LANDON IANNAMICO , GERENTE DE MARKETING DE CONTENIDOS , CAPCHASE

Junio ​​16 2023

Este post apareció originalmente en el blog de capchase.

Cuando ejecuta una startup, asegurar los tipos correctos de financiamiento en los momentos correctos puede parecer un juego de ajedrez sin fin. Tienes que pensar veinte movimientos por adelantado, y si cometes un solo error, podrías terminar saboteando todo el juego.

Y muchos fundadores sabotean el juego: se estima que 80% de startups no pases del primer año, y 90% falla a largo plazo. E incluso aquellos que lo logran se arrepienten: el fundador promedio de SaaS se va con 20% de equidad en su empresa, con algunos números tan bajos como 1% o 5%, no mucho si se considera la inversión general emocional, financiera y espiritual que los fundadores hacen en sus empresas.

Entonces, ¿qué puede hacer el fundador de una startup para asegurarse de que está recaudando fondos de manera estratégica? Siga leyendo para aprender todo lo que necesita saber sobre cómo recaudar fondos para nuevas empresas, incluidos los diferentes tipos de financiación disponibles, qué etapa de crecimiento es la más adecuada para cada una y qué buscan los inversores en una nueva empresa.

¿Por qué es importante la financiación de startups?

La financiación es crucial para el éxito de cualquier negocio en ciernes, pero es especialmente importante para las nuevas empresas de SaaS que pueden tardar meses o años antes de que puedan generar ganancias. sin exterior financiación para el crecimiento de la empresa SaaS, es posible que las nuevas empresas no puedan crear los equipos y los sistemas que necesitan para desarrollar su producto y dejar su huella.

La financiación de empresas emergentes ha impulsado algunas de las empresas más grandes
El acceso a capital confiable ha sido un factor que contribuyó al éxito de muchas empresas emergentes conocidas que se convirtieron en empresas multimillonarias, como Airbnb, Uber y Slack. Estas empresas pudieron asegurar la financiación desde el principio, lo que les permitió escalar rápidamente sus negocios y superar a la competencia. Como resultado, se han convertido en nombres familiares y han creado un valor inmenso para sus inversores.

Por ejemplo, Airbnb comenzó oficialmente en 2008, como un sitio web creado por dos compañeros de cuarto que querían ofrecer a los viajeros la oportunidad de quedarse en su apartamento en un colchón de aire. En el transcurso de 8 años, la compañía recaudó miles de millones de dólares en fondos y logró convertirse en un gigante antes de finalmente volverse rentable en 2016. Si no fuera por los inversores externos, nada de esto hubiera sido posible.

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Consideraciones sobre cómo recaudar fondos para tu startup
Pero simplemente obtener fondos no es un método seguro para el éxito de una startup. Cómo haces para recaudar fondos para tu startup y los tipos de financiamiento de inicio que elija importan tanto, si no más, que asegurar el financiamiento por sí mismo.

Es importante sopesar los pros y los contras de cada tipo de financiamiento de inicio disponible para determinar qué opción es mejor para su inicio y la etapa de crecimiento en la que se encuentra. También debe preguntarse qué desea obtener de toda la experiencia de recaudar fondos para tu puesta en marcha. ¿Es importante para usted marcharse con la máxima propiedad? ¿O simplemente le importa sacar el producto, sin importar lo que cueste? ¿Realmente necesita $5 millones, o $2 millones serán suficientes para sus gastos?

Hacer estas preguntas y más es importante para asegurarse de tomar las decisiones correctas. Los fundadores deben considerar cuidadosamente sus opciones y decidir qué tipo de financiamiento se alinea mejor con sus objetivos y visión a largo plazo.

Recaudación de fondos para startups: Los 6 principales tipos de financiación de startups

Asegurar el tipo correcto de financiación es fundamental para el éxito de una startup. Estos son los seis tipos más populares de financiación de startups que suelen utilizar las empresas de SaaS, junto con sus mayores ventajas y desventajas.

Recuerde, estas opciones de financiación no se excluyen mutuamente y muchas empresas emergentes usan una combinación de varias a lo largo de su viaje de financiación. Muchos incluso usan varios al mismo tiempo.

1. Capital de riesgo
El capital de riesgo (VC) es uno de los tipos más populares de financiación de empresas emergentes que existen, y casi todas las empresas emergentes exitosas utilizan VC en un momento u otro. VC casi siempre se usa para recaudar rondas de grandes series, como la Serie A o B, y constituye la mayor parte de la financiación que recibe una startup durante su vida útil. Una ronda típica de financiación de VC puede oscilar entre 1 millón de dólares y 50 millones de dólares o más, según el tamaño de la empresa y la ronda de la serie.

El capital de riesgo consiste en recaudar capital de inversores institucionales a cambio de acciones en la empresa. Dado que los inversores de capital de riesgo asumen un alto riesgo al invertir, quieren una gran recompensa y, por lo general, buscan nuevas empresas con un alto potencial de crecimiento y una fuerte ventaja competitiva que podría multiplicar por 10 o por 100 su valor.

Además de las grandes cantidades de dinero que obtienen las nuevas empresas de los VC, una de las ventajas clave de la financiación de VC es la orientación y las conexiones que conlleva. Los capitalistas de riesgo a menudo tienen una gran experiencia y conexiones dentro de la industria, y pueden brindar valiosos consejos sobre todo, desde el desarrollo de productos hasta las estrategias de marketing, que están motivados para brindarle ya que están involucrados personalmente en la empresa.

Sin embargo, las condiciones asociadas a la financiación de capital de riesgo también pueden tener inconvenientes. Si su visión de su empresa choca con la visión que tienen sus VC, terminará en una situación complicada que puede resultar en la pérdida de control sobre su empresa, especialmente si los VC poseen más de la empresa que usted. E, incluso si se lleva perfectamente con todos sus financiadores de capital de riesgo, renunciar a grandes porciones de capital solo para mantener su negocio a flote no es una situación ideal en la que estar.

2. Crowdfunding
El crowdfunding se ha convertido en una alternativa popular a los métodos tradicionales para recaudar fondos para nuevas empresas. Implica llegar a un gran número de personas, generalmente a través de las redes sociales o plataformas en línea dedicadas al crowdfunding como Kickstarter o IndieGoGo, para recaudar dinero para su negocio. Los fundadores generalmente logran una campaña exitosa de crowdfunding con una buena estrategia de marketing viral y un incentivo para los inversores, como acceso anticipado al producto, una versión gratuita o con descuento del producto, camisetas u otros regalos, o incluso acciones en la empresa.

El crowdfunding puede ser una excelente manera de validar su idea y generar interés en su producto o servicio. Si suficientes personas están tan interesadas en su producto que dan dinero para crearlo, eso puede ser una buena señal de que su producto tiene una demanda real. Incluso se puede utilizar para presentar el valor de su producto a los inversores de capital de riesgo.

Sin embargo, el crowdfunding es mucho más difícil de lograr de lo que parece. Por un lado, es importante gestionar las expectativas y asegurarse de que puede cumplir sus promesas, ya sea proporcionando acceso anticipado para una fecha determinada o imprimiendo 1,000 camisetas. Si no brinda a sus inversores el incentivo que prometió, puede dañar seriamente su reputación y sus posibilidades de obtener financiamiento en el futuro. También puede ser una señal de que no está preparado para manejar el dinero de los inversionistas de manera adecuada: si no puede estimar lo que es posible lograr de manera realista con $50,000, no estará mejor manejando $1 millón.

En segundo lugar, es extremadamente difícil generar el impulso necesario para obtener una cantidad significativa de dinero del crowdfunding. Lograr que un pequeño grupo de tres o cuatro inversores se preocupen por su producto en la vida real ya es un desafío, por lo que tratar de que miles de inversores le den dinero en Internet lleno de distracciones puede ser completamente imposible. Entre cientos de otras empresas emergentes que intentan hacer lo mismo que usted y los millones de otras distracciones a las que se enfrentan las personas, simplemente hacer llegar su mensaje a la audiencia adecuada puede ser una hazaña en sí misma.

Afortunadamente, hay un lado positivo en esto. Aunque al principio es difícil captar la atención de la gente, una vez que la tienes, ganar tracción se vuelve mucho más fácil. Si tiene una habilidad especial para el marketing viral, un discurso convincente y un producto o servicio sólido que es fácil de vender, el crowdfunding puede llevarlo sorprendentemente lejos.

3. Inversionistas ángeles
Los inversionistas ángeles son personas ricas e independientes que, al igual que los capitalistas de riesgo, brindan financiamiento a las nuevas empresas a cambio de una participación en la propiedad o el capital de la empresa. Se les llama inversionistas ángeles porque tienden a invertir en negocios que no pueden asegurar otros tipos de financiamiento, actuando como ángeles para los fundadores. Debido a esto, los inversionistas ángeles son una excelente opción para las nuevas empresas que tienen una idea poderosa y llena de potencial, pero que no tienen una prueba de concepto.

Los inversionistas ángeles pueden ser una valiosa fuente de capital, así como orientación y conexiones. Debido a que están motivados por la pasión y la visión en lugar de solo por las ganancias, a menudo son más flexibles que los capitalistas de riesgo y están más dispuestos a actuar como asesores comerciales personales de los fundadores de nuevas empresas.

Esto puede generar resultados asombrosos cuando los fundadores y los inversionistas ángeles pueden actuar en sinergia, pero si no están de acuerdo en aspectos clave de los valores y la trayectoria de la empresa, podría haber problemas serios. Es importante elegir inversionistas que compartan tus valores y objetivos para el negocio, o de lo contrario corres el riesgo de terminar con alguien que podría transformar tu startup en algo completamente irreconocible.

Además, al igual que con VC, ceder el capital de su empresa a un inversor ángel puede ser una decisión difícil, ya que diluye su propiedad y puede limitar su control sobre la dirección de la empresa.

4. Arranque
Bootstrapping implica autofinanciar su negocio o recaudar fondos de amigos y familiares y puede ser una excelente opción para los empresarios que desean iniciar un negocio con un presupuesto limitado. Al utilizar sus propios ahorros o los fondos de amigos y familiares (que probablemente serán menos estrictos con los intereses y los pagos que un inversionista regular), los fundadores pueden evitar los altos costos de la financiación tradicional y mantener un control total sobre su empresa.

Bootstrapping es especialmente útil para nuevas empresas jóvenes que aún no generan ingresos y no pueden obtener fondos de capitalistas de riesgo, bancos o inversionistas ángeles debido a su falta de historial financiero. Bootstrapping también puede ayudar a los fundadores a crear un modelo de negocio ajustado que se centre en generar ingresos lo más rápido posible.

Sin embargo, también hay algunas desventajas en el arranque. El principal riesgo de autofinanciar su startup es la carga financiera que impone al fundador. Sin financiamiento inicial, hay poca o ninguna red de seguridad en caso de gastos inesperados o recesiones en el mercado, y todas las consecuencias recaen sobre usted, el fundador. Es esencial contar con un plan financiero sólido antes de comenzar un negocio autónomo y estar preparado para manejar los altibajos de administrar una empresa nueva por su cuenta.

A pesar de los riesgos, el arranque puede ser una opción inteligente para los empresarios que están dispuestos a asumir el riesgo financiero y hacer el trabajo necesario para que su negocio sea exitoso. Al enfocarse en generar ingresos y construir un modelo de negocio eficiente, las empresas emergentes autofinanciadas a menudo pueden lograr una rentabilidad más rápida que aquellas que dependen de financiamiento externo. Y para los fundadores que tienen éxito y pueden mantener su negocio funcionando con ingresos y autofinanciamiento, las recompensas pueden ser sustanciales, ya que mantienen el control total sobre su empresa y cosechan todos los beneficios de su éxito.

5. Financiamiento de la deuda
La financiación de deuda es un tipo tradicional de financiación inicial. La financiación de deuda puede incluir cualquier cosa, desde préstamos bancarios y préstamos para pequeñas empresas hasta microcréditos, pero la característica clave de la financiación de deuda es que una empresa nueva se endeuda para financiar su crecimiento.

El financiamiento de deuda puede ser una buena opción para las empresas emergentes que buscan llenar los vacíos en el flujo de efectivo, comenzar o llegar a la próxima gran ronda de financiamiento de capital de riesgo. Sin embargo, endeudarse si no está ganando suficiente dinero para pagarlo puede resultar contraproducente. No realizar los pagos de un préstamo puede tener consecuencias graves, como el incumplimiento del pago del préstamo, lo que puede dañar su puntaje crediticio y limitar su capacidad para asegurar financiamiento futuro.

Esto es especialmente peligroso si su negocio de repente da un giro y no produce tantos ingresos como antes, lo que lo deja con un flujo de efectivo negativo y una incapacidad para pagar la deuda.

Una rama popular de la financiación de la deuda es deuda de riesgo. La deuda de riesgo es otorgada por capitalistas de riesgo u otros prestamistas especializados a empresas en etapa inicial que pueden no tener los ingresos o el historial financiero para asegurar el financiamiento regular de la deuda. Si bien generalmente tiene plazos de pago más cortos y tasas de interés más altas, también viene con el beneficio de las conexiones y la orientación de la industria.

6. Financiamiento basado en ingresos
El financiamiento basado en ingresos (RBF) es un tipo bastante nuevo de financiamiento alternativo para empresas emergentes que ha ganado popularidad en los últimos años. Se trata de obtener capital mediante la venta de un porcentaje de los ingresos futuros a los inversores.

Uno de los principales ventajas de la financiación basada en los ingresos es que crea un buen término medio entre otras opciones de financiación. No requiere endeudarse ni renunciar a acciones, y también tiende a prestar más que préstamos pero menos que capital de riesgo. La mayoría de los proveedores de financiamiento basado en ingresos también ofrecen orientación y ayuda comercial a los fundadores, de manera similar a un VC. Esto puede convertirlo en un buen punto ideal para los fundadores de empresas emergentes que no necesitan el capital masivo o la orientación autoritaria de un inversor de capital de riesgo o ángel, pero necesitan más de lo que podría proporcionar un prestamista de deuda de no intervención.

Otra ventaja de la financiación basada en los ingresos es que puede ser una opción de financiación más sostenible para las empresas emergentes. A diferencia de la financiación de capital de riesgo tradicional, que a menudo requiere que las nuevas empresas se centren en un rápido crecimiento y rentabilidad, la financiación basada en ingresos permite a las empresas centrarse en generar ingresos sostenibles a lo largo del tiempo. Esto puede conducir a un crecimiento más estable y mejores perspectivas a largo plazo para el negocio. También es una excelente opción para las empresas emergentes que se encuentran entre rondas de financiación y necesitan un impulso adicional para pasar a la siguiente ronda.

Si se pregunta si la financiación basada en los ingresos podría satisfacer sus necesidades financieras, echa un vistazo a nuestra calculadora de pista para ver cuánto capital podría recibir la aprobación de Capchase Grow.

Entendiendo las 5 etapas de las startups

La mayoría de las nuevas empresas utilizan una variedad de métodos de financiación diferentes que se eligen por diferentes razones, incluida la conveniencia, para qué se les puede aprobar y la cantidad de dinero que se ofrece. Una de las consideraciones más importantes sobre cómo recaudar fondos para nuevas empresas es medir con precisión su etapa de crecimiento actual.

Aquí hay un desglose aproximado de cada etapa de crecimiento de una startup y qué tipo de financiamiento es el más apropiado para cada una.

1. Etapa previa a la siembra
En esta etapa, la atención se centra en hacer despegar el negocio y crear un producto mínimo viable. Debido a que su empresa no tiene antecedentes de éxito, las opciones de financiación son extremadamente limitadas. La mayoría de los fundadores previos a la semilla tienen que depender de sus fondos personales o de benefactores que creen en su visión, a pesar de la falta de prueba de concepto.

Las fuentes de financiación más comunes para las empresas emergentes previas a la semilla son el arranque, la financiación colectiva y, con menos frecuencia, los inversores ángeles. Algunos fondos de capital de riesgo dedicados también pueden invertir en nuevas empresas previas a la semilla, pero esto es aún más raro.

2. Etapa semilla
Las nuevas empresas en etapa semilla han superado el lanzamiento de su negocio y buscan validar su producto y ganar tracción en el mercado. En la etapa inicial, todavía no tienes mucho para demostrar que tu empresa tendrá éxito, por lo que el bootstrapping y el crowdfunding siguen siendo bastante comunes.

Sin embargo, dado que las nuevas empresas en etapa inicial están un poco más avanzadas que las previas y probablemente han ganado cierto nivel de reputación, es mucho más probable que los inversores ángeles inviertan. La financiación de capital de riesgo también comienza a convertirse en una opción en esta etapa, siempre que la startup tenga una hoja de ruta de productos bien definida y una estrategia de crecimiento clara.

3. Etapa temprana
La etapa inicial generalmente significa nuevas empresas que buscan una ronda de financiación de serie A o serie B. En esta etapa, la startup ha encontrado cierto éxito inicial y está buscando escalar sus operaciones. Tienen un concepto probado y una base de clientes en crecimiento y están listos para llevarlo al siguiente nivel.

Las opciones de financiación más comunes para las empresas emergentes en etapa inicial son el capital de riesgo y la financiación de deuda. Es un poco demasiado tarde para los inversores ángel, el arranque y el crowdfunding, ya que la empresa ya ha despegado. El financiamiento basado en los ingresos también comienza a ser relevante, ya que, a estas alturas, la startup ha establecido un historial financiero.

4. Etapa de crecimiento
El proyecto etapa de crecimiento puede definirse vagamente como cualquier cosa, desde la serie B hasta la serie C, y en ocasiones incluso más. Algunos incluso consideran que la etapa de crecimiento es todo lo que conduce a una oferta pública inicial. Independientemente de cómo lo defina técnicamente, la etapa de crecimiento se trata de un rápido crecimiento y expansión.

En esta etapa, la startup ha demostrado ser un negocio exitoso y de rápido crecimiento, y tiene los ingresos y el dominio del mercado para respaldarlo. El capital de riesgo todavía se busca en la etapa de crecimiento, pero comienza a perder relevancia a medida que la empresa necesita menos efectivo externo y los fundadores se quedan sin capital que están dispuestos a ceder.

Esta etapa es uno de los mejores momentos para considerar el financiamiento basado en los ingresos, ya que la empresa ya ha establecido un historial de éxito y es posible que los fundadores no quieran perder más capital. El financiamiento de deuda también es una alternativa común, ya que es muy probable que se apruebe un préstamo para una startup en etapa de crecimiento.

5. Etapa tardía
En la última etapa, la startup se está preparando para una salida, ya sea a través de una oferta pública inicial o una adquisición. En esta etapa, la financiación de capital de riesgo, la financiación de inversionistas ángeles y otras opciones dilutivas todavía se usan a veces, pero generalmente se evitan porque implican ceder demasiado control y capital, y la mayoría de las nuevas empresas en etapa avanzada no necesitan grandes sumas de dinero. financiación externa de todos modos.

La última etapa es uno de los mejores momentos para considerar el financiamiento basado en los ingresos y otras formas de financiación no dilutiva. Estos pueden actuar como la manera perfecta de cerrar las brechas temporales de flujo de efectivo sin necesidad de sacrificar la propiedad o prometer un nuevo crecimiento exponencial. El financiamiento de la deuda también es una opción adicional en esta etapa, por razones similares.

Qué buscan los inversores en una startup: cómo causar una buena impresión

Independientemente del tipo de método de financiación inicial que elija, en algún momento necesitará convencer a otra persona para que le dé dinero. Entonces, ¿cómo convences a los inversores de que vale la pena invertir en tu startup? Aquí hay una lista de verificación de preguntas que debe responder al presentar su empresa a un inversor potencial.

¿Su producto aborda un punto de dolor real?
Los inversores quieren ver que su puesta en marcha aborde un problema real para los clientes que no está siendo resuelto por otra persona. Quieren saber que existe una clara necesidad de su producto o servicio en el mercado y que los clientes están dispuestos a pagar por él. Esto se puede demostrar a través de estudios de mercado, comentarios de los clientes y análisis de la competencia.

¿Está claro su mercado objetivo?
También es importante tener una comprensión clara de su mercado objetivo. ¿Quiénes son sus clientes? ¿Dónde viven? ¿Cuáles son sus intereses y comportamientos? ¿Sabes cómo llegar a ellos y hablar su idioma? Los inversores quieren ver que tiene un mercado objetivo bien definido y una estrategia para llegar a ellos.

¿Tu negocio es escalable?
Una de las cosas más importantes que diferencia a una pequeña empresa normal de una startup es el potencial que tiene su producto para escalar. Los inversionistas (especialmente los inversionistas ángeles y de capital de riesgo) quieren ver que su startup tiene el potencial de crecer rápidamente y generar retornos significativos sobre su inversión. Esto se puede demostrar a través de un plan de negocios sólido, un modelo de negocios escalable y una estrategia clara de crecimiento. Probar la demanda del cliente también ayuda.

¿Puedes vender tu producto?
Finalmente, los inversionistas quieren ver que su startup tiene una estrategia de ventas sólida. Quieren saber que tiene un plan para adquirir clientes y generar ingresos y que este plan realmente funcionará. Esto se puede demostrar a través de un proceso de ventas bien definido, una sólida estrategia de marketing y una tracción de ventas temprana.

Su presentación a sus inversores también actúa como su propia prueba de estrategia de ventas: si no puede explicar con éxito por qué vale la pena invertir en su producto, probablemente no sepa cómo explicar a sus clientes por qué vale la pena comprarlo.

Encontrar un camino a seguir: crecer con Capchase

Si estás buscando opciones alternativas de financiamiento para iniciar una nueva fase de crecimiento o para complementar su flujo de efectivo entre rondas de capital de riesgo, Capchase puede ayudarlo.

Capchase Grow´s La financiación basada en los ingresos le permite hacer crecer su negocio sin renunciar al capital ni endeudarse con una financiación a la que puede acceder rápida y fácilmente, a menudo en 72 horas o menos. Todo lo que tiene que hacer es sincronizar los datos de su negocio con nuestro proceso de solicitud simplificado, y puede recibir una oferta de financiamiento basada en su ARR por hasta $10 millones.

Además, Capchase también lo conecta con un asesor de crecimiento dedicado que puede ayudarlo a navegar el proceso de financiamiento y brindarle consejos sobre cómo hacer crecer su negocio.

Si está interesado en obtener más información sobre cómo Capchase puede ayudarlo a ampliar su pista y alcanzar sus objetivos de crecimiento, prueba nuestra calculadora de pistas para ver a cuántos fondos puede calificar su startup, o conéctate con nuestro equipo directamente en algún momento de esta semana.

Acerca de Capchase

capchase es una plataforma para empresas de ingresos recurrentes para asegurar capital no dilutivo. Fundada en Boston, MA en 2020 y con sede en la ciudad de Nueva York, la compañía brinda financiamiento trayendo los flujos de efectivo futuros esperados al presente, extendiendo así una línea de crédito inmediata. Las empresas que trabajan con Capchase pueden obtener financiamiento rápido, flexible y que no diluya su propiedad.

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