El importante capital privado Ares Management acordó pagar un acuerdo de $ 1 millón para liquidar los cargos que estuvo expuesto a posibles problemas de información privilegiada después de comprar acciones en una compañía con uno de sus empleados en el consejo.
La SEC de EE. UU. Dijo que Ares invirtió varios cientos de millones de dólares en una empresa pública estadounidense no identificada en 2016, a través de un préstamo y una inversión de capital que le permitió nombrar a un empleado senior para el directorio de la compañía.
Su informe dijo que las políticas de cumplimiento de Ares no tuvieron en cuenta las circunstancias especiales presentadas al hacer que un empleado sirviera en el directorio de la compañía de cartera mientras ese empleado continuaba participando en las decisiones comerciales con respecto a la compañía de cartera.
La SEC dijo que Ares obtuvo información potencial no pública importante sobre la compañía, incluso a través del representante de Ares en el directorio de la compañía, en relación con los cambios en la alta gerencia, los ajustes a la estrategia de cobertura de la compañía y las decisiones con respecto a los activos, la deuda y los pagos de intereses de la compañía. .
Después de recibir esta información, la empresa compró más de 1 millón de acciones ordinarias de la empresa, que era el 17% de las acciones disponibles públicamente.
La SEC agregó que Ares no requería que su personal de cumplimiento, antes de aprobar los intercambios, investigara y documentara lo suficiente si el representante de la junta y los miembros de su equipo de Ares poseían información material no pública relacionada con la compañía de cartera.
Ares consintió en la entrada de una orden de cese y desistimiento y una censura, y en pagar una multa civil de $ 1 millón, sin admitir o negar los hallazgos.
Anita Bandy, directora asociada de la división de cumplimiento de la SEC, dijo: “Los asesores de inversiones y las empresas de capital privado que colocan a los empleados en los consejos de administración de las empresas públicas tienen mayores riesgos de que obtengan información material no pública a través de su representante que desempeña roles duales.
"Es fundamental que las empresas como Ares tengan políticas y procedimientos adecuados para abordar estos riesgos y evitar el mal uso de la información obtenida en estas circunstancias especiales".
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