La inversión de riesgo puede ser un negocio exclusivista. Claro, hay muchas firmas generalistas. Pero cuando observa a los inversores más activos en una sola industria, los fondos especializados a menudo llevan la delantera.

Este es ciertamente el caso de la inversión en sostenibilidad. Un puñado de inversionistas centrados en el clima dominan las filas del número de acuerdos y el tamaño de la inversión en los últimos trimestres, por Crunchbase datos.

Muchos de los inversores en tecnologías limpias más activos también se han vuelto más activos en 2023. Eso es significativo, dado que la financiación total de las empresas ha caído, lo que indica que estas empresas centradas en la industria ven tanto una mayor urgencia como una oportunidad en torno a su tesis de inversión.

Para empezar, echamos un vistazo a los inversores de sostenibilidad en varias etapas más activos por recuento de acuerdos:

Encabezando el gráfico está Capital inferior en carbono, el fondo centrado en la sostenibilidad cofundado por Early Twitter y Uber inversor Chris Sacca.

Lowercarbon tuvo el trimestre más activo de su historia en el segundo trimestre de este año, respaldando 2 rondas recientemente informadas, según datos de Crunchbase. Su ronda codirigida más grande para 15 fue una Serie B de $ 2023 millones para marga bio, una startup australiana que utiliza tecnología microbiana para capturar carbono en suelos agrícolas.

Tres inversores están empatados en el segundo lugar: Temasek, un inversor multisectorial con sede en Singapur con una sostenibilidad mantra; Quinto muro, especialista en bienes raíces con enfoque en eficiencia energética; y Khosla Ventures, una de las primeras empresas de Silicon Valley en crear tecnologías limpias como un área central de enfoque.

Los inversores líderes más activos y de alto gasto

En cuanto a los inversores principales más activos y con mayores gastos, la lista de nombres es un poco diferente.

Aquí, Fifth Wall lideró las filas, liderando o co-liderando cinco rondas de riesgo. El más grande fue de $ 300 millones Serie b para desarrollador de tecnología de baterías Nuestra próxima energía.

A continuación, clasificamos a los inversores activos en sostenibilidad que lideraron o colideraron la mayor suma total de inversiones en la primera mitad del año:

Fondo Climático TPG Rise, que cerró en un Vehículo de inversión de $ 7.3 mil millones el año pasado, también ha estado poniendo capital a trabajar. Este año lideró una inversión de $250 millones Serie C para la compañía de hidrógeno verde ohmio y un financiamiento de $ 150 millones para el mercado de energía limpia Tecnología Limpia Palmetto.

Mirando la alineación durante 10 años

Desde una perspectiva a más largo plazo, la lista de los inversores más activos también contiene algunos nombres diferentes.

Entre los inversores en distintas etapas, Avances energéticos de vanguardia se ubica como el patrocinador de riesgo más activo durante los años 2013 a 2023, con 107 rondas reportadas. Temasek ocupa un distante segundo lugar con 64 financiamientos informados.

Mientras tanto, entre los inversores centrados en semillas, son los generalistas en lugar de los fondos centrados en tecnologías limpias los que son más activos en la negociación de sostenibilidad. Los tres primeros de nuestro ranking son los perennemente activos TechStars, SOSV y Y Combinator.

De cara al futuro, será interesante ver si persiste la situación actual en la que los inversores centrados en tecnologías limpias toman la delantera sobre las empresas generalistas en las financiaciones más grandes.

Hay peculiaridades en el espacio de la sostenibilidad que hacen que no sea el adecuado para todas las empresas. Esto incluye el impacto descomunal de la política gubernamental, los requisitos de capital comúnmente altos y la tendencia a medir los rendimientos por métricas ambientales y financieras. Sin embargo, para aquellos que se dedican al espacio, parece que sus compromisos son más fuertes que nunca.

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ilustración: Dom Guzmán