Puntos clave
- Ether.fi y EigenLayer permitir a los titulares de ETH maximizar el rendimiento de sus apuestas combinando oportunidades de recompra y rendimiento de DeFi.
- Debido a que estos protocolos son nuevos, conllevan un mayor riesgo.
- Los inversores pueden empezar a explorar Ether.fi y EigenLayer con depósitos modestos (nunca apuestes más de lo que estás dispuesto a perder).
Piense en Ethereum como una cuenta de ahorros con intereses altos, con un toque diferente.
Al depositar su Ether (ETH), queda bloqueado durante un período determinado (similar a un mercado monetario o un CD). Este bloqueo o "apostar" ayuda a proteger la red Ethereum. A cambio de apostar su ETH, usted gana recompensas por apostar (similar a cómo un banco paga intereses).
La diferencia clave: A diferencia de una cuenta de ahorros tradicional, Los nuevos productos en Ethereum le permiten reinvertir sus recompensas de apuesta para ganar aún más ETH automáticamente..
Esto se hace a través de Ether.fi y EigenLayer, dos productos separados que trabajan juntos para manejar sus depósitos, administrar la seguridad y reinvertir automáticamente sus pagos de intereses.
Este proceso de reinvertir sus recompensas para obtener rendimientos aún mayores es un poco como tomar sus intereses de una cuenta de ahorros y ponerlos en otra cuenta de alto rendimiento para hacer crecer sus ahorros aún más rápido.
Pero tiene riesgos, como pérdidas no permanentes, posibles pérdidas de fondos apostados debido a problemas técnicos y riesgos de contratos inteligentes. No apuestes más de lo que estás dispuesto a perder.
En esta guía, cubriremos cómo funciona la recuperación utilizando EigenLayer y Ether.fi. Piense en ello como "apostar por los esteroides".
El estado de las apuestas
El paso de Ethereum a la prueba de participación (PoS) fue un logro tecnológico importante. Pero algunos inversores volvieron a preocuparse de que esto llevara a Ethereum a centralizarse en manos de unos pocos grandes actores.
Esto se debe a que apostar requiere mucho tiempo y es costoso: los validadores deben bloquear al menos 32 ETH para ayudar a proteger la red y obtener recompensas por apostar. Al momento de escribir este artículo, eso significa apostar más de $105,000, sin mencionar la ejecución de complejos “nodos de validación” que deben monitorearse las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
Los servicios de apuestas se inventaron para resolver este problema.
Los servicios de participación permiten a los inversores ordinarios apostar cualquier cantidad de ETH. Reúnen este capital de participación y ejecutan los nodos de validación por usted, pagando la mayoría de las recompensas a los participantes, lo que facilita que la gente común realice apuestas y, además, descentraliza la red.
Los servicios de participación han demostrado ser tremendamente populares, lo que ha aumentado la cantidad de nodos de validación.
Porque esto es cripto, Estos servicios de apuestas comenzaron a emitir sus propios tokens., llamados tokens de participación líquida (LST), que emiten como un "recibo" para su ETH en una proporción 1:1. (Apueste 1 ETH = obtenga 1 LST).
El más popular de estos servicios de apuestas ha sido Lido (LDO)., que rápidamente se ha apoderado de una gran parte del mercado de apuestas, lo que genera nuevas preocupaciones sobre la centralización de Ethereum.
Mientras tanto, Los apostadores de ETH descubrieron que podían tomar su token de “recibo” de Lido y apostarlo más, obteniendo rendimiento además del rendimiento. o recompensas además de recompensas. (Vea nuestro artículo sobre Las mejores tasas para derivados de apuestas líquidas.)
Pero ¿Qué pasaría si esta “retoma” pudiera automatizarse mediante contratos inteligentes? Ingrese EigenLayer y Ether.Fi.
EigenLayer: la infraestructura para la recuperación
EigenLayer es un protocolo basado en Ethereum que introdujo el concepto de recuperación.
Esto le permite ganar más recompensas al reutilizar su ETH apostado para brindar seguridad para protocolos distintos de Ethereum, como redes de Capa 2, capas de datos o aplicaciones descentralizadas.
En otras palabras, EigenLayer es una infraestructura para la seguridad conjunta de Ethereum, que le permite obtener mayores recompensas y al mismo tiempo mejorar la seguridad y eficiencia de las dapps.
Como beneficio adicional, EigenLayer también contribuye a una red más descentralizada al permitir que más personas participen más fácilmente.
Desde su lanzamiento en 2023, el valor total bloqueado (TVL) a través de EigenLayer ha aumentado a más de 12 mil millones de dólares:
Por cierto, otro producto de EigenLayer es EigenDA, una capa de disponibilidad de datos que aprovecha la seguridad de la red agrupada. Por ejemplo, algunas soluciones Ethereum Layer-2 pueden utilizar EigenDA para una gestión de datos más eficiente para reducir costos y aumentar el rendimiento.
En resumen, EigenLayer es la infraestructura para recuperarse. Ether.Fi es el producto de recuperación en sí.
Ether.fi: el producto de recuperación
Ether.fi, que se ejecuta sobre Eigenlayer, es un producto que permite retomar fácilmente: su El ETH apostado en Ether.fi se vuelve a apostar automáticamente a través de EigenLayer para obtener mayores recompensas por apuesta.
Sin embargo, cuando apuestas ETH en Ether.fi, recibes eETH (el token de recibo) a cambio. (Apuesta 1 ETH = recibe 1 eETH). Y su eETH se puede invertir en otras plataformas DeFi para obtener aún más ingresos.
Por lo tanto, los participantes de Ether.fi tienen tres fuentes de ingresos:
- Apuesta pura de ETH;
- Recompensas adicionales generadas al retomar a través de EigenLayer;
- Usar su eETH para obtener un mayor rendimiento de DeFi.
Para participar en DeFi, los usuarios pueden convertir su eETH en weETH, el token sin rebase diseñado para uso en DeFi.
Ether.fi ofrece una bóveda de estrategia DeFi automatizada llamada Liquid. Los usuarios pueden depositar eETH o weETH con Liquid, que hace todo el trabajo detrás de escena asignando múltiples posiciones DeFi para obtener máximas recompensas.
NOTA: Cuanto más construyas esta “torre Jenga” de apostar y volver a apostar, más riesgo asumirás. Mire este famoso clip de “The Big Short” para ver una imagen:
[Contenido incrustado]
El TVL del producto Stake de Ether.fi ha aumentado de 100 millones de dólares a principios de 2024 a 3.3 millones de dólares, lo que refleja el creciente interés en los LST renovados.
Riesgos y consideraciones
EigenLayer y Ether.fi son tecnologías relativamente nuevas que no se han probado a largo plazo.
Al utilizar EigenLayer, Ether.fi queda automáticamente expuesto a sus riesgos, que señaló el cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin.
Estos riesgos incluyen:
- Cuchillada: Existe un pequeño riesgo de corte. Se puede recortar hasta el 100% de su ETH en caso de comportamiento deshonesto.
- Riesgo de centralización: EigenLayer puede convertirse en un riesgo sistémico para la red Ethereum si crece demasiado y es explotada.
- Riesgos de rendimiento: Si más partes interesadas aspiran a un mayor rendimiento de AVS, el rendimiento resultante para las partes interesadas reales del protocolo puede disminuir.
Como ocurre con cualquier protocolo descentralizado, también existen riesgos de contratos inteligentes para Ether.fi y EigenLayer: es posible que el código no funcione correctamente o que sea pirateado.
Debido a su novedad, EigenLayer y Ether.fi no son apropiados para poseedores ocasionales de ETH. Pero si eres un experto en tecnología y quieres experimentar con las oportunidades de mayores ganancias, asegúrate de no apostar más de lo que estás dispuesto a perder.
Para llevar del inversor
EigenLayer y Ether.fi tienen el potencial de transformar las apuestas en Ethereum al introducir oportunidades fáciles de volver a apostar y DeFi, aumentando así la cantidad que puede ganar con su ETH.
Sin embargo, conllevan un riesgo significativo, por lo que recomendamos precaución a los inversores que deseen experimentar con ellos.
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- Fuente: https://www.bitcoinmarketjournal.com/eigenlayer-and-ether-fi/
