No hay duda de que este último año ha sido toda una montaña rusa.
Comenzamos 2022 en lo alto. Hubo una gran sensación de optimismo dentro de la comunidad de empresas emergentes después de un 2021 increíblemente emocionante y récord. Durante 2021, se recaudaron más fondos que nunca, los ecosistemas en toda Europa se dispararon y se fomentó una cultura de innovación.
Este año, sin embargo, las cosas han sido un poco diferentes. Se han sentido desafíos políticos, socioeconómicos y ambientales más amplios y ha dejado un sabor de pesimismo para algunos inversores. Si bien los niveles de financiación se han mantenido altos y hemos visto mucha actividad emocionante, ha habido una nube gris que ensombrece las cosas hasta cierto punto. Las acciones globales han caído y debido a una gran cantidad de influencias, como el conflicto entre Rusia y Ucrania y la inflación, este reciente aumento en la volatilidad del mercado ha dejado incluso a los inversores más duros con una sensación de inquietud, pero no tiene por qué ser así. camino.
Charlamos con tom henriksson, Socio general en Mar abierto, para echar un vistazo a cómo las nuevas empresas y los inversores pueden ser resistentes y aprovechar al máximo la montaña rusa actual.
Tom, ¿cómo han experimentado usted y OpenOcean el actual caos del mercado?
Lo que hemos presenciado en los últimos dos años en el espacio de capital de riesgo es, en varias formas, inflación. Ya se trate de valoraciones de empresas emergentes, recaudación de fondos o multiplicadores de mercado. Los practicantes experimentados en el ecosistema comprendieron que estos números eran insosteniblemente altos y no durarían. Estamos presenciando una corrección y un retorno a niveles 'más normales'.
Como tal, nuestra estrategia sigue siendo consistente. Como empresa, continuaremos apoyando a los fundadores que son parte integral en la construcción de la futura economía de datos con software empresarial avanzado pero fácil de adoptar. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que debido al período de enfriamiento del mercado, estamos aplicando el máximo cuidado al valorar nuevas empresas para respaldar y garantizar que las empresas de la cartera de OpenOcean posean la financiación necesaria para lograr sus objetivos.
¿Cómo apoya OpenOcean a las empresas emergentes de su cartera durante este tiempo?
Los primeros pasos que damos para respaldar nuestras carteras en estas condiciones de mercado inestables siempre comienzan durante una discusión a nivel de directorio, enfocando nuestros esfuerzos en los procesos necesarios para asegurar el futuro de la compañía. Como resultado, nuestras carteras están trabajando para reforzar su modelo de negocio para soportar un período potencialmente austero de 12 a 18 meses, centrándose en ingresos y costos realistas, y tasas de consumo de efectivo.
¿Cuáles son las implicaciones de todo esto en la economía de datos?
La economía de datos ha sentido el mismo reajuste del mercado que el resto del ecosistema de capital de riesgo. Si bien los líderes dentro del sector deberán comprender las proyecciones a largo plazo de su estado financiero, las nuevas empresas que resuelven hábilmente los problemas cotidianos de las empresas y pueden hacer que sus clientes sean más eficientes, saldrán ilesos del próximo año.
En OpenOcean, confiamos en nuestras nuevas empresas de economía de datos porque todas resuelven problemas fundamentales. Eso está en el corazón del capital de riesgo: identificar aquellas empresas que encajan perfectamente en el panorama empresarial moderno, ya sea en la naciente economía de datos o en cualquier otro lugar. Independientemente de las condiciones del mercado, los puntos débiles centrales persistirán y deberán corregirse. Como resultado, la inversión en la economía de datos solo aumentará a medida que estas nuevas empresas presenten la nueva frontera de la tecnología.
¿Qué impactos a largo plazo para las nuevas empresas prevé?
Si bien el estado de ánimo general dentro del ecosistema de capital de riesgo es una actitud paciente de "esperar y ver", esperamos que surja un entorno comercial más desafiante a corto plazo. Desde 2022 hasta al menos finales de 2023, las nuevas empresas pueden requerir más esfuerzo para recaudar fondos que durante los tres años anteriores 'inflados'.
Además de las condiciones generales del mercado, los factores externos, como las crisis geopolíticas o la inflación desbocada de la moneda, también afectarán la demanda de diversas soluciones de software.
¿Qué emprendimientos funcionarán bien o mal en los próximos dos años?
Recaudar capital para continuar con un crecimiento rápido requerirá que las empresas tengan una economía de crecimiento excepcional o que posean bases tecnológicas incuestionablemente sólidas. El éxito de las empresas en los próximos dos años dependerá en gran medida del crecimiento de los ingresos de la puesta en marcha y la tasa de consumo. Desafortunadamente, las nuevas empresas con bajo crecimiento y altas tasas de consumo probablemente fracasen, ya que la eficiencia del capital del crecimiento será esencial para superar los desafíos que traerá el próximo año o dos. Sin embargo, debemos tener en cuenta que siempre hay excepciones a cada regla.
Las empresas más atractivas se basan en el problema que resuelven, no en la situación del mercado. Si una startup crea una solución que resuelve un problema fundamental, debería superar las turbulencias del mercado, siempre que mantenga tasas de consumo realistas y asegure un crecimiento sólido de los ingresos.
