel federal, los bancos más grandes dudarán.

Debido a esto, espere ver prestamistas privados, prestamistas de dinero fuerte y todo tipo de acuerdos de servicios con empresas que otorgan préstamos específicamente a empresas de cannabis.

Espere un alto interés

Las empresas de cannabis que piden prestado dinero pueden esperar ver altas tasas de interés, a menudo más altas de lo que las empresas “normales” tendrían que pagar. Los prestamistas justifican intereses más altos sobre los préstamos de cannabis debido a los mayores riesgos en los que incurren al (a) otorgar préstamos a un negocio ilegal, y (b) otorgar préstamos a una industria altamente volátil donde los negocios parecen hundirse a izquierda y derecha.

Intereses de seguridad

Excepto por préstamos muy pequeños o préstamos con partes relacionadas, solo puedo pensar en un puñado de ocasiones en las que he visto deudas completamente sin garantía en préstamos de cannabis. A Interes de seguridad Es un derecho que el prestatario o una filial del prestatario otorga a un prestamista para garantizar el pago y el cumplimiento del préstamo. Le brinda al prestamista un recurso en caso de que el prestatario deje de pagar o quiebre, al permitirle al prestamista intervenir y tomar el activo que está garantizado. Piense en un préstamo para un automóvil: si deja de pagar las facturas, le embargarán el automóvil. Lo mismo ocurre con el cannabis, aunque a una escala mucho mayor.

Los tipos de garantías reales que veo más en los negocios de cannabis son:

1. Bienes inmuebles: bienes inmuebles significa bienes raíces. Si una empresa de cannabis posee un inmueble, es de esperar que un prestamista solicite una garantía real sobre ese inmueble como parte de un préstamo de cannabis. Estos se otorgan en virtud de hipotecas, escrituras de fideicomiso, escrituras de fideicomiso, etc. (el tipo exacto de instrumento cambiará de un estado a otro). Pero debido a que muchas empresas de cannabis no poseen propiedades absolutas, eso significa que los préstamos de cannabis a menudo están garantizados por otros tipos de garantía.
2. Activos físicos: las garantías reales sobre garantías físicas son probablemente la forma más común de garantía que vemos en los préstamos de cannabis. Esto puede incluir vehículos, equipos, maquinaria, equipos de oficina, bastidores, luces, lo que sea.
3. Intereses de capital: otra forma muy común de garantía es el capital, como acciones de una corporación o intereses de membresía de una LLC. Muy frecuentemente, a los propietarios de una entidad prestataria se les pide que otorguen garantías reales sobre sus acciones en el prestatario como garantía. Estos acuerdos se denominan acuerdos de prenda y también son muy comunes.
4. Otros intangibles: los activos intangibles, como la propiedad intelectual, los derechos derivados de contratos, las cuentas por cobrar futuras, etc., pueden pignorarse como garantía para garantizar un préstamo.

Tenga en cuenta que las regulaciones sobre el cannabis juegan un papel muy importante a la hora de determinar el alcance de los acuerdos de garantía y compromiso. Algunos activos no se pueden pignorar según la ley estatal (según el estado), como las licencias de cannabis o el inventario de cannabis. Las empresas de cannabis deben ser plenamente conscientes de lo que pueden y no pueden garantizar para no arriesgar sus licencias.

Por último, las garantías reales en general son complicadas y pueden estar sujetas a innumerables requisitos en virtud de Artículo 9 del Código Uniforme de Comercio (UCC) en cada estado. Las garantías reales sobre bienes inmuebles suelen ser doblemente más complicadas. Por lo tanto, es clave que las empresas de cannabis comprendan la ley de garantías reales antes de solicitar préstamos para cannabis.

Garantías corporativas e incluso personales.

Los prestamistas también suelen solicitar avalistas para un préstamo de cannabis. A garantía Es un acuerdo por parte de alguien distinto del prestatario de las obligaciones del prestatario. Las garantías otorgadas por personas físicas (normalmente funcionarios o accionistas importantes) suelen denominarse garantías personales, y las garantías otorgadas por entidades (normalmente matrices o filiales del prestatario) suelen denominarse garantías corporativas. También pueden tener múltiples garantes y ser garantías híbridas personales/corporativas.

Las garantías pueden ser una tarea difícil porque el garante se verá obligado a ponerse en el lugar del prestatario. Si el prestatario no realiza el pago, el prestamista puede simplemente exigir que el garante realice el pago en su lugar. Y los garantes normalmente renuncian a una serie de defensas para actuar en nombre de un prestatario.

Las garantías personales son obviamente mucho más riesgosas que las corporativas, porque una persona arriesga sus propios bienes personales (automóviles, casas, arte, etc.) si la entidad prestataria no cumple. Espere muchas negociaciones por parte de las empresas de cannabis sobre quién debe actuar como garante, el plazo de la garantía y cuestiones relacionadas.

Muchas presentaciones y problemas de terceros

Un error común es creer que los préstamos son puramente entre un prestatario y un prestamista. Pero rara vez es así. Espere ver uno o más de los siguientes en la mayoría de los préstamos comerciales para cannabis:

• Las presentaciones de la UCC son presentaciones realizadas ante una agencia estatal como la Secretaría de Estado que avisa a terceros de que el prestamista tiene una garantía real sobre ciertos activos del prestatario. Los prestamistas a menudo realizan búsquedas de gravámenes UCC antes de prestar dinero para estar seguros de lo que el prestatario acordó otorgar en el pasado. Los formularios de gravamen de la UCC se presentarán al inicio de un préstamo y se cancelarán al momento del pago.
• Hipotecas/escrituras de fideicomiso/etc. son grabado con el registrador del condado donde se encuentra el inmueble.
• Los prestatarios a menudo deben notificar a los reguladores del cannabis y hacer algunas divulgaciones en relación con los préstamos de cannabis. Algunos estados pueden incluso requerir aprobación previa.
• Los prestatarios y las personas que ofrecen garantías para respaldar un préstamo a menudo también deben obtener la aprobación previa de una serie de terceros. Por ejemplo, si una filial del prestatario ofrece equipo como garantía, y ese equipo está ubicado en un edificio arrendado, el prestamista a menudo pedirá que el arrendador dé su consentimiento para que el prestamista ingrese la propiedad en caso de incumplimiento para tomar la propiedad.

Lo anterior es un resumen de algunas cosas de alto nivel que las empresas de cannabis pueden esperar cuando intentan pedir dinero prestado. Como puede ver, los prestamistas realmente tienen ventaja en estas transacciones. Dicho esto, siempre hay motivos para que los prestatarios negocien condiciones mejores (o al menos más aceptables) en la financiación del cannabis. Nos aseguraremos de seguir escribiendo sobre estos temas, así que estad atentos para obtener más actualizaciones.

• Distribución de relaciones públicas y contenido potenciado por SEO. Consiga amplificado hoy.
• PlatoData.Network Vertical Generativo Ai. Empodérate. Accede Aquí.
• PlatoAiStream. Inteligencia Web3. Conocimiento amplificado. Accede Aquí.
• PlatoESG. Carbón, tecnología limpia, Energía, Ambiente, Solar, Gestión de residuos. Accede Aquí.
• PlatoSalud. Inteligencia en Biotecnología y Ensayos Clínicos. Accede Aquí.
• Fuente: https://harris-sliwoski.com/cannalawblog/what-cannabis-companies-can-expect-when-borrowing-money/