- El precio del oro busca más alzas en medio de los débiles datos de pedidos de bienes duraderos de EE. UU.
- Schmid, de la Reserva Federal, dice que no hay necesidad de acelerar los recortes de tipos.
- Los datos del índice de precios PCE básico de EE. UU. afectarán significativamente las perspectivas de recortes de tipos de la Fed.
El precio del oro (XAG/USD) muestra fortaleza frente al dólar estadounidense en las primeras horas de la sesión de Nueva York del martes con la esperanza de que la Reserva Federal (Fed) eventualmente baje las tasas de interés. Sin embargo, la subida del metal precioso parece limitada a medida que las autoridades de la Fed se inclinan por mantener las tasas de interés más altas durante más tiempo para generar presión a la baja sobre una inflación rígida.
Los activos no rentables, como el oro, atraen mayores entradas de capital cuando los inversores creen que la Reserva Federal eventualmente comenzará a revertir su postura restrictiva sobre las tasas de interés. Los precios al contado del oro subieron un 0.23% hasta los 2,036 dólares.
Las autoridades de la Fed respaldan un enfoque de esperar y observar sobre las tasas de interés, citando que los riesgos asociados con los recortes prematuros de las tasas son mayores que los de posponerlos. Se espera que la Reserva Federal evite considerar recortes de tasas hasta que tenga evidencia de que la inflación caerá de manera sostenible hasta el objetivo del 2%.
Esta semana, el dólar estadounidense se guiará por la Estados Unidos Gasto de consumo personal básico: datos del índice de precios (PCE), que se publicarán el jueves. Fed Las autoridades consideran los datos de inflación subyacente antes de preparar comentarios sobre las tasas de interés. El grado de cambio en los datos de inflación PCE subyacente influiría en las expectativas del mercado de recortes de tipos.
Daily Digest Market Motors: El precio del oro espera los datos PCE básicos de EE.UU.
- El precio del oro sube bruscamente hasta los 2,040 dólares mientras el dólar estadounidense cae a la defensiva.
- El metal precioso sube a casi un máximo de tres semanas a pesar de que los inversores siguen inseguros sobre los recortes de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed).
- Todos los responsables de las políticas de la Fed han argumentado en contra de los recortes prematuros de las tasas, ya que podrían exacerbar nuevamente las presiones sobre los precios.
- Además, las autoridades todavía reúnen pruebas que confirman que la inflación disminuirá de manera sostenible hasta el objetivo del 2%.
- El lunes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, dijo que un mercado laboral ajustado, un impulso considerable en la demanda de los hogares y una inflación superior al 2% no dejan espacio para un ajuste agresivo en la postura de la política monetaria.
- Según el punto de vista de Jeffrey Schmid, la Reserva Federal debe ser paciente y observar cómo responde la economía al endurecimiento de las políticas. Los recortes de tasas podrían anunciarse sólo después de ganar confianza en que se puede anunciar una victoria contra la inflación persistente.
- Mientras tanto, la Oficina del Censo de EE. UU. ha informado datos de pedidos de bienes duraderos para enero más débiles de lo previsto. Los nuevos pedidos de bienes duraderos se contrajeron bruscamente un 6.1% frente a las expectativas del 4.8%. Los datos económicos de diciembre se han revisado a -0.3% desde un desempeño estancado.
- De cara al futuro, los inversores se centrarán principalmente en el índice de precios PCE básico, que podría influir significativamente en las expectativas de recortes de tipos por parte de la Reserva Federal.
- Las expectativas de los inversores muestran que los datos del índice de precios PCE básico aumentaron un 0.4% mes a mes frente a un aumento del 0.2% en diciembre. En el mismo período, se espera que los datos de inflación anual se hayan desacelerado del 2.8% al 2.9%.
Análisis técnico: El precio del oro apunta a recuperar los 2,040 dólares
El precio del oro se acerca al borde con pendiente descendente del patrón del Triángulo Simétrico, que se traza desde el máximo del 28 de diciembre en 2,088 dólares. El borde ascendente del patrón gráfico se sitúa desde el mínimo del 13 de diciembre en 1,973 dólares.
El triángulo podría estallar en cualquier dirección. Sin embargo, las probabilidades favorecen marginalmente un movimiento en la dirección de la tendencia antes de la formación del triángulo (en este caso, hacia arriba). Una ruptura decisiva por encima o por debajo de las líneas límite del triángulo indicaría que se está produciendo una ruptura.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 períodos oscila entre 40.00 y 60.00, lo que indica indecisión entre los inversores.
Preguntas frecuentes de la Reserva Federal
La política monetaria en los EE. UU. está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es mediante el ajuste de las tasas de interés.
Cuando los precios suben demasiado rápido y la inflación está por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, aumenta las tasas de interés, aumentando los costos de endeudamiento en toda la economía. Esto da como resultado un dólar estadounidense (USD) más fuerte, ya que convierte a los EE. UU. en un lugar más atractivo para que los inversores internacionales estacionen su dinero.
Cuando la inflación cae por debajo del 2 % o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar las tasas de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el dólar.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones de política al año, donde el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa las condiciones económicas y toma decisiones de política monetaria.
A la FOMC asisten doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros de la Junta de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes regionales restantes del Banco de la Reserva, que cumplen mandatos de un año de forma rotativa. .
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero estancado.
Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Implica que la Fed imprima más dólares y los use para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. QE generalmente debilita el dólar estadounidense.
El ajuste cuantitativo (QT, por sus siglas en inglés) es el proceso inverso al QE, mediante el cual la Reserva Federal deja de comprar bonos de las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene al vencimiento para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del dólar estadounidense.
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