La bancarrota de Silicon Valley Bank causó mucho estrés a muchos fundadores de empresas emergentes. Aunque los reguladores financieros estadounidenses intervinieron y se hicieron cargo de los depósitos de los clientes, el incidente ha demostrado que los mercados financieros siguen siendo inestables.

En medio de un pánico bancario, Signature Bank ha sufrió quiebra, mientras Se adquiere Credit Suisse por su competidor UBS; Banco de la Primera República los clientes han retirado recientemente más de $ 100 mil millones.

Para evitar verse arrastrados por una corrida bancaria como esta, las nuevas empresas deben concentrarse en mejorar la gestión del efectivo y fomentar relaciones sólidas con los bancos. Eso es algo a lo que los capitalistas de riesgo prestarán cada vez más atención cuando decidan invertir en una startup.

Aquí hay cuatro consejos que podrían tomar las startups para minimizar su exposición financiera.

Consejo n.º 1: deposite su dinero en varios bancos

Cuando la economía es inestable, la probabilidad de quiebras bancarias aumenta debido a factores tales como tasas de interés más altas, mayor riesgo de impago de préstamos, pérdidas de inversión, grandes retiros de clientes y regulaciones más estrictas por parte del gobierno.

Pero incluso en condiciones económicas estables, los bancos pueden decidir congelar o cerrar cuentas por motivos de seguridad u otros. Es por eso que depender de una sola cuenta bancaria nunca es una opción segura.

Las empresas deben distribuir sus fondos entre dos o cuatro bancos no afiliados, preferiblemente en diferentes países, mientras monitorean de cerca la actividad de cada cuenta. Recomendaría mantener dos cuentas corrientes con suficiente efectivo para cubrir 2 o 3 meses de gastos en cada una y una tercera cuenta para invertir cualquier excedente de efectivo en activos seguros y líquidos.

Aquellos a quienes les resulte difícil administrar más de tres cuentas deben tener al menos dos. Una cuenta puede designarse para operaciones comerciales regulares, como nómina y pagos a proveedores, mientras que la otra puede usarse para mantener los fondos restantes.

Para las empresas emergentes con un balance de más de $ 3 millones, es recomendable abrir una cuenta de ahorros en un banco de nivel A estable y de buena reputación como JPMorgan Chase & Co o Bank of America en los Estados Unidos, Deutsche Bank o Crédit Agricole en Europa.

Considere comprar letras del Tesoro (o T-Bills), bonos del gobierno de EE. UU. emitidos en dólares estadounidenses con un período de vencimiento de un mes a un año, que también tienen un rendimiento anual de hasta 5%. Si un banco quiebra, las letras del Tesoro no se verán afectadas por la posición financiera del banco porque se mantienen independientemente de las finanzas del banco.

Una idea inteligente sería crear un plan de inversión que priorice la preservación del capital en lugar de apuntar únicamente a las ganancias. Nunca guarde el dinero de sus VC en criptomonedas, es demasiado arriesgado.

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Consejo n.° 2: Investigue los países, no solo los bancos

Cuando eliges un banco para tu startup, no solo mires qué tan seguro es. Piense en otros factores que podrían hacerlo estable o inestable en un país en particular, especialmente si hubo momentos en que los bancos quebraron allí.

Para encontrar un banco en el lugar correcto, infórmese sobre las reglas y leyes locales que controlan los bancos allí. Evaluar económico y clima político, incluidas las tasas de inflación, la cantidad de interés que cobran los bancos y la estabilidad de la moneda y los bancos en ese lugar.

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Consejo n.º 3: Infórmese sobre el seguro de depósitos proporcionado por reguladores e instituciones

Diferentes países tienen sus reguladores que administran sus sistemas financieros. Por ejemplo, Estados Unidos tiene la Corporación Federal de Seguros de Depósitos y el Reino Unido tiene el Esquema de Compensación de Servicios Financieros.

Estos reguladores están destinados a salvaguardar los depósitos bancarios en cierta medida proporcionando un seguro en caso de quiebra bancaria.

Las El seguro de la FDIC generalmente cubre hasta $250,000 por depositante por banco para individuos y empresas. No obstante, ciertas compañías financieras pueden ofrecer opciones adicionales de seguro de depósitos.

Tras el colapso de SVB, la plataforma financiera estadounidense Brex ha subido su límite de seguro de la FDIC para empresas a 2.25 millones de dólares. Mientras tanto, el neobanco Mercury ha aumentado seguro de depósitos para sus clientes hasta por $3 millones.

Otras formas de aumentar la cobertura del seguro de depósito son el uso de certificados de cuentas de depósito (CDARS), cooperativas de crédito o el programa MaxSafe, lo que permite aumentar el seguro de la FDIC a $3.75 millones.

El Reino Unido Las nuevas empresas con sede en el Reino Unido pueden obtener una cobertura de seguro de depósito de hasta 85,000 XNUMX libras esterlinas por banco, por depositante, a través del Esquema de Compensación de Servicios Financieros (FSCS).

Los bancos privados y las sociedades de crédito hipotecario (un tipo de institución financiera) ofrecen seguro de depósitos por encima del límite del FSCS al unirse al FSCS Esquema Temporal de Saldo Alto (THB). Puede ofrecer protección adicional para depósitos de hasta £ 1 millón por hasta seis meses.

Europa. En la Unión Europea (UE), todos los países miembros deben tener un sistema de garantía de depósitos (DGS) para salvaguardar a los clientes en caso de quiebra de un banco. DGS suele ofrecer una cobertura de hasta 100,000 € por depositante, por banco. Sin embargo, es posible que los bancos no pertenecientes a la UE no ofrezcan seguro de depósitos para las empresas.

Algunos países europeos, tanto de la UE como fuera de la UE, tienen oportunidades de seguros adicionales más allá del DGS. En Noruega, los depósitos de hasta 2 millones de coronas por depositante, por banco están protegidos por Fondo Bankenes Sikrings. En Alemania, muchos bancos privados forman parte de la Asociación de Bancos Alemanes, que proporciona un cobertura de seguro para depósitos de hasta 50 millones de euros.

Debido al largo proceso de apertura de una cuenta en un banco de nivel A (6-18 meses), muchas empresas emergentes prefieren instituciones de dinero electrónico como Wise, Stripe o PayPal. En este caso, el proceso de apertura de cuenta es más rápido (unas pocas semanas) y ofrece una experiencia de cliente más fluida. Pero los reguladores financieros normalmente no protegen los fondos que se mantienen allí.

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Consejo n.° 4: calidez de los bancos para usted

Al desarrollar una relación con su banco, puede beneficiarse de actualizaciones más individualizadas sobre el estado de sus cuentas e inversiones. Una forma de fortalecer esta relación es creando una cuenta de inversión y comprando acciones u obligaciones de deuda a través del banco.

Para establecer una relación favorable con los bancos, considere confiarles la administración de sus fondos. Las personas de alto valor neto (HNWI), que poseen activos invertibles de al menos $ 1 millón, son la principal fuente de ganancias para los bancos a través de sus servicios de administración de dinero. En CEE, la comisión estándar por los servicios de gestión de inversiones promedia alrededor del 1-1.5%.

En mi experiencia como inversionista, las nuevas empresas que adoptan estrategias inteligentes de administración de efectivo tienen ventaja sobre sus rivales cuando intentan recaudar fondos.

Cree un plan de cuánto dinero tendrá/necesitará para el próximo mes; verifíquelo y actualícelo todos los días. Lleve un registro de cuándo tiene que pagar las facturas y cuándo espera recibir los fondos. Asegúrese de tener un proceso para aprobar transferencias de dinero para evitar fraudes; trate de usar el "principio de los cuatro ojos."

Si anticipa alguna dificultad financiera, notifique a su equipo ejecutivo y a la junta, y reserve una línea de crédito de uno de sus bancos clave para respaldar las operaciones de la empresa durante al menos seis meses (pero utilícela solo si es necesario).

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