Cada prestamista tiene que procesar los documentos de sus prestatarios durante el proceso de solicitud. A menudo, hay una gran cantidad de estos documentos de una amplia variedad de fuentes. Lo que los prestamistas necesitan es una forma de procesar todos estos documentos que proporcione un conjunto uniforme de datos, independientemente de dónde provenga el documento.

Mi próximo invitado en Fintech One-on-One es Sam Bobley, director ejecutivo y cofundador de Ocrolo. Se han convertido en el estándar cuando se trata de la automatización de documentos en el espacio de préstamos para pequeñas empresas y ahora están abordando los préstamos al consumidor y el increíblemente complejo proceso de préstamos hipotecarios.

En este podcast aprenderás:

• La historia fundacional de Ocrolus.
• Lo que su tecnología realmente hace.
• Cómo su cascada de técnicas de automatización les permite revisar cualquier documento financiero.
• Por qué es tan importante que los humanos participen en este proceso.
• El porcentaje de documentos que pueden procesar al instante.
• Por qué decidieron comenzar con los préstamos para pequeñas empresas.
• La cantidad de prestamistas para pequeñas empresas que tienen en su plataforma hoy.
• Cómo su tecnología ayudó a impulsar a muchos prestamistas PPP.
• La opinión de Sam sobre el panorama actual de los préstamos para pequeñas empresas.
• Cómo funcionan sus procesos de detección de fraude.
• Detalles de su modelo de negocio.
• Cómo abordaron el proceso de recaudación de fondos.
• Lo que más le emociona a Sam en este momento.

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Descargue una Transcripción en PDF de Sam Bobley AQUÍ, o Lea la versión de texto completo a continuación.

PODCAST FINTECH UNO A UNO – SAM BOBLEY

Bienvenido al Podcast Fintech One-on-One. Este es Peter Renton, presidente y cofundador de Fintech Nexus.  

He estado haciendo estos programas desde 2013, lo que lo convierte en el programa de entrevistas uno a uno de más larga duración en toda la tecnología financiera. Gracias por acompañarme en este viaje. Si te gusta este podcast, deberías ver nuestros programas hermanos, PitchIt, Fintech Startups Podcast con Todd Anderson y Fintech Coffee Break con Isabelle Castro o puedes escuchar todo lo que producimos suscribiéndote al canal de podcast Fintech Nexus.      

(musica)

Antes de comenzar, quiero hablar sobre nuestro evento principal, Fintech Nexus USA, que tendrá lugar en la ciudad de Nueva York los días 10 y 11 de mayo. El mundo de las finanzas continúa cambiando a un ritmo acelerado, pero estaremos separando el trigo de la paja cubriendo solo los temas más importantes para usted durante dos días llenos de acción. Se llevarán a cabo más de 10,000 reuniones individuales y los nombres más importantes de fintech estarán en nuestro escenario principal. Ya sabes, debes estar allí, así que adelante, regístrate en fintechnexus.com y usa el código de descuento "podcast" para obtener un 15 % de descuento.  

Peter Renton: Hoy en el programa, estoy encantado de dar la bienvenida a Sam Bobley, él es el CEO y cofundador de Ocrolus. Ahora, Ocrolus es una compañía súper interesante, se trata de automatización de documentos, procesamiento de documentos, nos adentramos exactamente en cómo funciona su sistema con cierto detalle. También hablamos sobre por qué Sam cree que es importante que los seres humanos sigan involucrados en este proceso de automatización de documentos, así que hablamos sobre eso, hablamos sobre por qué comenzaron con los préstamos a pequeñas empresas. 

De hecho, Sam entra en detalles sobre esa historia y es realmente interesante cómo sucedió todo eso, cómo han crecido hasta convertirse en un jugador bastante importante para las pequeñas empresas para ayudar a procesar las solicitudes de préstamos y cómo se han trasladado a otras áreas como préstamos hipotecarios y de consumo y lo que está involucrado con eso. Sabes, Sam da su opinión sobre lo que está sucediendo hoy en día en lo que respecta al mercado de préstamos para pequeñas empresas, también habla sobre el PPP y cómo ayudaron a que el programa realmente se pusiera en marcha en los primeros días, habla sobre los inversionistas de la lista A que tiene en su mesa de gorras y mucho más. Fue una discusión fascinante; Espero que disfrutes el espectáculo.

¡Bienvenido al podcast, Sam!

Sam Bobley: Oye, Peter, muchas gracias por recibirme.

Peter: Mi placer. Entonces, comencemos brindando a los oyentes un poco de información sobre usted. Me encantaría tener una idea de lo que has hecho, algunos de los aspectos más destacados de tu carrera antes de Ocrolus.

Sam: Claro, Peter, feliz de saltar a eso. Quiero decir, Ocrolus realmente ha sido toda mi carrera profesional, comencé a construir la empresa cuando tenía 22 años, justo cuando salí de la universidad. He estado trabajando en él ahora, lo creas o no, nueve años, el tiempo vuela cuando te diviertes y ha sido una carrera realmente increíble a lo largo de los años. Y, ya sabes, creo que solo como un poco de historia, antes de Ocrolus, crecí en Long Island, Nueva York, a unos 45 minutos de la ciudad, fui a la universidad en la Universidad de Carolina del Sur, vaya Gamecocks, todavía un un gran fanático de Gamecocks aquí hoy (Peter se ríe) y comencé la compañía cuando tenía 22 años. 

Mis socios fundadores fueron mi compañero de la escuela secundaria, John Dorsey, así como mi papá y su ex socia comercial, Victoria Meakin, muy agradecidos de tener a mi papá y a Victoria, que fueron empresarios durante su carrera para ayudarnos a mí y a John, a formar la empresa. despegó y realmente comenzó a funcionar, ya sabes, cuando estábamos recién salidos de la escuela. Como mencioné, ha sido muy divertido construir Ocrolus durante los últimos nueve años.

Peter: Entonces, cuéntenos la historia de la fundación, usted tenía 22 años, se lanzó directamente a esto después de la escuela, ¿cuál fue el ímpetu para la fundación real de Ocrolus y fue ese tipo de plan todo el tiempo para ir directamente a una empresa? de la universidad?

Sam: Bromeé diciendo que, ya sabes, tanto ambiental como genéticamente, no tenía más remedio que ser emprendedor (Peter se ríe), mi papá es un emprendedor en serie, comenzó un montón de empresas a lo largo de su carrera en muchos sectores diferentes. Cuando yo era niño, él estaba construyendo una empresa en el espacio de pagos llamada PhoneCharge que comenzó cuando yo era un niño pequeño, escaló cuando yo estaba en la escuela primaria y secundaria, y finalmente la vendió cuando yo estaba en la escuela secundaria. Entonces, naturalmente estaba interesado en seguir los pasos de mi papá, ya sabes, él era mi mentor número uno y mi modelo a seguir y estaba en el espacio de la tecnología financiera, por lo que estaba interesado en fintech en general antes de que el término fintech fuera realmente acuñado. 

A lo largo de la universidad, mi amigo, John Dorsey y yo, intercambiamos varias ideas empresariales diferentes y tuvimos tres o cuatro que casi llegaron al punto de formación de la empresa, pero como sabes, tienes una enorme cantidad de convicción de dedicar realmente toda tu vida a algo. Entonces, durante esa fase de exploración aterrizamos en lo que se convirtió en Ocrolus y la génesis de Ocrolus en realidad también vino de mi padre. Mi padre nos contaba a John y a mí sobre una conversación que tuvo con su abogado de la tercera edad y el abogado de la tercera edad se quejaba de tener que revisar cientos o miles de páginas de estados de cuenta bancarios y registros financieros para cada solicitud de Medicaid. Cuando alguien solicita Medicaid, para que Medicaid de atención a largo plazo ingrese a un asilo de ancianos, debe presentar 60 meses de finanzas para demostrar que es elegible para los beneficios y estos 60 meses de finanzas se revisan literalmente página por página, línea por línea de una manera extremadamente manual y tediosa. 

Entonces, cuando mi papá nos contó a John y a mí sobre esta conversación, nos sorprendió, ¿sabes? ¿Por qué un abogado costoso pasa todo el día revisando documentos financieros página por página, línea por línea? Tiene que haber una solución tecnológica para hacer este tipo de trabajo. Entonces, comenzó más como un proyecto de investigación, analizamos docenas de diferentes herramientas de software de reconocimiento óptico de caracteres en el mercado, software de captura de datos, etc. y nos sorprendió bastante descubrir que las máquinas generales podrían realmente solo hacen alrededor del 70 o 75% del trabajo en términos de extracción de información de documentos financieros. A través de este proceso de investigación, nos dimos cuenta de que había una manera de hacer esto de manera mucho más eficiente con nuestra idea, que era una combinación de aprendizaje automático + humanos en el ciclo para hacer el trabajo perfectamente preciso cada vez y nos metimos de lleno en ello. . Rápidamente nos dimos cuenta de que los préstamos eran la figura más grande y el mejor mercado que Medicaid y todo comenzó a crecer a partir de ahí, pero realmente se desató cuando mi padre tuvo una conversación con su abogado mayor sobre el papeleo de Medicaid.

Peter: Eso es realmente interesante. Entonces, quiero profundizar para comprender qué hace su tecnología porque, hablaremos sobre el espacio de préstamos en un momento, sé que dijiste que hay OCR diferente... ha habido paquetes durante décadas, creo en En algunos casos, el suyo obviamente es más sofisticado que un paquete OCR estándar, pero ¿qué es lo que hace exactamente?

Sam: Volviendo a la idea raíz, correcto. El software que intenta leer la información de los documentos financieros, la razón por la que es tan complejo leer documentos financieros es que vienen en muchos formatos diferentes. EE. UU. es un panorama muy fragmentado de instituciones financieras, hay más de 5,000 bancos y cientos de miles de sistemas de pago, por lo que si busca documentos como extractos bancarios y talones de pago, antes de Ocrolus, muchas de las empresas de software que probaron para crear productos para agilizar esta tarea se basó en un proceso basado en plantillas. Es muy difícil crear plantillas para una cola tan larga de formatos diferentes y requiere una gran cantidad de mantenimiento y creación de plantillas y, ya sabes, un banco, aunque solo coloca la plantilla región tras región año tras año, por lo que la plantilla se rompe. y tienes que construir uno nuevo. 

Por lo tanto, el problema era la consistencia de poder leer todos los formatos independientemente de la calidad y la estructura del documento con un alto grado de precisión cada vez y ahí es donde OCR realmente falla. Así que nos sorprendió mucho esto durante nuestra investigación de que no había tecnología para hacer este trabajo para una amplia variedad de documentos diferentes y realmente el tipo de momento de sorpresa para el modelo de negocio en Ocrolus fue aprovechar la iniciativa de Google Books. Entonces, durante nuestra investigación de OCR, nos topamos con la iniciativa Google Books y lo que aprendimos fue que Google usó OCR para digitalizar millones de libros, menús y revistas antiguos. Sin embargo, no pudieron leer cada palabra correctamente, se encontraron con fuentes extrañas e imágenes de menor calidad y diferentes formatos, por lo que lucharon con el mismo tipo de problemas de precisión que he estado describiendo. 

Entonces, lo que hicieron fue bastante brillante, cortaron las palabras que no podían leer con un alto grado de confianza y las enrutaron a personas como yo y tú para pedirnos que demostráramos que no somos un robot y validáramos una tarea de CAPTCHA. Entonces, muchos de nosotros no sabemos esto, pero hemos estado realizando trabajos de etiquetado de datos para Google al hacer estos formularios de "prueba que no eres un robot" y Google introdujo todo tipo de técnicas geniales de control de calidad como parte de ese proceso. Dirigieron la misma tarea a un número estadísticamente significativo de personas para asegurarse de que todos estuviéramos de acuerdo con los personajes. 

Otro ejemplo es que a veces verá dos palabras en un cuadro de formulario, una es un fragmento de un artículo del New York Times de 1930, la otra es una palabra de control que está utilizando para medir si validó o no el fragmento correctamente. Para resumir, a través de una combinación de tareas humanas en el ciclo, prueba que no eres un robot y comprobaciones algorítmicas para asegurarnos de que estamos haciendo el trabajo correctamente, Google pudo crear una biblioteca de más de 30 millones de libros, menús y revistas que se pueden buscar en línea con perfecta precisión. Lo bueno es que tomaron esos datos perfectamente precisos y los usaron en un circuito de retroalimentación para entrenar sus sistemas para que se vuelvan constantemente más inteligentes para que las máquinas puedan realizar las tareas en el futuro que los humanos solían llenar para Google. 

Como un aparte completo, ahora pasaron a, ya sabes, entrenar su motor de mapas, cuál de estos es un cruce de peatones, cuál de estos es una señal de alto, cuál de estos es una boca de incendios, exactamente lo mismo , pero en cualquier caso, nos enamoró esta idea. Tomamos el concepto de tomemos a este humano en la pieza de bucle y lo aplicamos de una manera muy específica a los documentos financieros para leer extractos bancarios, talones de pago y otros documentos financieros con una precisión perfecta en cada paso.

Peter: Entonces, a uno de sus clientes se le ocurre un talón de pago que nunca antes había visto, puede ser una nueva herramienta de software, puede hacerse manualmente por lo que sabemos, pero está en formato PDF, digamos, Nunca se ha visto antes, ¿qué haces?

Sam: Esa es la belleza del software, podemos manejar cualquier formato sin importar si lo hemos visto antes o no, si aparece una cooperativa de crédito o un banco nuevo y vemos el documento por primera vez, podemos procesar los datos. con más del 99% de precisión. Con el tiempo, nuestra plataforma se ha vuelto mucho más sofisticada. Hoy en día, usamos una cascada de técnicas de automatización, usamos plantillas y aprendizaje automático y OCR listos para usar con complementos para Google y Amazon y usamos una cascada de diferentes técnicas de automatización para obtener la mayor precisión bruta posible. Pero la belleza del sistema es que también tenemos más de mil verificadores de datos que trabajan para Ocrolus, por lo que tenemos empleados en salas limpias que verifican de manera inteligente los componentes del documento que no pudimos procesar con una respuesta de máquina únicamente. 

Por lo tanto, para el ejemplo que acaba de describir, aparece una declaración que nunca antes habíamos visto, podría tomar más pasos humanos para llegar a la precisión por la que nos esforzamos, el cliente aún obtendrá datos perfectamente precisos que son absolutamente fundamental para las decisiones de alto riesgo, como las decisiones de préstamo. Y luego, con el tiempo, a medida que vemos más turnos al bate en ese documento, descubrimos formas de automatizarlo y reducir el tiempo de respuesta, minimizando las tareas humanas. 

Entonces, ya sabes, un ejemplo rápido es que cuando lanzamos el producto por primera vez, garantizamos a nuestros clientes un tiempo de respuesta de 48 horas. Envíenos documentos, obtendrá los datos en 48 horas y serán, ya sabe, datos de muy alta calidad. Hoy, procesamos más de la mitad de los documentos que vemos al instante sin humanos y nuestro percentil 75 es en realidad diez minutos o menos, por lo que 365, 24 horas al día, 7 días a la semana, envíenos un documento, en diez minutos o menos. va a tener un perfil de prestatario perfectamente preciso que puede usar para tomar estas decisiones de préstamos.

Peter: Bien. Por lo tanto, me imagino que si recibe a alguien con ADP como talón de nómina y un extracto bancario del Bank of America, ya ha visto todas las permutaciones posibles de esos, supongo, y esos son los que están completamente automatizados, ¿bien?

Sam: Lo lograste. Y luego, el banco comunitario borroso con el pulgar de alguien en la imagen girado hacia los lados, al revés, esos son los que requieren un poco de trabajo humano, pero la belleza para el prestamista es, ya sabes, todo este trabajo administrativo que utilizaron. para verlo como un mal necesario, no como una competencia central, por lo que no solo manejamos la parte de la máquina, sino que también manejamos el control de calidad y luego, con el tiempo, hemos agregado protección contra fraudes, análisis y servicios adicionales para brindarles a nuestros clientes una verdaderamente la mejor solución en su clase.

Peter: Bueno. Entonces, lo mencionaste, creaste esto para aplicaciones de Medicaid, pero giraste hacia los préstamos, ¿por qué empezaste ahí?

Sam: Sabes, teníamos la mente abierta al principio, sabíamos que el concepto de extraer información de documentos financieros tenía aplicabilidad en una amplia variedad de industrias. Medicaid, por supuesto, fue el ímpetu, los préstamos, la gestión patrimonial, los seguros, las aplicaciones gubernamentales, existe una amplia posibilidad de hacia dónde podríamos apuntar el software. Durante nuestra fase beta, estábamos incorporando clientes para comenzar a probar el producto y nos presentaron a Andy Reiser, el director ejecutivo de Kapitus, en ese momento se llamaban Fuente de financiación estratégica, son un gran prestamista para pequeñas empresas aquí en la ciudad de Nueva York. y entramos e hicimos la demostración para Andy y para Arun, el Director de Producto de Kapitus. 

E inmediatamente, vieron la visión de Ocrolus y nos dijeron, ya sabes, hemos estado buscando un producto como este durante años, revisamos montones, montones de extractos bancarios. Entonces, les respondimos, ya sabes, ¿cuántas páginas revisas? Esa es nuestra métrica, cuántas páginas o documentos revisar para tener una idea de qué tan grande era la oportunidad y señalaron a un grupo de equipos de personas que solo revisaban estados de cuenta bancarios y realizaban análisis de flujo de caja. Y dijeron, podríamos ser un usuario masivo de su producto y si mordemos esto, con el tiempo podrá escalar en el espacio de préstamos para pequeñas empresas porque nuestros competidores también lo necesitan. Pero tenían un par de requisitos, necesitaban un tiempo de respuesta más rápido, ya sabes, el tiempo de respuesta original de 24/48 horas no era suficiente para ellos, su pedido era que obtuviéramos menos de cuatro horas y, en segundo lugar, querían pequeñas empresas. analíticas específicas.

La primera versión del producto, la versión beta, todo lo que hicimos fue sacar las transacciones de un extracto bancario. Lo que nos pidió el equipo de Kapitus fue la síntesis de esos datos. Lo que realmente quieren entender es, oye, esta pizzería está solicitando un préstamo, ¿cuáles son los ingresos de la pizzería, cuál es su capacidad de endeudamiento, han tenido días de saldo negativo, cómo son sus flujos de caja estacionales? Entonces, Kapitus colaboró ​​con nosotros en la construcción del primer conjunto de análisis específicos para PYMES y, a través de esa relación, nos resultó evidente que la combinación de ciclos de ventas más cortos y un alto valor promedio para el cliente era muy atractiva y tomamos la decisión arriesgada que terminó siendo una gran decisión, poner Medicaid en un segundo plano y decir, bueno, solo nos centraremos en los préstamos para pequeñas empresas y nos convertiremos en el jugador líder en tecnología en ese espacio. 

Hicimos exactamente eso y ha sido fascinante ser un proveedor de tecnología en la industria justo cuando la industria en sí realmente ha despegado, quiero decir, tuvimos la suerte de participar en los primeros días de Fintech Nexus, algunas de las conferencias originales de LendIt, también vamos a una conferencia desbancarizada, que es otro evento de pequeñas empresas. Y, ya sabes, cuando nos involucramos por primera vez en los préstamos fintech, era una comunidad relativamente pequeña, comenzamos a vender software en esta comunidad justo en el momento en que los préstamos fintech comenzaron a despegar y terminó siendo la combinación adecuada para nosotros. realmente escalar el negocio y, ya sabes, con el tiempo, creo que hemos hecho un gran trabajo al escuchar a nuestros clientes y simplemente desarrollar mejoras adicionales de productos que los clientes y los prestamistas nos solicitan.

Peter: Bien bien. Entonces, sé que eres bastante fuerte en fintech en estos días, quiero decir, veo muchos prestamistas, no solo prestamistas de pequeñas empresas que usan tus herramientas, ¿qué pasa con... obviamente los bancos otorgan muchos préstamos, las cooperativas de crédito hacen un muchos préstamos, ¿estás haciendo incursiones allí en estos días?

Sam: Somos. Quiero decir, nos estamos moviendo a nuevas clases de activos y, ya sabes, incorporando constantemente nuevos clientes a la plataforma. Los préstamos para pequeñas empresas son el caso de uso principal de Ocrolus, que fue nuestra oferta de productos insignia, un extracto bancario, un producto de análisis de flujo de efectivo para prestamistas de pequeñas empresas. Ahora tenemos más de cien prestamistas para pequeñas empresas en la plataforma, Enova, OnDeck, BlueVine, Kapitus Flora Financial, Funding Circle, ProCapital, muchos de los principales... PayPal, muchos de los creadores más grandes ahora están usando nuestro producto para Automatización de suscripción en pequeñas empresas.

Más recientemente, hace unos dos años, nos expandimos más allá de los préstamos para pequeñas empresas a los préstamos hipotecarios y de consumo, en particular, la hipoteca es el área de mayor oportunidad para nosotros porque hay una gran cantidad de documentos en la solicitud de hipoteca promedio. Además de los estados de cuenta bancarios y los talones de pago, una solicitud de hipoteca tiene documentos fiscales y tasaciones y una especie de cola larga de diferentes formularios, por lo que atendemos a clientes como SoFi y Lending Club en el lado del consumidor, ahora tenemos seis de las 25 hipotecas principales. los prestamistas nos utilizan para al menos un tipo de documento y estamos ampliando constantemente nuestra huella en el espacio de préstamos.

Peter: Interesante, interesante. Me imagino que la hipoteca es una gran oportunidad porque, como dices, es muy compleja. Entonces, la pandemia debe haber sido muy interesante para ustedes porque, de alguna manera, los préstamos a las pequeñas empresas se detuvieron y, de otra manera, nunca fue más grande que antes con el Programa PPP. Entonces, su tecnología probablemente fue increíblemente importante en estas aplicaciones PPP, pero cuéntenos un poco sobre el trabajo que hizo entonces y cómo fue un acelerador para ustedes.

Sam: Fue un momento loco, el mundo llegó a un punto loco en marzo de 2020. Y particularmente para Orcolus en ese momento, los prestamistas de pequeñas empresas eran la totalidad de nuestra base de clientes y de la noche a la mañana dejaron de financiar, correcto, simplemente se detuvieron por completo. financiación ya que las empresas se vieron obligadas a cerrar. Por lo tanto, es bastante aterrador como empresario ver que sus ingresos se reducen a cero de la noche a la mañana. Creo que aprendimos algunas buenas lecciones en términos de ingresos comprometidos en sus contratos y diferentes formas de estructurar nuestros acuerdos en el futuro. Pero al final del día, estábamos muy atados al espacio de préstamos para pequeñas empresas, y queríamos desempeñar un papel para ayudar al ecosistema en su conjunto a superar un momento difícil y perseverar hasta el otro extremo. 

Y en particular, ya sabes, las personas reales a las que queríamos ayudar eran los propietarios de pequeñas empresas, ¿sabes?, los propietarios de pequeñas empresas estaban en una situación realmente grave y cuando salió el Programa PPP, el acceso al capital era el nombre del juego. Entonces, a medida que se implementó el PPP, muchos de los grandes bancos asumieron la responsabilidad de contratar a miembros del personal para que vinieran y revisaran las solicitudes de préstamos del PPP, mientras que algunas de las fintech intentaron resolver esto con tecnología y Ocrolus era un proveedor junto con Plaid. y otros para ayudar a permitir que las fintechs realmente amplíen y presten servicios a esta comunidad de prestatarios de pequeñas empresas. Tuvimos la suerte de trabajar con algunos de los principales prestamistas como Cross River Bank y Square, por ejemplo, y lo que construimos es un flujo automatizado para manejar documentos PPP.

Una solicitud para un préstamo PPP requería que el prestatario enviara documentos como 941 y 944 e informes de nómina, y debido a que teníamos la oferta de bucle humano, pudimos activar rápidamente el soporte para esos documentos. Y luego, una vez que vimos algunos miles de cada uno de ellos, pudimos minimizar el trabajo humano requerido para procesar el documento y agregar automatización para ayudar a nuestros clientes a escalar realmente. Terminó siendo una gran historia de éxito, ya sabes, nuestros clientes pudieron atender a la floristería local, al dueño de la pizzería o al salón de uñas y, en muchos casos, esas verdaderas pequeñas empresas no pudieron acceder al capital de los bancos tradicionales. así que fue una muy buena historia de buena voluntad para nuestro equipo. Y lo que hemos visto desde entonces es bastante interesante, creo que hay más prestatarios que nunca que ahora están interesados ​​en aplicar a nuestros clientes, que son los prestamistas de pequeñas empresas de tecnología financiera. 

Creo que un par de factores, uno es solo el proceso de solicitud sin problemas, es muy satisfactorio para una empresa solicitar un crédito y obtener una respuesta en horas o en cuestión de un día en lugar de ir a un banco donde podrían estar esperando. habitación y es posible que nunca obtenga capital en absoluto. Y en segundo lugar, creo que el PPP fue una experiencia reveladora para las personas que solo estaban acostumbradas a las interacciones en las sucursales, el PPP requería que las personas pasaran por un proceso en línea, lo quisieran o no, porque los bancos estaban literalmente cerrados. . 

Entonces, nuestra opinión es que hay un segmento de prestatarios que ni siquiera sabían que los préstamos en línea existían, obtuvieron un préstamo PPP por primera vez a través de un proceso en línea, ya sea a través de un banco o de un prestamista fintech y ese fue un momento que les dijo: bueno, para mis necesidades de capital en curso, debería buscar los OnDecks del mundo porque es una experiencia tan fluida de la que no estaba al tanto antes. Así que ahora, avanzando hacia fines de 2022 y 2023, hay un conjunto completamente nuevo de problemas, el costo del capital en aumento y las tasas de conversión y las tasas predeterminadas y otras cosas, pero superamos la pandemia y, ya sabes, nuestros clientes regresaron más fuerte y estábamos emocionados de haber jugado un papel.

Peter:  Bien bien. Entonces, hablemos de lo que está sucediendo este año porque, obviamente, tiene una gran ventana para el volumen de solicitudes y demás, pero tengo curiosidad acerca de cómo son los prestamistas fintech o incluso los prestamistas bancarios, ya sabes, preparándose para los tiempos desafiantes y potencialmente desafiantes, por supuesto que no lo sabemos. Obviamente, tenemos una inflación que ha sido un éxito para algunos prestamistas, pero me encantaría tener una idea de dónde se encuentra el panorama general de los préstamos para pequeñas empresas, ya que estamos llegando al 2023.

Sam: Dos cubos diferentes. Ya sabes, en los préstamos hipotecarios, la cantidad de solicitudes está muy estrechamente relacionada con la cantidad de préstamos financiados y creo que el área de mayor interés en el espacio hipotecario en este momento es la reducción de los gastos operativos, solo, ya sabes, descubrir cómo hacer su back office más eficiente, algo en lo que Ocrolus hace muy bien. En las pequeñas empresas, existe este fenómeno interesante donde la demanda de crédito es muy alta, pero la tasa de conversión, el número de préstamos financiados es menor. También ha habido una aceptación del fraude en la industria, quiero decir, creo que una cosa que sucedió durante el PPP es que todo tipo de personas intentaban jugar con el sistema y, ya sabes, crear negocios ficticios y crear documentos ficticios y hacer todo tipo de cosas locas para tratar de obtener capital rápido y el fraude también ha seguido siendo un tema importante en 2022 y 2023. 

Entonces, en lo que nos enfocamos es en ayudar a nuestros clientes a limpiar el embudo de manera más eficiente, calificar a los prestatarios para determinar quién debe ser expulsado y en quién debe dedicar más tiempo. Realizando revisiones de fraude, una de nuestras nuevas capacidades más populares es nuestra capacidad de detección de fraude que llamamos Detectar. Lo que hacemos es mirar los metadatos del documento para ver si está alterado, editado con Photoshop o manipulado de alguna manera y detectamos todo tipo de locuras en los préstamos para pequeñas empresas, personas que agregarán ceros adicionales a su cuenta bancaria o, ya sabe, tome un estado de cuenta de 2019 y haga que parezca un estado de cuenta de 2022 o tache los detalles de la transacción y coloque otra descripción de la transacción encima para que no parezca que tomaron un préstamo de un competidor anteriormente. 

Entonces, ese componente de detección de fraude es un valor agregado importante para nuestros prestamistas y luego también en el lado analítico, simplemente una mejor decisión, ya sabes, es complejo calcular los ingresos reales del negocio. Con el tiempo, Ocrolus ha tenido la suerte de obtener aportes de más de cien prestamistas en términos de incorporar las deducciones e inclusiones correctas a nuestro cálculo de ingresos y, en un momento como este, la precisión de los datos y los análisis es extremadamente importante para el modelo de riesgo crediticio. Entonces, creo que la red de esto en las pequeñas empresas es que los prestamistas están haciendo todo lo posible para lidiar con la afluencia de una amplia demanda de capital, la eficiencia en la limpieza de su embudo y realmente garantizar que sean selectivos en términos de financiamiento. los prestatarios correctos que pagarán los préstamos.

Peter: Interesante, interesante. Entonces, ¿cuál es su modelo de negocio actual? Quiero decir, ¿eres una empresa SaaS, cobras... es por documento, qué haces?

Sam: Cobramos por documento o por solicitud y, con el tiempo, hemos podido trabajar en el lado de la solicitud, creo que realmente simplifica el retorno de la inversión para nuestros clientes. Ya sabe, allá por el día en que comenzamos nuestro modelo comercial original era un costo por página, pero lo que nos dimos cuenta con el tiempo es que es mucho más fácil comunicarse con los prestamistas en términos de por solicitud. 

Por lo tanto, cobramos por solicitud y contratamos a los clientes de dos maneras, tenemos un componente a pedido donde los clientes pueden usarnos cuando lo deseen los 365 días del año, las 24 horas del día, los 7 días de la semana, simplemente paguen, ya saben, envíennos solicitudes y paguen. a medida que avanza. También, y esto fue un aprendizaje de la pandemia, implementamos un componente de ingresos comprometidos en el que, por un costo menor, un cliente puede suscribirse a una cantidad predeterminada de aplicaciones y, según el volumen al que se suscribe, obtiene un descuento en una base por aplicación.

Peter: Bien, bien, te tengo, está bien. Entonces, no importa para aquellos que, como hay algunos documentos, como que alguien puede tener un extracto bancario de 50 páginas y alguien puede tener un extracto bancario de 2 páginas, pero está completamente automatizado, me imagino que el costo es muy similar. para un documento de 2 páginas como un documento de 50 páginas para usted. ¿Cuanta más complejidad lo hace, es más caro para sus clientes? Me imagino que hay más trabajo involucrado para ti, tendría que ser, ¿verdad?

Sam: Bien. Entonces, quiero decir, tenemos un componente humano en el bucle de nuestro software, por lo que no es un verdadero SaaS. Tratamos de poner todo lo que podemos en el verdadero cubo de SaaS y, con el tiempo, el sistema se automatiza cada vez más y podemos procesar más documentos con una perspectiva de solo máquina, pero también tenemos costos fijos de, ya sabes, pagar nuestros equipo para la tarea realizando así el estado de verificación. Creo que la evolución de Ocrolus es que al principio éramos una empresa de análisis de documentos y, al principio, teníamos un costo por cada página que procesamos porque no teníamos mucha automatización en el sistema, con el tiempo, construimos a cabo la automatización, pero lo que es más importante, construimos la inteligencia. Entonces, hoy, el componente OpEx es un elemento de nuestra propuesta de valor.

Peter: Derecha.

Sam: La escalabilidad y la velocidad son muy importantes, en los préstamos fintech a menudo es la primera persona en ofrecer al prestatario un préstamo que hace que el prestatario acepte en lugar de la persona que tiene las mejores condiciones para el préstamo. Del mismo modo, hemos agregado estas fantásticas capas de detección de fraude, análisis de flujo de efectivo, estamos creando algunas capacidades de puntuación interesantes en el espacio de las pequeñas empresas para que, a medida que el producto se vuelve más pulido y completo con el tiempo, nos permite pasar a más de este concepto de aplicación que también resuena mucho mejor con nuestros clientes porque esa es la unidad de trabajo a la que están acostumbrados.

Peter: Bien, te tengo, te tengo, está bien. Entonces, quiero cambiar de tema y hablar sobre sus inversores. Tiene, diría, una lista A de inversionistas en su tabla de capitalización, tal vez pueda mencionar algunos de los inversionistas y luego, ¿cómo está aprovechando sus conexiones, su conocimiento, su experiencia en el espacio fintech?

Sam: Somos muy afortunados de contar con un gran grupo de inversores. La compañía ha recaudado alrededor de $100 millones en capital de riesgo a lo largo del tiempo, nuestra ronda más reciente fue nuestra ronda Serie C, que fue dirigida por Fin Venture Capital en junio de 2021. Antes de eso, los clientes potenciales en nuestras rondas A y B o los clientes potenciales en nuestra La ronda B fueron FinTech Collective y Oak HC/FT y los líderes en nuestra ronda A fueron QED Investors y Bullpen Capital, disculpe. También tenemos Mubadala Capital, Thomvest, Laconia Capital Group y, ya sabes, realmente solo una serie de grandes nombres alrededor de la mesa.  

Reflexionando sobre el viaje, en primer lugar, como si no fuera fácil lograr que los primeros VC dijeran sí al negocio, tenemos este componente humano en el circuito, ya sabes, todos nos preguntan, ¿eres una empresa de software? o eres una empresa de servicios? En el pasado, no teníamos un perfil de margen bruto muy impresionante y los inversores querían saber cómo escalaría este negocio y no estoy convencido de que esto vaya a ser masivo. Entonces, recaudar nuestro primer capital institucional fue extremadamente desafiante y con el tiempo, ya que teníamos la automatización, los puntos de prueba, los clientes y los estudios de casos, todas estas cosas diferentes, recaudar capital siguió siendo más fácil y pudimos para atraer más y más nombres de marca a la tabla de tapas. Creo que cuando nos enteramos por primera vez de que los préstamos para pequeñas empresas iban a ser un gran mercado para nosotros, queríamos ser inteligentes en el espacio y yo y mi socio comercial, no venimos de un fondo de préstamos para pequeñas empresas, y fue un área completamente nueva para nosotros. 

Entonces, lo primero que hicimos después de la reunión de Kapitus fue que tratamos de investigar qué hay disponible y descargamos un documento técnico llamado "The Brave 100" que fue escrito por Frank Rotman en QED, lo enviamos a la oficina, pensamos, oye, todos estudien esto, esta es la Biblia ahora, esta es nuestra Biblia y la leemos por dentro y por fuera y nos suscribimos al liderazgo de pensamiento de QED porque eran uno de los verdaderos líderes emergentes en fintech en ese momento. Y le escribimos a QED, les dijimos, hola, somos Ocrolus, esto es un poco de lo que estamos haciendo y, ya sabes, nos pusimos en esta cadencia trimestral en la que les daríamos actualizaciones sobre el negocio e intentamos para emocionarlos. 

Finalmente, a fines de 2017 tuvimos nuestra primera ronda institucional junto con Bullpen y Laconia Capital Group, nos comunicamos con QED y estaban listos para unirse y co-encabezaron esa ronda que cerramos a principios de 2018. QED fue realmente fundamental en Al presentarnos, nos presentaron a muchas compañías de cartera y otras personas en el espacio para ayudarnos a estar frente a los tomadores de decisiones, y comenzamos a aumentar los ingresos del negocio muy rápidamente con el tiempo. Eso nos permitió atraer a Oak y FinTech Collective a la mesa y luego, con el tiempo, también agregamos Fin Venture Capital en la mezcla. Entonces, realmente un gran grupo de inversionistas, ha sido un placer trabajar con personas como Amias Gerety en QED y Dan Petrozzo de Oak, solo por nombrar a algunos de ellos, estamos muy agradecidos de tener un gran apoyo de personas que han tenido una operación fantástica. antecedentes y también están muy conectados en el espacio fintech.

Peter: Correcto, correcto, está bien. Entonces, última pregunta, tengo curiosidad sobre en qué estás trabajando ahora. Está muy claro que este mercado solo va a crecer, todo va a ser, si aún no lo es, necesario tener un análisis sólido de los documentos que llegan en formato electrónico. Entonces, tienes una buena pista por delante, pero ¿qué es lo más emocionante o lo más interesante en lo que estás trabajando en este momento?

Sam: Es difícil para mí elegir solo uno, sacaré un policía y te daré dos respuestas.

Peter: Está bien, está bien. 

Sam: Ya sabes, uno está ampliando nuestras capacidades hipotecarias. Sabes que hemos tenido, a pesar del mercado loco en el espacio hipotecario, hemos tenido un fantástico éxito inicial de clientes en hipotecas y está claro que, con el tiempo, podemos impulsar nuestra línea en hipotecas aún más fuerte que en los préstamos fintech. La razón de esto es que los procesos existentes tienen una gran área de mejora, ya sabes, para pasar de la revisión manual página por página que la mayoría de los prestamistas hipotecarios realizan hoy en día, a procesos automatizados impulsados ​​por API. Hemos ampliado nuestras capacidades de documentos y, lo crea o no, admitimos más de 150 tipos de documentos en la actualidad. Para confiar realmente en el espacio hipotecario, queremos continuar agregando soporte para nuevos tipos de documentos y también implementar la capacidad de realizar cálculos de ingresos para perfiles de ingresos más complejos. 

Hoy, apoyamos a los prestatarios que trabajan tradicionalmente, hay una gran cantidad de oportunidades para hacer lo mismo para los prestatarios que trabajan por cuenta propia y cálculos de ingresos más complejos que requieren el procesamiento y análisis de muchos tipos diferentes de formularios. Tenemos alrededor de 40 clientes en el espacio hipotecario hoy, creemos que con el tiempo, puede que no suceda en 2023, pero con el tiempo, el negocio hipotecario superará al negocio de préstamos para pequeñas empresas, será el mayor impulsor de ingresos en Orcolus.

En el lado de los préstamos para pequeñas empresas, creo que el nombre del juego es ayudar a los clientes a adaptarse a las condiciones actuales del mercado, por lo que estamos trabajando en implementar un par de cosas. Uno es un producto llamado Qualify, aludí a esto anteriormente en nuestro chat, básicamente la capacidad de los prestamistas para expulsar instantáneamente a los prestatarios con los que no deberían pasar más tiempo. Estamos proporcionando a los prestamistas el conjunto de herramientas para establecer sus propios criterios de expulsión y podemos notificarles rápidamente si ese prestatario debe o no pasar por un proceso de suscripción más profundo. 

El otro elemento de nuestra estrategia para pequeñas empresas es la combinación de documentos + digital. Entonces, como saben, comenzamos en el espacio de documentos, con el tiempo, avanzamos más hacia el espacio de fraude y análisis, y avanzar hacia el fraude y el análisis nos ha permitido convertirnos realmente en un actor de infraestructura donde podemos ayudar a un prestamista a procesar la solicitud de un prestatario. información independientemente de si esa información se envía digitalmente a través de una conexión bancaria, o mediante la carga de una imagen en PDF o un teléfono celular, o cualquier tipo de carga de documentos. 

Entonces, tenemos una excelente asociación con Plaid, han sido un socio realmente fantástico para nosotros durante los últimos años y tenemos una oferta conjunta con Plaid donde un prestamista de pequeñas empresas puede brindar a sus prestatarios la capacidad de conectar cuentas o cargar documentos e independientemente de cómo el prestatario envíe la información, el prestamista tiene una forma normalizada y estandarizada de evaluar la salud financiera del prestatario. Creo que la importancia de ser el puente tanto para los documentos como para lo digital es bastante importante y es algo en lo que estamos muy enfocados en 2023.

Peter: Bien bien. Me alegro de que hayas mencionado la asociación con Plaid, creo que es genial. Entonces, Sam, es genial tenerte finalmente en el programa, realmente genial hablar contigo y gracias, la mejor de las suertes.

Sam: Peter, muchas gracias por invitarme y estoy deseando jugar al ping pong en mayo.

Peter: Efectivamente, (risas), está bien, nos vemos.

Si te gusta el programa, continúa y dale una reseña en la plataforma de podcasts de tu elección y asegúrate de contárselo a tus amigos y colegas.

De todos modos, en esa nota, cerraré la sesión. Te agradezco mucho que me escuches y te veré la próxima vez. Adiós.

(musica)

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• Fuente: https://news.fintechnexus.com/podcast-415-sam-bobley-of-ocrolus/