Como corretoras de criptomoedas têm tradicionalmente mantido segredo sobre os endereços de blockchain, participações e práticas de gerenciamento de carteira que controlam os fundos dos seus clientes. Sin embargo, después o colapsó el FTX en noviembre de 2022, parece que comenzó a mudarse.

Em uma aposta por maior transparência e na tentativa de combater as práticas de reservas fracionárias, muitas corretoras iniciaram um processo de auto relato de sus reservas de cripto ativos. A indústria geralmente se refere a essa prática como “Prova-de-Reservas”, que implica una divulgación verificável de ambas como reservas mantidas (on chain) e passivos corresponsales (dentro e fora da cadeia).

No contexto deste artigo, nos referimos apenas às reservas en cadena conforme comunicadas pelas corretoras. Os passivos não são relatados, pois incluyen uma mistura de dados on-chain e off-chain conhecidos apenas pela corretora.

Até onde sabemos, um total de nove grandes corretoras divulgaram (parcialmente) endereços até o momento (30/11/2022): Binance, Bitfinex, BitMEX, Bybit, Crypto.com, Deribit, Huobi, KuCoin e OKEx.

Para fornecer uma visão de fácil acesso dessas divulgações de prova de reservas, estamos monitorando os saldos de moedas e tokens mantidos nesses endereços de corretoras auto relatados e fornecendo ferramentas para auxiliar na visualização e verificação para miembros Glassnode, ea comunidade – Essas novas métricas estão disponíveis gratuitamente para todos.

📊 Nosso abrangente dolor de Prova-de-Reservas pode ser encontrado aquí.

Prova-de-Reservas vs Balanço das Corretoras

En Glassnode, fomos pioneiros na análise on-chain de saldos y movimientos das corretoras y fornecemos o conjunto mais abrangente de métricas em todas as principais corretoras.

Sin embargo, es importante destacar que hay una diferencia fundamental entre las métricas de Balanço de Corretras e Prova-de-Reservas.

Balanço das Corretoras

A visão intuitivo, mantida por muitos, é que o processo de monitoramento de balanço de corretoras é uma questão de identificar um conjunto de endereços e rastrear o movimento de entrada y saída de moedas. A realidade é muito mais complexa.

En verdad, una forma como corretoras operam on-chain é altamente complexa, envolve padrões de transação complicados e dinâmicos e práticas de gerenciamento de carteira, que são únicas para cada corretora. Uma teia de carteiras frias, quentes es única está em estado constante de fluxo e, ocasionalmente, passa por reformulações completas, exigindo pesquisa contínua, identificação heurística e manutenção por nossas equipes de dados e engenharia.

No entanto, entienda e acompanhar essas dinâmicas é essencial para fornecer as métricas de corretoras mais precisas possíveis. Nosso conjunto existente de métricas de Balanço de Corretoras é o resultado desses sofisticados sistemas de adquisición de dados, que usam uma combinação de informações públicamente disponíveis, algoritmos de agrupamiento y heurísticas específicas para cada corretora.

Como métricas de Balanço das Corretoras não refletem os números posiblemente relacionados pelas proprias corretoras, nem semper fornecem uma quantificação 100% garantida and à prova of balas dos fundos on-chain da corretora. O que como métricas de Balanço das Corretoras apresentam é nossa melhor estimativa do saldo real mantido em cada corretora, quantificado o mais next possível eo mais verificável possível (veja abaixo).

Prova-de-Reservas

Em contraste, como métricas de Prova-de-Reservas rastreiam apenas o saldo de um (pequeno) conjunto de endereços que são divulgados públicamente pela respectiva corretora. Esse conjunto de endereços é estático e não muda, a menos que uma corretora actualize publicamente seu conjunto de endereços de Prova-de-Reserva. Nada más é incluido nuestros saldos de Prova-de-Reserva – trata-se simplemente da soma das moedas mantidas em endereços comunicados oficialmente pelas corretoras.

Observação: nosso foco sempre esteve nas redes e ecossistemas mais sustentáveis ​​do mercado. Portanto, incluímos solo Bitcoin y Ethereum (junto con todos los tokens basados ​​en Ethereum correspondientes) en nuestras métricas de prueba de reservas. Endereços de outras blockchains/L1s não estão incluídos.

Es importante observar que los endereços de Prova-de-Reserva están incluidos en nuestras métricas de Balanço de Corretoras. Portanto, a Prova-de-Reserva são estritatamente um subconjunto dos Balanços das Corretoras.

Comparacion

Comparando Prova-de-Reservas e Balanço das Corretoras, hay algunas observaciones notadas, con algunos ejemplos mostrados a continuación.

Os Balanços das Corretoras são geralmente mais dinâmicos, pois representam um conjunto mais abrangente de endereços, enquanto os endereços de Prova-de-Reserva geralmente são apenas um pequeño subconjunto de carteiras (frías). Abaixo está como ejemplo para OKEx, mostrando los Balanços da Corretora em azul ea Prova-de-Reservas em laranja para o BTC.

Dependendo de quão abrangentes são os endereços de prova-de-reserva comunicados ocasionales, o saldo total também pode estar muito próximo do nosso balanço de corretora informado. De hecho, esta es una validación de la metodología de Glassnode para rastrear con precisión los equilibrios de las corretoras.

Abaixo, podemos ver ejemplos para BitMEX y Deribit, ambos con rastreos de balanço da corretora y prova-de-reserva muito semelhantes.

Para uma comparación completa de todas las pruebas de reserva y de balance de las corretoras para cada corretora individual, por favor, use nosso Banco de trabajo.

Visão General das Métricas

Nota para como Corretoras

Incentivamos todas las corretoras a seguir y divulgar al público su lista de endereços como parte de sus iniciativas de prueba de reserva. Por favor, não hesite em entrar em contato conosco se você estiver fazendo isso, e teremos o prazer de integrá-los em nossa plataforma para mais transparência para nossos membros e comunidade.

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• Fuente: https://insights.glassnode.com/proof-of-reserves-portuguese/