Edmonton, Alberta - Aurora Cannabis Inc. (la "Compañía" o "Aurora") (NASDAQ: ACB) (TSX: ACB), la compañía canadiense que define el futuro de los cannabinoides en todo el mundo, se complace en anunciar hoy que la Compañía ha llegado a un acuerdo para adquirir todos de las acciones emitidas y en circulación de TerraFarma Inc. (empresa matriz de Thrive Cannabis) (“Thrive”) (la “Transacción”). La Transacción se basa en una contraprestación agregada de $38 millones (la “Contraprestación inicial”) pagadera en efectivo y acciones ordinarias de Aurora (“Acciones de Aurora”), más dos montos de ganancias (la “Consideración de ganancias”) pagaderos en Acciones de Aurora o en efectivo (al la elección de Aurora), si corresponde, en función de que Thrive logre ciertos objetivos de ingresos dentro de los dos años posteriores al cierre de la Transacción.
Se espera que la transacción fortalezca estratégicamente la posición de Aurora en el mercado canadiense al colocar al equipo de Thrive a cargo de la cartera recreativa canadiense de Aurora, avanzando en el cambio de enfoque hacia productos premium innovadores que incluyen flores secas, pre-rollos, productos de vapor y concentrados. Se espera que la transacción se cierre, sujeto a las condiciones de cierre habituales, en el cuarto trimestre fiscal de 4 de Aurora. Se anticipa que la transacción proporcionará un EBITDA ajustado positivo inmediato a Aurora y respaldará el camino de la empresa hacia la rentabilidad del EBITDA ajustado en la primera mitad del año fiscal 2022. .
Fundada en 2018, Thrive es un productor autorizado de concentrados de cannabis de primera calidad y flores secas artesanales, y aprovecha técnicas innovadoras de cultivo y extracción con un enfoque singular en lograr los más altos estándares de calidad. Thrive es más conocido por su galardonada marca recreativa insignia, Greybeard Cannabis Co. ("Greybeard"), que, entre otros galardones, fue reconocida como la marca n.° 1 recomendada por los budtenders canadienses en 2021, y fue la ganadora de 2021 de Best Concentrate de los Kind Magazine Awards, votados por los budtenders.
Comentario de la gerencia
“A medida que se acelera la consolidación entre los productores con licencia, es vital que cualquier transacción que hagamos, ahora o en el futuro, sea estratégica, acumulativa y centrada en agregar talento excepcional y marcas que se alineen con nuestro camino hacia la rentabilidad”, dijo Miguel Martin, director ejecutivo. Oficial de Aurora. “En estos aspectos, Geoff y el equipo de Thrive tienen un historial que rara vez se encuentra en otros lugares del mercado canadiense. Son cultivadores verdaderamente excepcionales que se han ganado la confianza de los consumidores y han desarrollado productos que han sido reconocidos y aclamados por los budtenders canadienses y sus colegas de la industria. Vemos una oportunidad única de aprovechar su experiencia para ofrecer beneficios a corto y largo plazo para nuestros mercados recreativo y médico”, continuó.
“Esta transacción respalda nuestro camino hacia la rentabilidad al tiempo que garantiza que somos estratégicos en nuestra actividad de fusiones y adquisiciones. El logro de Thrive de un EBITDA independiente positivo, combinado con sus excepcionales capacidades operativas y de marca, realmente los distingue, y esperamos aprovechar su experiencia a medida que nos embarcamos juntos en el camino de Aurora hacia la rentabilidad”, concluyó.
“Estamos entusiasmados de unirnos a un equipo que comparte nuestra visión de ofrecer productos de cannabis premium de la más alta calidad a los consumidores de una manera que genere una rentabilidad sostenible”, dijo Geoff Hoover, director ejecutivo de Thrive. “Esperamos combinar nuestros mejores productos de su clase y nuestra línea de innovación con la profundidad de las capacidades operativas, la sólida ruta al mercado y el enfoque compartido de Aurora en ciencia y genética superiores que son fundamentales para el avance en este sector. Esta combinación de dos grandes empresas será transformadora”.
Justificación Estratégica
Respalda el cronograma de rentabilidad de Aurora con un EBITDA positivo y en crecimiento: la transacción está alineada con el plan de Aurora para lograr la rentabilidad en el primer semestre del año fiscal 1 sobre la base de un EBITDA ajustado. Thrive ha logrado un EBITDA independiente positivo en los últimos 23 meses que terminaron en diciembre de 12, y se espera que las sinergias de costos adicionales impulsen un mayor crecimiento del EBITDA.
Adquisición de dos marcas líderes de cannabis sinónimo de calidad y consistencia: Thrive agrega dos nuevas marcas a la cartera de Aurora, las cuales han ganado rápidamente participación de mercado en los últimos doce meses y se espera que florezcan con recursos adicionales en la plataforma de Aurora:
Greybeard es una marca ultrapremium, rica en terpenos y de alta potencia con una línea de concentrados de clase mundial que ha desarrollado rápidamente el reconocimiento entre los amantes de los budtenders y los conocedores del cannabis. Los concentrados se producen utilizando un proceso patentado de extracción y refinación de hidrocarburos que maximiza el contenido de cannabinoides y terpenos, lo que da como resultado productos aromáticos y sabrosos que resaltan las características únicas de cada cepa. Greybeard también utiliza prácticas de cultivo líderes en la industria para ofrecer pre-rollos y flores secas de calidad AAAA en lotes pequeños, con grandes cogollos prístinos cultivados en sus instalaciones interiores.
Being Cannabis es una marca orientada al bienestar conocida por sus tiras sublinguales de THC y CBD. Estas tiras sublinguales de acción rápida y dosificadas con precisión se disuelven debajo de la lengua y no requieren accesorios ni preparación.
Adición de un equipo de gestión altamente experimentado con experiencia líder en operaciones y cultivo: la transacción agregará un equipo de gestión talentoso compuesto por veteranos de la industria con experiencia líder en cultivo, extracción y desarrollo de productos de cannabis. El equipo de Thrive que dirige el negocio recreativo canadiense de Aurora impulsará mejoras significativas en la consistencia, la calidad y el rendimiento de los productos de cannabis de Aurora en toda la cartera.
Sólida cartera de productos liderada por una biblioteca genética expansiva: Thrive ofrece una biblioteca genética que ha proporcionado consistentemente una potencia de THC superior al 24 %, alto rendimiento (80 g+/planta) y cultivares resistentes a enfermedades. Estos nuevos cultivares, junto con varios SKU en proceso de desarrollo para Greybeard y Being, ofrecerán productos innovadores y de moda a los consumidores canadienses.
Detalles de la transacción y tiempo
La Transacción se efectuará mediante una fusión de tres partes mediante la cual Thrive se fusionará con una subsidiaria de propiedad total de Aurora, lo que dará como resultado que Aurora sea propietaria de todas las acciones emitidas y en circulación de la entidad fusionada a cambio de la Contraprestación inicial que se emitirá a Prosperar a los accionistas de forma prorrateada al precio considerado por Acción de Aurora igual al precio de negociación promedio ponderado por volumen ("VWAP") de las Acciones de Aurora en la Bolsa de Valores de Toronto ("TSX") durante los 5 días de negociación inmediatamente anteriores al segundo negocio. día anterior a la fecha efectiva de la Transacción. La suma de $3 millones de la Contraprestación inicial está sujeta a una retención que se liberará en el aniversario de 18 meses del cierre de la Transacción sujeta a ajustes por cualquier reclamación de indemnización. La contraprestación de ganancia consiste en hasta $10 millones para satisfacer ciertos objetivos de ingresos a corto plazo y hasta $20 millones para satisfacer ciertos objetivos de ingresos a largo plazo dentro de los 2 años posteriores al cierre de la transacción, cada uno pagadero en efectivo, acciones de Aurora o una combinación de ambos (a elección de Aurora).
La cantidad de Acciones de Aurora que se emitirán bajo la Consideración de ganancia, si corresponde, se calculará en función de un precio estimado por Acción de Aurora igual al VWAP de las Acciones de Aurora en la TSX durante los 5 días de negociación inmediatamente anteriores a la fecha de pago de la ganancia aplicable. .
La Transacción está sujeta a la recepción de aprobaciones regulatorias, de terceros y de los accionistas de Thrive y otras condiciones de cierre habituales y se espera que se cierre en el cuarto trimestre fiscal de 4 de Aurora. Lazard Canada Inc. actúa como asesor financiero exclusivo de Aurora en relación con la Transacción. McMillan LLP está sirviendo como
asesor legal de Aurora.
Acerca de la marihuana Aurora
Aurora es un líder mundial en la industria del cannabis, que atiende tanto al mercado médico como al de consumo. Con sede en Edmonton, Alberta, Aurora es pionera en el mundo del cannabis y se dedica a ayudar a las personas a mejorar sus vidas. La cartera de marcas de uso para adultos de la empresa incluye Aurora Drift, San Rafael '71, Daily Special y Whistler, así como las marcas de CBD, Reliva y KG7. Las marcas de cannabis medicinal incluyen MedReleaf, CanniMed, Aurora, Whistler Medical Marijuana Co y Pedanios. Impulsadas por la ciencia y la innovación, y con un enfoque en productos de cannabis de alta calidad, las marcas de Aurora continúan abriéndose paso como líderes de la industria en los mercados médico, de rendimiento, de bienestar y recreativo para adultos dondequiera que se lancen. Obtenga más información en www.auroramj.com y síganos en Twitter y LinkedIn.
Las acciones ordinarias de Aurora cotizan en NASDAQ y TSX con el símbolo “ACB” y forman parte del índice compuesto S&P/TSX.
Acerca de Thrive Cannabis
Fundada en 2018, Thrive Cannabis es una empresa de cannabis integrada verticalmente con sede en Simcoe, Ontario. Thrive es más conocido por su galardonada marca emblemática para uso en adultos, Greybeard Cannabis Co., que se especializa en concentrados de cannabis artesanales de lotes pequeños y productos de flores de primera calidad. Thrive también es conocido por su marca orientada al bienestar para adultos, Being. El equipo de Thrive aprovecha su experiencia en el cultivo, la extracción y el desarrollo de productos de cannabis con un enfoque singular en ofrecer productos estándar de la más alta calidad a los consumidores. Obtenga más información en http://www.thrivecannabis.ca.
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- Fuente: https://mgretailer.com/press-releases/aurora-cannabis-acquires-thrive-cannabis-and-its-award-winning-greybeard-brand/
