Hoy estamos hablando con Frank Sánchez de la compañía de software de banca SaaS basada en la nube. finxact.
Aquí está Frank con sus respuestas a nuestras preguntas, en negrita.
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¿Quién eres y cuál es tu experiencia?
He pasado más de 35 años construyendo e implementando sistemas bancarios centrales y como ejecutivo de una empresa FinTech. Mi carrera comenzó con una empresa emergente llamada Sanchez Computer Associates, donde creamos los primeros sistemas bancarios centrales en tiempo real para grandes IF y mercados internacionales. Fuimos un participante importante en la explosión de la banca por Internet y nuestros sistemas impulsaron muchos de los primeros bancos de Internet. Hicimos que esa empresa cotizara en bolsa con mi papel de CEO y experimentamos un crecimiento rápido y sostenido. En 2003 vendimos la empresa a FIS, entonces una de las empresas Fintech más grandes del mundo. Me desempeñé allí como ejecutivo durante 8 años, tanto como Presidente de Banca Empresarial, responsable del mercado bancario de primer nivel de EE. UU. Como Director de I + D en múltiples divisiones y líneas de productos.
Después de retirarme de FIS, cofundé un banco internacional exclusivamente móvil llamado Zenbanx. Fue entonces, como cliente de la tecnología, cuando me di cuenta de las limitaciones de la tecnología y las soluciones disponibles. Como muchos bancos, nos resultó muy difícil atender las necesidades de los clientes, lanzar rápidamente nuevos productos al mercado y responder rápidamente a los reguladores y la competencia. En algunos casos, queríamos hacer algunas cosas que eran simplemente imposibles con nuestro sistema bancario central, que se consideraba uno de los sistemas más modernos del mercado.
Dejé Zenbanx poco antes de que SOFI la adquiriera, y fundé Finxact a finales de 2016 junto con mi hermano Michael, también un experimentado veterano en fintech. Creíamos que había una oportunidad fantástica en el mercado para que un equipo dedicado, con experiencia y con visión de futuro construyera un nuevo sistema bancario central. Lo primero que ve cuando visita nuestro sitio web es "Love Your Core". Es una especie de nuestra misión, nuestra promesa a la industria y nuestro ADN. Creemos que los bancos deben amar el corazón del banco, deben amar lo que sustenta todo lo que hacen y lo que les permite ser mejores innovadores, más competitivos y más eficientes. Los sistemas bancarios centrales han restringido nuestra industria durante demasiado tiempo y, al hablar con clientes y socios, sabemos que hay un montón de innovación reprimida. Los bancos que piensan que modernizar su núcleo es demasiado arriesgado no están considerando el riesgo de la competencia de Fintech o la amenaza de violaciones financieras o de seguridad en plataformas de infraestructura y tecnología antiguas e inadecuadas.
¿Cuál es su cargo y cuáles son sus responsabilidades generales?
Soy el CEO y fundador. Yo establezco la visión y, día a día, estoy muy involucrado en ayudar a mi equipo a entregar a nuestros clientes iniciales a medida que llegamos al mercado. Basándome en mi larga experiencia en la construcción, implementación, operación y uso de sistemas bancarios centrales, comencé a crear nuestros modelos de datos y procesos, esquemas, requisitos técnicos y funcionales y la arquitectura general desde cero cuando fundamos la empresa a fines de 2016. y alinear la visión de un equipo emprendedor que tiene una profunda experiencia de dominio en el espacio. Finalmente, soy extraoficialmente nuestro director de Focus. Nos hemos comprometido con un objetivo entregable agresivo pero alcanzable y es mi trabajo asegurarme de que todos en el equipo estén capacitados para tener éxito y que siempre estemos avanzando hacia el objetivo.
¿Puede darnos una visión general de su negocio?
Una de las cosas que hace que Finxact sea único es que nos centramos en lo que llamamos el "motor de transacciones central" o el "núcleo virtual". Esto significa que nuestros sistemas bancarios centrales están completamente impulsados por API a través de interfaces externas. Si bien tenemos muchas funcionalidades y reglas comerciales 'bajo el capó', nuestro núcleo se conecta a los sistemas de un banco y / o los sistemas de sus socios para cosas como sucursales bancarias, interruptores de cajeros automáticos, pagos, generación de extractos, procesamiento de cheques, etc. Hablando con los clientes de que los bancos quieren un 'motor de publicación y liquidación en tiempo real' flexible, transparente y altamente ágil que puedan construir sobre el cual ensamblar cualquier conjunto de servicios que deseen y necesiten, cuando los necesiten. Fuimos el primer y único proveedor de banca central en convertirse en miembro de Open API Initiative, que forma parte de Linux Foundation. Trabajando con ellos y nuestros socios, hemos creado lo que creemos que es la API más abierta y transparente: la llamamos API OpenCore. Esto es importante porque imaginamos un momento en el que los bancos puedan "conectar y usar" a medida que agregan y / o cambian su conjunto de servicios, productos y canales. Entonces, nuestro modelo de negocio es muy abierto, lo que nos permite crear la mejor solución para nuestros clientes, que les permite cambiar y crecer sin integraciones y personalizaciones prolongadas e innecesarias. Esto reduce significativamente los costos operativos para nuestros clientes y les da la capacidad de escalar e innovar.
Cuéntanos cómo estás financiado.
Recaudamos $ 12 millones de financiación inicial de un conjunto de inversores estratégicos, incluidos varios inversores ángeles lumínicos. Todavía no hemos anunciado públicamente a nuestros inversores, en gran parte porque algunos tienen sus propias iniciativas estratégicas que planean lanzar con nosotros. Hay una importante innovación reprimida que estamos desatando y al menos algunos de nuestros inversores estratégicos comprenden las ventajas competitivas que tendrán con Finxact.
¿Por qué empezaste la empresa? ¿Para resolver qué problemas?
Reconocí la necesidad y la oportunidad de hacer algo cuando era un cliente bancario central como jefe de Operaciones y Tecnología de Zenbanx. Como cliente, me di cuenta de primera mano de los desafíos que enfrenta un banco incluso con lo que pensé que era el núcleo más moderno del mercado. Además, que las soluciones en el mercado fueron creadas para un modelo de entrega y negocio diferente. Al mismo tiempo, otros en la industria se me acercaron con problemas similares, quejándose de la falta de opciones y soluciones modernas. Me di cuenta de que con la infraestructura moderna y las opciones de tecnología disponibles, realmente podríamos crear algo diferente a cualquier otra cosa en el mercado. En última instancia, comencé Finxact porque con más de 35 años de experiencia en esto, veo la oportunidad de cambiar realmente la forma en que los bancos interactúan con sus sistemas centrales, desde una perspectiva técnica Y comercial. Además, con un grupo muy pequeño de proveedores que controlan la mayor parte de varios miles de millones de dólares que gastan los bancos, la oportunidad de negocio para que un verdadero retador traiga algo superior al mercado es increíble.
Panel de control de Finxact
¿Quiénes son sus clientes objetivo? ¿Cuál es su modelo de ingresos?
Nuestros clientes objetivo son bancos con un tamaño de activos de aproximadamente $ 5 mil millones a $ 50 mil millones. Pero hay muchas excepciones a esto, ya que vemos bancos pequeños que parecen un banco más grande, y estamos en conversaciones con numerosos bancos de más de 50 millones de dólares. Muchos bancos nos están hablando de “bancos paralelos”. Los distinguimos de los bancos retadores que buscan competir con los bancos tradicionales. Los bancos paralelos son lanzados por un banco tradicional como parte de una nueva oferta de productos y / o una nueva oportunidad de mercado. En algunos casos, los bancos están lanzando bancos paralelos bajo su propia marca y en otros casos están creando marcas completamente nuevas. Nuestro primer cliente, por ejemplo, está lanzando un nuevo y novedoso producto de ahorro que se ejecuta en nuestro núcleo. Los bancos de todos los tamaños ven las ventajas de tener un sistema bancario central nativo, altamente escalable y basado en la nube, y pueden lanzar rápidamente una nueva iniciativa sin interrumpir sus sistemas heredados existentes. Por supuesto, la mayoría también planea migrar sus sistemas heredados a Finxact, ya sea en piezas o en un big bang en algún momento.
El mayor interés que estamos viendo proviene de los bancos que tienen los recursos técnicos y el deseo de administrar una capa y un proceso de integración. Algunos proveedores principales ofrecen un paquete bancario completo que incluye muchos servicios auxiliares. Nuestros bancos objetivo quieren diferenciarse, quieren la flexibilidad para construir ofertas únicas y / o encuentran ventajas operativas intercambiando algunos de ciertos proveedores por varios servicios auxiliares. Nuestro cliente objetivo solo necesita un sistema central que realmente les permita hacer precisamente eso. Muchos bancos de menos de $ 5 mil millones necesitan el conjunto completo de servicios. Con el tiempo, llegaremos al mercado con un ecosistema completo de socios, proporcionando un conjunto completamente integrado de servicios auxiliares y, en algunos casos, incluidos en nuestra oferta de Finxact. Para aquellos clientes que deseen una solución única, proporcionaremos el mejor conjunto de servicios en torno a nuestra oferta principal.
Si tuviera una varita mágica, ¿qué cambiaría en el sector bancario y / o FinTech?
El miedo a la conversión es irracional, los datos son datos y, francamente, es fácil mover registros de un sistema a otro y conciliar los resultados. Pasa todo el tiempo. El mayor problema relacionado con las conversiones debería ser el impacto operativo, pero eso debería evaluarse como una oportunidad para rediseñar los procesos, para continuar avanzando hacia un entorno de proceso directo.
Entiendo que la banca es una industria altamente regulada y con mucho valor de marca de alto valor intrínseco. Sin embargo, los banqueros deben crear una cultura que promueva la innovación y cierto nivel de emprendimiento y no considerarse 'custodios de la marca'.
¿Cuál es su mensaje para los jugadores más grandes en la industria financiera?
Comprendemos muchos de los desafíos que enfrenta, el riesgo de un nuevo núcleo, el riesgo de un nuevo proveedor, el riesgo de una nueva empresa. Tenemos experiencia, somos realistas y, sobre todo, no participaremos si no podemos tener éxito. Al final, existen riesgos y beneficios para equilibrar y sopesar por todos lados, el riesgo y el costo del 'status quo' es existencial.
¿Qué teléfono llevas y por qué?
Apple 7, ecosistema / mercado integrado,. diseño de alta calidad. Gran interfaz de usuario. Simplemente funciona.
¿De dónde sacas las noticias de tu industria?
Tom Brown banca semanal. Banquero estadounidense.
¿Puede sugerir el nombre de un Angel Investor o VC que podría estar interesado en ser perfilado?
Vivir Oak Ventures. Primeros datos, Woodforest Bank
¿Cuál es el mejor producto o servicio FinTech que has visto recientemente?
nCino ha creado una aplicación fantástica para administrar el proceso de originación integral de pequeñas empresas. Savana inc ha creado una aplicación de flujo de trabajo hipotecario que revoluciona el proceso e interactúa sin problemas con el núcleo de FInxact a través de las API transaccionales.
Finalmente, hablemos de predicciones. ¿Qué tendencias cree que van a definir los próximos años en el sector FinTech?
Creo que habrá una aceleración de las ofertas innovadoras de los bancos. El análisis de necesidades y el modelado de riesgos basados en inteligencia artificial permitirán a las IF identificar oportunidades, personalizar productos y ajustar precios basados en perfiles de clientes exigentes.
Los sistemas de pago continuarán avanzando hacia modelos de buenos fondos en tiempo real, con billeteras móviles y aplicaciones de banca móvil iniciando o autorizando las instrucciones de pago. Las principales mejoras en la biometría y la autenticación multifactor reemplazarán las contraseñas y las estrategias de autenticación heredadas para administrar las identidades de manera eficaz, una de las principales dimensiones del fraude.
La propia banca se volverá más en tiempo real, incluida la compensación y liquidación en tiempo real. No hay magia en las épocas basadas en fechas, aparte de las limitaciones impuestas por los sistemas de registro y pago por lotes y heredados. En el mundo de la banca digital, el dinero debería poder moverse a cualquier lugar, en cualquier momento y por cualquier plazo.
"Por supuesto, tendrá que implementar el núcleo Finxact para lograr eso"
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Nuestro agradecimiento a Frank por sus respuestas a nuestras preguntas de hoy. Para obtener más información sobre Finxact, búsquelos en finxact.com o llegar a través de Twitter or Etiqueta LinkedIn.
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