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Bain busca salir a bolsa con Virgin el próximo año

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Virgin Boeing 737s en Melbourne YMML, fotografiado por Victor Pody
Virgin Boeing 737s en Melbourne YMML, fotografiado por Victor Pody.

Según los informes, Bain Capital, la firma de capital privado que compró Virgin Australia fuera de la administración voluntaria en noviembre de 2020, está considerando hacer flotar la compañía en el ASX tan pronto como en 2023.

De acuerdo con un informe de El australianoLas fuentes sugieren que Bain planea esperar a que pase la volatilidad de la pandemia de COVID y la variante Omicron antes de realizar su oferta pública inicial, idealmente para fines del próximo año.

Las fuentes dijeron que Bain podría buscar deshacerse de hasta el 50 por ciento de su propiedad en Virgin Australia, menos de tres años después de la compra de la compañía por $ 3.5 mil millones.

Según se informa, las conversaciones ya han comenzado en los últimos meses con asesores sobre las perspectivas futuras, con la posibilidad de una flotación que se evaluará más a fondo a mediados de 2022, con una oferta pública inicial planificada en 2023.

Según el informe, las fuentes dicen que los posibles inversores probablemente tendrían una mejor comprensión del potencial de ganancias de Virgin para 2023, después de que la capacidad nacional de la aerolínea opere en condiciones más habituales.

Si bien no se ha designado ningún banco de inversión en la actualidad para una transacción, se espera que Goldman Sachs, con sede en EE. UU., participe, dadas sus asociaciones anteriores con Bain Capital.

Viene después de Virgin el mes pasado. sorprendentemente reportó una ganancia después de impuestos de $ 3.7 mil millones para el año que finaliza el 30 de junio de 2021, el primero de la aerolínea en casi una década, después de que la aerolínea saliera de la administración.

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El resultado es una mejora significativa en los resultados del año fiscal 2019-20 en los que Virgin reportó una pérdida de $ 3 mil millones. Sin embargo, la ganancia provino en gran parte de los $ 4.4 mil millones en reclamos de los acreedores que fueron extinguidos por sus administradores, luego de la venta de la aerolínea a Bain.

Las cifras también se vieron reforzadas por la aceptación de Virgin de $ 205 millones en pagos de JobKeeper en el año fiscal 2020-21, mientras que la aerolínea también logró reducir a la mitad sus costos laborales para fines de 2020, después de despedir a más de 3,000 empleados y eliminar el presupuesto de la subsidiaria Tiger. .

En general, Virgin registró una pérdida subyacente antes de impuestos de 76.8 millones de dólares, lo que quizás sea un mejor indicador del desempeño financiero de Virgin en el año hasta el 30 de junio.

Esta cifra excluye más de $ 600 millones en cargos por deterioro, despidos, multas, pérdidas cambiarias y los $ 110 millones gastados en costos de administración para Deloitte.

En el año hasta el 30 de junio, los ingresos cayeron casi un 70 por ciento debido a cierres fronterizos intermitentes, de $ 4.5 mil millones en 2019-20 a solo $ 1.5 mil millones, sin embargo, Virgin afirmó que de manera similar pudo reducir los gastos, también en un 70 por ciento.

Los ingresos nacionales de pasajeros y carga cayeron juntos de $ 2.6 mil millones en 2019-20 a $ 983.3 millones en el año hasta el 30 de junio, mientras que las ventas internacionales cayeron de $ 966.2 millones a solo $ 8 millones.

Mientras tanto, las operaciones regionales de la aerolínea reforzaron los resultados de Virgin durante la pandemia, con ingresos que aumentaron un 23 por ciento interanual a 215 millones de dólares.

También se produce después de que Virgin este mes se viera obligada a reducir su capacidad de vuelo para enero y febrero en un 25 por ciento y poner en espera su único servicio internacional recientemente reanudado a Fiji, mientras navega por el brote de Omicron en curso.

Según la aerolínea, la demanda de viajes se ha reducido debido al nuevo brote que se extiende por Australia, y el país superó el millón de casos totales de COVID-19 el lunes, aproximadamente la mitad de los cuales se registraron solo en la última semana.

Mientras tanto, la industria continúa enfrentando una escasez continua de personal, con trabajadores de primera línea enviados repetidamente a un aislamiento de siete días debido a que se consideran contactos cercanos de casos confirmados de COVID.

Como resultado, Virgin redujo la capacidad en toda su red y suspendió todos los vuelos en 10 de sus rutas, incluido su único servicio internacional a Fiji, menos de un mes después de restablecer el servicio por primera vez desde que la aerolínea entró en administración.

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