Derechos iguales Grupo de Expedia recaudará aproximadamente $ 3.2 mil millones de nuevo capital, que consiste en $ 1.2 mil millones de acciones preferentes perpetuas y aproximadamente $ 2 mil millones en nuevas financiaciones de deuda. Gestión global de Apollo y Silver Lake están proporcionando la inversión en acciones preferentes.
Grupo de Expedia (NASDAQ: EXPE) es una compañía de viajes en línea con cuatro segmentos comerciales: Agencias de viajes en línea principales, trivago (hotel y alojamiento), vrbo (Alquileres de vacaciones por el propietario), y Agenda (viajes de negocios).
Además de estos segmentos, otras marcas propiedad de la compañía incluyen Orbitz, Travelocity, CheapTickets, Hotwire, Hotels.com, Alquilerdecoches.com, CruiseShipCenters, Traveldoo y SilverRail. El año pasado, Expedia tuvo ingresos de $ 12.1 mil millones y un EBITDA de $ 1.9 mil millones.
Expedia está llevando a cabo este aumento de capital con el fin de fortalecer su balance y mejorar su liquidez a medida que la empresa navega por la pandemia de COVID-19.
"Entre los pasos significativos que Expedia Group sigue tomando para simplificar el negocio, los talentosos líderes que he conocido en los últimos meses y este nuevo financiamiento, estamos en una mejor posición para continuar a la altura del desafío actual y salir incluso más fuerte que antes: comprendemos los desafíos financieros que tenemos por delante y continuaremos abordando con prudencia esas necesidades ", dijo Peter Kern, vicepresidente y director ejecutivo de Expedia. "Estamos entusiasmados de tener a Apollo y Silver Lake como socios valiosos en este esfuerzo, ya que comparten nuestra firme creencia en el crecimiento a largo plazo de Expedia".
david sambur, socio co-líder del negocio de capital privado de Apollo, y greg mondre, co-CEO y socio gerente de Silver Lake, se unirá a la junta directiva de Expedia al cierre de estas transacciones, que se espera para el 5 de mayo de 2020.
"Expedia es una compañía de clase mundial con una colección incomparable de marcas de viajes en línea y acceso a una amplia oferta de viajes diversificada, y estamos encantados de asociarnos con la gerencia y la junta para impulsar su continuo crecimiento e innovación", dijo caña rayman, un compañero en Apollo. "Esta inversión ayuda a garantizar que la empresa tenga los recursos para mantener el liderazgo del mercado y salir del entorno económico actual más fuerte que nunca".
Apolo (NYSE: APO) los fondos de capital privado han adquirido más de 150 compañías desde su fundación en 1990 y tiene más de $ 331 mil millones en activos bajo administración. El último fondo de capital privado de la empresa, su noveno, cerró en 2017 con más de $ 24 mil millones en compromisos de capital.
Silver Lake invierte en tecnología y en industrias tecnológicas. La firma cuenta con más de 100 profesionales de inversión ubicados en Silicon Valley, Nueva York, Londres y Hong Kong y tiene $ 40 mil millones en activos bajo administración y capital comprometido.
JP Morgan y Moelis & Company están sirviendo como asesores financieros conjuntos y agentes de colocación para Expedia y Wachtell, Lipton, Rosen y Katz está proporcionando servicios legales.
Profesional de Capital Privado | 24 de abril de 2020
Fuente: https://peprofessional.com/2020/04/expedia-taps-pe-new-capital/
