Las finanzas integradas es un término relativamente nuevo en fintech, pero se está preparando para revolucionar las finanzas. Hoy en día, es bastante fácil agregar funciones financieras, ya sea dentro de una empresa financiera o no financiera. Y estamos comenzando a ver que las grandes marcas adoptan los servicios financieros como una forma de aumentar el compromiso con sus clientes. Creo que esta es una tendencia imparable.

Nuestro próximo invitado en el podcast Fintech One-on-One es Nigel Verdon, CEO y cofundador de banco de rieles. Nigel tiene una amplia experiencia en el espacio fintech, esta es su tercera empresa fintech, y ha creado Railsbank para que sea rápido y fácil escalar cualquier caso de uso financiero a través de API simples, que están en el corazón de las finanzas integradas.

En este podcast aprenderás:

• Qué es la financiación integrada y por qué es importante.
• La oportunidad que vio Nigel condujo a la fundación de Railsbank.
• Los diferentes productos (API) que tienen disponibles.
• Los dos segmentos de mercado en los que se centran.
• Cómo Railsbank se asegura de que su código se mantenga actualizado y de vanguardia.
• Los mercados en los que operan hoy.
• Cómo diseñaron su software para ofrecer todo a nivel mundial.
• Las diferencias entre regiones en torno a las finanzas integradas.
• Qué tan grande es el mercado de servicios no financieros para las finanzas integradas.
• Por qué Railsbank adquirió Wirecard Card Solutions.
• Por qué decidieron asociarse con Plaid.
• Cómo están usando el dinero de su última ronda de financiación.
• ¿Cómo crearía Nigel un banco digital hoy ... o se molestaría?
• Lo que depara el futuro para las finanzas integradas.

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Peter Renton: Bienvenido al episodio número 315 del podcast One On One de fintech. Este es su anfitrión Peter Renton, presidente y cofundador de LendIt fintech.

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Peter: Hoy en el programa, estoy encantado de dar la bienvenida a Nigel Verdon. Es el CEO y cofundador de Railsbank. Ahora, Railsbank es una empresa realmente interesante, es un nuevo tipo de empresa de tecnología financiera centrada en las finanzas integradas que realmente hacen realidad las finanzas integradas. Nigel se adentra en lo que eso significa realmente y cómo lo están haciendo. Hablamos de algunas de las diferentes empresas con las que están trabajando. Hablamos de las diferentes geografías y en qué se diferencian cuando se trata de finanzas integradas. Hablamos de las oportunidades para que las marcas ofrezcan servicios financieros, algo en lo que Nigel es muy optimista. Hablamos de la última ronda de financiación. Y qué haría Nigel si estuviera construyendo un banco desde cero o si incluso haría eso. Fue una entrevista fascinante. Espero que disfrutes del espectáculo. 

(musica)

Peter: Bienvenido al podcast, Nigel.

Nigel Verdón: Gracias. Gracias por la invitación a unirte a ti, Peter. 

Peter: Mis placeres, así que comencemos dando a los oyentes un poco de trasfondo. Sé que Railsbank no es tu primer rodeo aquí. Entonces, ¿por qué no les da a los oyentes algunos de los aspectos más destacados de lo que ha hecho en su carrera hasta la fecha?

nigel: Inició originalmente como ingeniero en el mundo de la fabricación de automóviles. Y eso fue una revelación, debido a la tecnología que se usa y aplica a diario y cuáles son los aprendizajes de la que realmente se usa hoy y dentro de Railsbank. Pero un amigo mío luego se unió a una compañía llamada Goldman Sachs. Yo solía trabajar con la industria automotriz y le pagaban entre 20 y 30 veces el dinero por las mismas matemáticas de ingeniería. Y así acabé bajando a la ciudad. No fui a Goldman, fui a Nomura, y luego a Swiss BankCorp, y durante ese tiempo en Swiss Bank Corp apareció el llamado Internet único, que muchas personas tal vez no recuerden la primera vez que simplemente podías enviar un correo electrónico a un amigo tuyo. sentado a tu lado. 

Y pensó que era asombroso que el correo electrónico funcionara con nombres, pero hicimos las primeras operaciones de cambio de divisas en Internet a mediados de la década de 1990. Y luego descubrí que una primera empresa, que era como una Accenture en miniatura, que ayudó a Goldman Sachs, Morgan Stanley, Merrill Lynch, Deutsche, UBS, Swiss BankCorp, todos a utilizar Internet para que las oficinas centrales se relacionen mejor con los clientes y todo lo que ha terminado a través de la adquisición como parte de (inaudible) o BAE Systems, parte del FTSE 100. Y partes de eso todavía existen para esa empresa. Una segunda empresa que fundé fue una empresa llamada Currency Cloud, que acaba de salir a Visa hace aproximadamente un mes. Así que son dos salidas que tenemos. Railsbank es mi trabajo actual, que lleva casi cinco años en el proyecto.

Peter: Antes de entrar en Railsbank, quiero dar un paso atrás y obtener su perspectiva. Has estado en el mundo de las fintech durante mucho tiempo y has visto diferentes cosas ir y venir. Y ahora tenemos esta tendencia hacia las finanzas integradas, que sé que es de lo que se está aprovechando aquí. ¿Cómo define las finanzas integradas? ¿Y por qué crees que de repente es un tema candente?

nigel: Es un tema candente porque parece gustarle a los medios. Como fintech en el primer trimestre de 1 fue un tema candente, porque la palabra fintech ... Lo hemos llamado finanzas integradas durante algún tiempo, antes de que fuera popular, porque lo que hacemos fundamentalmente es permitir a nuestros clientes integrar las finanzas en los viajes del consumidor. Donde un consumidor podría ser una PYME o un minorista. Entonces, ¿por qué es importante? Lo importante es un cambio entre las finanzas en una experiencia funcional en la que vas al banco con una aplicación bancaria, no hay diferencia en una sucursal cercana para ser honesto. Y haces algo funcionalmente, revisas una cuenta, envías dinero y otras cosas y no está realmente integrado en la experiencia real que estás tratando de hacer, como comprar un auto. 

Si va a comprar un automóvil, eso es y luego necesita financiarlo. Ahí es donde debería estar el punto y el lugar. Y ahí es donde se integran las finanzas en la experiencia de comprar un automóvil. Ahí es donde vemos que hay una tendencia que está enganchada a esa parte. Son muchos los vendedores de personas y las partes son muchos medios. Pero también hay una buena idea a través de las empresas que ahora se enfocan en que las finanzas sean más que funcionales, pero que sean una experiencia y que haya sido impulsada principalmente por el consumidor.

Peter: Bien bien. ¿Qué fue específicamente lo que vio, esa fue una oportunidad que le hizo decidir iniciar Railsbank?

nigel: Empecé Railsbank, no iba a dedicarme a las finanzas integradas porque me di cuenta de que hace unos 12,15 meses hubo un momento ta da, eso es lo que estamos haciendo, muchachos. Fue la experiencia en la construcción de Currency Cloud eso, mis amigos crearon TransferWise.Me encantan los Seedrs, también me encantan las primeras fintechs Revolut, todas estas las vimos como cubiertas de PowerPoint en los primeros días, y todos tenían que hacer lo mismo cosa y construir una infraestructura. Y eso les llevaría de nueve a 18 meses, antes de conseguir un cliente y ofrecérselo. 

Y todos construyen su propia infraestructura, que es pagos, infraestructura, contabilidad, infraestructura, todo este tipo de cosas. Entonces pensamos que debe haber una mejor manera. Y al igual que AWS hizo con la infraestructura de la máquina, hagámoslo con la infraestructura financiera. Fuimos y construimos todas las piezas y resumimos toda la dificultad, y desacoplamos las piezas complejas o las llamadas complejas, y luego las entregamos a través de API muy, súper simples. Las API son como Lego, simplemente colocas las piezas de Lego que necesitas para construir un caso de uso, quieres poner una cama en un viaje de cliente financiero. Comenzamos con infraestructura y API simples para construir cualquier caso de uso. Y eso es exactamente lo que somos hoy de cómo operamos. Y ahora está viendo cómo encaja realmente en la vida de los consumidores como lo que hoy se llama finanzas integradas.

Peter: Bien bien. ¿Puede describir algunos de los diferentes productos que habilita, por ejemplo, cuáles son algunas de las diferentes API que tiene disponibles?

nigel: El tipo básico de bloques de construcción de todo, lo que llamamos banca como servicio, que básicamente le permite emitir una cuenta, enviar dinero, recibir dinero, cobrar dinero, que es otro nombre para el débito directo. Y esas son solo las piezas muy básicas que necesita para los conceptos básicos de la banca. Tenemos nuestras tarjetas como una capacidad de servicio, y eso se emite, se emite una tarjeta, gastar dinero en una tarjeta controladora de tarjetas no restablece los pines. Y si observa esas capacidades dentro de las tarjetas como servicio, hay capacidades dentro de la banca como servicio. 

Entonces, el arte es ayudar a los clientes y trabajar en asociación con los clientes para luego decir, correcto, estoy tratando de construir una experiencia de avance salarial, porque los consumidores el problema que están tratando de resolver es que los consumidores actualmente tienen que acudir a un prestamista de día de pago. . Y si van a prestamistas de día de pago, el problema al que se enfrentan es el interés compuesto. Entonces, si pueden implementar el avance salarial enganchándose a la nómina, usando nuestras API y ajustándolas juntas, y pudiendo emitir un adelanto salarial a un precio fijo de 75 centavos, sería un mejor resultado para el consumidor. 

Y entonces Wagestream, uno de nuestros clientes se asoció con nosotros cuando comenzaron porque no podían hacer eso con la infraestructura heredada tradicional, no podían emitir medio millón de cuentas en segundos, simplemente no tenían esa capacidad. Ese es un ejemplo de cómo tomar una cuenta inicial, enviar dinero, recibir dinero y mover dinero entre cuentas. Que es enviar y recibir dinero, y poder resolver el problema de un cliente y ofrecer un caso de uso que resuelva ese problema del cliente, que tiene interés compuesto y salud financiera. 

Y eso nos da solo un ejemplo. Imagina Lego, o imagina ir al supermercado. Si bien las API son como todas las verduras, los productos que tiene, las recetas que puede tomar la receta de la receta de Sainsbury sobre cómo hacer lasaña, y dice compre esto, esto y esto y aquello, oye, listo, tú ' tengo una lasaña, o personas que son chefs que pueden entrar y saber qué elegir. Y es el mismo tipo de cosas. Las personas pueden simplemente usar nuestras recetas, o pueden descubrir las API por sí mismas, porque ya lo han hecho antes.

Peter: Bien bien. Me imagino que en realidad no estás trabajando con los bancos tradicionales. Mencionaste que a Wagestream realmente le gusta lo que están haciendo esos tipos. ¿Y realmente te enfocaste en las empresas fintech? ¿O qué pasa con las instituciones no financieras?

nigel: Estamos enfocados en dos segmentos, que es fintech y lo que llamamos marcas. Entonces, las marcas, por ejemplo, McLaren Formula 1 es un cliente. Entonces, están viendo cómo las finanzas dentro de su base de fanáticos pueden involucrar a la base de fanáticos de una manera más significativa. En lugar de cada par de fines de semana, durante la temporada de Fórmula 1. Si utiliza las finanzas, también puede integrarse con su consumidor en la vida diaria. No vendemos a los bancos, a menos que sea un neobanco, que ponemos en el bolsillo de las fintech, en realidad no vendemos a sus bancos tradicionales tradicionales. La razón es que si nos fijamos en cómo hemos construido nuestra filosofía detrás de nuestra infraestructura, somos tarjetas de servicio bancario totalmente integradas verticalmente como productos de servicio y también crédito como servicio. Y vamos gol y con esto es lo que logramos. 

Y para que sepa que puede en las empresas conectarse con el consumidor a través del banco central sin ningún legado. Por lo tanto, no hay infraestructura heredada ni procesos de gestión de riesgos heredados. Por lo tanto, no tiene un banco externo que nos diga qué negocios podemos y qué no podemos hacer. Depende totalmente de nosotros porque limpiamos a Sterling directamente nosotros mismos. Sin operaciones heredadas que causen problemas con nuestros clientes. Por lo tanto, tenemos esta filosofía de operaciones de software, licencias reguladoras y esquemas de licencias integradas verticalmente, sin herencias y totalmente integradas, como Visa y MasterCard. Para que podamos ofrecer el valor que nuestros clientes realmente desean. Y no tenemos el impacto del legado. A esto lo llamamos "legacy-saurus" que impacta su negocio y su excelencia operativa, y sus precios y qué negocios puede y no puede hacer.

Peter: Bien bien. Así que una cosa que me ha dado mucha curiosidad es que todo el mundo habla de la infraestructura heredada, que, obviamente, en un momento dado, era tecnología de vanguardia. ¿Cómo está pensando si la tecnología que está creando hoy será tecnología heredada en una década, o ciertamente en dos décadas? ¿Cómo lo piensa internamente para asegurarse de que su tecnología no se convierta en tecnología heredada?

nigel: Ya que de la misma manera que Amazon, de la misma manera que Facebook, todo el mundo continuamente… las tecnologías no se implementan y se dejan solas. Cuál era el modelo antiguo. Básicamente es muy caro, lo construí, está ahí y no le haces algunas modificaciones. Y luego tienes un lanzamiento cada semana, o un lanzamiento al año o un lanzamiento cada 10 meses o tres meses. Si su ingeniería está configurada en lanzamientos continuos, básicos y continuos, es posible que no se dé cuenta de que si está en Facebook, probablemente haya tenido 10,15 lanzamientos de funcionalidades detrás de escena de correcciones de errores que desconoce por completo solo sucedió para ti. 

El mismo tipo de cosas es que está agregando funcionalidad permanentemente, desaprobando el código muerto, arreglando errores y siempre está sucediendo. Entonces, su software se convierte esencialmente en un organismo vivo que está avanzando principalmente. Y ese pensamiento de Google lo hace. Y la mayoría de las grandes empresas tecnológicas y muchas empresas fintech, también, es una cuestión de mentalidad y es una cuestión de experiencia. Y es muy difícil de hacer si tiene un legado, porque el legado no está escrito para ser una implementación continua. No está escrito para funcionar con esa mentalidad. Entonces hay un conjunto de habilidades. Y entonces puede comenzar a trabajar en plataformas sin herencias, y está mejorando continuamente en el futuro, en lugar de continuar endeudando técnicamente, lo cual es desafortunado que el legado termina con mucha, mucha, mucha deuda técnica, porque cuando todo estaba escrito , no tenían el concepto de lanzamientos continuos.

Peter: ¿Derecha? Chicos, creo, creo, con base en el Reino Unido, pero ¿en qué mercados están operando realmente?

Nigel: Nuestros mercados más importantes son el Reino Unido y Europa. Entonces, no, nos hemos separado, debido al viejo Brexit, estamos listos y en vivo y dirigiendo a nuestros clientes y América del Norte. Y también tenemos clientes que viven en APAC. Entonces, en APAC, vivimos en Australia y Singapur. Y hemos estado iluminando tres o cuatro nuevos países en los próximos 18 meses. Por lo tanto, los planes de crecimiento son consolidar EE. UU., Consolidar la región APAC y continuar creciendo y expandiéndose más hacia Europa del Este y los países nórdicos y nuestro negocio en el Reino Unido y Europa.

Peter: Entonces, ¿qué tan difícil es? Porque quiero decir, obviamente, las finanzas son muy locales y hay diferentes regulaciones y diferentes expectativas de los clientes en diferentes geografías. Pero, ¿qué necesitas cambiar si vas a Australia, Estados Unidos o España, por ejemplo?

nigel: Diseñamos las API y la plataforma para poder entregar todo a nivel mundial, en términos de que la cuenta de emisión no cambia en cualquier región en la que se encuentre. Y poder emitir una cuenta. Detrás de escena tenemos Railsbank, un ferrocarril es específico para decir, el Reino Unido o España o la jurisdicción en la que se encuentre. Porque en cada jurisdicción, no solo tiene algunos desafíos tecnológicos para conectarse al banco central , o tienes marcos legales, tienes marcos regulatorios, tienes diferentes KYC, etc. Pero todo eso está escondido detrás de escena. 

Y nuestro objetivo era asegurarnos de tener algo como, por ejemplo, Salesforce, una plataforma totalmente propia para la API común y el enfoque de API. Y tiene múltiples talentos y todo en todo el mundo. Simplemente ocultamos lo que se necesita para la localización. Entonces es lo mismo, si te subes a un avión, es más o menos lo mismo en todas partes del mundo. Las regulaciones para volar en China son regulaciones diferentes para volar y la opinión en Europa es diferente a la de EE. UU., Pero todo eso está oculto detrás de escena. Su consumidor, obtiene la misma experiencia. Entonces, lo que aprendimos en Currency Cloud, lo que aprendimos en Evolution. ¿Cómo se construye globalmente? Y lo que no se construye globalmente es que simplemente se debe desacoplar el aspecto que debería tener el producto y el aspecto que tiene, y luego cuáles son los requisitos locales para implementar realmente esa capacidad en un mercado local.

Peter: Interesante, de acuerdo. Cuando miras la geografía del mundo, y obviamente, has mencionado bastantes regiones. ¿Hay regiones específicas que estén más abiertas a este tipo de modelo financiero integrado? ¿O lo está encontrando prácticamente donde quiera que vaya, los emprendedores de tecnología financiera están realmente abiertos a ello?

nigel: El trabajo duro se realizó desde 2012 hasta alrededor de 2016, 2019, esa especie de amistoso, llegó la primera ola de fintech. Entonces la idea de abrir mercados, confiando en instituciones financieras no bancarias, esencialmente. Y esa mentalidad del consumidor ha cambiado. Y los medios de comunicación han desempeñado un papel maravilloso al ayudar en eso y los reguladores también han desempeñado un papel importante en ayudar y promover. 

Entonces, vemos que hay diferentes etapas de los mercados, por lo que probablemente usted es el más desarrollado, algunos de los mercados del sudeste asiático han desarrollado otros en desarrollo, pero van a estarlo. El mercado, yo diría que el más atrasado es en realidad Estados Unidos, entonces porque el legado realmente está incrustado allí. Así que tienen un problema diferente con las finanzas integradas, el legado integrado líquido. Problema similar a ese, pero hay formas de evitarlo. Hemos descubierto algunas formas de cómo operamos allí, nuestros planes futuros de cómo operamos allí también, con un modelo similar al que tenemos en el Reino Unido, Europa y otros países del sudeste asiático. 

Peter: Bien bien. ¿Cuál crees que es la mayor oportunidad aquí? Usted mencionó a McLaren, obviamente, una empresa de servicios no financieros. Los servicios financieros son una vertical masiva en la que probablemente podría dedicar todo su negocio, pero ¿qué tan grande es este tipo de negocio de marca del que habló para los servicios financieros? ¿Qué tan grande es eso en comparación con las empresas fintech que realmente se centran en los servicios financieros?

nigel: La investigación a la que la mayoría de la gente se refiere es realizada por Bain Capital, y también por un tipo llamado Simon Torrance, analista independiente de ventas. Y recuerde que sus números son, en este momento, hay aproximadamente 3.6 billones de cosas provenientes del lado de los ingresos dentro del mercado tradicional de seguros bancarios. Las predicciones son, si comienza a abrirlo, y marcas como Nike, Lululemon, Apple ya lo están haciendo, distribuyendo finanzas y utilizando las finanzas como una herramienta para interactuar con los consumidores y comprender a los consumidores y ofrecer cosas más relevantes a los consumidores y aumentar la cadencia de interacciones de los consumidores. 

Vemos ese mercado y no veo ninguna razón por la que los números hayan sido asignados. Pero lo que a menudo se piensa es que es un mercado de $ 7 billones. También lo hace un aumento de básicamente $ 3.4 billones que puede atribuirse a la financiación incorporada durante los próximos 10 años. Entonces ese es un lado positivo. Y luego también podría invadir los 3.6 billones existentes, trasladando el dinero de probablemente algunos bancos tradicionales a la marca, pero la marca es más desde una perspectiva de distribución y los bancos también vuelven a ser lugares seguros con balances sólidos. Entonces podemos ver cómo los dos juegan bien juntos. 

Una industria paralela, si miras cómo funciona iTunes. No fue un invento, fue solo una herramienta de marketing, porque MP4 fue un bien inventado antes de eso. Esa innovación cambió enormemente la industria de la música, porque no tenía que comprar 29 pistas terribles para obtener una pista que deseaba. Por 99 centavos, podría conseguirte la pista que querías. Puede crear sus propios álbumes y es muy fácil mientras presiona grabadoras y todo eso, úselo como niños. Y eso ahora ha creado una industria donde los cambios de poder se han alejado de las discográficas, hasta cierto punto, como lo será para los bancos. Pero los sellos discográficos aún juegan un papel clave en ese ecosistema, su sentido de custodia de los catálogos de música, por ejemplo. 

Y entonces vemos algo similar en las finanzas, donde los bancos todavía están inscritos allí. Hay un papel diferente en la economía es diferente. Pero hay lugares de certeza de que están dirigidos por muy buenas personas, etc. y centros donde el capital puede depositarse en el banco, almacenarse y luego apalancarse en activos, préstamos, etc. Así que esa es nuestra opinión. del mundo es solo dinero nuevo que se está creando para que algún día se lo quite a lo tradicional, y habrá una nueva infraestructura y estructura de mercado que cumpla con eso.

Peter: Bien, muy interesante. Básicamente, el pastel se puede duplicar en la próxima década, eso es lo que estás diciendo, eh ...

nigel: Si. Versión simple. Si eso es. Eso es mucho más elocuente que yo.

Peter: Bien, entonces quiero cambiar de marcha y hablar sobre la adquisición a principios de este año o podría haber sido el año pasado esa adquisición, es posible que tenga Wire Card Services. Donde, ya sabes, obviamente, el escándalo de Wire Card, la empresa se derrumbó, hubo mucho fraude, como cualquier cosa, también hubo, estoy seguro de que algunas buenas partes de ese negocio, pero dinos por qué decidiste hacerlo. adquirir Wire Card Services, ¿qué ventajas tenía Railsbank?

nigel: Estábamos construyendo nuestras cartas en ese momento. Sabíamos que la encarnación anterior del comodín que se llama Newcastle Building Society. Y todavía había mucha gente en la Sociedad de Construcción de Newcastle. Eso era puramente comercial. Así que pensamos: Oye, si lo adquirimos, podemos cambiar nuestro negocio de tarjetas. La otra pieza fue que no pensamos que necesitáramos un fracaso masivo dentro del mercado de tecnología financiera de este negocio que se arruinó por completo. Y los consumidores que pierden la confianza en fintech porque un conjunto de personas en el in situ mencionado miran, decidí ser jugadores fraudulentos. 

Por lo tanto, ayudarlos a comercializar tiene un buen sentido comercial para nosotros. Y me acerqué a un colega mío que estaba en el consejo asesor de Wirecard y simplemente le dije, mira, estamos muy interesados ​​y queremos asegurarnos de que se cree un mercado ordenado que la tecnología financiera es importante. No vemos demasiados fracasos ni nada de eso, porque nos da confianza en nosotros. Podemos ayudar aquí. Algunas negociaciones y todo lo típico que atraviesa con un acuerdo de M&A terminamos adquiriéndolo, migrándolo a nosotros en poco más de dos semanas y media. 

Y ahora que los lotes de clientes, un buen 95%, siguen funcionando. Todo su éxito y creo que lo triste es que algunas personas de Wirecard están siendo manchadas con un toque de fraude cuando no debería ser una buena compañía. Hay mucha gente muy buena allí, mucha gente que podría trabajar para nosotros en el Reino Unido y en Alemania, ya que abrimos la oficina de Munich simplemente por eso. Creo que deberíamos decir que se subió al CV y ​​se enorgullece. Fueron decepcionados por algunos otros, al igual que Barings fue decepcionado por Nick Leeson.

Peter: Bien, lo tengo. Leí recientemente, tienes una asociación con Plaid. Obviamente, Plaid está realmente en el centro de los servicios financieros, particularmente en los EE. UU. Y también cada vez más en Europa. Cuéntenos un poco sobre esa relación y lo que está haciendo allí.

nigel: La forma en que miramos el producto es que los clientes lo impulsan todo. Y muchos de nuestros clientes querían tener la capacidad de… esencialmente se llama inicio de pagos, como pago mediante transferencia bancaria. Y tener casos de uso en torno a eso y también quería acceso a datos financieros, para agregar cuentas y construir casos de uso a su alrededor. Pensamos en hacerlo todo nosotros mismos. Y si miras el lado bancario abierto, está destinado a ser abierto. Pero es abierto, pero complejo. Porque cada banco es fundamentalmente diferente. Y cualquiera te dice que lo diferente está mal. 

¿Por qué tenemos TrueLayer? ¿Por qué tenemos Plaid? Resolverlo para todos los bancos porque son sutilmente diferentes. Que es lo que sucede cuando obtienes un protocolo diseñado por comité. Entonces, en lugar de decidir reinventarlo, son una empresa de clase mundial. Conocen muy bien estos casos de uso. Son esencialmente una utilidad. Entonces, comenzamos a asociarnos con ellos en lugar de construir. Porque, intentar construir eso habría sido un proyecto de dos años. Donde podríamos llegar al mercado, satisfacer a nuestros clientes y satisfacer a sus consumidores y hacerlo súper rápido, y todos felices. Y no tiene sentido para nosotros reinventar algo que es una parte de nuestro conjunto de productos en lugar de algo como el crédito en el que estamos, es enormemente diferenciado en parte de nuestros productos. 

Peter: Bien, quiero hablar sobre la financiación, recientemente cerró una ronda de financiación de $ 70 millones. Esa es la suma considerable, aunque en estos días, las fintech han tenido tantas rondas de financiación grandes, todavía nos olvidamos de que 70 millones siguen siendo una ronda de tamaño decente. Cuéntenos un poco sobre quiénes son sus inversores y para qué va a utilizar ese dinero.

nigel: El dinero se utilizará para ... invertido en tres áreas principales. Invertimos en, el equipo dice que lo llamamos combustible para cohetes, dentro del equipo, invertimos en cimentar los cimientos, que es asegurarse de que las cosas sean sólidas y confiables, puedan crecer y crecer, que son nuevos mercados, nuevos productos y cosas. 

Estamos invirtiendo eso en diferentes saldos en nuestras tres unidades de negocios del Reino Unido e Irlanda, América del Norte y el Sudeste Asiático. Porque si imagina el Reino Unido, Europa es esencialmente un negocio de Serie C. Nuestro negocio en los EE. UU. Es un negocio anterior a la Serie A y el negocio de APAC es un negocio de la Serie A. Por lo tanto, invierte capital de diferentes maneras en esos negocios. Y porque las curvas de crecimiento. Entonces, en el equilibrio de básicamente personas, confiabilidad e infraestructura central, escala y crecimiento, equilibramos esos tres en las diferentes áreas. Entonces es crecimiento en el sudeste asiático, su crecimiento en América del Norte. Y ha cimentado los cimientos y un poco de crecimiento también para el Reino Unido y Europa. Y son las personas en todo el negocio, porque las personas combinan todo. No es solo tecnología, ¿verdad? La gente hace que todo suceda.

Peter: Bien, casi se nos acaba el tiempo. Pero quiero llegar a un par de cosas, me encantaría conocer su perspectiva aquí. Si está iniciando un banco hoy, y obviamente, este será un banco digital. Y si estuvieras empezando desde cero, ¿cómo harías para ensamblar todas las diferentes piezas e incluirlas como tu solución de banca central?

nigel: Soy un poco cínico sobre por qué el mundo necesita más bancos digitales. Porque muchos de ellos en realidad no se diferencian. Porque si miras el producto principal detrás del banco, el digital, una cuenta corriente no es diferente de cualquier otra persona. A veces, un poco, obtienen recompensas diferentes y algo de interés y demás. Pero su cuenta corriente es un producto totalmente indiferenciado. 

Peter: Derecha. 

nigel: Dicen lo mismo del envío de dinero que recibe cuando ve a dónde va, pagos más rápidos con los bancos, es un producto totalmente indiferenciado, los pagos más rápidos del Reino Unido no son más rápidos de un lugar a otro, por definición. Así que en realidad no desaconsejaría la construcción de otro banco digital a menos que sea en un mercado como Pakistán, por ejemplo, donde no hay una penetración digital real de la banca y los mercados desarrollados, verá que hay un par de jugadores dominantes y digamos que tienes Revolut, tienes Monzo, tienes Chime y otros. Y la próxima ola no es realmente un banco digital. Se trata de crear una experiencia de consumidor digital que incluya finanzas. Y tomando lo que es una cuenta corriente, convirtiéndola en la cuenta de Lululemon o algo así y luego construyendo experiencias en torno a eso y luego vinculándola de nuevo tal vez a su apelación, abra la banca a su cuenta de Barclays. 

Sería un poco reticente a intentar construir otro banco digital. Porque si lo hace 30 años, mire, ¿qué pasó con el mercado estadounidense con 6000 bancos de subescala? De todos modos, no hay mayores balances de mercado y subescala, y algunos de ellos en empresas porque la ola fintech los usa como patrocinio. Esa es la única razón por la que el 92% del flujo del mercado sufre o pasa por el banco Sur debido a su concentración masiva. Así que recientemente, iba a, si tuviera que construir uno desde cero, querrías construirlo en algo que siempre esté encendido. No es necesario que integre todo. 

Podrías construir sobre un Railsbank, tenemos 46 neobancos, basados ​​en la parte superior de esos bancos ya, y no quieres estar en el juego de la infraestructura, quieres estar en un juego de producto, experiencia del cliente y cumplir con eso. . Entonces, en realidad, no trabajamos con bancos digitales, los sacamos de fintech y decimos que están dentro. Entonces, son más manifestaciones digitales de Natwest cuando prueban Bo, por ejemplo, hay 100 millones de dinero simplemente tirados por el desagüe. con eso, para 11,000 clientes. Y volver a un banco digital es pensar como todos los productos, todos los negocios, tienes que descubrir qué te da ventaja, cuál es tu propuesta de valor que la gente va a comprar para comprar así de la manera difícil 11,000 clientes en comparación con nosotros como además de Railsbank, tenemos 6.7 millones de tarjetas y cuentas emitidas. Eso se hace en menos tiempo del que tomó construir Bo. 

Así que creo que tienes que hacer la pregunta. Lo primero que he dicho, en lugar de construirlo, es crear un prototipo de la propuesta de valor con los consumidores o con los consumidores, las pymes o los particulares. Puedes lograrlo, obtienes una gran cantidad de buenos datos. Luego, pasa a la siguiente cosa, que es cómo se construye porque la gente ha comprado el objeto de valor o no. Eso es lo que pienso. Mire, los banqueros digitales realmente se pierden, el valor fundamental se pierde.

Peter: Así que última pregunta, me encantaría que mires tu bola de cristal. Si quisieras y hablas como si el futuro de las finanzas integradas suene, sientes que todo el tipo de enfoque de la marca va a dominar, pero me encantaría, ya sabes, tener una idea de lo que crees que depara el futuro. y ¿cuál será el… cuál será este rol de Railsbank?

nigel: El futuro comienza a ser un poco más claro en la bola de cristal. Si miras lo que han hecho Apple y Goldman. Apple es un fenómeno en la creación de experiencias para los clientes y la Apple Card es una experiencia que los consumidores usan y que ahora se está volviendo endémica y parte de su proceso, por lo que también están ganando dinero con ella. Goldman es muy bueno en el balance general y no suele ser bueno en la experiencia del cliente minorista. Esa no es su bolsa, ya sabes, a gran escala. Entonces, al juntar esas dos cosas que son finanzas integradas para todos los efectos, es una financiación integrada a medida. Así que eso es algo que se reduce al tipo de cosas de Savile Row. 

Así que creo que la verdadera oportunidad son las marcas y los Spencers de las finanzas integradas y eso es lo que Railsbank, la plataforma más grande que impulsa esta industria, como lo hace AWS para los centros de datos, será la misma para las finanzas integradas. Así que se trata de escalar. Se trata de pret a porter, listo para usar todo ese enfoque. Y eso es lo que hemos construido. Railsbank para ser.

Peter: Bueno. Bueno, dijo que será fascinante ver cómo evoluciona todo. Nigel, te agradezco mucho que vengas al programa de hoy.

nigel: Gracias por la invitación. Con suerte, será útil para tu audiencia.

Peter: Sí, estoy seguro de que lo será. Gracias. Nos vemos. 

Peter: Toda esta idea de marcas, integrando servicios financieros, para fidelizar a su base de clientes. Sabes, realmente es algo que acaba de empezar y tiene, estoy de acuerdo con Nigel, un gran potencial. Y habla de duplicar el pastel del total de servicios financieros. Y veo que las finanzas integradas maduran y la base de código madura, solo se volverá más fácil y menos costoso para las marcas ofrecer, no solo una tarjeta de crédito de marca compartida con, ya sabes, con Chase o Citi o de otra persona, como el banco detrás de él. 

Pero realmente tener su propia experiencia, en la forma en que interactúa con el producto financiero, está realmente construido de una manera que es totalmente congruente con la marca. Y creo que eso es lo que no hemos visto mucho de ellos. Lo ves con la tarjeta de Apple, de la que habló Nigel y cómo es un producto financiero que realmente se integra en la forma en que pensamos sobre los productos de Apple. Y ciertamente hay oportunidades para que otras marcas hagan algo similar y realmente será fascinante ver cómo se desarrolla esto en la próxima década. De todos modos, en esa nota, cerraré la sesión. Te agradezco mucho que me escuches y te veré la próxima vez. Adiós.

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Peter Renton es el presidente y cofundador de LendIt Fintech, la primera y más grande empresa de eventos y medios digitales del mundo centrada en fintech.

LendIt Fintech realiza tres conferencias al año para los principales mercados de tecnología financiera de EE. UU., Europa y América Latina. LendIt también proporciona contenido de vanguardia durante todo el año a través de canales de audio, video y escritos.

Peter ha escrito sobre fintech desde 2010 y es el autor y creador de Fintech One-on-One Podcast, la primera y más larga serie de entrevistas sobre fintech.

Peter ha sido entrevistado por Wall Street Journal, Bloomberg, The New York Times, CNBC, CNN, Fortune, NPR, Fox Business News, Financial Times y decenas de otras publicaciones.

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Fuente: https://www.lendacademy.com/podcast-315-nigel-verdon-of-railsbank/