1.1 millones de dólares canadienses¹ transacción; inmediatamente acumulativo

• Expande y amplía el negocio de Chorus para incluir una plataforma de gestión de activos establecida y en crecimiento con un excelente historial
• Mejora y diversifica los flujos de caja futuros con un cambio a un modelo ligero de activos
• Modelo diferenciado beneficia a todas las partes interesadas
• Crea un arrendador de aeronaves regional líder con el mejor equipo de gestión de aviación regional de su clase
• Establece una asociación con Brookfield como inversor estratégico fundamental en Chorus

HALIFAX, NS, 27 de febrero de 2022 /PRNewswire/ – Chorus Aviation Inc. ("Coro") (TSX: CHR) ha anunciado hoy que ha celebrado un contrato de compraventa (el «SPA») en virtud del cual una o más filiales de propiedad total de Chorus adquirirán Falko Regional Aircraft Limited («Falko»), un importante arrendador de aviones regionales, junto con (i) filiales de Falko, y (ii) las participaciones accionarias en determinadas entidades y aeronaves que en última instancia son propiedad de fondos gestionados por Fortress Investment Group LLC ('Fortress') y gestionados por Falko (o una de sus filiales). La contraprestación total de la transacción es de aproximadamente US$ 855 millones compuesta por (a) US$ 445 millones de contraprestación en efectivo (incluidos los ajustes acordados)²y (b) aproximadamente US$410 millones de deuda existente que permanecerá con las entidades objetivo relevantes. La transacción incluye la plataforma de gestión de activos de Falko y las participaciones accionarias de Fortress en 126³ aeronaves regionales propias y gestionadas y creará nuevas oportunidades de crecimiento y un modelo de negocio diferenciado para maximizar la rentabilidad de los activos de aeronaves. La compañía combinada tendrá un total de 353 aeronaves regionales propias, operadas y administradas. Al cierre, Chorus prevé tener 32 aerolíneas clientes en 23 países.

Brookfield, a través de su programa de Inversiones Especiales ('BSI'), y junto con socios institucionales, acordó realizar una inversión de capital estratégica en Chorus en relación con la transacción. Con la condición de cerrar la adquisición, Brookfield invertirá US$374 millones en Chorus, incluidos US$300 millones de capital preferente⁴ y US$74 millones de capital común. El capital preferente no será convertible e inicialmente pagará un dividendo del 8.75 % anual en efectivo, o del 9.5 % en especie, a opción de Chorus, con incrementos después del sexto aniversario.⁵. Chorus emitirá 25,400,000 acciones ordinarias⁶ a CA$3.70 por acción, lo que representa el 12.5 % de las acciones ordinarias proforma emitidas y en circulación y una prima aproximada del 8 % al VWAP de 30 días de las acciones de Chorus al 28 de enero de 2022⁷, y 18,642,772 warrants para la compra de acciones ordinarias con un precio de ejercicio de CA$4.60⁸ por acción, lo que representa una prima aproximada del 35% al ​​VWAP de 30 días de las acciones de Chorus al 28 de enero de 2022⁷.

Al cerrar la transacción, Chorus firmará un acuerdo de derechos de inversionista con Brookfield que prevé, entre otras cosas, derechos de registro, suspensión y restricciones de transferencia y el derecho a nombrar dos directores para la Junta Directiva de Chorus. Al cerrar la transacción, Brookfield nominará a David Levenson y Frank Yu a la junta directiva de Chorus.

La transacción de adquisición y la colocación privada de Brookfield están sujetas a las aprobaciones regulatorias aplicables y los requisitos de finalización habituales, y se espera que se cierren en el segundo trimestre de 2022.

"La adquisición de Falko es transformadora para Chorus, ya que crea un proveedor de servicios completos de primer nivel en la aviación regional", afirmó Joe Randell, presidente y director ejecutivo de Chorus. “Estamos muy complacidos de tener a Brookfield, una empresa muy respetada con alcance global, como nuestro inversor estratégico fundamental, que aporta una amplia experiencia en gestión de activos, recaudación de fondos y mercados de capital. La inversión de capital es un respaldo importante de nuestra estrategia y, al mismo tiempo, reduce el apalancamiento.⁹. La importante fortaleza financiera y la experiencia en transacciones de Brookfield brindan a Chorus una mayor estabilidad y apoyo para ejecutar nuestra estrategia en beneficio de todas las partes interesadas. El tamaño y la escala de la nueva entidad combinada amplían y mejoran las oportunidades de mercado. El crecimiento a través de esta plataforma de gestión de activos establecida cambia significativamente el perfil de riesgo de Chorus en términos de niveles de deuda, riesgo de activos de valor residual y mayor estabilidad y diversidad de ganancias. Esta transacción será acumulativa¹⁰ a las ganancias y las ganancias por acción en el primer año.”

“Estamos muy entusiasmados con esta transacción, ya que combina dos plataformas altamente experimentadas con carteras de aeronaves complementarias y clientes diversificados y de alta calidad en todo el mundo”, dijo Jeremy Barnes, director ejecutivo de Falko. “Los aviones regionales cumplen un papel fundamental para las aerolíneas de todo el mundo y la trayectoria de crecimiento es sólida. En un entorno cada vez más competitivo, juntos podemos abordar mejor las necesidades de nuestros clientes y brindarles una mayor escala de soluciones para flotas. Las habilidades y capacidades técnicas de Chorus ayudarán a maximizar la rentabilidad de los activos en beneficio de los accionistas y los inversores de fondos. Esta transacción culmina más de una década de crecimiento y éxito bajo el patrocinio de Fortress. Estamos agradecidos por los recursos, la experiencia y la asociación que Fortress brindó a medida que construimos Falko en una plataforma verdaderamente mejor en su clase en una industria competitiva, y ahora esperamos con ansias una próxima fase emocionante de éxito como parte de
f Coro.”

“Nos complace asociarnos con Chorus en la adquisición de Falko, que permite a la compañía combinada ejecutar su estrategia de activos livianos y beneficiarse de la recuperación en el sector de la aviación”, comentó Angelo Rufino, socio gerente y director de las Américas de BSI. . “Esta inversión es otro ejemplo de cómo Brookfield se asocia con empresas para crear soluciones de capital flexibles que las ayuden a lograr sus objetivos estratégicos”, dijo David Levenson, socio gerente y director global de BSI.

Una presentación de diapositivas sobre la transacción está disponible en el sitio web de relaciones con inversores de Chorus en este liga.

Asesores

Deutsche Bank Securities Inc. es el asesor financiero exclusivo de Chorus. Dentons UK and Middle East LLP es el asesor legal de Chorus en relación con la transacción de adquisición, y Osler, Hoskin & Harcourt LLP es el asesor legal de Chorus en relación con la colocación privada.

Acerca de Chorus Aviation Inc.
Chorus es un proveedor global de soluciones integradas de aviación regional. La visión de Chorus es llevar la aviación regional al mundo. Con sede en Halifax, Nueva Escocia, Chorus está compuesto por Chorus Aviation Capital, un arrendador líder de aeronaves regionales, y Jazz Aviation y Voyageur Aviation, empresas que tienen un largo historial de operaciones seguras con un excelente servicio al cliente. Chorus proporciona un conjunto completo de servicios regionales de apoyo a la aviación que abarcan todas las etapas del ciclo de vida de una aeronave, incluidas la adquisición y el arrendamiento de aeronaves; reacondicionamiento, ingeniería, modificación, readaptación y preparación de aeronaves; vuelo por contrato; mantenimiento de aeronaves y componentes, desmontaje y aprovisionamiento de piezas.

Las Acciones con Voto Variable Clase A de Chorus y las Acciones con Voto Clase B de Chorus cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto bajo el símbolo comercial 'CHR'. Chorus 6.00 % de obligaciones senior, 5.75 % de obligaciones senior no garantizadas con vencimiento el 31 de diciembre de 2024, 6.00 % de obligaciones senior convertibles no garantizadas con vencimiento el 30 de junio de 2026 y 5.75 % de obligaciones senior no garantizadas con vencimiento el 30 de junio de 2027 cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto bajo los símbolos comerciales 'CHR.DB', 'CHR.DB.A', 'CHR.DB.B' y 'CHR.DB.C', respectivamente.  www.chorusaviation.com

Acerca de Falko Regional Aircraft Limited
Falko es una empresa de gestión de activos consolidada que participa activamente en todos los aspectos del arrendamiento, la financiación y la gestión de aeronaves comerciales, con un enfoque particular en el mercado de aeronaves regionales. El equipo de especialistas se centra en la gestión de una cartera de modernos aviones regionales a reacción y turbohélices en régimen de arrendamiento a las principales aerolíneas de todo el mundo, en combinación con un creciente negocio de comercialización y arrendamiento de motores. Falko está posicionado globalmente para ofrecer soluciones integrales de gestión de activos a la industria de la aviación regional, con oficinas y representación en Europa, Asia, América del Sur y Australia, desde donde se puede implementar una amplia experiencia y conocimientos en todas las regiones del mundo.

Desde 2011, Falko, a través de sus fondos administrados y afiliados, ha adquirido más de 320 aviones regionales a reacción y turbohélice por un valor superior a los 3 millones de dólares estadounidenses. www.falko.com

Acerca de Brookfield
Gestión de activos de Brookfield (NYSE: BAM,TSX: BAM.A) es un administrador de activos alternativos líder a nivel mundial con aproximadamente $ 690 mil millones de activos bajo administración en bienes raíces, infraestructura, energía renovable y transición, capital privado y crédito. Brookfield posee y opera activos y negocios de larga duración, muchos de los cuales forman la columna vertebral de la economía global. Utilizando su alcance global, acceso a capital a gran escala y experiencia operativa, Brookfield ofrece una gama de productos de inversión alternativos a inversores de todo el mundo, incluidos planes de pensiones públicos y privados, dotaciones y fundaciones, fondos soberanos, instituciones financieras, compañías de seguros y inversores privados de riqueza.

• Coinsmart. El mejor intercambio de Bitcoin y criptografía de Europa.
• Platoblockchain. Inteligencia del Metaverso Web3. Conocimiento amplificado. ACCESO LIBRE.
• CriptoHawk. Radar de altcoins. Prueba gratis.
• Fuente: https://canadianaviationnews.wordpress.com/2022/02/28/chorus-to-acquire-falko-to-create-a-premier-full-service-provider-in-regional-aviation/