SESIÓN DE TRANSCRIPCIÓN DE PODCAST NO. 249-STEPHEN DASH

Bienvenido al Podcast de Lend Academy, Episodio No. 249, este es su anfitrión, Peter Renton, Fundador de Lend Academy y cofundador de la Conferencia LendIt Fintech.

(musica)

El episodio de hoy está patrocinado por LendIt Fintech Digital, la nueva comunidad en línea para innovadores de servicios financieros. Los desafíos de hoy son extraordinarios con la agitación que afecta a todas las áreas de las finanzas. Más que nunca antes, debemos unirnos como industria para aprender unos de otros y dar sentido a este nuevo mundo. Únase a LendIt Fintech Digital para conectarse y aprender durante todo el año de sus colegas y de los expertos en tecnología financiera. Regístrese hoy en digital.lendit.com

Peter Renton: Hoy en el programa, estoy encantado de darle la bienvenida a Stephen Dash, él es el CEO y fundador de Credible. Ahora, Credible es una compañía realmente interesante, son un préstamo en línea y un mercado en varias verticales de préstamos diferentes y, por supuesto, nos ocupamos de todos los detalles de eso. También son interesantes porque hicieron algo que muy pocas compañías fintech hacen, en realidad se hicieron públicas en la Bolsa de Valores de Australia en 2017.

Stephen habla de por qué hizo eso, es un compañero australiano como yo, así que ciertamente hay una conexión allí y también vendió su compañía en 2019 a Fox Corporation, lo cual fue un movimiento muy interesante, por lo que profundizamos en los detalles de esa transacción, por qué Credible lo hizo, por qué Fox Corporation lo hizo y qué significa para el futuro.

También hablamos, obviamente, sobre la situación actual actual con, obviamente, el volumen de préstamos en muchas verticales. Stephen pasa por todas las diferentes verticales y nos da una actualización de lo que está sucediendo y lo que están haciendo sus socios de préstamos. Fue una entrevista fascinante, espero que disfruten el espectáculo.

Bienvenido de nuevo al podcast, Stephen!

Esteban Dash: Gracias por invitarme, Peter.

Peter: Por supuesto. Entonces, la última vez que conversamos fue en 2016 y ha sucedido bastante desde entonces, independientemente de lo que sucedió en los últimos dos meses. Entonces, quizás podamos comenzar dando a los oyentes un poco de información sobre los últimos meses, cómo ha sido para Credible. Entraremos en una especie de adquisición un poco más tarde, pero comencemos allí.

Stephen: Si. Bueno, como mucha gente, han pasado un par de meses desafiantes en el entorno operativo, obviamente, con paradas y todo ese tipo de cosas. De la forma en que hemos tratado eso, toda la compañía comenzó a trabajar desde casa a mediados de marzo, antes de que comenzara el cierre oficial, y supongo que fue un beneficio real de estar construido sobre una infraestructura moderna.

Pudimos movilizar rápidamente al equipo para que trabajara desde su casa, teníamos todo el tipo de infraestructura central para hacerlo, así que implementamos un par de políticas y procedimientos y un poco de capacitación para el equipo, pero eso fue ... ya sabes, mirando hacia atrás en los últimos meses, ha sido realmente perfecto, ha sido bueno.

La segunda cosa que hicimos fue implementar ... ... pagamos el seguro de salud de todos en la compañía durante seis meses para aliviar un poco el estrés de que sabíamos que los miembros de nuestro equipo y las familias de los miembros de nuestro equipo luchamos. , eso también fue muy bien recibido, pero ha sido un entorno difícil desde la perspectiva del prestamista. Nuestros prestamistas han estado bajo cierta presión, particularmente aquellos que son financiados a través de mercados de financiación mayorista y ABS, etc.

Por lo tanto, hemos estado trabajando mucho con nuestros prestamistas tratando de ayudarlos y dónde podemos, ya sabes, tratar de proporcionar información sobre datos y cosas así, pero ciertamente ha sido un entorno operativo diferente en los últimos dos años. meses, no solo para nosotros, sino para todos. Seguimos adelante y estamos muy contentos con la forma en que el equipo está trabajando en este entorno operativo más difícil.

Peter: Bien, bien, bien. Entonces, quiero regresar y comenzar este tipo de conversación en 2017, justo cuando hiciste una OPI, una OPI en la Bolsa de Valores de Australia, no es típico de una tecnología financiera con sede en Silicon Valley o California. Entonces, cuéntanos un poco sobre por qué decidiste hacerlo público, uno, y luego por qué decidiste hacerlo público en Australia.

Stephen: Están vinculados, lo diré, y también digo que se está volviendo más popular. Fuimos uno de los primeros, ciertamente somos uno de los primeros, se está volviendo más popular como una alternativa al capital de etapa de crecimiento, haga público en Australia. Ahora, el ASX, la Bolsa de Valores de Australia, se posiciona o se posiciona como un NASDAQ junior y creo que utilizo esas palabras donde una empresa en etapa de crecimiento puede cotizar en bolsa mucho antes de lo que lo haría en los EE. UU. O el NASDAQ, o El intercambio de Nueva York. Y entonces, básicamente alineamos nuestras alternativas de capital, nuestras alternativas de financiamiento en realidad eran capital privado en los Estados Unidos, o se harían públicas en la Bolsa de Australia. Y, cuando hace las métricas de pros y contras, hacer público en Australia tenía sentido para nosotros y realmente hay tres razones.

La primera, la mayoría de nuestros inversores previos a la salida a bolsa, por lo que nuestros inversores semilla, nuestros inversores de la Serie A, nuestros inversores de la Serie B, son todos de Australia, o esa parte de Australia y Asia, por lo que teníamos una razón en ese sentido La perspectiva de los inversores y sus seguidores en la comunidad de inversores Down Under lo hicieron atractivo.

La segunda razón fue el acceso continuo al capital. Por lo tanto, muchas personas no saben que en Australia, en la Bolsa de Australia, es muy normal recaudar capital de manera continua en el mercado secundario y esa es una función, como sabrán, de tener muchas compañías mineras y exploradores de minería. enumerado en el intercambio allí abajo. Por lo tanto, hay un mecanismo en el que puede aumentar hasta el 15% de su capitalización de mercado por año y en realidad no se aplica en este momento. Creo que es un 25% a través de la crisis, básicamente, mediante la colocación de valores, por lo que es un proceso rápido y de baja altura para recaudar capital adicional. En última instancia, nunca necesitábamos eso, pero esa capacidad de recaudar capital ... ya sabes, por supuesto, las cosas deben ir bien, etc., pero aumentar el capital rápidamente fue realmente atractivo cuando lo alineé contra el capital privado.

Y luego, la tercera razón, desde una perspectiva capital de que el ASX era atractivo, es cuando OPI, como saben, la pila de capital se cae. Por lo tanto, todos los términos y cosas, la pila de preferencias, etc., asociada con cualquier capital que se encuentre por delante de las acciones comunes para los empleados y para mí, desaparece cuando se hace público, ya sea público en Australia o público en el NOS. Entonces, cuando se alineó contra el capital privado, para nosotros tenía sentido y era una alternativa atractiva, por lo que seguimos ese camino, enumeramos en diciembre de 2017.

Peter: Correcto. También deberíamos señalar qué es lo australiano ... es inusual que las compañías más pequeñas coticen en los EE. UU., Pero es realmente muy típico en Australia porque no es el dinero de capital riesgo que obtienes en Australia, las compañías tienden a hacerse públicas desde el principio, Afterpay han estado en público por mucho tiempo. Mientras que, en los Estados Unidos, la mayoría de las empresas se mantienen privadas durante mucho tiempo.

Stephen: Si. Por cierto, fuimos la OPV de tecnología más grande en Australia en 2017, US $ 200 millones, así que ...

Peter: Sí, sí, no estaría entre los diez primeros en los Estados Unidos.

Stephen: No del todo, y los costos también son diferentes. El costo de cotización es diferente en Australia, está configurado para la etapa de crecimiento. El mercado de inversión en etapa de crecimiento es realmente un mercado cotizado ... un mercado público.

Peter: Bien bien. Por lo tanto, quiero avanzar rápidamente hasta 2019. Sí, fueron una empresa pública por un tiempo y todos nos enteramos un día de que Fox Corporation había acordado adquirirlos. Entonces, tal vez comience con contarnos un poco de la historia de fondo allí. Quiero decir, si tuviste conexiones en Fox, no parecía un comprador obvio de alguien como Credible.

Stephen: Si. Entonces, la historia corta es que estábamos hablando con Fox sobre una asociación comercial. Para muchas empresas de tecnología financiera, la adquisición de clientes es la cosa número uno que mantiene a las personas despiertas por la noche, como si tuviera un gran producto y obviamente están todos vinculados, pero ¿cómo puedo adquirir clientes, cómo escalar el negocio? . Y así, tenemos cientos de socios que van desde asociaciones de ex alumnos para nuestro negocio de préstamos estudiantiles, hasta oficiales de ayuda financiera, afiliados en línea y editores y sitios de contenido, y los medios de comunicación fueron una conversación natural como una categoría para que tengamos conversaciones con .

Entonces, comenzamos la conversación con Fox principalmente en torno a Fox Business y FTS, las estaciones de televisión locales que son propiedad y están operadas por Fox Corporation, pero, principalmente, Fox estaba buscando y ahora está en proceso de implementar una estrategia en torno a Fox Business que se centra en las finanzas personales, entre otras cosas, entonces, ahí es donde comenzó la conversación. Nos dimos cuenta bastante rápido, y esta conversación comenzó a principios de 2019, nos dimos cuenta rápidamente de que había una oportunidad más grande aquí.

Lo llamo uno + uno es igual a tres, básicamente para unir fuerzas en la construcción de una experiencia para un mercado masivo donde podríamos tomar lo que hacemos mejor en Credible, que es proporcionar un mercado imparcial para préstamos de productos donde un prestatario puede entrar y entrar tres minutos pueden entender para qué son elegibles de diferentes prestamistas y pueden ejecutar esa transacción dentro de nuestra plataforma, tomar esa tecnología que es única y escalarla a través de una plataforma de distribución de mercado masivo que es lo que Fox tiene en los negocios, noticias, deportes , televisión local. Y así, se movió bastante rápido una vez que vimos toda esa oportunidad y todos estábamos muy alineados con el tamaño del premio temprano y, sin embargo, la transacción pasó por la debida diligencia, anunciamos en agosto de 2019 y cerramos la transacción en octubre.

Otra parte realmente importante de la transacción fue el compromiso de capital para financiar nuestras operaciones. Por lo tanto, teníamos un compromiso de capital de $ 75 millones de Fox, que además, a medida que construimos nuestro mercado hipotecario, que es nuestro mercado más nuevo, es importante escalar eso, ya que hacemos algunas inversiones significativas en el lado de la hipoteca, que es un mercado masivo como todos saben , $ 1.6 / 1.7 trillones al año de originaciones y muchas oportunidades para hacerlo de manera más eficiente.

Entonces, esa fue una parte muy importante de la transacción, así que pudimos asegurar la financiación continua. Y realmente, la estructura es que nos hemos vuelto privados, pero somos una entidad independiente con una junta independiente, así que realmente somos una empresa privada nuevamente con un accionista importante y obviamente somos una unidad de negocios de Fox, pero somos dirigir la empresa de forma independiente. Sigo siendo el CEO, el equipo ejecutivo sigue siendo el mismo y estamos ejecutando contra Fox, pero también estamos ejecutando contra todos nuestros otros negocios, ya sabes, que no son de Fox.

Peter: Eso no está impactando ... como sé, cuando estoy en la oficina en Nueva York, no ha sucedido ... no ha sucedido por un tiempo, pero cuando vimos esto en la televisión, en CNBC y yo Te diré qué, veo tu cara varias veces al día en la publicidad de CNBC y supongo ... son todas esas relaciones, como supongo que Fox ... todavía estás funcionando de forma independiente y no hay ninguna entrada sobre cómo se supone que debes comercialízate a ti mismo.

Stephen: Exactamente, eso es exactamente correcto. Entonces, sí, ese es un buen ejemplo, ya sabes, estamos en CNBC, estamos en Bloomberg, estamos, ya sabes, en Food Network, estamos en todo tipo de canales desde una perspectiva de publicidad lineal. Obviamente, hemos construido la distribución con muchos socios, hemos construido la distribución digital con muchos afiliados, así que sí, somos independientes. Sin embargo, tenemos una asociación con Fox que nos brinda la oportunidad de acceder a una audiencia muy comprometida y muy amplia en todas sus diferentes unidades de negocios y categorías, desde deportes hasta negocios, noticias locales, etc.

Y entonces nos da una plataforma más amplia para la distribución, ya sabes, que si le preguntas a cualquier CEO de fintech, como dije, este es el principal ... para la mayoría de ellos será lo más importante de lo que se preocupan, en términos de cómo encontrar clientes, cómo encontrar nuevos clientes, cómo construir una marca, entonces, nuestra capacidad de asociarnos con Fox en ese lado de las cosas es un beneficio real.

Peter: Si. Ciertamente entiendo lo que hay para Credible y todavía no está tan claro para mí lo que hay para Fox. Sé que probablemente no puedas hablar en nombre de ellos directamente, pero, obviamente, tuviste conversaciones. ¿Qué fue lo más emocionante de Credible para ellos?

Stephen: Entonces, para aquellos que no saben el tipo de matiz de lo que hace Credible, eso es diferente, creo que es un lugar importante para comenzar. Entonces, la forma en que piensas sobre Credible es para un consumidor, no somos un sitio de generación de leads, aunque podríamos parecerlo desde el exterior, porque somos una herramienta de comparación, no somos un sitio de generación de leads como lo definimos eso.

Brindamos a un prestatario en tres minutos tasas precisas basadas en la situación de sus clientes, su historial crediticio, su empleo, los préstamos actuales que tienen si están buscando una refi. Les damos a los prestatarios un tablero de opciones de manera imparcial y no filtramos por el prestamista que más nos paga, filtramos por el costo total más bajo.

Por lo tanto, es una plataforma imparcial en la que un prestatario puede hacer esa selección y, al igual que muchos tipos de plataformas de generación de clientes potenciales, generalmente el prestatario luego hace clic y solicita al prestamista que seleccionó y le pondrán más información, la misma información nuevamente y ahora ve y habla con el banco o el prestamista no bancario con el que están trabajando. Con Credible, finaliza el proceso en Credible, por lo que, independientemente del prestamista que seleccione, el proceso de pago, por lo que la hipoteca es una parte importante del proceso, completa los 1003 documentos de préstamo principales, firma los diversos descargos de responsabilidad y divulgaciones, firma el promisorio, que ocurre en el lado creíble.

Entonces, realmente somos el mercado de extremo a extremo desde la comparación hasta la salida, eso es probablemente en un sentido de comercio electrónico en el que hay que pensar bastante. Con Fox, porque eso se entendió, creo que ese fue el momento importante en el que la claridad de la sinergia era clara porque para una compañía de medios que es ... para cualquier compañía de medios, ya que piensan dónde están las oportunidades para ellos. crecimiento, se trata de transformar un negocio en ser ...... y esto no es solo una cosa de Fox. Quiero decir, lo estás viendo con muchas compañías de medios, cómo se vuelven más parte de la transacción, cómo juegan más profundamente en la cadena de valor, y ahí es donde hay una oportunidad real de aprovechar la tecnología que hemos construido contra Una audiencia mayor.

Por lo tanto, su audiencia está muy comprometida, es amplia, es grande y, entonces, ¿cómo le agregan valor a esa audiencia, de una manera que está haciendo lo correcto para el cliente? Entonces, cuando entiendes el matiz de lo que es Creíble y por qué es diferente, creo que tiene mucho sentido para alguien con una audiencia comprometida querer agregar valor a esa audiencia, querer proporcionar más valor y eso es algo así donde comenzó la conversación

Para nosotros con la hipoteca, obviamente, hay una ... hipoteca puede ser un producto muy localizado, a diferencia de un préstamo personal en línea, o a diferencia de una tarjeta de crédito, realmente a diferencia de un préstamo estudiantil, una hipoteca es algo que la experiencia local realmente puede ayudar. Por lo tanto, los testimonios locales, los agentes inmobiliarios locales y el acceso al mercado local a través de FTS, Fox TV Network, es otro gran beneficio. Puede tomar el mismo concepto y agregar valor a la huella geográfica.

Peter: De acuerdo, de acuerdo. Entonces, dijiste que cerraste en octubre del año pasado, estamos grabando esto a fines de mayo, así que son más de seis meses, ¿sabes qué has notado? Quiero decir, ¿estás reuniendo un montón de suscriptores de Fox o televidentes de Fox en tu empresa?

Stephen: Lo primero que diría es que es temprano en la integración, en la asociación. Hemos planeado mucho, lo que ha sido bueno y estamos en vivo en Fox Business, por lo que puede pasar a Fox Business y en la Sección de Finanzas Personales puede encontrar toda una serie de contenido producido en asociación entre Credible y Zorro. Hay integraciones que simplemente calculamos como herramientas, etc. en todo el contenido, ahora estamos en vivo en el CMS de TV local en el lado digital, por lo que, ya sea KTVU en Auckland o Dallas Network en Texas, puede acceder a Credible a través del Propiedades digitales de Fox hoy.

Diría que hemos sido el número uno, y esta es probablemente la parte más importante, muy satisfecha con el ajuste entre la audiencia y nuestros productos. Comenzamos en préstamos estudiantiles, pero ahora tenemos un producto de originación y refi de préstamos estudiantiles, tenemos un producto de préstamos personales, tenemos un producto de tarjeta de crédito, tenemos un producto de originación de hipotecas y un producto de refi hipotecario, por lo que realmente tenemos una amplia gama de productos en el espacio de préstamo. Entonces, la prueba de fuego importante para nosotros desde el principio con la asociación fue, ¿hay alguna coincidencia con la audiencia?

Eso siempre fue un riesgo y es muy claro cuando observa las tasas de respuesta y las tasas de aprobación. Estamos viendo un tráfico de muy alta calidad y creo que eso habla de la tesis de tener una audiencia altamente comprometida y tener una gran experiencia de producto. Por lo tanto, los primeros signos son muy positivos y realmente recién estamos comenzando, en términos de ... ya sabes, hemos estado en vivo durante unos meses, pero ciertamente hay una gran ambición por ... y habrá más cosas que verás con el tiempo a medida que los lancemos, pero más oportunidades para, nuevamente, reunir a la audiencia más un gran producto para que esté disponible para más personas.

Peter: Bueno. Entonces, cambiemos de marcha al mundo de hoy y ... ya sabes, básicamente tenemos un volumen de préstamos en general, tal vez con la excepción de la refinanciación de hipotecas, me encantaría saber ... ya que tienes una gran ventana en las diferentes verticales, ¿qué estás viendo? ¿Estás viendo alguna de las verticales que mencionaste comenzando a aumentar de nuevo o qué estás viendo?

Stephen: Si. Vertical por vertical, como usted dice, se aplican los diferentes factores. Entonces, comenzaré con los préstamos estudiantiles, que siguen siendo nuestra categoría más grande. Obviamente, en el caso de los préstamos estudiantiles, se anunció la exención de intereses de préstamos federales y tiene una duración de seis meses, por lo que hemos visto cierto impacto. En última instancia, los préstamos federales no son la mayoría de los préstamos que se refinancian a través de los prestamistas de productos. Por lo general, están sesgados hacia las líneas de productos, a menudo son mixtos, por lo que ese es un factor que influye en ese negocio, pero en su mayor parte, diría que la refi de estudiantes ha sido bastante resistente.

Originación de préstamos estudiantiles, esta es la temporada alta que viene ahora, el verano, se ha retrasado ya que las escuelas deciden si van a volver al aula, hay signos de interrogación sobre el costo de la matrícula, hay signos de interrogación sobre si es un curso en línea este año , etc., etc., diría que en este momento está en estado plano, pero nuestra expectativa es que hay un retraso, pero, en última instancia, todavía hay mucha demanda para la universidad y, por lo tanto, hay mucha demanda para estudiantes préstamos para asistir a préstamos universitarios y privados para estudiantes, en particular, para financiar la brecha en los costos.

Por el lado del préstamo personal, diría que es el más afectado, en términos de impacto, y estoy seguro de que lo ha visto con mucha gente en la comunidad de fintech, especialmente los prestamistas financiados al por mayor han visto algunos desafíos en el lado de financiación. Por lo tanto, hemos estado trabajando con nuestros socios de préstamos donde podemos proporcionar datos, ser flexibles y hemos visto una reducción en el volumen, no sorprendentemente, en esa categoría y, por lo tanto, ahora estamos viendo que hemos ordenado de haber pasado ... Creo que hemos pasado por lo peor y estamos comenzando a ver una recuperación en términos de capacidad de préstamo y normalización de criterios de suscripción.

Sí, algunos prestamistas, durante ese período, expusieron algunos desafíos para algunos de esos prestamistas y vimos a algunos prestamistas retirarse del mercado por completo. Para otros, vimos cierto poder a través de la participación de mercado durante ese tiempo, por lo que cada prestamista de mercado reaccionó de manera un poco diferente. Una anécdota interesante no es sobre personal, sino quizás un poco sobre préstamos personales, más aún sobre otras categorías. Debido a que ha visto cómo Amazon lo ha hecho muy bien a través de esta crisis, ya que hay una aceleración hacia lo digital, en lo que respecta al comercio electrónico, en realidad vimos algo similar en el lado de los préstamos, donde aumentamos el volumen donde el volumen de la red de sucursales se originó para algunos de nuestros prestamistas estaba reduciendo.

Por lo tanto, pudimos ayudarlos a tapar ese agujero porque las sucursales estaban cerradas, por lo que, pensé, era una dinámica bastante interesante en la que, aunque la capacidad de financiación podría no haber aumentado, la combinación de canales para un prestamista cambió más hacia lo digital que la red de sucursales que no es cada prestamista, pero, ciertamente, los prestamistas más grandes y los prestamistas medianos tienen una red de sucursales. Entonces, pensé que era una dinámica interesante.

Sobre las tasas hipotecarias son bajas, los medios dirían que es hora de refinanciar, pero los prestamistas, son más cautelosos, diría, en lo que respecta a cosas como la verificación de empleo porque hemos visto un desempleo récord, qué edad ... Sí, ese es un recibo de sueldo de marzo, pero ¿cómo sabemos que todavía está empleado hoy? Por lo tanto, los prestamistas ciertamente están mirando muy de cerca ese tipo de cosas, pero, en términos generales, el volumen de refinanciación de hipotecas ha aumentado mucho, la compra de hipotecas, dado que ahora es la temporada de compra de viviendas de primavera, que es una temporada alta para la originación de hipotecas, ha sido retrasado porque no puede inspeccionar una casa cuando está encerrado. Espero que eso se recupere, pero estamos viendo un retraso allí.

Peter: Correcto. Y entonces, usted trabaja, obviamente, con entidades no bancarias, bancos y cooperativas de crédito, ¿está viendo diferencias entre ese tipo de tres categorías generales en la forma en que reaccionaron ante esta crisis?

Stephen: Si. Los prestamistas financiados por depósitos están en una posición muy sólida porque tienen depósitos fijos, eso no es una idea innovadora. Vimos que las tasas aumentaron en general como a fines de marzo, a pesar de que las tasas de interés oficiales bajaron. Por lo tanto, en todos los productos, más o menos se produjo un aumento, ya que las personas son un poco conservadoras sobre su suscripción y luego, muy rápidamente, vimos ajustes. Creo que la primera reacción de los prestamistas fue, debemos entrar en recesión aquí, aumentemos las tasas, solo queremos asegurarnos de que nos deslicemos hacia arriba.

Una vez que miro los números y el rendimiento, etc., hubo movimientos nuevamente, por lo que todos reaccionaron de manera un poco diferente, pero diría que los prestamistas financiados por depósitos ... como usted dice, trabajamos con todos en todos los ámbitos, con diferentes perfiles de financiación, etc. Los prestamistas financiados por depósitos fueron probablemente los más agresivos, en términos de aumentar la cuota de mercado a través de la dislocación.

Peter: Bien bien. Entonces, cuando dices que haces cosas de extremo a extremo en Credible, ¿lo haces con cada prestamista porque, imagino, habrá algunos que serán un poco más reticentes para darte acceso ... la información necesaria para hacer de punta a punta. ¿Entonces, cómo funciona?

Stephen: Por lo tanto, difiere según la categoría del producto, no difiere según el prestamista, por lo que diré en su mayor parte. Entonces, déjame darte un par de ejemplos. Entonces, para un proceso más complejo de hipotecas, préstamos estudiantiles, son más complejos que los préstamos personales o las tarjetas de crédito. Por lo tanto, nuestro mercado de tarjetas de crédito no es de extremo a extremo porque es una experiencia sencilla, muy fácil y rápida, y solicitar una tarjeta de crédito lleva 25 segundos.

Los préstamos personales se encuentran en algún lugar entre esas dos categorías, donde en Credible puede comparar cómo se describen los derechos precalificados. Creamos integraciones con nuestros socios de préstamos sobre préstamos personales en los que una vez que decide sobre el préstamo correcto y correcto desde el tablero, en función de su situación personal, las tasas exactas que se proporcionan una vez que selecciona su producto de préstamo, termina el proceso desde allí con el prestamista directamente y ese es un proceso relativamente sencillo porque es un préstamo personal.

Para préstamos estudiantiles, refi de préstamos estudiantiles, hipotecas, refi de hipotecas, el proceso de extremo a extremo ocurre en el lado creíble. Entonces, albergamos los modelos de suscripción de nuestros socios prestamistas, recaudamos el 1003 en hipoteca, por ejemplo, recopilamos todos los documentos, por lo que la hipoteca es la experiencia integral más completa porque es la más desafiante. Por lo tanto, podemos proporcionar un viaje de usuario realmente hábil porque estamos construidos sobre una infraestructura moderna, tecnología moderna, etc., y almacenamos los modelos de procesamiento y suscripción de nuestros socios de préstamos en nuestra plataforma.

En los préstamos estudiantiles, hay algunos matices regulatorios y de cumplimiento que significan la firma final del pagaré y cualquier documento, si es necesario, muchos prestamistas no requieren documentos, lo que también ocurre del lado del prestamista. Por lo tanto, no es específico para un prestamista, es específico para una categoría, por lo que tenemos consistencia entre los prestamistas dentro de las categorías y eso no ha sido fácil de construir con el tiempo. No es como si hubiéramos aparecido y dicho, hola a todos, esto es lo que estamos haciendo, ha tomado mucho tiempo construirlo, pero ahora estamos en un lugar donde hemos logrado construir eso durante ocho años.

Lo que significa es que para el consumidor, obtiene esa experiencia pura en la que su información no se rocía a múltiples prestamistas. Puede obtener tarifas precisas y precalificadas en función de su situación personal sin que eso ocurra y luego puede completar el proceso, el proceso de pago en Credible, en la infraestructura moderna de Credible. Entonces, ese es el núcleo de nuestra tecnología y cómo hemos tenido éxito.

Peter: Bien bien. Entonces, una vez que verifiqué a Credible y lo envías al prestamista ... lo que estás diciendo es que está casi 100% garantizado de que vas a obtener el préstamo porque tienes el modelo de suscripción.

Stephen: Correcto La oferta firme de crédito en realidad se muestra en… .take préstamos estudiantiles, por ejemplo. No ha hablado con el prestamista, no ha estado en el sitio del prestamista, la oferta firme de crédito, la oferta firme válida por 30 días se muestra en Credible. Entonces, todo lo que está haciendo al hacer clic es firmar el ... digamos que no requieren ningún documento adicional, está firmando un pagaré y está listo para que obtenga la oferta vinculante dentro del Credible experiencia.

Peter: Correcto. Y usted está dictando ... como, obviamente, diferentes prestatarios quieren optimizar para diferentes cosas, algunos optimizarán en un pago mensual, otros en tasas de interés más bajas, entonces, los está tomando en cuenta y usted dice, aquí están todos los prestamistas , este es el mejor para ti, según lo que quieran. ¿Así es como funciona?

Stephen: No dictamos cuál es el mejor para el consumidor.

Peter: Ahhhh

Stephen: Dejamos que el consumidor decida. No es diferente ir a Kayak o Expedia, donde a algunas personas les importa no detenerse, a otras les importa volar con una aerolínea en particular, ya sabes, a la mayoría de las personas les importa el precio, de manera similar, una vez que aterrizas en el tablero puedes tener la confianza de que Estas ofertas no son rangos de tarifas, no son tarifas comercializadas, no son de talla única para todos.

Estas son tarifas, ofertas y términos que son específicos de su situación para que pueda sentirse seguro de que no es una situación de cebo y cambio, lo que ve es lo que obtendrá y luego puede filtrar. Nuestro filtro predeterminado es el costo total más bajo, pero puede filtrar por el pago total más bajo. Para la hipoteca, por ejemplo, puede filtrar por el plazo del préstamo, puede filtrar por el tipo de préstamo, ya sea un ARM o no.

Peter: Derecha.

Stephen: Y así, tiene toda esa capacidad de filtrado dentro del tablero, pero, en última instancia, el prestatario decide qué producto desea.

Peter: Correcto. Entonces, tienes una conexión bastante buena con tus clientes, mucho mejor de lo que probablemente tiene la compañía de tipo de generación de plomo porque realmente los están enviando de muchas maneras, la mayoría de ellos. Entonces, me gustaría saber ...... me parece que tienes a este cliente comprometido y tienes todas las diferentes piezas de préstamos, me parece que el otro lado del balance está listo para que lo elijas chicos Quiero decir, ¿piensas en el ahorro, la gestión de patrimonios, ya sabes, el comercio de acciones, alguna de esas cosas?

Stephen: Creo que, eventualmente. Estoy de acuerdo con usted, tiene sentido mudarse a otros productos, especialmente si hemos creado confianza con nuestra audiencia y creo que esas son muy buenas señales de que nuestros clientes confían en lo que estamos haciendo debido a la promesa inherente del producto. Ofrecemos una plataforma independiente y una experiencia de usuario moderna y elegante.

En este momento, estamos muy enfocados en nuestras categorías actuales, la hipoteca, por ejemplo, ha estado en vivo durante un poco más de 12 meses, es donde estamos muy, muy enfocados, es un gran mercado, así que estamos muy concentrados allí. . Creo que, eventualmente, tiene sentido que consideremos otras categorías de productos; seguros, gestión de patrimonio, ahorros, pagos, pero por ahora, estamos muy centrados en las categorías de préstamos en las que operamos hoy.

Peter: Bien bien. Entonces, la última pregunta, ¿cuáles son sus planes para el resto del año para superar este momento difícil, qué hay en el futuro a corto plazo para Credible?

Stephen: A corto plazo, nuevamente, la hipoteca es un gran enfoque para nosotros. Entonces, estamos haciendo una inversión significativa en nuestra plataforma hipotecaria, continuamos haciendo una inversión significativa y ¿qué significa eso? Significa que estamos tratando de hacer que la experiencia sea aún más fluida para el prestatario y hacerlo aún más eficiente al eliminar la redundancia en la experiencia, por lo tanto, hay un gran enfoque allí.

Ahora, la hipoteca, a diferencia de la no hipotecaria, por lo que los préstamos estudiantiles, préstamos personales, etc. es ... en este momento, la industria es más intensiva en personas porque hay oficiales de préstamos, procesadores, cierres de prestamistas, etc. Realmente estamos construyendo un software para ayudar ... tenemos oficiales de crédito en nuestro personal, empleados en Credible que son los oficiales de crédito, quienes ejecutan el proceso para nuestros prestatarios. Estamos muy centrados en darles herramientas para que funcionen de manera más eficiente, por lo que hay una gran cantidad de trabajo oculto, lo que llamamos trabajo de respaldo y software y trabajo de medio embudo que estamos construyendo para hacer este proceso cada vez más eficiente y, nuevamente, hacer que este proceso sea eficiente ayuda a ambos lados del mercado.

Ayuda a los consumidores porque lo hace más fácil, menos oneroso y les ahorra tiempo. Para los prestamistas, nos permite producir una hipoteca más eficientemente que quizás parte de su infraestructura existente o su red de sucursales existente. Por lo tanto, hay realmente valor en ambos lados al hacer que el proceso sea más eficiente. Eso es realmente en lo que estamos enfocados en este momento y obviamente estamos en nuestro negocio no hipotecario. Sigue creciendo fuertemente y seguimos optimizando y construyendo la distribución a través de esa parte del negocio, por lo tanto, hipotecario, no hipotecario.

Y luego, en general, siempre estamos buscando socios de distribución para continuar ampliando nuestra plataforma y hacer que Credible esté disponible para más y más personas. Creo que tenemos 350 socios en toda la gama de Fox que mencioné, así como sus empleadores y afiliados y blogs en línea. Obviamente, hacemos un montón de productos directos al consumidor, Facebook, Google, TVC, etc., por lo que también nos enfocamos en continuar escalando la plataforma.

Peter: Correcto. De acuerdo, tendremos que dejarlo allí, Stephen, siempre es bueno conversar contigo. Muchas gracias por venir al programa.

Stephen: Gracias Peter

Peter: Bien hasta luego.

Entonces, es bastante obvio para mí la propuesta de valor de Credible, por qué han tenido éxito. Obviamente, tenían que ejecutarse bien y Stephen ciertamente lo ha hecho, pero si usted es un prestatario y realmente quiere asegurarse de obtener la mejor tasa, el mejor trato, no quiere ir e ingresar su datos de cuatro o cinco prestamistas. Usted quiere que alguien, básicamente, tome todos sus datos y le diga cuál es el mejor para usted y, obviamente, puede decidir qué es lo más importante para usted, pero es un valor agregado real y veo ...

Lo ves en el espacio de la pequeña empresa ... en el espacio del consumidor, no ha habido realmente una compañía como Credible que se adentre en tanta profundidad en donde realmente albergan todos los modelos de suscripción para todos sus prestamistas en la empresa y realmente capaces de brindar a las personas una experiencia de usuario fantástica porque saben que, cuando pasan por el proceso creíble, pueden ser aprobados. Por lo tanto, este tipo de intermediación con valor agregado es ciertamente algo que ... lo ves en el espacio de la pequeña empresa, como dije, lo ves en el espacio del consumidor y creo que Credible es realmente el cartel para eso.

De todos modos en esa nota, cerraré la sesión. Aprecio mucho que escuches y te veré la próxima vez. Adiós.

El episodio de hoy fue patrocinado por LendIt Fintech Digital, la nueva comunidad en línea para innovadores de servicios financieros. Los desafíos de hoy son extraordinarios con la agitación que afecta a todas las áreas de las finanzas. Más que nunca antes, tenemos que unirnos como industria para aprender unos de otros y dar sentido a este nuevo mundo. Únase a LendIt Fintech Digital para conectarse y aprender durante todo el año de sus colegas y de los expertos en tecnología financiera. Regístrese hoy en digital.lendit.com.