Justin Costello fingió ser multimillonario, afirmó que era un veterano de guerra y tomó dinero de los inversores para negocios de cannabis. En cambio, gastó ese dinero en sí mismo, incluida la financiación de su lujosa boda. El miércoles, Costello se declaró culpable unos meses después de una dramática captura por parte de un equipo SWAT del FBI en California. Podría recibir hasta 10 años de prisión debido a sus actividades fraudulentas.
Participaciones GRN
Según el caso presentado en Seattle, Washington, Costello afirmó ser un multimillonario de fondos de cobertura hecho a sí mismo que administraba dinero para personas adineradas, incluido un jeque saudita. También afirmó tener un MBA de Harvard y haber recibido dos disparos como veterano de las fuerzas especiales con metralla en la pierna. Para fingir que era rico, Costello planeó comprar una casa de $ 11 millones, mostrando extractos bancarios de GRN Funds. El saldo bancario de $ 9 millones en realidad pertenecía a otra compañía de cannabis.
Los inversores desprevenidos compraron acciones en Explotación GRN Company, pensando que las acciones eventualmente cotizarían en bolsa. Costello también convenció a los inversionistas para que abrieran una cuenta en TD Ameritrade y que administraría su dinero con un descuento de sus tarifas habituales. Costello no poseía ninguna licencia de valores. Costello estaba cobrando una comisión del 20% sobre las operaciones, que eran solo en acciones de Discovery Gold Corporation (que finalmente se convirtió en GRN Holdings). La negociación de las acciones apuntaló artificialmente el precio aumentando las tarifas de rendimiento de Costello.
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El estafador del cannabis mantuvo la artimaña publicando comunicados de prensa en los que afirmaba que GRN Holdings estaba realizando adquisiciones y que esas empresas habían sido investigadas. En cambio, Costello era dueño de todas las empresas que afirmaba estar adquiriendo. Además de esa falsedad, una empresa Costello de propiedad separada, Renewal Fuels, realizó las adquisiciones.
En última instancia, los inversores perdieron aproximadamente $ 25 millones en el esquema de GRN Holdings.
Extracto de cáñamo
Costello participó en un esquema similar con otro inversor al que convenció para invertir en Hempstract Inc., que cotizaba en ese momento con el nombre de Riverdale Oil & Gas. También convenció a los inversores para que abrieran una cuenta comercial y les hizo creer que combinaría estas empresas de cannabis en una entidad más grande.
Para 2019, Costello les dijo a sus inversionistas que tenía alrededor de 12 compañías de cannabis que planeaba unir en una compañía más grande. Les dijo a los inversionistas que estas empresas obtuvieron millones en ingresos, lo cual era falso. Continuó obteniendo más dinero de los inversores, ya que afirmó que Hemstract pronto se haría público.
Banca del Pacífico
GRN Holdings y Hempstract no eran las únicas empresas con las que Costello jugaba. Informe del mercado verde reportaron Costello's otra empresa, Pacific Banking, fue acusada por Cann Distributors de no realizar millones de dólares en pagos de impuestos al estado de California en su nombre, así como de no pagar las facturas de los proveedores. El estado evaluó a Cann $ 2 millones en multas por no realizar esos pagos de impuestos. La compañía también obtuvo una orden que impide que Pacific toque los aproximadamente $ 2.8 millones que Cann dijo que había depositado en el banco que se ve a sí mismo como un intermediario entre las compañías de cannabis y los bancos tradicionales.
Además del tema del pago de impuestos, Cann Distributors también le contó al juez sobre una situación inquietante de la que se enteró durante la declaración de Costello. Aparentemente, el banco registró el nombre de Cann Distributor en el estado de Washington sin informar a la empresa.
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El juez dijo en ese momento: “Tengo que decir que es lo más extraño que he escuchado. Nunca he oído hablar de un acuerdo que dijera que una de las partes podría crear un negocio ficticio en otro estado usando el nombre de la otra parte”. El banco pasó por varios cambios de propiedad a lo largo del proceso. Pacific Processing fue comprada por Pacific Compliance, que luego fue comprada por Renewal Fuels. También se suponía que había sido adquirido por GRN Holdings (OTC: GRNF), que recientemente cambió su nombre a marihuana inc.
A la fuga
En septiembre pasado, cuando Costello se enteró de que estaba bajo acusación, se postuló. Fue capturado por un equipo SWAT del FBI en octubre y estuvo detenido sin derecho a fianza.
Según documentos judiciales, fue encontrado en un área remota cerca de San Diego el 4 de octubre. Se informó que llevaba una mochila cargada con seis lingotes de oro de una onza por valor de $12,000, moneda estadounidense por valor de $60,000, $10,000 en pesos mexicanos y tarjetas bancarias y talonarios de cheques, dijeron los fiscales en un expediente judicial. Costello también tenía un recibo de un número de teléfono prepago en la mochila, junto con una licencia de conducir del estado de Washington a nombre de “Christian Bolter” con la fotografía de Costello, según el expediente.
Bomba y descarga
Costello pagó a los promotores de acciones para aumentar las acciones de centavo en Twitter y otras redes sociales. Una vez que las acciones comenzaron a subir con las compras de sus desprevenidos inversionistas, entonces vendería sus acciones con una ganancia y pagaría a sus promotores una parte de las ganancias. Era un esquema clásico de bomba y descarga.
En octubre de 2022, la SEC (Comisión de Bolsa y Valores) acusó a Justin Costello por usar una personalidad falsa, como un veterano militar educado en Harvard y multimillonario de fondos de cobertura, para defraudar a los inversores por millones de dólares. En un comunicado, la SEC también acusó a Costello y David Ferraro, un asociado de Costello, por promocionar las acciones de varias empresas de micro capitalización en las redes sociales sin revelar sus propias ventas simultáneas de acciones a medida que subían los precios del mercado. La SEC también quiere prohibir que Costello y Ferraro se desempeñen como funcionarios y directores y prohibirles las acciones de centavo.
El Declaración de la SEC dijo que Costello compartió aproximadamente $32,000 de sus ganancias con Ferraro, y Ferraro obtuvo aproximadamente $41,000 de su propia negociación en este esquema. La demanda de la SEC también alega que Ferraro llevó a cabo por separado su propio esquema de promoción de acciones con respecto a dos acciones de micro capitalización adicionales, generando ganancias de aproximadamente $68,000.
Restitución
Como parte de su declaración de culpabilidad, Costello acordó pagar a sus víctimas $35 millones en restitución. Como parte de su acuerdo de culpabilidad, su esposa no enfrentará ningún cargo.
Este artículo apareció originalmente en Green Market Report y se ha vuelto a publicar con permiso.
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