Publicado: 1 de febrero de 2022, 07: 53h.
Última actualización: 1 de febrero de 2022, 07: 53h.
Full House Resorts (NASDAQ:FLL) dijo que está vendiendo $ 100 millones en notas senior garantizadas para financiar un casino temporal en Waukegan, Illinois.
Los bonos, que vencen en 2028, se venden en una oferta de deuda privada y representan un complemento a una emisión de $310 millones que la compañía de juegos lanzó al mercado en febrero de 2021. Eso fue seguido por una venta de acciones para obtener capital adicional.
La Compañía tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta de Bonos Adicionales para desarrollar, equipar y abrir The Temporary by American Place, nuestro casino temporal planificado en Waukegan, Illinois, que pretendemos operar mientras diseñamos y construimos nuestras instalaciones permanentes en American Place”. según un comunicado emitido por Full House.
Los ingresos también se utilizarán para pagar las tarifas de transacción de la venta y para fines corporativos generales. Los inversionistas en la venta de la deuda original aprobaron la nueva venta y dieron su consentimiento para un aumento en la línea de crédito de Full House de $40 millones a $15 millones.
Waukegan Pivotal a Full House Thesis
En diciembre, la Illinois Gaming Board (IGB) eligió a Full House como el postor ganador para un proyecto de resort integrado en Waukegan, lo que provocó un rally épico en la bolsa.
El nuevo lugar de juego se conocerá como American Place y los analistas lo ven como una adición importante a la cartera de Full House. En noviembre pasado, el analista de Roth Capital Edward Engel dijo que el proyecto tiene un valor de $3.50 por acción al precio de las acciones del operador y pronosticó que el lugar es capaz de generar ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) e ingresos brutos de juego (GGR) comparables a el Grand Vic, un casino a 40 millas de Chicago.
Si Full House alcanza un EBITDA de $ 50 millones a $ 60 millones en American Place, eso implica un retorno de la inversión de aproximadamente el 15 por ciento.
El Temporal de American Place está programado para abrir a mediados de este año y contará con 1,000 máquinas tragamonedas y 50 juegos de mesa. Aquellos los activos de juego serán transferidos a la sede permanente cuando se abra.
Otros catalizadores de casas llenas
Full House, con sede en Nevada, administra un par de casinos en su estado natal y uno en Colorado, Indiana y Mississippi.
La empresa también está en proceso de completando el Chamonix Casino Hotel: otro proyecto que los analistas ven como un catalizador potencial para las acciones. Citando la inflación y los problemas de la cadena de suministro, Full House aumentó recientemente su presupuesto para el resort integrado de alta gama a $ 250 millones.
A fines de 2020, Full House tenía $ 265 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, "incluidos aproximadamente $ 177 millones en efectivo restringido dedicado a la construcción de su proyecto Chamonix Casino Hotel".
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- Fuente: https://www.casino.org/news/full-house-resorts-selling-100m-in-notes-to-fund-temporary-casino/
