Si fintech está destinado a resolver problemas en la intersección de la tecnología y las finanzas, América Latina es un lugar perfecto para observar. El continente todavía está luchando con un "COVID largo financiero", y a pesar de un ciclo de recortes de tasas las tasas de interés siguen siendo alarmantemente altas (más del 13% en Brasil y Colombia). Agregue una población sustancial sin servicios bancarios y vastas áreas rurales, y tiene un terreno fértil para la innovación en el envío, almacenamiento e inversión de dinero.

Entonces, no sorprende que las fintech en América Latina estén al rojo vivo. De acuerdo a un informe reciente de Mckinsey, la banca minorista es el mayor motor de crecimiento para los bancos, ya que "los micropréstamos, los depósitos y los pagos minoristas son los submercados de más rápido crecimiento".

Esta tendencia es, sin duda, evidente para los pares y competidores de los bancos en el espacio de inicio. Hablar con varios participantes de la industria destaca las áreas principales en las que trabajan las fintech y brinda una perspectiva bastante positiva para las nuevas empresas locales y los actores globales por igual.

Este es probablemente el aspecto más significativo de cualquier fintech que trabaje en el continente. Con más de 100 millones sin una cuenta bancaria en toda América Latina, se necesitan soluciones innovadoras que eviten el sistema financiero heredado.

“A pesar de que el efectivo sigue siendo relevante, surgen otros métodos de pago en respuesta al interés de los latinoamericanos en los productos y servicios digitales”, explica Christina Hutchinson, VP de Ventas y BD, Directora de LATAM y Gerente General de Brasil en Nium. Un ejemplo que cita es PIX, un sistema de pago instantáneo que representa más del 70% de todas las transacciones en Brasil.

Una solución obvia a tales dificultades es la criptomoneda, ya que el continente es responsable del 9% de la cuota de mercado mundial.

Pero si bien la tasa de adopción es relativamente alta, los residentes deberían disfrutar de "mejores rampas de entrada y salida para aliviar la fricción y darles la confianza de que pueden acceder a su dinero cuando y como lo necesiten", según Zé Atalaya, Geo Expansion and Gerente de Integración de Token/Cadena en Ramp.

Hasta que se construyan ferrocarriles de pagos unificados, las criptoempresas se están integrando con las locales como PIX en Brasil o CoDi en México.

Otra área donde se requiere la colaboración entre continentes para fomentar el crecimiento del sector es la regulación. Varias fintech han recientemente ofreció un marco regulatorio conjunto hacer que el ecosistema del continente sea más eficiente, pero aún queda mucho por hacer.

Los reguladores deberían proporcionar reglas "definidas e inequívocas" en una serie de áreas, dice Sidhant Rastogi, socio gerente de Zinnov, una firma de consultoría de gestión global, y enumera "la estabilidad e integridad financiera, la privacidad del consumidor
y protección de datos, intercambio de datos, portabilidad de datos e interoperabilidad de datos”. Junto con la creación activa de centros de innovación, el gobierno puede remodelar el panorama y aumentar las opciones de los consumidores.

Pero incluso hoy, los reguladores parecen abiertos a trabajar en estrecha colaboración con las nuevas empresas y brindan no solo claridad sino también orientación activa. Hutchinson señala las leyes locales de fintech en Chile, Brasil y
México, que “estableció lineamientos sobre licencias, registros y otros requisitos que impulsan el crecimiento empresarial”.

Y tales desarrollos tienen un efecto derrame que va más allá de la perspectiva legal. “Esto ha creado un entorno mucho más amigable para las empresas emergentes”, comparte Atalaya de Ramp. "Los capitalistas de riesgo están más inclinados a echar mano de sus bolsillos si tienen una certeza razonable de que una empresa seguirá siendo una empresa en marcha dentro de cinco años".

A medida que crece el sector fintech, también lo hace el riesgo de amenazas cibernéticas. “El fraude es una preocupación clave que sigue sofocando
crecimiento del negocio”, dice Hutchinson. De hecho, según Jumio, América Latina es la segunda región del mundo con mayor pérdida de ingresos al fraude, ya que se rechaza una de cada cinco transacciones.

Las startups fintech han aceptado el desafío al
aprovechando tecnologías como AI y blockchain para mejorar la seguridad.

Empresas
como Nium han desarrollado autenticación biométrica y monitoreo de transacciones en tiempo real
para salvaguardar las transacciones financieras, y Rastogi de Zinnov cita a Unico y Cloudwalk como titulares notables, que proporcionan tecnologías de identificación digital y reconocimiento facial. Tanto un desafío como una oportunidad, entonces, se espera que el sector de la seguridad cibernética en América Latina crezca a casi $ 3 mil millones para 2028.

Actores internacionales interesados ​​​​en aprovechar los de LATAM
El floreciente mercado fintech se presenta con amplias oportunidades.

Las oportunidades para los jugadores internacionales son muchas y las señales del mercado lo confirman”, dice Rastogi, en alusión a La reciente adquisición de VISA del proveedor local Pismo y la creciente adopción de PIX. “Los préstamos basados ​​en PIX, las tarjetas, la financiación de las pymes y los seguros ofrecen la
próxima fase de oportunidad para los jugadores internacionales”.

Startups brasileñas por industria

Tecnología educativa: 14.5 %
Tecnología financiera: 9.1 %
Sanidad – 8.9%
Software - 6.7%
Minorista - 5.1%
Recursos Humanos – 4.8%
Marketing: 4.2%
Tecnología agrícola: 4.1 % pic.twitter.com/6J6daTfEsf

— Patrick Flood, CFA (@LatamStocks) 18 de Julio de 2023

Hutchinson también ve el potencial de los jugadores B2B globales que pueden respaldar las ofertas personales y de microfinanzas que genera la adopción digital acelerada. Pero agrega una advertencia importante: “Dado que cada país tiene sus propias consideraciones culturales, económicas y regulatorias únicas, los jugadores internacionales deben trabajar en asociación con jugadores que puedan ayudar a los comerciantes en la complejidad de trabajar a escala global”.

Y si opta por aguas más desconocidas, la criptografía podría proporcionar más nichos de mercado. “Todavía hay una escasez de aplicaciones enfocadas en América Latina para DeFi, pagos, ahorros y otros casos de uso orientados al consumidor”, observa Atalya. "Las empresas con visión de futuro que aprovechan esta oportunidad y crean aplicaciones con tecnología criptográfica que resuelven problemas del mundo real tienen la oportunidad de dominar lo que es un mercado grande y lucrativo".

Si fintech está destinado a resolver problemas en la intersección de la tecnología y las finanzas, América Latina es un lugar perfecto para observar. El continente todavía está luchando con un "COVID largo financiero", y a pesar de un ciclo de recortes de tasas las tasas de interés siguen siendo alarmantemente altas (más del 13% en Brasil y Colombia). Agregue una población sustancial sin servicios bancarios y vastas áreas rurales, y tiene un terreno fértil para la innovación en el envío, almacenamiento e inversión de dinero.

Entonces, no sorprende que las fintech en América Latina estén al rojo vivo. De acuerdo a un informe reciente de Mckinsey, la banca minorista es el mayor motor de crecimiento para los bancos, ya que "los micropréstamos, los depósitos y los pagos minoristas son los submercados de más rápido crecimiento".

Esta tendencia es, sin duda, evidente para los pares y competidores de los bancos en el espacio de inicio. Hablar con varios participantes de la industria destaca las áreas principales en las que trabajan las fintech y brinda una perspectiva bastante positiva para las nuevas empresas locales y los actores globales por igual.

Este es probablemente el aspecto más significativo de cualquier fintech que trabaje en el continente. Con más de 100 millones sin una cuenta bancaria en toda América Latina, se necesitan soluciones innovadoras que eviten el sistema financiero heredado.

“A pesar de que el efectivo sigue siendo relevante, surgen otros métodos de pago en respuesta al interés de los latinoamericanos en los productos y servicios digitales”, explica Christina Hutchinson, VP de Ventas y BD, Directora de LATAM y Gerente General de Brasil en Nium. Un ejemplo que cita es PIX, un sistema de pago instantáneo que representa más del 70% de todas las transacciones en Brasil.

Una solución obvia a tales dificultades es la criptomoneda, ya que el continente es responsable del 9% de la cuota de mercado mundial.

Pero si bien la tasa de adopción es relativamente alta, los residentes deberían disfrutar de "mejores rampas de entrada y salida para aliviar la fricción y darles la confianza de que pueden acceder a su dinero cuando y como lo necesiten", según Zé Atalaya, Geo Expansion and Gerente de Integración de Token/Cadena en Ramp.

Hasta que se construyan ferrocarriles de pagos unificados, las criptoempresas se están integrando con las locales como PIX en Brasil o CoDi en México.

Otra área donde se requiere la colaboración entre continentes para fomentar el crecimiento del sector es la regulación. Varias fintech han recientemente ofreció un marco regulatorio conjunto hacer que el ecosistema del continente sea más eficiente, pero aún queda mucho por hacer.

Los reguladores deberían proporcionar reglas "definidas e inequívocas" en una serie de áreas, dice Sidhant Rastogi, socio gerente de Zinnov, una firma de consultoría de gestión global, y enumera "la estabilidad e integridad financiera, la privacidad del consumidor
y protección de datos, intercambio de datos, portabilidad de datos e interoperabilidad de datos”. Junto con la creación activa de centros de innovación, el gobierno puede remodelar el panorama y aumentar las opciones de los consumidores.

Pero incluso hoy, los reguladores parecen abiertos a trabajar en estrecha colaboración con las nuevas empresas y brindan no solo claridad sino también orientación activa. Hutchinson señala las leyes locales de fintech en Chile, Brasil y
México, que “estableció lineamientos sobre licencias, registros y otros requisitos que impulsan el crecimiento empresarial”.

Y tales desarrollos tienen un efecto derrame que va más allá de la perspectiva legal. “Esto ha creado un entorno mucho más amigable para las empresas emergentes”, comparte Atalaya de Ramp. "Los capitalistas de riesgo están más inclinados a echar mano de sus bolsillos si tienen una certeza razonable de que una empresa seguirá siendo una empresa en marcha dentro de cinco años".

A medida que crece el sector fintech, también lo hace el riesgo de amenazas cibernéticas. “El fraude es una preocupación clave que sigue sofocando
crecimiento del negocio”, dice Hutchinson. De hecho, según Jumio, América Latina es la segunda región del mundo con mayor pérdida de ingresos al fraude, ya que se rechaza una de cada cinco transacciones.

Las startups fintech han aceptado el desafío al
aprovechando tecnologías como AI y blockchain para mejorar la seguridad.

Empresas
como Nium han desarrollado autenticación biométrica y monitoreo de transacciones en tiempo real
para salvaguardar las transacciones financieras, y Rastogi de Zinnov cita a Unico y Cloudwalk como titulares notables, que proporcionan tecnologías de identificación digital y reconocimiento facial. Tanto un desafío como una oportunidad, entonces, se espera que el sector de la seguridad cibernética en América Latina crezca a casi $ 3 mil millones para 2028.

Actores internacionales interesados ​​​​en aprovechar los de LATAM
El floreciente mercado fintech se presenta con amplias oportunidades.

Las oportunidades para los jugadores internacionales son muchas y las señales del mercado lo confirman”, dice Rastogi, en alusión a La reciente adquisición de VISA del proveedor local Pismo y la creciente adopción de PIX. “Los préstamos basados ​​en PIX, las tarjetas, la financiación de las pymes y los seguros ofrecen la
próxima fase de oportunidad para los jugadores internacionales”.

Startups brasileñas por industria

Tecnología educativa: 14.5 %
Tecnología financiera: 9.1 %
Sanidad – 8.9%
Software - 6.7%
Minorista - 5.1%
Recursos Humanos – 4.8%
Marketing: 4.2%
Tecnología agrícola: 4.1 % pic.twitter.com/6J6daTfEsf

— Patrick Flood, CFA (@LatamStocks) 18 de Julio de 2023

Hutchinson también ve el potencial de los jugadores B2B globales que pueden respaldar las ofertas personales y de microfinanzas que genera la adopción digital acelerada. Pero agrega una advertencia importante: “Dado que cada país tiene sus propias consideraciones culturales, económicas y regulatorias únicas, los jugadores internacionales deben trabajar en asociación con jugadores que puedan ayudar a los comerciantes en la complejidad de trabajar a escala global”.

Y si opta por aguas más desconocidas, la criptografía podría proporcionar más nichos de mercado. “Todavía hay una escasez de aplicaciones enfocadas en América Latina para DeFi, pagos, ahorros y otros casos de uso orientados al consumidor”, observa Atalya. "Las empresas con visión de futuro que aprovechan esta oportunidad y crean aplicaciones con tecnología criptográfica que resuelven problemas del mundo real tienen la oportunidad de dominar lo que es un mercado grande y lucrativo".