Investigadores de Brightfield Group, una destacada firma de información del consumidor y datos centrada en el cannabis, han publicado el 2022 informe de la CDB de mitad de año. Como parte de un nuevo enfoque de pronóstico, el informe refleja dos escenarios potenciales: uno en el que la Administración de Drogas y Alimentos (FDA) regula el mercado de CBD en los próximos años y otro en el que la agencia federal continúa retrasando la acción. Si la FDA regula el CBD para 2024, la industria podría ver hasta $ 4.5 mil millones en ventas minoristas adicionales para 2027.

Una conclusión clave de ambos escenarios es una visión del sector del CBD creciendo rápidamente, incluso si el potencial de un gran crecimiento depende en gran medida de las acciones de la FDA.

“Normalmente tenemos un pronóstico de cinco años, y lo hacemos asumiendo que la FDA de hecho traerá una regulación”, dijo Meg Bluth, directora sénior de conocimientos de Brightfield Group. “Decidimos por primera vez crear dos escenarios diferentes con nuestro pronóstico. Uno asume que habrá una regulación que se producirá en 2024, y el otro asume que seguirá retrasándose”.

Según Bluth, Brightfield espera que 2022 termine con aproximadamente $5 mil millones en ventas minoristas. Suponiendo que la regulación de la FDA se implemente para 2024, Brightfield estima que la categoría generará $ 11 mil millones para 2027. Sin embargo, sin la regulación de la FDA, las mismas proyecciones se reducen a $ 6.5 mil millones.

El crecimiento significativo proyectado bajo la regulación de la FDA está ligado a mayores niveles de comodidad entre los consumidores que verían una amplia variedad de productos de CBD para la salud y el bienestar disponible para la venta en supermercados y otros entornos minoristas tradicionales en todo el país.

A varios profesionales de la industria les parece claro que la FDA quiere regular el sector por motivos de seguridad y claridad, y muchas empresas se están preparando para algún tipo de regulación nacional. “Hay empresas con las que trabajamos en este momento que se están regulando mucho más de lo necesario. Se están preparando para vivir en un mundo donde pueden seguir dominando”, dijo Bluth.

El informe también se sumerge en los segmentos de productos que actualmente lideran el mercado de CBD. Por ejemplo, las tinturas siguen siendo el producto más destacado del sector con el mayor uso, y representan el 19 % de las ventas anuales de CBD. Las ventas de gominolas ocuparon el segundo lugar con un 14 por ciento, y las ventas tópicas quedaron en tercer lugar con un 13.6 por ciento. Sin embargo, Brightfield presagia un crecimiento exponencial de la categoría de comestibles en el futuro.

“Gomitas, cápsulas, bebidas; esperamos que aumenten, especialmente con la regulación de la FDA”, dijo Bluth. "Ahí es donde verás el mayor crecimiento. Sabemos que las gomitas dentro del cannabis han experimentado un crecimiento realmente fuerte". Brightfield también realiza un seguimiento del sector de los suplementos y considera que las gomitas son el método preferido de ingestión de productos de bienestar con CBD como ingrediente clave.

El enfoque correcto sigue siendo "apúrate y espera"

Según Bluth, una de las iniciativas del estudio fue ayudar a las empresas con estrategias efectivas para emprender hoy mientras esperan que las regulaciones de la FDA se hagan realidad. "Lo que hemos visto con muchas empresas de CBD es que están creando empresas adyacentes para ellas mismas". Desde que el 2018 Farm Bill, los cannabinoides a base de cáñamo se han convertido en un mercado viable en todo el país en mercados donde los productos de cannabis tradicionales están restringidos.

"En lo que respecta a delta-8, algunas empresas realmente se están inclinando hacia eso y otras están incursionando. Luego hay otro grupo que realmente está investigando categorías funcionales como los adaptógenos”, dijo Bluth.

El principal impulso para los ajetreos secundarios, o incluso los giros completos en la industria del cannabis, es el potencial para establecer el reconocimiento de marca. Mientras las empresas esperan que la FDA permita una verdadera expansión nacional, quieren asegurarse de que los clientes vean su marca en el estante. Sin embargo, determinar el nivel correcto de inversión sigue siendo un desafío porque el delta-8 se percibe como un sustituto menos deseable del delta-9-THC tradicional.

“Hemos estado hablando de eso internamente”, dijo Bluth. “Si nos fijamos en dónde Delta-8 tiene su popularidad, es en los estados de uso no legal para adultos. Esto te lleva a creer que cuando esos estados se vuelvan legales para el uso de adultos, delta-8 ya no será absolutamente necesario”.

Bluth agregó que Brightfield cree que delta-8 se desarrollará como una estrategia de inversión a corto plazo debido a las complejidades y los gastos relacionados asociados con la producción de productos delta-8.

Por supuesto, algo que no se puede ignorar es lo que sucederá si la FDA retrasa aún más sus regulaciones. Bluth cree que las empresas deben ser conscientes de este resultado potencial para mitigar el riesgo y gestionar las expectativas. “Creo que ellos [la FDA] regularán, es cuestión de cuándo. Lo más temprano que creemos que será en este punto es 2024, pero hay todo tipo de planes dentro de eso. Es difícil de decir, pero creo que llegará”, dijo Bluth.

Sé la hormiga, no el saltamontes

Hay una serie de pasos que las empresas pueden tomar ahora para prepararse para las regulaciones de la FDA cuando llegue.

"Obtenga la certificación GMP/NSF, realice pruebas de consumo con clientes actuales y asegúrese de que el lenguaje y las afirmaciones sean precisos", dijo Derek Chase, presidente de flora + estopa, una marca “fundada en la creencia de que el bienestar es una decisión de estilo de vida”.

A los ojos de Chase, los productos delta-8 tienen un punto de apoyo cuestionable en el mejor de los casos con una viabilidad limitada a largo plazo en el mercado. “No lo creo, o al menos no en su forma actual, que es básicamente una escapatoria para eludir las leyes federales que rodean al delta-9”, dijo. “Creo que si D8 se muestra prometedor para una determinada necesidad, como el sueño, entonces sí es viable. Pero no creo que sobreviva como reemplazo de D9, especialmente porque se puede formular con hasta 13 mg de THC en una gomita de 5 g y aún así estar dentro de los límites legales de cáñamo".

Chase también agregó algo de sabiduría sobre cómo cree que las empresas centradas en el CBD deberían verse a sí mismas y a sus productos.

“Creo que las empresas de CBD deberían dejar de pensar en sí mismas como empresas de CBD y, en cambio, centrarse en el beneficio final para el consumidor que ofrece su producto. El CBD es una característica, no un beneficio, y los consumidores no conocen los beneficios del CBD en su mayor parte. Centrarse en el beneficio permitirá que las marcas de CBD identifiquen más claramente comunicar su valor ecuación al consumidor.”

Ya sea que la regulación federal y la expansión nacional de los productos relacionados con el CBD lleguen tarde o temprano, las marcas que pueden tomarse el tiempo para ganar la lealtad del cliente ahora y posicionarse para el éxito a largo plazo sobre las ganancias a corto plazo parecen tener la estrategia ganadora en su lugar.

Según el más reciente de Brightfield Análisis de la empresa Q2 por ingresos, la cuota de mercado de las 20 principales empresas de CBD, que incluye Charlotte's Web, Your CBD Store (SUNMED), Medterra y CBD American Shaman, se ha mantenido prácticamente sin cambios desde 2021, con poca consolidación durante el segundo trimestre de 2022. Sin embargo, ninguna empresa ha una participación de mercado de más del 2.5 por ciento, lo que muestra un fuerte potencial para que los nuevos participantes ganen una lealtad sustancial de los clientes hoy y una mayor participación de mercado en el futuro.