En octubre, las tasas de interés hipotecario superaron el 7% para el primera vez en dos décadas, el último hito alcanzado este año en medio de un aumento en los costos de endeudamiento.

Pero los posibles compradores de viviendas pueden haber notado algo diferente recientemente: las tasas están cayendo.

El jueves, el gigante hipotecario Freddie Mac informó que el promedio de un préstamo hipotecario fijo a 30 años cayó por sexta semana consecutiva, alcanzando el 6.27% durante la semana que terminó el miércoles.

Para los compradores que el año pasado disfrutaron de tasas del 3% o menos, el cambio puede parecer menor. Pero las caídas pueden equivaler a cientos de dólares menos gastados en pagos mensuales y algunos expertos dicen que hay señales crecientes de que las tasas pueden no aumentar mucho a partir de ahora y podrían caer aún más.

“Existe una buena posibilidad de que hayamos alcanzado el tope” en las tasas hipotecarias, dijo Keith Gumbinger, vicepresidente de la firma de investigación HSH.com.

Las tasas han bajado del 7% porque hay señales de que la inflación puede haber tocado techo después de dos informes mejores de lo esperado sobre precios para el consumidor, dijeron los analistas.

Dado que las hipotecas se agrupan y se venden en el mercado secundario, los inversionistas en esas hipotecas quieren un rendimiento más alto, una tasa de interés más alta, cuando la inflación empeora y erosiona cada vez más el valor de sus inversiones.

La expectativa de que las acciones de la Reserva Federal para controlar la inflación provocarán una recesión también ha ayudado a reducir las tasas hipotecarias, debido a una interacción complicada de cómo la Reserva Federal y los inversionistas reaccionan ante las recesiones económicas.

California.

Los precios de las viviendas en el sur de California caen en noviembre

Los precios de las viviendas en el sur de California cayeron nuevamente en noviembre, como resultado de las altas tasas de interés hipotecario que han mermado la demanda.

Por ahora, la tasa hipotecaria promedio actual de 6.27% es más del doble de la tasa de 3.05% del año anterior, pero por debajo del pico de 7.08% alcanzado en octubre y noviembre.

Esos cambios significan que alguien que obtiene la tasa promedio y pone un 20% de enganche en una casa de $800,000 ahora pagaría $1,576 más por mes que hace un año, pero $343 menos que cuando las tasas alcanzaron su punto máximo este otoño.

Con el panorama crediticio algo mejorado, junto con los precios de las viviendas que han bajado algunos puntos porcentuales en los últimos meses, algunos compradores de viviendas han regresado al mercado.

Está lejos de ser una inundación.

El agente de Redfin, Gregory Eubanks, dijo que está escribiendo algunas ofertas más y que unas 20 personas pasearon por su reciente jornada de puertas abiertas por una casa adosada de $950,000 en el vecindario Mid-City de Los Ángeles.

Calculó que era aproximadamente el doble del tráfico que habría visto cuando las tasas estaban por encima del 7 % y aproximadamente la mitad de lo que habría esperado a principios de año.

Del mismo modo, un índice Redfin de demanda de compradores de viviendas, que rastrea las solicitudes de servicios Redfin, aumentó un 10% desde fines de octubre, pero disminuyó casi un 30% con respecto al año pasado.

“Hemos visto un pequeño resurgimiento”, dijo Eubanks. “Pero existe ese shock de pago que todavía está ocurriendo. “

Algunos economistas esperan que las tasas bajen el próximo año, aunque los costos de los préstamos pueden descender en zigzag en respuesta a las condiciones económicas.

Según una encuesta de Zillow a casi 100 expertos, el 68 % dijo que no cree que la tasa promedio de una hipoteca fija a 30 años supere el 7 % en ningún momento durante los próximos dos años. La estimación mediana de los analistas, en esa encuesta de diciembre, fue que las tasas promediaran exactamente el 6% a fines de 2023, 0.27 puntos porcentuales menos que hoy.

Gumbinger dijo que cree que las tasas oscilarán entre 6.875% y 5.875% en 2023, con muchos altibajos en el medio a medida que el mercado hipotecario reacciona a varios informes económicos.

Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate.com, cree que las tasas caerán al 5.25% a fines del próximo año. Pero advirtió que si “la inflación vuelve a subir, es probable que suceda lo mismo con las tasas hipotecarias”.

“La inflación nos ha engañado varias veces, pensando que ya pasó y resulta que no es así”, dijo.

¿Caso en punto?

Después de que las tasas se acercaran al 6 % en junio, las señales de un crecimiento económico débil y las expectativas de que la inflación se enfriaría hicieron que los costos de los préstamos bajaran, y las tasas cayeron por debajo del 5 % a principios de agosto.

Luego, a medida que la economía y la inflación demostraron ser resistentes, las tasas comenzaron su marcha ascendente por encima del 7%.

California.

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Los compradores y vendedores de viviendas tienen mucho en juego en la dirección de los costos de los préstamos.

Precios de la vivienda han disminuido recientemente —alrededor del 6% desde mayo en el condado de Los Ángeles— en gran parte porque las tasas más altas han mermado el poder adquisitivo de las personas.

Esos descensos aún no han compensado el aumento de las tasas.

Si alguien comprara una casa con el precio típico de hoy, aún tendría un pago hipotecario mensual más alto que si comprara la casa con el precio típico en el pico de precios de la casa de mayo, ya que las tasas hipotecarias eran más bajas en ese momento, según un análisis de Zillow que supuso una reducción del 20% en ambos casos.

Si los precios caen más o las tasas hipotecarias bajan más, el pago mensual típico podría caer por debajo del nivel de mayo.

Una advertencia: si las tasas caen, puede limitar la caída de los precios, ya que los compradores podrían pagar más.

Si bien es difícil predecir lo que vendrá después, los economistas dijeron que es dudoso que las tasas vuelvan a caer al 3% o menos en el corto plazo.

Eso se debe en parte a que las tasas tan bajas fueron el resultado de una política monetaria extremadamente laxa durante el punto álgido de la pandemia, algo que, según los expertos, es poco probable que la Reserva Federal vuelva a revisar incluso si la economía cae en recesión.

“Recuerde, llegamos a [tasas tan bajas] en las condiciones más extraordinarias”, dijo Gumbinger.