Los capitalistas de riesgo indios han recaudado una suma sustancial de dinero este año y están preparados para invertir en muchas nuevas empresas indias a valores justos, lo que tiene una ventaja única sobre otras economías desarrolladas. Después de los inversores de capital privado Multiples Alternate Assets Management y Chiratae Ventures, 3one4 Capital anunció su cierre final el lunes como el tercer fondo centrado en la India en hacerlo en las dos semanas anteriores.

A pesar del hecho de que las inversiones en etapas intermedias y de crecimiento en la India se han ralentizado, actualmente se está produciendo un resurgimiento de las inversiones en etapas iniciales, con varios fondos que realizan inversiones estratégicas en todos los sectores.

“En 3one4 Capital, continuamos invirtiendo en nuevas empresas en etapas tempranas en Internet de consumo, SaaS, fintech y digitalización de empresas y pymes, al tiempo que ampliamos nuestras inversiones en salud digital y tecnología climática”, compartió Nruthya Madappa, socia de 3one4 Capital con Entrepreneur India.

La empresa de capital de riesgo ya ha realizado cinco inversiones este año y ha recaudado un nuevo fondo de 200 millones de USD para apoyar al próximo grupo de líderes tecnológicos generacionales de la India.

Según Shashank Randev, cofundador de 100X.VC, los inversores indios están bien posicionados para construir sus carteras y brillar durante la próxima década, mientras que otras regiones pueden tardar en desplegar capital. Desde 2022, 100X.VC ha aumentado el tamaño de su cheque de INR 25 lakh a INR 1.25 millones de rupias en cada inicio y desde entonces ha invertido en 25 empresas.

Milan Sharma, fundador, 35North Ventures creía que muchas empresas que tenían cimientos inestables habían sido eliminadas por el invierno de financiamiento, separando a los hombres de los niños. El VC de cosecha propia ahora tiene la ventaja de poder atraer nuevas empresas de calidad a valoraciones competitivas en un momento en que la financiación es escasa en la industria. El segundo beneficio, según Sharma, es que solo las empresas con modelos comerciales sólidos pueden recaudar dinero, lo que beneficia al ecosistema y a otros inversores ángeles además de los fondos de capital de riesgo.

Según el inversor ángel Prateek Toshniwal, las empresas de capital de riesgo han adoptado un nuevo enfoque desde 2022, caracterizado por un mayor enfoque en la sostenibilidad y el desarrollo de la riqueza.

“Los objetivos principales en el pasado eran el rápido crecimiento y la escalabilidad, mientras que el énfasis actual está en la creación de empresas escalables y sostenibles. Las firmas de capital de riesgo ahora están dando prioridad a las nuevas empresas que muestran una ruta distinta hacia la rentabilidad, operaciones efectivas y fundamentos sólidos”, dijo.

Toshniwal instó a que establecer negocios escalables y sostenibles que puedan soportar la volatilidad del mercado ahora es más importante que un simple desarrollo rápido.

En una conferencia de negocios organizada por IvyCap Ventures el año pasado, un grupo de capitalistas de riesgo, inversionistas de capital privado e inversionistas estratégicos declararon que un invierno financiero en realidad podría ser "saludable" para el ecosistema de empresas emergentes de la India. También podría establecer el marco para empresas más morales, bien administradas y sostenibles con un camino claro hacia la rentabilidad, poniendo fin a la sobreinversión "ebria" y la hipervaloración irracional de las empresas.

“Ahora se reconoce que la edad de oro de los fondos de riesgo indios ha terminado, las empresas deben comenzar a devolver los fondos de los inversores”, dijo Prashanth Prakash, socio fundador de Accel, durante la conferencia. Se debe permitir que las mejores empresas tengan éxito sobre la base de su desempeño y fundamentos, en lugar de quedarse rezagadas injustamente debido a un exceso de capital en el mercado, destacó. La ecología se beneficia del invierno.

Desde enero, se han lanzado unos 30 fondos para apoyar a las empresas indias en diferentes etapas, lo que indica un ecosistema en crecimiento. B Capital, Courtside Ventures, Capria Ventures, Dallas Venture Capital, Iron Pillar, Lighthouse Canton, Nexus Ventures, Pi Ventures, Rockstud Capital y Z3 Partners, entre otros, se encontraban entre los VC que establecieron los fondos.