En general, los inversores en startups poner mucho menos dinero a trabajar en 2023 en comparación con los dos años anteriores. También hicieron muchos menos acuerdos.

Sin embargo, algunos inversores desaceleraron mucho menos drásticamente que otros. El resultado es que estas empresas, que incluyen destacados inversores de distintas etapas, como Andreessen Horowitz (a16z), Socios de Lightspeed Venture y Bpifrance, reinaron como los inversores de riesgo más activos de 2023, según Crunchbase datos.

Mientras tanto, varios nombres que encabezaron la clasificación hace un par de años han bajado mucho en la lista. Esto incluye Tiger Global Management, SoftBank Vision Fund y Sequoia Capital.

Para ilustrar cómo han cambiado las clasificaciones, a continuación presentamos un gráfico de los inversores post-semilla más activos de 2023 según el recuento total de transacciones.

Como puede ver, la inmensa mayoría de los inversores activos desaceleraron sus negociaciones en 2023. Esto es cierto incluso para a16z. Si bien la empresa realizó 77 inversiones post-semilla divulgadas el año pasado, más que nadie, en realidad son un 43% menos de acuerdos que en 2022.

Inversores líderes con mayor gasto y más activos

Por supuesto, las empresas que respaldan la mayor cantidad de acuerdos no siempre son las que gastan más dinero. En cambio, son aquellos que lideran o codirigen las rondas más grandes quienes se llevan el título de inversor más gastado.1

¿Quién encabezó la lista? A continuación, clasificamos a los inversores que lideraron o codirigieron rondas con el mayor capital total comprometido, según los datos de Crunchbase.

Según esta métrica, Microsoft superó a Andreessen en el primer puesto, gracias principalmente a la estrategia del gigante del software. Inversión de enero de 10 millones de dólares in OpenAI. Además, Microsoft codirigió una Financiamiento de junio por 1.3 millones de dólares para el inicio del chatbot IA de inflexión.

Andreessen, en nuestro puesto número 2, no puso a trabajar tanto capital. La ronda más grande de 2023 de la empresa de riesgo fue una financiación de última etapa de 6.5 millones de dólares para Stripe Codirigido por un grupo de 10 inversores. La segunda ronda principal más importante de A16z fue una Serie A de 420 millones de dólares en diciembre para una startup francesa de IA generativa. Mistral IA.

Mientras tanto, en el ranking de inversores líderes post-semilla más activos, a16z recuperó su primer lugar. En 2023, la firma lideró o colideró 33 rondas. Lightspeed quedó en segundo lugar, con 31 rondas de este tipo, seguida por Insight Partners, con 23.

Para obtener una clasificación más completa, enumeramos a continuación los inversores principales más activos por recuento de rondas:

Inversores de semillas más activos

Cuando se trata de respaldar muchas nuevas empresas, nadie se acerca a rivalizar con los inversores iniciales. Los más activos realizan cientos de transacciones en un año típico. Y aunque 2023 fue un año comparativamente lento, los nombres conocidos del sector semilla todavía se mantuvieron ocupados.

Nuestra clasificación a continuación de los inversores en semillas más activos muestra TechStars en el primer puesto, con 640 inversiones reportadas. Y Combinator es el segundo lugar, con 448 acuerdos, seguido por Cuerno, con 293.

Para obtener una imagen más amplia, a continuación clasificamos a los principales inversores iniciales por recuento de rondas, comparando los totales de 2023 con el año anterior.

Como puede ver, casi todos los patrocinadores más activos cerraron menos acuerdos en 2023 que en 2022. Esto no es sorprendente dado que financiación inicial global cayó en 2023 como parte de un retroceso más amplio.

El panorama general

En general, las clasificaciones de los inversores más activos muestran un panorama que refleja bastante el panorama mundial de la financiación de startups para 2023. La mayoría de los inversores más ocupados habituales continuaron respaldando a muchas empresas, pero cerraron menos acuerdos y pusieron menos capital a trabajar que ellos. lo hizo en el ciclo de auge que alcanzó su punto máximo a finales de 2021.

Los fundadores en el camino de la recaudación de fondos, por supuesto, esperan un entorno de inversión más optimista este año, con cheques más grandes y en mayor cantidad. Aunque sigue siendo incierto si eso llegará a buen término, una cosa está clara: será mucho más fácil producir comparaciones positivas año tras año en 2024, dado el mediocre ritmo de inversión del año que acaba de terminar.

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ilustración: Dom Guzmán