Bienvenido al podcast individual de Fintech, episodio 302. Este es su anfitrión, Peter Renton, presidente y cofundador de LendIt Fintech.

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Antes de comenzar este episodio, quiero contarles sobre un nuevo evento de LendIt Fintech, Fintech Nexus, el Dealmakers Summit será el primer gran evento de fintech en persona de los últimos 18 meses, una audiencia cuidadosamente seleccionada de capitalistas de riesgo. , banqueros, fintechs e inversores de deuda se reunirán cara a cara en un evento 100% centrado en hacer negocios. Tendrá lugar en Miami el 1 y 2 de septiembre. Puede solicitar unirse y obtener más información en lendit.com

Peter Renton: Hoy en el programa, estamos hablando de cooperativas de ahorro y crédito, uniones de crédito y fintech. Me complace dar la bienvenida al CEO y fundador de Credit Union 2.0, Kirk Drake. Escribió un libro llamado Credit Union 2.0 y lo convirtió en una empresa en la que realmente se trata de unir a las fintechs y las uniones de crédito para ayudar realmente a que las uniones de crédito lleguen al siguiente nivel. 

Entonces, hablamos sobre cuáles son realmente los desafíos para las cooperativas de ahorro y crédito en la actualidad, cómo las fintech realmente están ayudando, qué hacen mal las fintech. También hablamos sobre ejemplos de cooperativas de ahorro y crédito que realmente están haciendo un muy buen trabajo aquí con la tecnología y también ha escrito un libro sobre IA, así que hablamos sobre eso y sobre cómo las cooperativas de ahorro y crédito pueden implementar soluciones de IA y mucho más. Fue un episodio fascinante, espero que disfruten del espectáculo.

¡Bienvenido al podcast, Kirk!

Kirk Drake: Gracias, genial estar aquí.

Peter: Bueno. Entonces, comencemos dando a los oyentes un poco de antecedentes, has tenido una carrera bastante interesante en tu perfil de LinkedIn, así que dinos algunos de los aspectos más destacados hasta la fecha.

Iglesia: Claro que sí. Entonces, probablemente las claves que saltan de mi mente, algo circunstancialmente solo cosas graciosas que sucedieron, pero algunas muy intencionales. Entonces, el primero es realmente comenzar un banco en la escuela secundaria donde nunca pensé que estaría en la banca, no era realmente un objetivo en ese momento, pero vivíamos en esta pequeña ciudad en el sur de Oregón donde la industria de la madera se había secado. y ellos estaban buscando una especie de capacitación laboral y decidieron que cajero de banco era una de esas cosas y de alguna manera me tocaron el hombro para comenzar una especie de rama de secundaria de eso.

Terminamos aplastándolo, hay otras dos escuelas en el área que hicieron eso y terminamos abriendo diez veces la cantidad de cuentas que las otras escuelas. Lo consideré, no estoy muy seguro de por qué, pero me atribuiré todo el mérito (Peter se ríe), mi encanto, cierto. Y luego, fui a la universidad en el área de Washington DC, pensé que realmente quería estar en ciencias políticas, ya sabes, pasé dos días en un grupo de ciencias políticas y me di cuenta de que ese no era mi futuro en absoluto porque hay muchos más locos, gente obsesionada que yo. Entonces, volví al lado bancario, solicité un montón de trabajos bancarios, nadie me devolvió la llamada, comenzó a entrar en pánico y solicité algunos trabajos en cooperativas de crédito una vez que me di cuenta de que puse el número de teléfono equivocado en mi currículum (Peter se ríe). 

Demasiado avergonzado para volver a presentar una solicitud en ese momento, así que fue contratado por una cooperativa de crédito con bastante rapidez, resulta que ... eran mediados de los 90, ya sabes, así que crecí ... mi papá era un emprendedor, yo trabajaba en el edificio de su empresa. placas de circuito y esas cosas. Entonces, en el primer trabajo en el banco me pusieron en la línea de cajero y dijeron, sabes mucho sobre computadoras y yo dije, no tengo idea de por qué, cierto, pero claro, me pusieron en el departamento de TI y lo hicieron por un tiempo. Par de años. 

Fui a trabajar para Fiserv y luego pasó de allí al segundo, creo, un gran auge después de las punto com, que fue una especie de cosa del año 2, así que hicieron un montón de auditorías del año 2 para tal vez cooperativas de ahorro y crédito federales, uniones de crédito estatales, un montón de realmente grandes cooperativas de ahorro y crédito y uno de ellos me contrató para dirigir su departamento de TI a la madura edad de 21 y tenía un equipo de 5 personas y una especie de presupuesto para, ya sabes, moverlos de la tecnología de los 1970 a los 2000 de la noche a la mañana. así que realmente hizo eso. Se doblaron y dijeron, vayamos a la vanguardia y lo hicieron durante un par de años y realmente me sentí ... Pensé que realmente quería ser el director ejecutivo de una cooperativa de crédito en ese momento, así que decidí recaudar algo de dinero. de algunas cooperativas de ahorro y crédito y comenzar un negocio porque todos los demás en el equipo de administración eran 30 años mayores que yo. 

Entonces, pensé que la mejor manera de superar mi falta de experiencia era obtener una experiencia mejor que las otras personas del equipo, así que comencé una empresa, llamada Operaciones en curso, me fue muy bien con eso y luego me di cuenta, dos días fuera de la cooperativa de ahorro y crédito, ese espíritu empresarial era donde yo pertenecía y no era el director ejecutivo de una cooperativa de crédito al menos en ese momento. Entonces, tomé ese camino y realmente aprendí, ya sabes, cómo recaudar dinero, cómo hacer llamadas, cómo hacer opciones, cómo hacer deuda convertible, cómo, ya sabes, gestionar las expectativas de los inversores, cómo hacer crecer el negocio. Sabes, vengo de una formación técnica bastante sólida, así que entrar en el lado del negocio de escalamiento de marketing / ventas, ya sabes, los primeros seis / siete años fueron interminables lecciones para aprender e información para absorber que era muy diferente a ser en una cooperativa de crédito.

Peter: Derecha.

Iglesia: Y luego, probablemente a la mitad de ese viaje, tuve dos momentos cruciales. Uno comenzó para golpear mi propio despertar y una especie de perspectiva empresarial, por lo que las cosas, las ideas, los conceptos y las cosas que construyes, eventualmente alcanzan algunos techos o algunos cambios en el ciclo de vida que tienen que ocurrir y comencé como que realmente tienen que lidiar con aquellos que realmente probablemente dio forma a los últimos cinco años de mi carrera en los que realmente comienzas a cambiar parte de la forma en que diseñas algunos de los sistemas y las personas y los equipos y las culturas porque te das cuenta de algunos de los subproductos de lo que creas a lo largo de ese viaje. . 

Y luego, en segundo lugar, me relacioné con Paul Fiore, que era el fundador de Digital Insight, y él y yo comenzamos a trabajar en una empresa llamada CU Wallet, que era una especie de billeteras móviles antes de ApplePay y antes de Google Wallet y acabo de aprender un montón de él sobre el arte de contar historias y el arte de un lanzamiento mucho más sofisticado de lo que creo, algo así como lo que había hecho el primer par de veces y eso realmente me llevó a, francamente, solo cuestionar lo que realmente quería hacer a largo plazo y cómo crear una plataforma que realmente me permitió hacerlo. 

Ahí es donde Credit Union 2.0 y el primer libro y ahora el segundo libro sobre IA realmente comenzaron a resolver ... Realmente disfruto del cliente dos al cien y no me gusta encontrar muy bien al cliente número uno solo porque lo que sea que vendas cliente uno no es lo que terminas haciendo, cierto, eso es algo extraño con lo que eventualmente tendrás que lidiar. Te sientes leal a esta persona, tomaste un riesgo por esta compañía, quien se arriesgó, pero no es realmente lo que vas a ser cuando seas grande, ¿verdad? y ha funcionado excepcionalmente bien.

Peter: Derecha. Entonces, profundicemos un poco sobre las dos compañías. Sé que en realidad tienes tres compañías, solo charlamos antes de alcanzar el récord, pero una de ellas es una bodega en la que realmente no nos vamos a enfocar hoy, pero centrémonos en las otras dos compañías. Explique cómo empezaron y qué hacen.

Iglesia: Seguro. Entonces, el primero, Operaciones en curso, fue una reacción al 9 de septiembre. Entonces, teníamos un grupo de cooperativas de ahorro y crédito en el área de DC que después del 11 de septiembre dijeron, ya sabes, realmente no podemos permitirnos tener este modelo de riesgo compartido en el que no sabemos qué va a pasar realmente en un desastre y Creamos una empresa que básicamente aprovechó VMware para brindarles a estas cooperativas de ahorro y crédito exactamente lo que saben que necesitarían en un desastre, pero sin tener el tipo de limitaciones de riesgo compartido en ese sentido. Entonces, el modelo tradicional era SunGuard, diría, inscribiremos a todos, el primero que declare, obtendrá los recursos, todos los demás, lo siento, día difícil. 

Y así, ese fue el impulso para ... recaudamos $ 1 millón para poner en marcha esa empresa, fue, ya sabes, $ 1 millón, $ 2 millones, $ 4 millones, $ 7 millones, $ 10 millones, $ 14 millones, realmente Lo hizo bien en general, se centró en la recuperación de desastres, el lado de la planificación de la continuidad del negocio. Y luego, hicimos un par de adquisiciones en el camino y, ya sabes, te enseñan cosas nuevas que no sabías cómo hacer…. qué es la cultura corporativa y todos pueden decir lo mismo, pero sus valores pueden ser bastante diferentes en algunas de esas piezas. 

Y así, de esa manera pasamos a hacer alojamiento en la nube, una empresa en la nube llamada CloudWorks, tratando de hacer ... asegurar una nube de múltiples inquilinos para uniones de crédito y fintechs e hicimos cosas de telecomunicaciones y seguridad cibernética además de eso. Entonces, esa es la primera compañía, trabaja en alrededor de 100/150 cooperativas de ahorro y crédito en la actualidad, un puñado de fintechs donde realmente construimos todo ese ecosistema, ya sabes, específicamente dentro del sector de servicios financieros. 

La otra empresa, Credit 2.0, realmente comenzó con el primer libro. Pensé que íbamos a hacer ... ya sabes, realmente me concentré en el primer libro sobre por qué estaba escribiendo este libro y qué quería lograr con eso. Mi enfoque estaba realmente en esta intersección entre los directores ejecutivos, las juntas directivas y sus equipos de administración donde muchas veces ... todos decimos el mismo tipo de cosas, todos vemos las mismas cosas en el mercado, pero necesitas esta validación externa de un punto de vista en eso. Y entonces, mi opinión era que muchas cooperativas de ahorro y crédito estaban hablando sobre la necesidad de hacer una transformación digital y la amenaza de que las fintechs, los proveedores de pago alternativos y los neobancos ingresen al mercado y nadie realmente sabía qué hacer al respecto y realmente fue Es difícil saber incluso dónde buscar datos para probar el punto en esas piezas. 

Entonces, me concentré realmente en un libro que pensé que cerraría la brecha entre las juntas, los equipos de administración y los directores ejecutivos y les brindaría un marco para hablar sobre ello, pero también les brindaría lecciones y ejemplos realmente accesibles de cómo hacerlo. ir a probar en pequeña escala las diferentes transformaciones de MVP dentro de sus organizaciones. Ahora, para ser 100% claro, pensé que estaba escribiendo un libro de tecnología realmente genial, estoy bastante convencido en este momento de que escribí un libro de marketing realmente bueno, así que no estoy seguro de si estar muy orgulloso de mi bebé o estar eternamente mortificado, verdad. 

Me concentré mucho en tratar de hacer que la tecnología fuera súper accesible y creo que en el proceso la hizo parecer menos técnica, ¿verdad? Lo cual creo que en realidad es algo muy bueno porque atrajo audiencias y personas que iban a mover la aguja. esas áreas, la experiencia de los miembros, el análisis de datos, esas personas que no se sienten inaccesibles, cierto, y ese era definitivamente uno de mis objetivos, y entonces, ese libro en el que comenzamos a hacer un trabajo de transformación digital para un puñado de cooperativas de crédito, se resolvió con bastante rapidez que este es un cambio cultural dentro de esas organizaciones, que tenemos que ser realmente buenos para guiarlos a lo largo del proceso. No sé qué tan posible es hacer el trabajo desde afuera, es una especie de terapia en algunos aspectos, es una forma de pensar y tienes que pasar por eso y el terapeuta no puede hacer el trabajo por tú, tienes que tener esos momentos aha y el deseo de cambiar en esa parte. 

Y así, eso realmente evolucionó, realmente nos habíamos salido de parte de la transformación digital y estamos más enfocados en la automatización del marketing, el marketing de contenido, cómo evangelizar las fintechs en etapa inicial y hacer las conexiones y luego COVID golpeó, ¿verdad? Estábamos teniendo bastante éxito en ese viaje, pero COVID realmente nos hizo dar un paso atrás y decir, está bien, lo que está funcionando realmente, realmente bien, lo que no está funcionando bien, ¿cómo eliminamos lo que no funciona? y duplicar el trabajo y cómo nos sentimos cómodos, que sea lo que sea que suceda en los primeros 90 días de COVID, está totalmente fuera de nuestro control. 

Probablemente sea un miedo artificial, no será tan malo como posiblemente imaginamos y lo más importante es que, ya sabes, saltemos sobre este caballo y comencemos a ir en la nueva dirección lo más rápido posible. Eso funcionó, ya sabes, excepcionalmente bien en ese pivote y salimos de eso con tres grandes cantidades de cosas que estamos haciendo hoy. La primera es lo que yo llamaría ... es la generación de leads en su núcleo o Introducciones como lo llamamos eso. Entonces, lo que se llama marketing por correo electrónico de generación de oportunidades de venta, ya sabes, preparar una lista, lograr que un grupo de cooperativas de crédito que nunca han oído hablar de tu producto entiendan qué es el producto, cuál es la necesidad, ya sabes, ese tipo de cosas. 

Después de eso, tenemos un programa de plomo cálido llamado Core Lead Fintech Call donde tenemos 250 cooperativas de crédito que cada trimestre tienen una llamada con nosotros, es una conversación bidireccional sin las fintechs, por lo que solo presentamos cinco ideas de fintech y lo que nos brinda. ¿Es esta una comprensión del mercado realmente agradable de lo que las cooperativas de ahorro y crédito están escuchando en el mercado, quiénes son los competidores, cómo están pensando en los problemas que luego podemos resumir en lo que llamamos nuestra Guía 2.0? negocios 2.0, préstamos para pequeñas empresas 2.0, valores hipotecarios 2.0 ... sí, ese tipo de cosas en las que realmente analizamos toda esta información que recibimos de las cooperativas de ahorro y crédito y las fintechs en un marco para ese tipo de transformación digital en particular.

Peter: Interesante, interesante. Y el tercero, dijiste que había tres cubos.

Iglesia: Si. Ese es el primer segmento, lo que llamamos Introducción, cómo encontramos a las personas adecuadas en la industria y luego influye en el segundo segmento. Creamos una mente maestra de cooperativas de ahorro y crédito de fintech, tenemos alrededor de 75/80 personas en este punto, todos los líderes de fintech y líderes de cooperativas de ahorro y crédito que están a) orientados a la acción, b) donantes no tomadores, correcto, yc) realmente Creemos en la conexión del propósito de la misión entre las cooperativas de ahorro y crédito y las fintechs y en que estamos buscando realmente generar confianza entre las dos partes para que puedan tener las difíciles conversaciones sobre cómo ... ya sabes, ¿a qué nos rendimos? con qué avanzamos, qué cambiamos, ya sabes, ese tipo de cosas y que hay un lenguaje común entre los dos grupos porque ambos tienden a …… .tienes los atomizadores que han descompuesto todo de las partes pequeñas en las cooperativas de ahorro y crédito que tienen estos problemas complejos y son empresas maduras y realmente piensan sobre el mundo de manera muy diferente y así tenemos eso. 

Nuestra tercera pieza es realmente el tipo de catalizador para todo esto, por lo que tenemos un Fondo Fintech donde recaudamos dinero de las cooperativas de crédito para invertir en fintechs en etapa inicial que han pasado por el primer par de cubos y luego tenemos un componente de incubadora donde nos movemos como una escopeta junto con los emprendedores y brindamos nuestra sabiduría, experiencia, libros de juegos, ese tipo de cosas. Y, cuando se combinan esas tres cosas juntas, parecen estar haciendo un muy buen trabajo conectando orgánicamente los puntos y facilitando el cambio y las relaciones en la industria de manera muy efectiva.

Peter: Bien bien. Entonces, ¿podemos dar un paso atrás y hablar sobre las cooperativas de ahorro y crédito por un segundo? Quiero decir, es realmente interesante lo que tienes ahí porque, claramente, es un servicio necesario. Las cooperativas de ahorro y crédito obviamente han tenido sus propios desafíos, particularmente en los últimos 16 meses o incluso antes de eso, pero cuando habla con las cooperativas de ahorro y crédito hoy, ¿cuáles son los principales desafíos con los que quieren ayuda?

Iglesia: Seguro. Entonces, el primer gran desafío al que se enfrentan en este momento es la liquidez, cierto, este par de billones de dólares en el sector bancario y eso tiende a tener un gran impacto si no ha trabajado en la cooperativa de crédito o en el lado bancario. . Creo que tiendes a tener una visión muy diferente de lo que realmente sucede en el otro lado. Y así, con las cooperativas de ahorro y crédito, lo que causa es que todos sus ratios, patrimonio neto, capital, ratios de gastos, todas esas cosas se salen de control porque de repente su numerador cambió drásticamente en la ecuación. Y entonces, eso causa dos cosas, los reguladores luego comienzan a golpear a las instituciones financieras sobre por qué los índices están fuera de lugar a pesar de que fue totalmente autoinfligido e impulsado por el gobierno en primer lugar. Parece haber una desconexión en lo que sucede en el terreno. 

Y luego, la segunda parte es que hay un movimiento para poner realmente esos activos a trabajar de la manera más eficiente posible a través de préstamos allí ...... porque necesitan convertir eso, para obtener su margen de interés, necesitan poner eso pólvora para trabajar. El desafío con eso es que, especialmente en algo como un paquete de estímulo, no solo obtuvieron una gran cantidad de depósitos, sino que luego la gente paga los préstamos y, por lo tanto, tiene este doble golpe en el que, de repente, su margen de interés, su rentabilidad se sale de golpe, correcto, y luego tienen más pólvora para invertir en sus comunidades. 

Creo que la tercera pieza es ... una de las cosas únicas de las cooperativas de ahorro y crédito es que en realidad son cooperativas comunitarias, por lo que ven grandes necesidades dentro de sus mercados locales, ya sea que las cooperativas de ahorro y crédito ofrezcan repentinamente préstamos PPP o que administren programas de subvenciones u otras cosas. así que creo que son realmente importantes a nivel local, pero también son desafíos reales para las propias instituciones financieras porque probablemente no son cosas que normalmente harían en su negocio diario, pero lo ven como, ya sabes , una parte clave de su misión a nivel local y apóyelos.

Peter: Derecha. Entonces, tal vez podamos cambiar a las fintech por un segundo y hablar sobre… podemos dar algunos ejemplos de cómo las fintech se están asociando con las cooperativas de ahorro y crédito en este momento.

Iglesia: Si. Entonces, las cosas iniciales que vimos fueron, ya sabes, oye, necesitamos tu ayuda, hemos hecho una prueba de MVP a pequeña escala en, digamos, Pensilvania y tenemos que escalarla a los otros 49 estados, correcto, tan rápido como posible. Para que podamos hacer eso, necesitamos encontrar una cooperativa de ahorro y crédito en cada estado que tenga la presencia geográfica que desee y la liquidez para poder ampliar nuestra oferta en todo el estado. Y así, saldríamos y seleccionáramos cuidadosamente y encontraríamos cooperativas de crédito clave en cada uno de esos entornos que harían eso. 

También funciona a la inversa cuando algunas de estas fintechs están generando grandes volúmenes de préstamos y necesitan participar en esos préstamos a las cooperativas de ahorro y crédito en tramos de $ 100 millones o algo así y el mismo tipo de cosas, ¿cómo encontramos las cooperativas de ahorro y crédito que tienen liquidez y desea ponerlo a trabajar rápidamente con el tipo de producto de inversión correcto, ya sabes, con crédito mejorado o interesante en ese lado. Creo que esa es la verdadera solución uno por uno. 

En lo que hemos estado trabajando ... Creo que estamos bastante lejos en el camino de la capacidad de tomar cartas de cooperativas de ahorro y crédito y lo que llamamos el tipo de caja de crédito, por lo que la cooperativa de crédito define el criterios de suscripción y luego las fintechs pueden simplemente reservar préstamos directamente en la cooperativa de crédito y traerles los miembros correctos en esa ecuación. Entonces, creemos que realmente abrirá a un nivel más sistémico la capacidad de las fintech de asociarse con cooperativas de crédito y hacer ese trabajo. Pero, en las otras escalas, los problemas que a menudo vemos realmente surgen donde la tecnología financiera ... ya sabes, si miras las 100 principales uniones de crédito, hay 22 plataformas de banca móvil en línea diferentes, ¿verdad? Por lo que prácticamente hay muy poca estandarización en ese proceso . 

Si observa los sistemas centrales, tiene otros 20/30 núcleos en las 500 principales uniones de crédito y esas ... .. cuando combina 22 plataformas móviles de banca en línea diferentes con 20 o más núcleos, tiene una especie de infinito, ¿sabe? , código deslizante de intentar integrarse en todos estos. Y entonces, ya sabes, miramos y amamos y obtuvimos una especie de Caja de servicio Fintech en esa ecuación donde la fintech puede conectarse a una y luego abre una biblioteca de integraciones centrales, una biblioteca de integraciones móviles en línea en esos piezas que reducen en gran medida la cantidad de dinero y tiempo que la fintech tiene que dedicar a integrarse en el entorno heredado.

Entonces, esas son algunas de las cosas importantes que vemos por ahí, pero, honestamente, probablemente la más importante que suele ser, ya sabes, las cooperativas de ahorro y crédito y los bancos son conservadores por naturaleza, ¿verdad? nunca ha oído hablar de su producto o tiene alguna nueva forma innovadora de hacer algo ... ya sabe, a la banca generalmente no le gustan las nuevas formas innovadoras de medir el riesgo. Hablando en la actualidad, las nuevas formas innovadoras de medir el riesgo generalmente conducen a alguna falla sistémica en algún momento de ese sistema (risas) si no se hace con mucha atención. Entonces, encontrar esas oportunidades donde hay una necesidad del mercado y un deseo de asumir un riesgo diferente y hay una fintech que puede aportar esa innovación ... y realmente adaptarla o ajustarla a la cooperativa de ahorro y crédito, creo, es clave. 

Una de las cosas interesantes que siempre escuchamos es que las fintech vienen y dicen, bueno, vamos a liderar, esto aumentará la rentabilidad. En las cooperativas de ahorro y crédito, no es que no quieran ganar dinero, se trata de servicio a los miembros, realmente queremos obtener el valor para los miembros, correcto, en ese ecosistema y realmente hablan un idioma muy diferente sobre el propósito de su misión, los valores y lo que están tratando de hacer y caminan por el camino en ese entorno. Entonces, debes tomarte el tiempo para comprender ese matiz si vas a tener éxito en ese espacio.

Peter: Correcto, correcto, eso tiene sentido. Entonces, en las fintech que están llegando a usted, quiero decir, suena como lo que acaba de decir allí, si están enfocadas en la rentabilidad, no entienden el modelo de cooperativas de ahorro y crédito. Las fintechs, ¿cuál es el mensaje que necesitan entender cuando intentan hablar con las cooperativas de ahorro y crédito?

Iglesia: Si. Entonces, creo que la fórmula más simple no es perfecta, pero es una fórmula. Sabes, realmente empiezas con cuál es el valor de… ya sabes, es este producto o servicio que vamos a agregar y resolver problemas para los miembros de las cooperativas de ahorro y crédito en su comunidad específica. En segundo lugar, ¿será algo que aumente o disminuya el riesgo para la cooperativa de ahorro y crédito porque estas son marcas maduras, no quieren aumentar el riesgo, ya sabes, tienden a ser reacios al riesgo en ese sentido? Por lo tanto, asegurarse de empaquetarlo de tal manera que sea atractivo para ... quiero decir, eso será aditivo para la marca al final del día y se sentirá bien en ese sentido. 

Y luego, por último, probablemente necesite ganar un poco de dinero, cierto, probablemente, no tiene que hacerlo, cierto. Hay muchas cosas que no lo hacen, pero si no has resuelto las dos primeras, la tercera no te va a ganar.

Peter: Correcto, correcto, sí, eso tiene sentido. Entonces, cuando miras el espacio de las cooperativas de ahorro y crédito, obviamente hay algunas que son muy, muy grandes como las que tenemos en el lado bancario, pero ¿crees que en general ... o tal vez puedas darnos algunos ejemplos, nombres o no, pero ¿cuáles son algunas de las formas en que las cooperativas de ahorro y crédito lo están haciendo realmente bien cuando se trata de tecnología?

Iglesia: Seguro. Entonces, ven algunos… entonces DCU, una Cooperativa de Crédito Digital fuera del área de Boston, realmente ha avanzado mucho en este camino. Tienen una incubadora de tecnología, el Laboratorio de Innovación de DCU, invitan a 10/15 fintechs cada seis meses, les dan espacio de oficina gratis y algo de entrenamiento y el resto y acuerdan hacer pilotos con estas cosas para llevarlas en el espacio de las cooperativas de ahorro y crédito. Son realmente interesantes, ya sabes, a diferencia de YCombinator o algunos de los otros laboratorios de incubación en etapa inicial en el área, DCU no quiere ninguna equidad, no quieren una parte de su empresa, lo que buscan hacer Es aportar ideas interesantes y hacer pruebas piloto y ver si funcionan para sus miembros y luego escalarlas a partir de ahí. 

Entonces, creo que ese es uno en el que ... si piensas en la detección de tendencias o la exploración tecnológica en ese sentido, han avanzado en el continuo más allá, ¿cómo decimos 20% y obtenemos algunas eficiencias, cómo participamos en el ecosistema para ver las cosas antes. No han ido tan lejos, vamos a predecir el futuro e ir a construir algunas cosas antes, ya sabes, donde creo que verías como en CapOne ... Creo que a Capital One le ha ido muy bien en eso. respeto, así que creo que es un ejemplo. 

A menor escala, ya sabes, hay una cooperativa de crédito en Dakota del Norte llamada Northern Hills, son una cooperativa de crédito de $ 100 millones, lanzaron Scienaptics, una plataforma de suscripción de inteligencia artificial para hacer ... básicamente, pueden aprobar un 40% más de préstamos mediante el uso de esta estructura de suscripción basada en el aprendizaje automático de inteligencia artificial y creo que ese es solo un gran ejemplo en el otro lado donde puede hacer que una institución financiera bastante pequeña realmente aproveche la gran tecnología para realmente impactar las vidas de sus miembros en eso comunidad

Peter: Bien, bien, acabamos de tener al CEO de Scienaptic en el podcast hace unos episodios, tengo que hacerle saber eso. Pero, de todos modos, mencionaste la IA, ¿quieres hablar sobre la IA porque sé que tienes un ... Sé que publicaste un libro, tienes un libro sobre IA, supongo, por qué concentrarte en eso? ¿tema?

Kirk: Bueno, entonces, ya sabes, te daré la dura y fría verdad de que escribí el Libro 1 y vi una charla realmente interesante sobre el futuro de la IA y pensé ahora, esto es algo que no hago. No creo que nadie esté pensando realmente, tanto a corto como a largo plazo. Y cuando comencé a investigar un poco, me pareció fascinante que cada uno…. 99 de cada 100 fintechs que estaba viendo usaban un aprendizaje automático o IA de alguna manera. No escuché a una sola persona de la cooperativa de ahorro y crédito hablar sobre el aprendizaje automático y empiezas a ... ... cuando miras a algunos de los primeros ganadores en IA, realmente no sé si alguien alguna vez atrapa a Tesla en este momento de la cantidad de datos que han generado, ya sabes, en esto. 

Quiero decir, tal vez sucede que hay un algoritmo diferente que se les ocurre, ya sabes, como en esta etapa, los datos son el juego y los primeros ganadores en IA, los que tienen más datos y más práctica en este reconocimiento de patrones. . Entonces, sentí que era realmente un tema lo suficientemente clave que necesitábamos llamar su atención dentro de la industria y lograr que las cooperativas de ahorro y crédito y los bancos realmente pensaran en cómo sería la vida dentro de 20 años si estas cosas tuvieran éxito. cierto, porque no creo que se trate solo de ... Creo que lo que estamos viendo ahora es una IA bastante rudimentaria. 

Es el reconocimiento de patrones básico, alejándose de la programación heurística hacia el aprendizaje automático, pero donde realmente comienza a impactar es cuando estos algoritmos son capaces de superar la carga de trabajo que podemos hacer como humanos y las tareas especializadas es la primera pieza real, que ' ya lo he visto con, ya sabes, algunos de los bots de chat, algunos de… como la suscripción es un ejemplo perfecto. Ya estamos en un punto en el que puede programar todos los datos de su préstamo y la cosa supera lo que cualquier humano puede encontrar, sin duda, muy, muy rápidamente. 

Bueno, eso es solo para tomar una decisión en un momento determinado cuando comience a automatizar algunas de estas funciones y comience a cambiar, cómo afectará nuestras cargas de trabajo diarias y demás. Sabes, creo que tiene un gran potencial y cuando podrías estar en un punto en el que la IA, ya sabes, dentro de 20 años va a nivelar el campo de juego de manera bastante drástica y lo pensaría si yo fuera un ejecutivo y Estaba tratando de pensar en el futuro y en las habilidades que necesitaría, ¿no? Ya sabes, si vas a dominar la IA, no lo harás en seis meses, ¿verdad? Necesitas estar en un viaje de siete a diez años de eso y cuanto antes comiences ese viaje, mejor. Es probable que no lo tenga del todo, ya sabe, arruinando su picnic.

Peter: Bien bien. Entonces, mencionó la suscripción, mencionó los bots de chat, dónde deberían enfocarse las cooperativas de crédito, dónde recomendaría ... Quiero decir, es posible que haya escrito eso en el libro, quiero decir, supongo, pero ¿cuáles son las áreas que tienen más margen de mejora.

Iglesia: Entonces, el libro ... ... una de las cosas que realmente me gustó del libro uno fue que hice un enfoque de estudio de caso en el que elegí fintechs y mostré cómo iban en algunas cosas. Hice lo mismo en el libro dos, donde acabo de encontrar estas fintechs 10/15 que tenían estudios de casos realmente interesantes en cada elemento del banco o las cooperativas de crédito. Entonces, si fue, ya sabes, pagos, si fue un centro de llamadas, si fue un cobro, cada una de esas piezas, pensé que era una pieza importante. Creo que es importante reconocer que esto no es un problema departamental, correcto, quiero decir, sí, puede comenzar con la suscripción y, como sea, pasar a los bots de chat, pero va a alterar todos los aspectos de la organización. Entonces, ya sabes, ahí fue donde fui. 

También creo que existen preguntas estratégicas más amplias como cómo será el cumplimiento, qué vamos a hacer ... especialmente en la industria de las cooperativas de ahorro y crédito, estamos construidos alrededor de focos de sesgo, como la naturaleza misma de las cooperativas de ahorro y crédito. tenemos un pequeño grupo de personas de la iglesia, tenemos una pequeña comunidad, tenemos un pequeño empleador, tenemos algunos claramente consistentes ... bomberos, ya sabes, por ejemplo, así que, por supuesto, cuando miras todos los datos de desempeño de sus préstamos o todas sus decisiones de suscripción o todos sus datos de cobranza, por supuesto, será obvio que habrá una gran necesidad de lidiar con el impacto regulatorio del hecho de que tiene un sesgo completo y cómo está tomando estas decisiones en función de la pequeña comunidad. 

Entonces, creo que habrá mucho cumplimiento, el lado regulatorio de ese largo plazo para asegurarnos de que nos mantenemos fieles a los requisitos de préstamos y depósitos más amplios y los requisitos bancarios en general en ese lado. Entonces, creo que hay… .cómo mejoramos los servicios que tenemos en el mundo de hoy y cómo no nos equivocamos en términos de cumplimiento. Creo que más allá de los bots de chat y la suscripción, ya sabes, creo que hay otros cientos de casos de uso con los que podemos jugar, que pueden darte una ventaja competitiva en este punto, ya sea ... uno de mis favoritos es una empresa llamada FlexPay. 

Realizan procesamiento comercial para pagos recurrentes y lo que accidentalmente han hecho fue realizar ingeniería inversa a través de un algoritmo de aprendizaje automático, lo que hacen los sistemas de detección de fraude, todos basados ​​en la heurística, diseñados hace 20 años en su mayor parte y, al hacerlo, pueden obtener un mayor rendimiento de los pagos recurrentes sincronizándolos correctamente en función de lo que iba a hacer ese programa heurístico y luego reducir las tarifas de procesamiento comercial para esos comerciantes en esa ecuación, esa es la perspectiva del comerciante. 

Desde la perspectiva del consumidor, eliminan la cantidad de veces que su tarjeta de crédito es rechazada falsamente por transacciones que ha realizado 22 veces antes. Es muy frustrante desde la perspectiva de la experiencia de los miembros porque no lo es ... Oh, hice esta transacción los últimos siete meses seguidos, ¿por qué este mes es el mes en que decidiste que esto era un problema?

Peter: Correcto.

Iglesia: Entonces, creo que es un ejemplo de pagos realmente bueno. Sabes, una de las cosas que concluí en el libro, bueno, realmente en ambos libros, fue la idea de que vamos a predecir el comportamiento de estas instituciones financieras de antemano. Tal vez, pero la mayoría de las veces, lo que ves en la institución financiera es el resultado de un conjunto de decisiones, ¿no? No es el comienzo de la decisión, cierto, como si nadie quisiera un préstamo para un automóvil, quiere un automóvil, no quiere una hipoteca de vivienda, quiere una casa, ¿verdad? El trabajo del banco y de la cooperativa de ahorro y crédito es facilitar esa transacción una vez que se ha tomado la decisión de no tomar la decisión por el consumidor. 

Ahora, por supuesto, hay señales de advertencia tempranas de una decisión que está pendiente o que se avecina, pero creo que cuando piensas en eso y piensas en la capacidad de la IA para realmente posicionar y preparar a la organización y entender que algo está sucediendo. que viene y las diferentes formas de procesar que creo que hay diferentes oportunidades de ese lado.

Peter: Bien bien. Entonces, ¿cuándo se publicará el libro?

Iglesia: El libro se publicó hace unos meses, ahora está en Amazon, por lo que puede comprarlo ahora y debería ser una lectura razonablemente rápida. Diré que es más académico que el primer libro, así que, ya sabes, no sé cómo escribir un libro de instrucciones sobre algo que aún no se ha hecho.

Peter: Bien bien. Bueno, me aseguraré de vincularlo a eso en las notas del programa. De todos modos, estamos fuera de tiempo, pero antes de dejarte ir, solo una última pregunta. Las cooperativas de ahorro y crédito han tenido tiempos difíciles, parece que usted es optimista sobre el futuro de las cooperativas de ahorro y crédito, solo tal vez termine con el por qué es optimista.

Kirk: Seguro. Quiero decir, creo que hay dos piezas. Creo que tienen una estructura de capital subyacente que es bastante sólida, son instituciones financieras realmente seguras y, en ese sentido, no hacen muchas cosas riesgosas que probablemente las hagan fallar sistemáticamente. Creo que la segunda gran pieza que creo es ... en esencia, siempre tienen sus miembros ... porque son cooperativas financieras, siempre tienen en mente el mejor interés de sus miembros. Creo que les da una cierta cantidad de protección, ya sabes, desde una perspectiva a largo plazo porque supongo que podrían perder la batalla, ¿verdad, pero la capital les permite estar peleando una parte a más largo plazo que les permite girar y cambiar? y realmente permite esa estabilidad a largo plazo.

Y los veo participar activamente en la conversación y tratar de hacer cosas diferentes en ese sentido para que no ... no es que estén sentados con la cabeza en la arena, esto no está sucediendo, pasan un mucho tiempo reflexionando sobre cómo nos aseguramos de que esta sea una buena experiencia para el consumidor al final del día.

Peter: Bien, bien, eso es interesante. Bueno, tendremos que dejarlo ahí, Kirk. Realmente aprecio que hayas venido al programa hoy.

Iglesia: Es un placer, gracias por invitarme.

Peter: Bien, gracias, nos vemos.

Ahora, es interesante para mí que probablemente tengamos un número similar de uniones de crédito en este país al igual que tenemos los bancos. Hay algunas cooperativas de ahorro y crédito grandes, pero la mayoría de ellas son bastante pequeñas y sirven a algún tipo de membresía que tiene algo en común. Ahora, las fintechs se han centrado realmente en servir a los bancos y lo han hecho bastante bien, pero entre las fintechs y las cooperativas de crédito está sucediendo menos. 

Esa es una de las razones por las que quería que Kirk participara en el programa, hay una oportunidad allí y lo que está haciendo la compañía de Kirk es realmente ayudar a facilitar eso y ayudar a que las fintechs y las uniones de crédito se unan, lo que creo ... es algo bueno para ambas partes. y veo ... no hay ninguna razón por la que las cooperativas de ahorro y crédito no deberían tener y no tendrán la misma tecnología de vanguardia que cualquier banco tiene y que está disponible hoy en día en muchas fintechs. Creo que veremos muchas más fintechs en un futuro cercano enfocadas en el espacio de las cooperativas de ahorro y crédito.

De todos modos en esa nota, cerraré la sesión. Aprecio mucho que escuches y te veré la próxima vez. Adiós.

Antes de irnos, quiero recordarles sobre el nuevo evento de LendIt Fintech, Fintech Nexus, el Dealmakers Summit será el primer gran evento de fintech en persona de los últimos 18 meses. Una audiencia cuidadosamente seleccionada de capitalistas de riesgo, banqueros, fintechs e inversores de deuda se reunirá cara a cara en un evento 100% enfocado en hacer negocios. Tendrá lugar en Miami el 1 y 2 de septiembre, puede solicitar unirse y obtener más información en préstamo.com.