Las nuevas inversiones en la industria del cannabis se han desacelerado debido a una combinación de regulaciones asfixiantes, incertidumbre económica, falta de acceso al capitaly opciones bancarias restrictivas. Sin embargo, inversores cualificados todavía puede aprovechar las oportunidades que surgen de esta inusual convergencia de las condiciones del mercado.

Mientras que los entusiastas actores que ingresaron temprano al espacio luchan por salvar sus negocios en dificultades, los inversionistas en el sector de rápida maduración quieren centrarse en los fundamentos empresariales y el desempeño financiero. Al adoptar un enfoque de “regreso a lo básico” que somete a un intenso escrutinio las operaciones diarias, la gestión y la rentabilidad de una empresa, los inversores inteligentes se mantendrán alejados de las empresas que no cuentan con los ingresos y la estructura necesarios para respaldar las operaciones. , escalamiento y crecimiento.

Los desafíos adicionales surgen del ecosistema de inversión de circuito cerrado de la industria, donde los acuerdos se hacen en círculos privados entre amigos y conocidos profesionales, restringiendo así el conocimiento de las oportunidades. Puede resultar difícil para los inversores nuevos y externos identificar oportunidades viables, y mucho menos obtener suficiente visibilidad para valorar adecuadamente una empresa o un activo.

Sin embargo, todavía existen oportunidades de inversión con visibilidad y evaluación tanto del valor como del riesgo. Actualmente, los eventos de liquidación sin precedentes bajo supervisión judicial (como la venta de una empresa a través de una red de sindicatura o avisos legales públicos) ofrecen mayor transparencia y objetividad, mitigando el riesgo de sobrevaluación.

La administración judicial de cannabis suele tomar uno de dos caminos. En algunos casos, permite que las empresas en dificultades se recuperen y se vuelvan solventes. Pero cuando eso no es posible, es una vía para organizar y liquidar activos para que acreedores e inversores recuperen algo de valor. Dado que las empresas de cannabis no pueden declararse en quiebra debido a la ilegalidad federal de la planta, la administración judicial suele ser el último recurso para que los propietarios de negocios intenten obtener algo de su empresa antes de que cierre definitivamente. Tenga en cuenta que "último recurso" no significa "último minuto". Si se espera demasiado, es posible que quede poco valor para proteger y monetizar.

Sin una administración judicial supervisada, es difícil acceder al conocimiento sobre los activos. Si bien la carga de costos para las empresas en dificultades y sus activos aumenta durante una administración judicial, una administración judicial con un alcance limitado brinda a los inversionistas acceso a información sobre los activos con tiempo para analizar y comprender su valor según lo determinen los tribunales.

Antes de invertir en una empresa en dificultades, los inversores deben evaluar, clasificar y monitorear el desempeño operativo y financiero de la empresa para identificar la oportunidad adecuada y gestionar su riesgo relativo.

Una empresa de cannabis es un negocio como cualquier otro.hacer un producto para venta al por mayor or participar en el comercio minorista tal como lo hacen las empresas tradicionales. El hecho de que la industria esté fuertemente regulada añade una capa de complejidad y singularidad, pero un análisis cuidadoso de cómo la operación se vio afectada proporcionará información sobre lo que se avecina. Los costos generales, los precios, la eficiencia operativa, la reputación, la calidad del producto y el valor de la marca proporcionan indicadores clave del valor de una empresa en dificultades.

Los marcos legales, regulatorios y financieros que rodean al negocio en dificultades también deberían ser un foco de atención. ¿Qué bienes o servicios vende la empresa? ¿Cómo se comparan sus precios? a los de los competidores del mercado? ¿Cuáles son los márgenes? Es el valor de la mercancía ¿tendencia hacia arriba o hacia abajo? Si la empresa posee una licencia, ¿el mercado tiene un límite (por ejemplo, Illinois) o es ilimitado (por ejemplo, Oklahoma)? ¿Ese número afectará la oferta y la demanda? Conocer las regulaciones del estado donde opera la empresa es una herramienta importante para comprender cualquier valor percibido o declarado y cómo una inversión podría diferenciar a la empresa de otras en el sector.

La industria podría parecer operando en modo de supervivencia En este momento, pero el mercado es dinámico. La economía se recuperará y la legislación eventualmente se pondrá a la altura de las realidades de la aceptación social y la demanda de los consumidores.

El mercado creará importantes oportunidades de inversión en los próximos años y los inversores competirán por los mejores activos. ¿La gran diferencia entre evaluar las oportunidades de inversión en cannabis y en otras industrias? La falta de datos en los que basar las decisiones si la inversión en la industria del cannabis continúa operando en un circuito cerrado con acuerdos secretos que mantienen las ventas fuera del escrutinio público.

Los inversores que renuncian a los acuerdos secretos y se centran en las ventas a través de la administración judicial bajo la mirada de los tribunales pueden tratar el cannabis como el mercado de productos básicos que es, con los mismos principios básicos de inversión que se aplican a otros productos básicos.

Dotan Y. Melech es director ejecutivo en Confianza, la primera agencia de calificación y seguimiento crediticio para empresas de cannabis. Dadas las limitaciones creadas por la prohibición federal, Melech ha facilitado la administración judicial, la reorganización y la liquidación de muchas empresas que podrían haber sido candidatas al Capítulo 11 si no hubieran estado trabajando en el cannabis, incluida la primera y más grande administración judicial en la historia de la industria.

• Distribución de relaciones públicas y contenido potenciado por SEO. Consiga amplificado hoy.
• PlatoData.Network Vertical Generativo Ai. Empodérate. Accede Aquí.
• PlatoAiStream. Inteligencia Web3. Conocimiento amplificado. Accede Aquí.
• PlatoESG. Carbón, tecnología limpia, Energía, Ambiente, Solar, Gestión de residuos. Accede Aquí.
• PlatoSalud. Inteligencia en Biotecnología y Ensayos Clínicos. Accede Aquí.
• Fuente: https://mgmagazine.com/business/finance-acquisitions/investing-in-distressed-assets/