Mindy:
Bienvenido al programa de podcast BiggerPockets Money número 274, edición de viernes de finanzas, donde entrevistamos a Connor y hablamos sobre invertir en bienes raíces, estructurar sociedades y bebés.

connor:
Esencialmente, quiero tener la oportunidad de dejar mi trabajo W2 dentro de cinco a siete años. Parece súper agresivo. Simplemente no quiero establecerlo en 10 años porque sé que probablemente terminará tomando 10 años. Básicamente, quiero escalar tanto como pueda con bienes raíces e ingresos pasivos y tratar de tener la capacidad de jubilarme en cinco a siete años. Bueno, de hecho dejaré mi trabajo en W2, probablemente no. Pero ese es un poco el objetivo.

Mindy:
Hola hola. Mi nombre es Mindy Jensen y, como siempre, está conmigo mi coanfitrión de alimentación saludable, Scott Trench.

De Scott:
Simplemente no sé cómo sigues produciendo este tipo de introducciones, Mindy. Muchas gracias.

Mindy:
Scott y yo estamos aquí para hacer que la independencia financiera sea menos aterradora, menos solo para otra persona, para presentarle cada juego de palabras malo que se le ocurra y cada historia de dinero porque realmente creemos que la libertad financiera es alcanzable para todos, sin importar cuándo o dónde. estás empezando. Y Scott realmente cree que los juegos de palabras deberían estar involucrados en cada oración que pronuncia.

De Scott:
Oh, no puedo estar a la altura de eso. Pero ya sea que desee jubilarse antes de tiempo y viajar por el mundo, hacer grandes inversiones en activos como bienes raíces, iniciar su propio negocio o escalar su cartera de inversiones en bienes raíces, lo ayudaremos a alcanzar sus metas financieras y sacar dinero. del camino para que puedas lanzarte hacia esos sueños.

Mindy:
Scott, estoy emocionado de traer a Connor hoy porque tiene mucho en su plato. Y tiene muchas oportunidades realmente interesantes en su camino. Está invirtiendo en bienes raíces, está invirtiendo un poco en acciones, está invirtiendo en criptografía, en lo que no entramos en el programa, lo echamos un vistazo. Realmente no me gustan las criptomonedas, así que no tengo mucho que decir al respecto. Pero su inversión en bienes raíces es algo interesante. Tenía un muy buen punto sobre la estructuración de asociaciones de bienes raíces y cómo evaluar si incluso la asociación es la opción correcta para usted. Entonces, estoy súper emocionado de traer a Connor para hablar sobre estas cosas hoy.

De Scott:
Si absolutamente. Y un anticipo de ese punto es solo eso, mira, todos quieren ir más rápido en su viaje de inversión en bienes raíces. Pero obtener el 50% de un pastel de $200,000 no es mejor que tener el 100% de un pastel de $100,000. Y en muchos casos puede ser peor, si no tienes cuidado, ¿verdad? Es solo más trabajo. ¿Qué sacas? ¿Qué obtienes más de la mitad del trabajo y administrando el pastel de $200,000? De hecho, estás peor que si no tuvieras pareja y "un poco más lento", lo cito en el aire para aquellos que solo escuchan el audio. Que vas un poco más lento al asociarte y comprar más bienes raíces que si no lo hicieras por tu cuenta. Por lo tanto, es importante tener esas estructuras correctas si se va a asociar y comenzar a escalar un negocio de bienes raíces para que la economía realmente se acumule para usted si va a hacer el trabajo adicional para ir un poco más rápido.

Mindy:
Sí. Y otro punto a destacar es que a veces las sociedades no te permiten ser el jefe del mundo. Y si has escuchado este programa más de una vez, sabes que realmente disfruto ser el jefe del mundo. Entonces, las asociaciones son difíciles para mí. Menos mal que tengo a Carl como socio de bienes raíces. Ahora, mi abogado me hace decir que el contenido de este podcast es de naturaleza informativa y no es asesoramiento legal o fiscal. Y ni Scott ni yo ni BiggerPockets nos dedicamos a brindar asesoramiento legal sobre impuestos o cualquier otro tipo de asesoramiento. Debe buscar su propio asesoramiento de asesores profesionales, incluidos abogados y contadores, con respecto a las implicaciones fiscales y financieras legales de cualquier decisión financiera que contemple.
Bien, ahora traigamos a Connor. Connor tiene 30 años y un bebé en camino, sí, bebés, y como todos los demás en la faz del planeta, tiene más cosas que hacer en un día que horas del día para hacer esas cosas. Así que Connor, bienvenido a ese club. Está buscando consejo sobre su trayectoria general de FI. Connor, bienvenido al podcast de dinero de BiggerPockets.

connor:
Gracias. Gracias por tenerme.

Mindy:
Estoy muy emocionado de saltar a sus números porque tenemos mucho de qué hablar, incluidos préstamos estudiantiles, independencia financiera, bebés, bebés, préstamos estudiantiles, muchas inversiones, muchas propiedades inmobiliarias. Entonces, comencemos de inmediato. ¿Cuál es su ingreso y adónde va?

connor:
Está bien. Por lo tanto, antes de que los ingresos de impuestos combinados entre Sydney y yo sean 185,000. Eso incluye la concesión del vehículo, las bonificaciones y mi salario W2. Entonces, el desglose sería de alrededor de 4,800 para la asignación de vehículos, alrededor de 35,000 2 en bonos anuales y luego los salarios de W147,000 alrededor de XNUMX XNUMX combinados.

De Scott:
¿Y ustedes dos qué hacen?

connor:
Entonces, Sydney es asistente dental pediátrica y yo soy gerente de proyectos de construcción para una compañía que hace desarrollo y construcción, obviamente.

De Scott:
Impresionante. Entonces, su trabajo es el que tiene la asignación de vehículos.

connor:
Correcto. Sí.

De Scott:
Está bien, increíble. ¿Y algún otro ingreso además de estas fuentes?

connor:
Sí. Por lo tanto, tengo algunos bienes inmuebles que estoy tratando de rastrear por separado para obtener ingresos y mantenerlos dentro de las cuentas de la empresa o de bienes raíces. Así que el año pasado hice un trato mayorista por $2,000. Envío algunos correos directos de vez en cuando, a ver si puedo conseguir algunas ofertas. Tengo un dúplex en el que actualmente estoy pirateando la casa, pero me mudaré en un mes para convertirme esencialmente en un cambio de vivienda. Tengo otro dúplex de alquiler en contrato de suelo. Y tengo una pequeña casa en proceso. Y luego, tengo otro dúplex que esencialmente obtendré bajo contrato esta semana. Entonces, todos juntos, espero que en un período de 12 meses generen alrededor de $34,000 al año. Algunos de ellos aún no están terminados, pero creo que es hacia donde se dirigen las cosas.

De Scott:
Entonces, ¿eso nos lleva a 220,000 en ingresos anuales?

connor:
Sí

De Scott:
Está bien, increíble. ¿Y entonces adónde va? ¿Cuánto gastas?

connor:
Entonces, entrando en gastos. Una vez más, estoy en una fase de transición en este momento. Por lo tanto, actualmente estoy pirateando la casa, remodelando para mudarme allí. Por lo tanto, mi hipoteca aumentará, pero es una especie de juego de equidad para una inversión en vivo. Entonces, los gastos, desglosados ​​el 1 de marzo serían, mi hipoteca sería de aproximadamente 1,845, 250 para electricidad, 80 para agua. Tenemos un auto propio y un contrato de arrendamiento que terminará pronto. Pero los pagos totales del capital del automóvil son 538 al mes, el seguro del automóvil 115, la gasolina 136, el teléfono celular es 139, Internet 70, Netflix 20 dólares al mes, los préstamos estudiantiles $ 212 al mes y podemos hablar de eso más adelante.
Solo estoy pagando el mínimo en este momento y lo he estado haciendo desde que estoy en indulgencia. Ese es uno de los temas que quiero repasar hoy. Pero luego incluyo algunos de mis gastos variables, comestibles alrededor de 600 al mes, cenas, comida para llevar otros 600 al mes. Perro $ 80 al mes, cuidado personal, cortes de pelo $ 40 dólares al mes, entretenimiento $ 400, artículos diversos para la casa 250 y, por último, pero no menos importante, solo algunas renovaciones en la casa y el dúplex en el que vivo cuesta alrededor de 500 dólares al mes en este momento. Obviamente, eso desaparecerá el 1 de marzo.

De Scott:
Está bien, increíble. Entonces, en total, ¿cuánto puedes acumular en efectivo por mes? ¿Y qué estás haciendo desde el punto de vista de la inversión?

connor:
Entonces, en cuanto a los ahorros de W2, almaceno alrededor de $ 2,000. Puse $ 1,000 en una cuenta de inversión de capital, y luego $ 1,000, los puse en criptografía y mercado secundario o después de acciones tecnológicas. Entonces, ese es el sobrante de W2. Pero en lo que respecta a bienes raíces, solo lo mantengo en esas cuentas. Esencialmente, uno de los temas que quería tratar hoy es cómo escalar más rápido. Entonces, estoy tratando de mantenerlo allí y simplemente volver a colocarlo y buscar ganancias o propiedades o lo que sea que se me presente, y usar eso esencialmente para comprar más bienes raíces.

De Scott:
Impresionante. Entonces, ¿a dónde van estos activos? ¿Y cuál es su patrimonio neto en este momento?

connor:
Entonces, el valor neto está llegando a alrededor de $ 280,000. Desglose, revisaré los activos primero. La comprobación diaria es de aproximadamente 3,100. Una de las cuentas dúplex me dieron 4,500. La cuenta dúplex de mi casa hackeada, obtuve 2,700. Mi cuenta de capital de inversión por simplemente sentarme allí cada vez que encuentro un trato es de 24,000. Tenemos una reserva de efectivo de tres meses en 10,000. Lo mantenemos un poco bajo porque tengo efectivo en otros lugares y esa cuenta de capital de inversión si algo sucediera. Sentimos que nuestros trabajos son bastante estables. Entonces, solo mantenemos una reserva de efectivo de tres meses. Discrecional, estamos ahorrando para el pago inicial del automóvil una vez que finaliza el contrato de arrendamiento o compramos un automóvil directamente. Tenemos 800 dólares allí ahora mismo.
Roth IRA se abrió, no sé, hace 10 años, no he puesto mucho allí, sé que ustedes me dirán lo contrario, pero eso es 1,700. Tenemos alrededor de $47,000 en Roth 401k combinados. Tengo un dúplex, los dúplex, uno de ellos vale 315. Uno vale 355. Una casa unifamiliar para vivir adentro vale 375. No entraré en el que tengo bajo contrato todavía, porque no está del todo cerrado. Tengo un auto por valor de 23,000, una pequeña casa por valor de 7,500. No sé, le puse una estimación de lo que acabamos de tener porque es un remolque de construcción que remodelamos y no sé exactamente por cuánto podría venderlo. Tenemos 7,500 en él. Así que eso es lo que tengo que trabajar eso. Obtuve 8,300 en cripto y una HSA con 3,500. Eso es lo que tengo como activos. Tengo un ESOP listado aquí que se está implementando en mi empresa, pero todavía no tengo nada.

De Scott:
¿Cuánto efectivo tienes? ¿Porque enumeró siete cuentas allí?

connor:
Sí. Organización general, todavía estoy trabajando. Intento llevar cada dúplex o cada propiedad con una cuenta aparte. Pero en efectivo, tengo unos 45,000.

De Scott:
Ok genial. Y estás a punto de hacerlo, siento haberte interrumpido. Estás a punto de endeudarte, creo.

connor:
Sí. El dúplex, que vale 315 es, debo 227 por él. Eso es un contrato de tierra al 3.75%. El dúplex que vale 355, debo 305, y la casa unifamiliar a la que nos vamos a mudar, debo 304. El auto, debo 15,000 en ese al 3.2%. Y luego tengo $47,000 en préstamos estudiantiles. Entonces, eso resume bastante bien las deudas.

De Scott:
Bueno. Y dijiste que tu objetivo es escalar más rápido. ¿Puede obtener más detalles o darnos otras metas que pueda tener con sus finanzas?

connor:
Sí, entonces el objetivo principal es, esencialmente, quiero tener la oportunidad de dejar mi trabajo en W2 dentro de cinco a siete años. Parece súper agresivo. Simplemente no quiero establecerlo en 10 años, porque entonces probablemente terminará tomando 10 años. Básicamente, quiero escalar tanto como pueda con bienes raíces e ingresos pasivos y tratar de tener la capacidad de jubilarme en cinco a siete años. ¿Realmente pondré mi trabajo W2? Probablemente no. Pero ese es un poco el objetivo. Depende de cuantas horas [inaudible 00:12:46].

De Scott:
Ok genial. ¿Y quieres hacer esto a través de bienes raíces?

connor:
Ese es el objetivo. Sí.

De Scott:
Bueno. Impresionante. Entonces, ¿puede explicarnos con más detalle los números de sus propiedades actuales? Seguro.

connor:
Seguro. De nuevo, esto se analiza después de que me mude. Tengo que hacer algunas suposiciones sobre lo que obtendré en alquiler por mi unidad actualmente. Entonces, después de todos los gastos, hipoteca, impuestos, seguros, servicios públicos, agua, internet, cable, CapEx, vacancia. Mi dúplex actual generará 886 por mes. Lo estoy haciendo en Furnished Finder como alquiler de enfermeras contratadas. Ese es actualmente el inquilino de arriba. Así es como ella entró aquí. Cuando compré el dúplex. Ella ya estaba aquí. Entonces, tengo un inquilino que lo está haciendo, pero aún no lo he hecho yo mismo. Entonces, el próximo dúplex es un contrato de tierra. Voy a hacer lo mismo con eso. Eso generará alrededor de 760 al mes después de todos los gastos, vacantes, todo eso. Pequeña casa, eso estará en Airbnb. Espero que genere unos 600 dólares al mes. Y luego, tengo un alquiler listado aquí que aún no cerré y espero ganar 400 dólares al mes. Básicamente, cerraremos el 1 de marzo.

De Scott:
De acuerdo, ¿y cuánto daño estás poniendo en el que estás bajo contrato en este momento?

connor:
Eso será el 20%.

De Scott:
Y entonces, ¿cuál es el precio de compra?

connor:
Uno ochenta y cinco, pero traje algunos socios, así que se dividirá en tres partes.

De Scott:
Bueno. Está bien, ya veo. Pues, genial. Entonces, cuando dices que quieres escalar más rápido hacia esto. ¿Qué significa eso para usted? ¿Quiere comprar más propiedades y traer más socios? ¿Quieres simplemente acumular más personalmente? ¿Cómo te imaginas que se verá esto en un par de años?

connor:
Idealmente, creo que para escalar tan rápido como me gustaría y aún sentirme cómodo sin cometer un gran error, sería bueno seguir trabajando con estos socios que estoy incorporando actualmente. Pero obviamente, nosotros Tenemos que hacer un trato juntos y ver cómo trabajamos. Las propiedades anteriores de compra han sido por mi cuenta, el contrato de tierra y el truco de la casa actual, y luego el cambio de residencia. Pero en cuanto a la acumulación de efectivo, creo que tendría más sentido mantenerte con algunos socios. Y sí hablamos de algunos objetivos a largo plazo para entrar en cosas multifamiliares más grandes en el futuro.

De Scott:
Ok genial. Analicemos aquí la estructura de la asociación. Porque quiero entender cómo eso te ayuda a alcanzar tu meta, la libertad financiera más rápido. Entonces, cuando traes a un socio, ¿cómo te estructuras con los socios?

connor:
Entonces, en este momento, tengo una LLC, y ellos tienen una LLC, y son dos de ellos en su LLC. Solo somos míos y yo. Entonces, creamos una LLC en serie. Y así, en realidad tenemos otra LLC además de esas dos que usamos para obtener un préstamo comercial y comprar esta próxima propiedad de alquiler. Esa es la estructura de la organización real en este momento. En cuanto a los roles y responsabilidades, eso está por determinar, supongo,

De Scott:
¿Cómo te funcionó la economía?

connor:
En cuanto a los ingresos, ¿estás diciendo?

De Scott:
Bueno, esto es lo que estoy tratando de entender. Cuando recauda dinero de un socio, a menudo obtiene algún tipo de interés acumulado o la capacidad de acelerar su posición más rápido, como resultado de administrar más dinero. Pero queremos asegurarnos de que no solo está trayendo socios. Entonces, en lugar de obtener el 100% del pastel de $180,000, obtienes el 50% del pastel de $360,000, lo que significa que solo estás administrando el dinero de otras personas, pero no te haces rico más rápido con eso. Entonces, lo que estoy tratando de averiguar es, ¿cuál es la ventaja económica que está creando al juntar el dinero de una sociedad?

connor:
Ah, esa es una buena pregunta, supongo. Originalmente, mi línea de pensamiento era que, obviamente, juntar dinero para obtener un pago inicial del 20 % entre tres personas tiene mucho menos impacto si algo no funciona, que hacerlo solo. Entonces, ese fue mi tren de pensamiento original. Simplemente sucedió que resultó que estas personas también estaban buscando algo. Entonces, para responder a tu pregunta, no sé si lo he pensado demasiado.

De Scott:
Aquí hay un gran punto de discusión porque creo que muchas personas probablemente estén luchando con lo que tú estás luchando aquí, ¿verdad? Este concepto que, creo, con suerte sonará de sentido común cuando lo explique, pero es un poco difícil de conceptualizar aquí, ¿verdad? Entonces, si compro 10 propiedades y traigo un socio para cada una de ellas, no estoy mejor financieramente que si compro cinco propiedades y no traigo ningún socio a menos que estructure el trato, de tal manera que obtenga algún tipo de interés económico. Entonces, cuando escuche a estos sindicadores en el podcast de bienes raíces de BiggerPockets, juntando dinero para escalar sus carteras más rápido.
Lo que están haciendo es recaudar cientos de miles, millones o decenas de millones de dólares y comprar una propiedad. Y dicen: “Está bien, entre otras cosas, primero, obtengo la tarifa de transacción cuando compro la propiedad. Entonces, soy el agente, recibo la comisión, ese es mi cheque de pago. Dos, voy a cobrar una tarifa de administración por algún porcentaje de los activos aquí, uno el 2% del capital que he recaudado. Y estas pueden ser tarifas altas, ¿verdad? [inaudible 00:18:48]. En tercer lugar, si la propiedad funciona como se espera, y digamos la propiedad, le prometo un rendimiento preferencial del 10 %, por lo que obtiene el 10 %. Cualquier cosa por encima de una TIR del 10%, vamos a dividir 80-20 en eso.
Y así, esa es una forma de enriquecerse muy rápidamente reuniendo capital en bienes raíces. Y puede imaginar que cuantos más fondos acumule y administre, más riqueza tendrá el potencial de generar, siempre que pueda superar la tasa crítica que ha determinado con sus inversores allí. Pero si solo están agrupando, si solo traen socios y administran la propiedad para ellos, ahora están haciendo más trabajo. Ese es un buen trato para sus socios, si es usted quien encuentra el trato y hace el trabajo. Y en realidad no estás acumulando riqueza más rápido.
Es posible que ingrese a la propiedad antes en cuestión de meses o tal vez un año más o menos. Pero en realidad creo que probablemente no sea un mecanismo eficiente para escalar su riqueza a menos que pueda decir: “No, socios. Voy a obtener la comisión de corretaje por cerrar este trato y voy a cobrar una tarifa de administración. Y obtengo una cierta cantidad de las ganancias a largo plazo en exceso de su capital de retorno” o algo así. Ahora, hay numerosas estructuras allí. Esta es una muy buena para hablar con un abogado y no la he configurado personalmente desde una perspectiva inmobiliaria. Pero te dejaré reaccionar a lo que estoy diciendo allí. ¿Cuáles son sus pensamientos sobre esto?

connor:
Esas son todas las cosas, supongo, en las que realmente no pensé. Estaba tratando de, supongo que mis pensamientos solo están tratando de mantenerlo simple. Esencialmente tengo $24,000 en mi reserva de efectivo para inversiones. La propiedad necesitaba un 20% de pago inicial. Estoy como, “Bueno, no puedo hacer un 20% de pago inicial. Veamos si podemos agrupar a algunas personas”. Prefiero tomar el 33% del trato que el 0% de un trato, supongo. Así que ese fue mi pensamiento original. Pero sí, quiero decir, las cosas que mencionas son súper válidas. Y quiero decir, eso es algo que debo tener en cuenta en el futuro mientras trato de abordar.

De Scott:
Y de vuelta a su meta de cinco o siete años. Quieres ser financieramente independiente en cinco a siete años con esto. No importa si tiene, de nuevo, el 20 % de 30 propiedades o el 100 % de siete propiedades que fluyen en efectivo para lograr ese objetivo. Es la misma economía. Una de esas opciones, para mí, suena como una vida mucho más simple que en realidad es financieramente libre. Y el otro soporte parece mucho trabajo. Sin embargo, nuevamente, las 30 propiedades pueden ser una forma de obtener más riqueza en general, si puede estructurar una sociedad que sea ventajosa para la administración allí. Porque si vas a hacer todo el trabajo y solo poner las ganancias, por favor llámame y estaría interesado en invertir allí.

Mindy:
Sí yo también. Entonces, tengo un par de comentarios para agregar a Scott. Te escuché decir: “Quiero que sea sencillo. “Y la mejor manera de simplificar las cosas es mantener a todos esos cocineros fuera de la cocina y que seas tú quien tome la decisión. Porque Scott y yo hemos hecho su episodio 276. Scott y yo hemos hecho muchos de estos programas, y todavía tenemos diferencias de opinión sobre muchas cosas. Y tenemos objetivos similares. Al estar en una sociedad con alguien, podrías tener objetivos similares y opiniones muy diferentes.
Y cuando eres la única persona con el dinero allí, y eres la única persona con tu nombre en la escritura, eres el único cuya opinión importa. Y aún puedes salir y preguntarle a la gente: “Oye, ¿qué harías en esta situación? Hola, Scott, este es un gran lugar para conectar los foros de BiggerPockets”. www.bigpockets.com/forums donde puede preguntar a más de 2 millones de inversores su opinión sobre lo que está a punto de hacer o las opciones que está considerando. A veces descartarán una tercera opción que tiene aún más sentido, pero estoy divagando.
Cuando tu nombre está en la escritura y ya está, eres el único que tiene que tomar la decisión. Vi un poco de una bandera rosa, cuando dijiste algo sobre lo que se determinará con la asociación. Y estamos grabando esto en enero, todavía tiene tiempo para analizar todo este asunto de la sociedad, pero debe tomar una decisión sobre todo antes de comprar la propiedad con sus socios. Porque ahora todos ustedes siguen siendo amigos. Ahora puedes decidir, “Oh, wow, ¿quieres hacer eso? Tenemos opiniones muy diferentes. Rompamos el contrato y perdamos nuestros $1,000 de arras en lugar de tener una relación horrible y enconada durante años porque tenemos opiniones muy diferentes que no discutimos antes de asociarnos”.

De Scott:
Quiero decir que tengo un socio en muchas de mis operaciones. Entonces, no quiero, pero no es que yo haga todo el trabajo y él es un socio silencioso. Es que ambos tenemos 50-50 y hemos sido socios durante años y creemos que como un buen... Como dije, esta es una persona con la que vivo como compañero de cuarto durante muchos años, mi mejor amigo es alguien en quien confío. implícitamente desde el punto de vista de la competencia y la integridad. Y así, a lo largo de los años, subimos y bajamos en términos de contribuciones y algo de eso, pero creo que ha sido una contribución muy cercana al 50-50 durante años construyendo el negocio con eso. Eso para mí es útil, ¿verdad? Y entonces es maravillosamente simple en ese caso.
Pero si está buscando escalar, creo que su socio, si va a ir 50-50 con un socio, debe haber una verdadera ventaja operativa que se está acumulando de eso o está obteniendo un interés económico. . En mi opinión, un socio silencioso que está dividiendo la economía con usted cerca de 50-50 no lo ayudará a avanzar de manera significativa hacia su objetivo.

Mindy:
Y Connor, tienes experiencia en construcción. Y debido a que trabaja para una gran empresa, asumo que eso es más experiencia en construcción comercial que específicamente residencial, pero la electricidad es eléctrica y la plomería es plomería y los códigos pueden ser diferentes, pero los conceptos básicos de construcción son todos iguales. Y tiene mucho conocimiento para aportar, eso podría ser más beneficioso que sus dólares viniendo a la mesa. Podría recibir un pago por su conocimiento de la construcción, tal vez podría asociarse en acuerdos comerciales para ayudarlo a crecer, porque tiene experiencia en la construcción comercial. Y ahora, me estoy saliendo de mi área de especialización, porque no he hecho nada comercial. Pero si necesitara un comercial, te llamaría: "Oye, Connor, ven a asociarte conmigo en esta renovación gigante de la que no sé nada porque nunca he hecho comerciales".

De Scott:
De hecho, debería ver si puede hablar con la persona propietaria del proyecto, los proyectos en los que su empresa de construcción está trabajando en algún momento para comprender cómo estructuran los acuerdos con sus socios limitados. Apuesto a que les fascinaría tener esa discusión. Tal vez podrían jugar fuera. No sé en ese. No se. Pero apuesto a que se harán eco de algunas de las cosas que acabo de describir allí sobre el interés acumulado y la tarifa de administración sobre el capital invertido, los socios limitados, ese tipo de cosas y la forma en que van a ganar dinero con el trato y no ir a la quiebra. Básicamente, la estructura allí, voy a cobrar una cierta cantidad de activos bajo administración para pagar al personal y mi salario, pero van a ganar cientos, miles o millones en cualquiera de estos proyectos en función del éxito de ese proyecto. y devengaba intereses.

connor:
Por supuesto.

De Scott:
¿El término tiene interés? ¿Está siguiendo ese término?

connor:
Sí, entiendo el interés acumulado, no en todos los detalles, pero entiendo que el término se usa en mi trabajo diario. Entonces, en cierto modo lo entiendo.

De Scott:
Ok genial. Para aquellos que escuchan que pueden no entender eso, ¿verdad? Hay varios términos que describirán este concepto. Pero esencialmente, digamos que estamos comprando una propiedad de 100 millones de dólares, ¿verdad? Y hay 25 millones en capital recaudado de socios limitados, ¿verdad? Estos son inversores sindicados privados como yo, invierto en un par de estos de vez en cuando. Y esos 25 millones están buscando retorno de capital. Si el capital en el trato es de 25 millones, si el valor sube a 150, porque mejoraron los ingresos operativos netos o aumentaron los alquileres o redujeron los costos, entonces podrían venderlo y podría haber una ganancia de $75 millones o $75 millones en capital al final. al final, eso es tres veces el capital invertido, ¿verdad?
Ese exceso de 50 millones podría dividirse en un 80 % entre los inversores originales y en un 20 % entre el equipo de gestión o el socio general que gestiona ese trato. Entonces, en ese caso, el administrador gana $10 millones además de las tarifas para comprar y vender la propiedad y cualquier tarifa de administración sobre los 25 millones en capital invertido durante el período de retención. Eso es muy simplista, una mejor comprensión general de la estructura. Se puede encontrar cuando tuvimos a Jay Scott en el podcast de BiggerPockets Money para describir esto en una sesión completa de dos horas sobre la inversión en sindicación. Y ese es el marco que creo que muchos de estos muchachos están usando, es algo en ese sentido que sería ventajoso para ustedes. Ahora, con todo esto dicho, Connor, ¿podrías explicarnos la estructura de tu asociación tal como la entiendes actualmente?

connor:
Así que ahí es donde vamos, eso es lo que estamos tratando de marcar en las próximas tres semanas, en realidad, roles y responsabilidades. Queremos que haya un beneficio operativo para cada uno de nosotros. Administro subs diariamente, no sé si quiero hacerlo fuera del trabajo. Entonces, son realmente buenos en eso y tienen un sistema reducido a dos socios. Entonces, realmente no quiero entrometerme y tratar de arreglar algo que no está roto, porque sé que ya han hecho algunos tratos [inaudible 00:29:04] que están funcionando. Entonces, traje el trato, esencialmente iba a dejar que ellos manejaran eso para terminar. Tuvimos que hablar sobre algunos de los detalles y esas cosas. Así que ahí es donde originalmente estaba pensando de nuevo, tuvimos que sentarnos y revisar todo ese acuerdo operativo mayor.

De Scott:
Está bien, bueno, eso puede funcionar desde esa estructura. Pero creo que sería prudente sentarse en privado por su cuenta y elaborar un plan de negocios para llegar a donde quiere llegar, y un par de opciones que lo llevarían allí más rápido. Tengo un administrador de propiedades, mi socio tiene un administrador de propiedades en esto. Y ese administrador de la propiedad administra a los subcontratistas y le pagamos al administrador de la propiedad una tarifa de administración del 10 % por estas cosas, ya veces le pagamos una tarifa adicional a GC en algunos de nuestros proyectos con eso. Y eso nos funciona y nos permite seguir comprando propiedades y gestionándolas de forma relativamente pasiva, incluidos los proyectos. Pero, ¿es más rápido que tener un socio de capital dedicado? No sé. Pero esos son el tipo de preguntas en las que pienso pensar.

connor:
Seguro. Absolutamente.

De Scott:
Este es realmente el elemento más grande, creo, en su historia financiera aquí. Tienes un gran control sobre tus gastos, obtienes muy buenos ingresos. Tiene mucho dinero en efectivo, todas sus deudas tienen un interés muy bajo y, en mi opinión, no tiene sentido pagarlas por anticipado, dado lo que está haciendo aquí. Entonces, creo que parece que, si no estuvieras diciendo escalar más rápido, sería seguir acumulando este efectivo y seguir comprando otra propiedad cada año o dos, tal vez con más frecuencia, y dentro de cinco años, serás dueño de cinco a siete propiedades más, y probablemente esté muy cerca de lograr sus objetivos con muchas de estas cosas. Pero creo que es genial explorar estas otras formas de escala.
Me pregunto si estás viviendo en Flip, y comprar otra propiedad de alquiler no generará $ 150,000 en riqueza adicional durante los próximos dos años, que es una buena parte de esto. Y aumentar su patrimonio neto en un 50 % en dos años, ahorrando, mudando y comprando otra propiedad de alquiler es un enfoque bastante bueno, agresivo, agresivo con eso. Me gusta que la mentalidad sea aún más agresiva. Pero me encanta el hecho de que estás fuera, en mi opinión, sobre lo que estás haciendo aquí.

Mindy:
Cuando dice escalar más rápido, ¿eso significa generar más ingresos para usted o tener más propiedades para usted?

connor:
Eso significaría generar más ingresos.

Mindy:
Bueno.

connor:
En general. Entonces, ya sea que se trate de bienes raíces o algún tipo de actividad secundaria en un momento, trato de hacer negocios al por mayor y generar algunos ingresos de esa manera. Y solo intento hacer lo que puedo cuando se me presenta, pero obviamente trato de estar seguro y no cometer grandes errores. Quiero asegurarme de que estoy limitando mi exposición, mi riesgo en ciertas áreas.

Mindy:
Con sus antecedentes ejecutando stubs, durante el día, veo flipping o live-in flipping como una excelente manera de generar algunos ingresos y tal vez flipping porque tiene un bebé en camino y vivir en flipping es un gran lío. Y ya lo has hecho una vez y probablemente, muchas personas son una y han hecho aletas internas.

connor:
Entonces, este es realmente, lamento interrumpirte. Este en realidad, supongo, no se consideraría un cambio de residencia. Es un estilo hogareño de Fannie Mae. Entonces, esencialmente, el 70 % de esto estará listo para cuando nos mudemos y luego solo tenemos que terminar el otro 30 %.

Mindy:
Bueno. Entonces, sí, cuando digo vivir en flip, quiero decir, vivir en la zona de construcción todo el tiempo. Pero eso no significa que sea la única manera de hacerlo. Sí, sacar las cosas grandes del camino, esa es la forma más inteligente de hacerlo. Esa no es la forma en que lo hago. ¿Por qué hacerlo inteligente cuando puedes lavar tus platos en la bañera durante un mes? Bien, como dije antes, lo eléctrico es eléctrico. El electricista en el lugar de trabajo podría ir a su casa y hacer electricidad en el hogar. Lo he visto hacer. Mi suegro como electricista, lo ha hecho. El trabajo de electricista residencial es el mismo. Y probablemente conozcan los códigos, son muy fáciles de buscar. Puedo buscarlos. Plomería, el plomero en el sitio de trabajo puede hacer plomería en su espacio y esa es una de las cosas más difíciles de hacer en este momento, es decir, después de encontrar el trato, es encontrar a alguien que realmente trabaje en el trato.
Entonces, si desea ser dueño de propiedades en alquiler, encontrar estas propiedades que están por debajo de lo normal y arreglarlas y luego alquilarlas, que es una estrategia que hemos acuñado llamada BURRRR. Comprar. rehabilitación Alquiler. Refinanciar. Repetir es la forma de reciclar su efectivo. Si lo haces bien, si lo haces optimizado, no quiero decir que lo hagas bien. Si lo hace optimizado al más alto grado, puede sacar todo el dinero que tiene allí y aún tener un activo de flujo de efectivo, y luego tomar ese dinero y usarlo nuevamente. Incluso si tienes que dejar algo de dinero en el trato. Aún puede, en muchos casos, sacar algo de dinero y usarlo nuevamente. Entonces, no estás estacionando todo tu dinero allí.
Entonces, con sus habilidades, creo que es una mejor manera de hacer esto que asociarse con personas. Entonces tienes un activo de flujo de efectivo. que eres dueño de todo por ti mismo y tomas todas las decisiones por ti mismo. Esa es mi opinión. Eso es lo que haría si tuviera mucho acceso a contratistas porque tengo, puedo encontrar las propiedades, simplemente no puedo encontrar a nadie para trabajar en ellas o no puedo encontrar personas para trabajar en ellas. Todos los que conozco ya están jubilados y no quieren más trabajo.

De Scott:
Una cosa que noté sobre su tipo de posición financiera general es que tiene muy claros sus gastos. Eso parece maravillosamente simple en esto. Pero sus activos son muy complicados, especialmente en relación con su patrimonio neto actual en este momento. Tienes siete cuentas bancarias diferentes con ese tipo de cosas. Y esta asociación, lo que estoy leyendo es, es una especie de experimento, es lo que estoy recopilando. Estás aprendiendo esto. Tienes dos tipos con los que te estás asociando, crees que te ayudarán a comprar más rápido, pero realmente no has calculado el impacto económico total de la asociación y cómo eso se reflejará en tu largo plazo. Te animo a que pienses en simplificar mucho de esto. Déjame hacerte un par de preguntas sobre tu efectivo. ¿Tiene una entidad separada para cada propiedad?

connor:
Tengo una entidad separada para un dúplex de contrato de tierra. El dúplex en el que estoy ahora no es una entidad separada porque actualmente vivo allí y lo estoy pirateando. Entonces, para responder a su pregunta, solo tengo una entidad en este momento para un contrato de tierra y luego creamos una LLC en serie para la que cerrará el 1 de marzo.

De Scott:
Siempre hay un debate sobre la protección de activos y ese tipo de cosas. Si va a invertir con socios, tiene que seguir los deseos de la sociedad al respecto. Y si tiene una LLC, debe tener una cuenta bancaria separada para esa LLC y tratarla como una entidad independiente por completo con eso. Pero para el resto, tuve varias cuentas bancarias diferentes y todo este tipo de cosas hace un tiempo, y simplemente consolidé todo en una cuenta corriente y una cuenta de ahorros, y luego el negocio de propiedades de alquiler tiene una sola cuenta corriente. con ese. ¿Y eso lo hace un poco más difícil? ¿Eso hace que sea más difícil analizar qué piezas de efectivo para qué propiedad o lo que sea?
Sí, pero también es bastante liberador decir: “Está bien, tengo una gran pila para manejar el techo en cualquiera de las propiedades que podrían tenerlo en este momento con eso. Y obtuve una para mi cuenta personal y otra para mi próxima inversión, cheques y ahorros, alquiler y luego para mi cuenta comercial. Y podría considerar eso en algún momento porque todas estas cuentas separadas pueden estar complicando la situación. Y eso aumentará y se multiplicará si comienza a formar más asociaciones con el tiempo para comprar más de estas propiedades con eso.

connor:
Odio ir a la tienda y tratar de sacar mi billetera. Saco tres tarjetas de crédito diferentes. No puedo recordar cuáles para qué propiedad, por lo que sería bueno simplificar, consolidar. El problema es que uno de ellos es una LLC, y uno de ellos no lo es en este momento. Entonces, tal vez cuando esté fuera de aquí, supongo que no sé cómo se vería eso para poder ingresar esto en la misma LLC.

De Scott:
Sí, entonces, en ese momento, tendría que hablar con un abogado sobre esto, pero tendría la opción de reclamar rápidamente la propiedad en la LLC. Y luego eso le permitiría fusionar todas las propiedades en un interés de LLC con eso. Siempre hay complicaciones en su vida y en la gestión del negocio y la protección de activos en general con esto. Por lo tanto, necesita hablar con un abogado y un CPA, podría ser un par de cientos o incluso mil dólares para averiguar qué movimientos quiere hacer con todo este tipo de cosas y por qué quiere hacerlos horas extra.
Pero me gusta mucho la idea con una cartera de su tamaño, tener que administrar en un solo activo con eso. Si se convierte en multimillonario con el tiempo, entonces tiene sentido comenzar potencialmente a poner en serie las LLC, no en el sentido de una sociedad, sino en el sentido de equidad. Eso protegerá su participación accionaria en algunas de estas propiedades un poco más con el tiempo. Pero con $ 280,000 en patrimonio neto, puede ser más complicado de lo que realmente le brinda la mitigación de riesgos.

Mindy:
Si. Y voy a reiterar que debe hablar con un abogado porque ni Scott ni yo somos abogados, y pueden tener consejos diferentes y tomar su consejo sobre el nuestro.

De Scott:
Creo que deberías hablar con los inversionistas y los abogados sobre eso porque a veces los abogados simplemente te dirán, absolutamente tienes que hacer este nivel de protección loco, y te cobrarán 1,800 dólares por el privilegio de hacer eso y te darán cuatro más. tarjetas de crédito para poner en su billetera con eso, lo que a menudo no tiene ningún sentido. Entonces, creo que la combinación de un buen abogado y buenos pares inversionistas para escuchar y obtener esas opiniones es valiosa porque el abogado a menudo se inclinará hacia la reducción de riesgos en ese punto, en mi opinión, a veces es absurdo con algunos de estos cosas. Entonces, habla con el abogado. Si. Pero tome su propia decisión y quizás también hable con algunos inversionistas.

Mindy:
Si. Y mientras tanto, con su billetera llena de tarjetas de crédito, tome un Sharpie y escriba en la tarjeta de crédito. Este es este dúplex, este es este dúplex, solo ingrese el número de la calle de la dirección o el nombre de la calle en la que se encuentra el dúplex, sin embargo, puede delimitarlo. Entonces, es fácil para ti, porque sí, puedes confundirte y luego la mezcla cruzada de fondos te mete en muchos problemas. Ha mencionado la frase contrato de tierras varias veces. Y sé que hay gente escuchando que no sabe lo que eso significa porque yo no sé lo que eso significa. Entonces, explique qué es un contrato de tierra para aquellos de nosotros que estamos escuchando y no tenemos idea de lo que está hablando.

connor:
Bueno, estoy seguro de que ustedes podrían explicarlo mejor. Pero en términos generales esencialmente, encontré un vendedor que tenía el 100 % de participación en esta propiedad y estaba dispuesto a financiarme con una amortización acordada y un pago global con tasa de interés. Entonces eso se ejecutó y, esencialmente, le estoy haciendo los pagos a él. Y luego, después de cinco años, tendré que hacerle un pago global mediante refinanciamiento o venta, lo que sea.

Mindy:
Oh, interesante. ¿Tienes que tenerlo durante cinco años? ¿O puede refinanciar antes? La razón por la que pregunto es porque las tasas están a punto de subir.

connor:
Puedo refinanciar antes. Entonces, en realidad he estado reflexionando sobre eso, supongo que me gustaría escuchar los pensamientos de sus muchachos al respecto.

Mindy:
¿Cuánto tiempo ha sido dueño de esta propiedad?

connor:
Solo un año.

Mindy:
De acuerdo, si lo ha tenido durante al menos seis meses, bueno, dado que es una financiación del vendedor, probablemente podría refinarlo en cualquier momento. Diría que simplemente hable con un prestamista lo antes posible, porque la Fed ha indicado que subirá las tasas. Creo que lo indicaron tres veces. Pero, por supuesto, tan pronto como digo esto, grabamos esto, luego van a cambiar de opinión. Pero tan pronto como marzo, están considerando aumentar las tasas de interés. Entonces, ya estoy viendo que las tasas de interés suben. Hicieron algo con las hipotecas de segundas residencias en las que podrías haberlo hecho, y no creo que esto se aplique, solo lo comparto con todos en caso de que no se hayan enterado. Si tiene una propiedad de alquiler o una propiedad que compraría con una hipoteca de segunda casa, que es como una propiedad de vacaciones para usar, las tasas están subiendo, o hay una tarifa adicional o algo así a partir del 1 de abril, así que métete en esa casa ahora.

De Scott:
¿Cuál es la tasa en su contrato bancario?

connor:
Está en 3.75, lo que es bastante bueno para un contrato terrestre.

Mindy:
Sí, eso es increíble para un contrato de tierra.

De Scott:
Es gracioso, porque decimos que hablamos de no poder cronometrar el mercado. Pero entonces siempre especularemos sobre lo que van a hacer las tasas de interés. Y no puedo evitarlo. Pero mi papá, cuando compré mi primera propiedad, me dijo: “Consigue un ARM. ¿Y por qué? Obtiene un ARM porque las tasas son mucho más bajas y esto fue hace siete años. Y si me hubiera subido a la ARM, habría tenido una tasa mucho más baja y habría pagado mucho menos en los pagos, y habría bajado en los últimos dos años y me habría ahorrado un montón de dinero con eso. Y constantemente me dice que consiga un ARM. Y nunca tuve un BRAZO en este tipo de cosas. Creo que es algo así como lo que tienes con este contrato de tierras. Tienes un pago global. Vas a tener que refinanciarlo unos años. Estás especulando sobre lo que van a hacer las tasas de interés en los próximos dos años.
Si refinancia ahora, apuesto a que está por encima de esa tasa en una hipoteca convencional con esto. Lo que tiene que preguntarse, y tenemos que pensar es, ¿creemos que las tasas de interés van a subir, a bajar y permanecer igual, o no podemos cronometrarlas? Y no puedo predecir eso.

Mindy:
Puedo.

De Scott:
Pero tengo demasiado miedo de que las tasas de interés suban en los próximos cinco años como para entrar en un trato como el que tienen aquí, donde tengo ese tipo de exposición a esas tasas de interés. Siempre me comprometo con hipotecas fijas a largo plazo a 30 años, a pesar de que he perdido mucho dinero en los últimos siete años al hacerlo.

Mindy:
Está bien, voy a decir que Scott, tu situación es similar pero muy diferente. Connor compró esto hace un año en tu situación en la que tu papá te está diciendo que consigas un brazo, así que Connor hizo lo que tu papá le dijo que hiciera, y eso hubiera sido genial, pero ahora estamos en una situación diferente y especularé que las tasas van a subir, porque la Fed ha dicho que vamos a subir las tasas. Incluso después de que sucedieron todas estas otras cosas, dijeron: “Vamos a subir las tasas. No vamos a cambiar nuestros planes”. Por supuesto, pueden cambiar sus planes en cualquier momento. Pero apostaría a que las tasas van a subir.
Las tasas han estado increíblemente bajas durante tanto tiempo que hay, quiero decir, no pueden, sigo diciendo esto, y luego demuestran que estoy equivocado, no pueden bajar, pero bajarán, y no lo harán, no van a hacerlo. Está bien, eso no tenía ningún sentido. Sigo diciendo que las tasas no pueden bajar, y luego bajan. Esta vez, realmente no creo que las tasas vayan a bajar más, creo que van a subir. Y la razón por la que creo eso es porque la Fed ha dicho: "Vamos a subir las tasas tres veces en 2022".

De Scott:
Hace tres meses, la Fed decía que esta inflación es solo temporal. Entonces, tiendo a estar de acuerdo con Mindy en esto. Entonces, todo lo que acabo de decir es irónico, pero no me sentiría cómodo con un globo de cinco años en una hipoteca de ese nivel en relación con su situación financiera general con eso, y una imagen de cinco años en este momento. Así es como personalmente me sentiré acerca de la situación y querré entrar en una tasa a largo plazo en los próximos meses, me imagino.

connor:
Bien, por lo que el consenso general, probablemente mire la refinanciación.

Mindy:
Este es un buen momento para ingresar a los foros en bigpockets.com/forums y hacer esa pregunta: “Oye, escuché que la Fed va a subir o la Fed va a subir las tasas. ¿Cuáles son sus pensamientos sobre las tasas de interés?” Y si todo el mundo en el foro dice: “Oh, no, van a permanecer bajos para siempre, entonces tal vez me equivoque. Pero no creo que todos en el foro vayan a decir eso. Creo que van a decir: “Oye, he visto y van a citar artículos. Aquí hay un artículo donde la Fed dice que van a subir la tasa”. Quiero decir, ha sido lo que, cero casi cero durante tanto tiempo.

De Scott:
Ya veremos. Entonces, hay mucho que pensar sobre eso. ¿En qué más podemos ayudarte con Connor?

connor:
Entonces, pasamos por la trayectoria general, pasamos por algunas técnicas de escalado. Obviamente, los préstamos estudiantiles son el próximo gran. Los he estado pagando. Es solo otro tipo de tema de especulación, pero solo quería saber su opinión. Sé que están haciendo un episodio sobre préstamos estudiantiles, pero solo quería obtener un poco de información sobre mi situación específica.

Mindy:
Sí, este episodio 267 salió el 17 de enero con Robert Farrington de collegeinvestor.com y hablamos sobre diferentes formas de ver sus préstamos estudiantiles. Si tiene préstamos estudiantiles privados, el pago del préstamo estudiantil, la pausa no lo afectó. Pero si tenía préstamos estudiantiles federales, sí. Parece que Connor tiene préstamos estudiantiles federales. Y la pausa de pago es ahora hasta el 1 de mayo. Entonces, lo que dijo Robert en ese episodio es que él no cree que usted deba hacer ningún pago en este momento, si podría destinar su dinero a otros usos, si tiene otras deudas. Entonces, si tiene una tasa de interés baja, ¿cuál es la tasa de interés de su préstamo estudiantil? ¿No es como 3.2 o algo así?

connor:
Es 4.6 en realidad.

Mindy:
Es 4.6. Así que eso todavía está dentro del rango de Scott de no pagarlo antes de tiempo porque puede obtener un mejor rendimiento de su dinero en una inversión diferente. Tiendo a estar de acuerdo con Scott, 4.6 comienza a ser un poco alto para mí como para no dar resultados. Pero por lo general me quedo con Scott, él tiene una gran oportunidad económica.

De Scott:
Creo que es algo interesante porque la tasa de interés general es ligeramente inferior al 4.6%. Y de nuevo, no puedo calcular esta matemática. Entonces, alguien más tiene que armar esta hoja de cálculo y resolver esto. Pero piensa bien, porque eso es indulgencia en este momento, en realidad estoy pagando cero y en función del tiempo, el valor, el dinero y todas estas otras tonterías que la tasa combinada de mi préstamo estudiantil es en realidad menor que otra cosa. Estoy acumulando intereses en el pago de mi automóvil en este momento, por lo que tiene sentido dejar de acumular esos intereses al menos en un período temporal y destinarlos a otra deuda en lugar de a un préstamo estudiantil que actualmente no genera intereses. allí.
Ahora, si fuera el 8%, estaría bien, bueno, si no lo pongo en la deuda del préstamo estudiantil ahora, acumulará una tasa de interés más alta cuando todo esté dicho y hecho en unos pocos meses. Entonces, ese es el arte y ahí es donde tengo problemas para encontrar la respuesta económica correcta donde ese corte es debido a esa dinámica, pero ese es el marco con el que estaría pensando en el problema.

Mindy:
Y ya hemos tenido extensiones de este pago de préstamos estudiantiles y de indulgencia de pago, no recuerdo cómo se llamaba. Ya hemos tenido extensiones de eso. Entonces, definitivamente iba a terminar el 31 de enero. Y los pagos definitivamente comenzarán el 1 de febrero. Y ahora, ha sido pateado hasta el 1 de mayo. Así que ahora, los pagos definitivamente comenzarán el 1 de mayo, a menos que decidan que definitivamente no comenzarán el 1 de mayo. Así que ese fue otro punto que señaló Robert, es que podríamos ver esta patada más adelante. Entonces, ¿por qué empezar a hacer pagos de nuevo si no es necesario? Vea si se reduce aún más y luego puede tomar el dinero que estaría pagando por eso y reducir aún más el pago de su automóvil.
Y se ha hablado de condonación de préstamos estudiantiles. Y si paga su préstamo estudiantil, entonces no hay condonación de préstamos estudiantiles, y cualquiera que sea el lado de la moneda en el que se encuentre con respecto a la condonación de préstamos estudiantiles, todo se reduce a que si no hay un préstamo estudiantil que perdonar, puede No se aproveche de este programa. Entonces, los préstamos estudiantiles, definitivamente regresen y escuchen el episodio 267 del podcast de dinero con Robert Farrington y obtengan buenos consejos de él. Visite su sitio web, thecollegeinvestor.com. Tiene un montón de cosas sobre préstamos estudiantiles. De eso es de lo único que habla.

De Scott:
Y quieres hacer enojar a la gente, hablas de cómo voy a esperar a que me condonen los préstamos estudiantiles. Y las personas que pagaron sus préstamos estudiantiles estarán furiosas por haberlo hecho. Así que siempre es un tema controvertido también con esto, pero nuestro trabajo no es como, oh, esto es lo que debería ser el caso. Es cuál es la mejor decisión que puede tomar con su dinero con eso, y no tener en cuenta la posibilidad de que los préstamos estudiantiles puedan ser perdonados en alguna cantidad es un error financiero, creo, al final del día, independientemente de cuál sea su puntos de vista sobre eso desde una perspectiva política, solo para salvarnos de los comentarios inevitables que vendrán de un comentario sobre: ​​"Oye, es posible que se perdonen los préstamos estudiantiles, por lo tanto, no deberíamos pagarlo". Bueno, ese es un pensamiento económico racional que un individuo debe tener cuando está considerando la planificación financiera a largo plazo. Una situación general es ¿cuál es esa probabilidad? Entonces, creo que es un buen punto y evitar esos comentarios desagradables ahora.

Mindy:
Sin embargo, si desea hacer un comentario desagradable, puede enviarlo a GME@dhr-rgv.com Bueno. Y tenemos que hablar del bebé. A su bebé no le importa si usa artículos de marca. A tu bebé no le importa si está usando ropa que ha usado otro bebé, a tu bebé no le importa si tiene una habitación llena de juguetes o tres juguetes, especialmente cuando son nuevos, porque todos son va a hacer es comer, dormir y hacer caca. Entonces, no compre todo nuevo, no lo necesita. Necesita, en mi opinión, necesita un nuevo asiento para el automóvil porque protege a su bebé cuando viaja a más de 40 millas por hora en una carcasa de metal. Necesita una cuna nueva porque la tecnología de las cunas cambia todo el tiempo y lo que era aceptable para nosotros ahora está prohibido por ley.
De lo contrario, puede comprar en tiendas de segunda mano y ventas de garaje. Dile a todos tus conocidos que vas a tener un bebé. Y dirán: "Oh, Dios mío, ¿puedo darles a todos mis cosas viejas de bebé?" Y dirás: "Sí, supongo". Toma las cosas que te gustan, dáselas a otra persona que vaya a tener un bebé. Cuando terminé de tener bebés, y como, ¿qué hago con todas estas cosas? Las personas que ya no lo necesitan, quieren deshacerse de él. Quieren dártelo, déjalos. Pasa por lo que quieras. Deshazte del resto. No tiene que ser muy caro tener un bebé. Puedes usar pañales y amamantar y acostumbrarte a todo y gastar casi nada en tu bebé.

De Scott:
¿Qué tienes que decirles a las personas que pueden estar escuchando o a Connor aquí, que estoy alineado con eso? El bebé está alineado con eso seguro. ¿Pero tal vez el cónyuge no está alineado con eso? ¿Cómo tenemos esa discusión?

Mindy:
Dile que me llame y yo le diré lo mismo. Pero, y lo entiendo, lo entiendo. Quieres que tu bebé tenga, cuando estaba embarazada de mi primera, estaba trabajando con una mujer que también estaba embarazada de su primera y le estaba contando sobre esta enorme venta de garaje que estaba ocurriendo en el recinto ferial ese fin de semana. Y ella dijo: “Oh, este es mi primer bebé. Quiero que mi primer bebé tenga todo nuevo”. Y yo estaba como, “Oh, no somos la misma persona en absoluto. Está bien, simplemente no les contaré sobre estas ventas de garaje que se avecinan”.
Siempre mantén a tu bebé en un mameluco porque cuando no lo haces, hace caca en todas partes. Y cada mamá que escucha, cada papá que escucha dice: "Sí, eso es lo que sucede". Entonces, compre un montón de mamelucos en una venta de garaje y cuando se cubran de innombrables, puede tirarlos porque solo cuestan una cuarta parte. Y eso es un poco asqueroso para limpiar eso. Pero sí, puedes gastar muy poco en tener un bebé y puedes gastar mucho dinero en tener un bebé. Podrías comprar ropa de bebé real de Ralph Lauren, lo cual me parece absurdo.

De Scott:
En una venta de garaje.

Mindy:
Creo que puedes comprar ropa de bebé de Chanel en la venta de garaje. Creo que es absurdo. Y todo el mundo te va a comprar ropa de bebé de todos modos. Obtenga buenos pañales, ame a su bebé, pase tiempo con él y eso es todo lo que quiere. Pero quiero decir, eso es simplificar demasiado todo. La industria de bebés te dirá que necesitas todas las cosas. tu no Necesita algo para poner en este extremo y algo para limpiar el otro extremo. Y eso es como, mantenerlo caliente en el medio y eso es todo. Y hay muchas maneras de hacerlo a bajo precio.

connor:
Sí, estaba tratando de hacer un presupuesto para un bebé y fue muy, muy malo. Sí, estaba buscando en Google, cuánto cuesta un bebé por mes. Es tremendamente inexacto. Entonces, entre $1 y $10,000.

Mindy:
Esa es una afirmación verdadera, entre $1 y $10,000. Y me fui por la tangente. Dije amamantar y pañal de tela. No todo el mundo puede amamantar. Si necesita comprar fórmula, necesita comprar fórmula, comuníquese con las compañías de fórmula y solicite cupones, se los enviarán. La fórmula es cara. Obtener la fórmula líquida que acaba de verter en el biberón es más costoso que obtener la fórmula en polvo que se mezcla con agua. No es tan dificil. Se disuelve súper rápido. Es muy fácil de hacer. Obtenga el tipo en polvo, compre a granel. Pídele muestras a tu médico si tiene muestras o pregúntale si tiene alguna forma de ahorrar dinero con ellas. Algunos bebés necesitan fórmula especial. Y a veces puede hacer que el médico lo recete y luego su seguro lo cubra.
Hay muchas cosas diferentes para probar cuando tu bebé no se ajusta a lo tradicional, no quiero decir normas, pero lo tradicional todo está bien. Eso tampoco suena bien. Lo siento, no me refiero a eso de esa manera. Cuando tu bebé, no puedo encontrar una manera de decir esto, eso no me hace sonar como una persona horrible. Por lo tanto, hable con su médico. Hable con las mamás durante los grupos de mamás. Siempre hay gente que busca deshacerse de sus cosas de bebé, coge todo, revísalo, coge lo que te gusta y pasa lo que no. Y esa es una gran manera de conseguir cosas para bebés.

connor:
Tenemos el viejo problema en este momento, que obviamente es cuando mi esposa no trabaja, no tiene licencia por maternidad. Eso trae todo este escenario de presupuesto diferente que simplemente estamos golpeando nuestras cabezas contra la pared tratando de resolver.

Mindy:
Sí.

De Scott:
¿En qué estado estás de nuevo?

connor:
Wisconsin. Estamos en Milwaukee.

Mindy:
Tienen jardín de infantes de cuatro años.

connor:
Entonces, obviamente, sabíamos que vendría. Entonces, todavía estamos emocionados por todo. Pero tenemos un pequeño dilema que estamos tratando de resolver en este momento con esto.

De Scott:
Sí, eso va a ser otro gasto que ustedes tendrán que poner en el presupuesto allí.

Mindy:
Y luego, cuando vuelva a trabajar, hay gastos de cuidado de niños, ¿qué vas a hacer con el cuidado de niños?

connor:
Derecha.

Mindy:
¿Quién tienes que cuidar al bebé?

connor:
Eso es lo que somos, estamos lanzando ideas y hablamos mucho sobre eso. Simplemente no estamos del todo allí con una decisión final, pero estamos tratando de ver algunos ajetreos secundarios, tal vez algunas cosas que podamos hacer desde casa. Y realmente estamos tratando de navegar en este momento. Entonces, es mucho en lo que pensar.

De Scott:
Bueno, la buena noticia es que tienes una posición financiera realmente sólida con todo este tipo de cosas en tu viaje de dinero. Tiene un gran margen de seguridad, tiene una cantidad de activos con esto y una cartera que parece, y su patrimonio neto no está solo en cuentas de jubilación o en el valor neto de su vivienda personal. Está en los activos que pueden superarlo hacia sus objetivos financieros. Ya está generando flujo de efectivo pasivo de estas propiedades con esto, que probablemente compensará parcial o completamente algunos de estos gastos de cuidado de niños. Entonces, estás en un buen lugar y vas a acumular riqueza en los próximos años con eso. Independientemente de si compras la ropa de bebé en la tienda Ralph Lauren Polo, muy probablemente o en la venta de garaje, aunque el consejo de Mindy sin duda ayudará con eso. Así que sí, pero creo que es interesante. Es algo en lo que tengo que pensar si formamos una familia Mindy en los próximos dos años.

Mindy:
El cuidado de niños puede ser, hay muchas opciones creativas para el cuidado de niños. Tal vez tu esposa pueda trabajar. Quiero decir, ella trabaja como higienista dental pediátrica, ¿dijiste?

connor:
Auxiliar de odontopediatría.

Mindy:
Sí. Podría existir la oportunidad de una semana laboral de cuatro días y tal vez otras personas que ella conoce podrían hacer una semana laboral de cuatro días. Y los mismos niños rotan por las casas de las personas. Ella se lleva a tres niños un día y otra persona se lleva a tres niños un día y otra persona se lleva a tres niños un día. Y eso podría funcionar. Los intercambios de niñeras son geniales siempre y cuando confíes en todas las demás personas que están dentro del intercambio. Creo que realmente tienes que ser creativo si no tienes familiares cerca de ti o amigos de confianza o vecinos de confianza que hagan esto. Quiero decir, solo porque alguien trabaja desde casa no significa que pueda ser tu niñera. Hablando en nombre de todos ustedes, trabajan desde casa amas de casa a las que se les pregunta esto todo el tiempo. “Oye, ¿trabajas desde casa? ¿Puedes cuidar a mi hijo? “Bueno, no, trabajo desde casa”. Lo siento, estoy divagando.

De Scott:
Bueno, ¿de qué otra manera podemos ayudarte hoy, Connor? ¿Alguna otra área que quieras tocar? ¿O algo que creas que no hemos cubierto lo suficiente?

connor:
No, quiero decir, hemos cubierto muchas áreas de las que quiero hablar, retrocediendo un poco. Supongo que quiero saber qué piensas, actualmente, no estoy poniendo nada en mi Roth IRA. Para mi Roth 401k, solo estoy aportando el 4 % del aporte de la compañía. Todo el efectivo por encima y más allá de eso lo estoy tomando y tirando en bienes raíces. Asumo que con mis objetivos de cinco, siete años o 10 años como máximo, eso es lo que debería hacer con la compra de bienes raíces.

De Scott:
Creo que es una pregunta imposible saber la respuesta correcta si cree que sus rendimientos de bienes raíces serán mayores que los rendimientos que puede obtener del mercado de valores, ese 10% puede tener ventajas fiscales, promedio a largo plazo en el mercado de valores. podría devolver de ocho a 10%, entonces puede continuar haciéndolo. Y no veo nada malo en ello. Es lo que hice cuando comencé con algo muy similar a lo que estás describiendo aquí. Y funcionó para mí, aunque eso fue en medio de un muy buen mercado de bienes raíces, supongo, y acciones en los últimos dos años cuando comencé allí.
Entonces, creo que es una decisión a tomar y me encanta el hecho de que hayas tomado una decisión y la estés haciendo, en su mayor parte, en lugar de esparcirla por todo y hacerte rico muy lentamente con esto. Entonces, no puedo discutir con eso. Y creo que si va a hacer eso, entonces ejerza su oficio en bienes raíces y descubra una manera de asegurarse de que puede obtener los mejores rendimientos posibles con él.

Mindy:
Estoy totalmente de acuerdo con lo que dices, Scott. Creo que tratar de hacer todo va a ser difícil. Y centrándose en una cosa con su experiencia, creo que centrarse en bienes raíces es una gran elección.

De Scott:
Próxima pregunta.

connor:
Sí, supongo, no lo sé. Quiero decir, repasamos, es solo de lo que quiero hablar sobre la escala y hay días en los que simplemente no tengo suficientes horas en el día, y estoy seguro de que ustedes están familiarizados con eso. Entonces, no es que sea solo mi problema. Pero sí, solo gestión general del tiempo. Quiero decir, mi trabajo en W2 es bonito, requieren mucho tiempo. Por lo tanto, es difícil intentar también escalar la cartera de bienes raíces además de eso. Se está poniendo extremadamente difícil.

De Scott:
Ganas un gran ingreso y un gran potencial de bonificación de tu trabajo W2. Por eso es difícil construir un negocio adicional porque tienes un gran trabajo.

connor:
Lo suficientemente justo.

De Scott:
Sí. No, creo que ese es el gran quid de la cuestión: si va a escalar su cartera de bienes raíces, debe volver a la mesa de dibujo con las matemáticas básicas sobre cuál será el rendimiento, y una estimación de cómo eso afectará su compromiso de tiempo. Y creo que ese es el gran desafío para nosotros: descubrir si realmente me estoy volviendo rico más rápido porque me estoy asociando con estas dos personas. ¿O simplemente tendré una cartera más grande con más socios que produzca esencialmente el mismo rendimiento económico a largo plazo, como si no tuviera esos socios en primer lugar? Esa es la trampa de la que creo que deberías salvarte. Y tal vez la respuesta sea sí, tener estos socios me llevará más rápido. Pero le apuesto a que se necesitará un cambio estructural en la forma en que lo ha hecho, delineando más claramente los roles y responsabilidades o brindándole interés económico que resulte del trabajo extra que va a hacer.

Mindy:
Y además, escalar no tiene que ir de cero a un millón hoy. Mantendría a su agente de bienes raíces, me aseguraría de que sepa que está listo, dispuesto y capaz de saltar con ambos pies cuando aparezca la propiedad adecuada en el mercado. Pídales que le envíen una lista basada en cualquiera que sea su criterio sobre cualquier mercado o mercados que esté mirando. Y lo que hago todas las mañanas es revisar todos los listados que llegaron durante la noche y reviso los listados, mientras tomo mi café, los reviso. Reviso cuál es la propiedad, dónde creo que está, solo estoy mirando mi ciudad específica. Lo que esto hace es mostrarme qué tan rápido se está apreciando mi mercado y dónde están subiendo los precios.
Y en mi ciudad, está en todas partes, lo cual es increíble. Pero simplemente mantiene las propiedades en primer plano en su mente todo el tiempo. Y no se tarda mucho en hacerlo porque no estoy revisando las 500 propiedades que hay en el mercado. Estoy mirando los 15 que salieron al mercado anoche, y puedo desplazarme por ellos muy rápido y decir: “No, no, no. Oh, eso sería muy interesante. Me gustaría ir a ver eso. Oye, esto es increíble, ni siquiera necesito mirarlo. Sé que esto va a ser un gran negocio, puedo aprovecharlo ahora mismo. Por lo tanto, haría un punto para revisar los listados todas las mañanas y descartar rápidamente cualquier cosa que sepa que no va a funcionar. Profundice un poco más en algo que cree que podría funcionar y vea las propiedades o haga ofertas sobre las propiedades que realmente desea poseer y vea qué sucede.

connor:
Ustedes. No estoy muy familiarizado con un 1031. ¿Pero ven la oportunidad para eso, en mi posición o donde estoy ahora?

De Scott:
No has conocido las propiedades. Ni siquiera estoy en las propiedades por mucho tiempo. No creo que tengas mucho capital en esas propiedades. No creo que tenga un caso de uso para cambiar esas propiedades a otra propiedad más grande. Entonces, estoy viendo algunos de sus números aquí. Una de las propiedades tiene un valor de activo de 375, tiene una hipoteca de $305,000 contra ella, ¿verdad? Otro, tiene un valor de $ 355,000, un contrato de terreno de $ 305,000. Otro, tiene 315,000 en valor de activo y 227. Tal vez tenga $150,000 en capital entre todas estas propiedades, tal vez 200 en eso.
Y para mí, usted está muy apalancado contra todas esas propiedades, lo que significa que su perfil de retorno, si las cosas van razonablemente bien, es probable que se mantenga fuerte, y no podrá 1031. Incluso si 1031 todas esas propiedades, estás sacando de 150 a 200 mil, tal vez menos después de los costos de transacción asociados con eso y estás comprando un activo de, no sé, $ 700,000, $ 800,000 con eso. Basándose en eso, es casi menos valor de activo que el que tiene actualmente con él. Si sus hipotecas fueran de $ 100,000 en esas cosas, tuviera $ 600,000 en valor de capital, eso sería una consideración real en esas cosas durante siete a 10 años, entonces podríamos estar hablando de eso como una táctica. Pero creo que solo tienes otros varios años para sentarte con estos muchachos antes de que se convierta en una herramienta más útil en tu arsenal.

Mindy:
Sí, solo discreparé con Scott sobre la cantidad de tiempo que ha tenido la propiedad para un 1031. No hay una cantidad de tiempo real establecida para ser dueño de la propiedad. Por lo demás, todo lo que dice es correcto. Simplemente no hay suficiente capital allí para hacer que el 1031 y la molestia de un 1031, los plazos de un 1031 valga la pena en este momento. En unos años, podría ser, quiero decir, estamos en un mercado que se aprecia rápidamente. No estoy tan sintonizado con el mercado de Milwaukee en este momento, así que no sé qué tan rápido se está apreciando su mercado. Pero a lo largo del curso, en la mayor parte de Estados Unidos, se está apreciando bastante rápido porque simplemente no tenemos suministro en este momento.
Entonces, puedo decir que tal vez en unos años, puedo ver que esto es más una oportunidad o un esfuerzo que vale la pena. Diré que si un 1031 realmente funciona para su situación específica, involúcrese con un intermediario calificado antes de enumerar su casa porque si toma posesión del dinero, su 1031 se tira por la ventana, no hay forma de salvarlo. Entonces, hay varios intermediarios calificados de intercambio 1031 realmente excelentes, esa es una frase específica, la persona que maneja el intercambio 1031 por usted. Conocen todas las reglas y puedes encontrar algunas muy buenas en los foros de bigpockets.com. Simplemente escriba 1031 en nuestra barra de búsqueda y encontrará los mismos nombres mencionados una y otra vez. Porque son geniales.
Está bien, Connor, esto ha sido muy divertido. Me lo pasé muy bien saltando a todas sus diferentes opciones. Realmente tienes una gran situación financiera en la que te encuentras ahora mismo. No creo que Scott y yo hagamos lo suficiente para elogiar la situación financiera porque podrías tener 30 años con un montón de deudas y sin ningún activo. Quiero decir, lo estás haciendo muy bien. Estás en esa fase en la que te sientas y esperas. Ahora solo tiene que esperar a que crezca la apreciación y que la cartera se haga más grande. Entonces, a medida que continúes haciendo lo que estás haciendo, seguirá creciendo.

De Scott:
Yo me haría eco de eso. Lo estás haciendo fantástico con esto. Tiene una posición financiera realmente sólida, tiene excelentes ingresos, gasta mucho menos de lo que gana y está solicitando, tiene una estrategia que parece efectiva para su inversión, y especialmente con este real cosas de bienes con él. Esta es la parte frustrante del viaje financiero, porque mirará hacia arriba en cinco años y si solo aplica esto, probablemente pueda pasar de 250 a 500 a 750 en patrimonio neto, dependiendo de cómo funcionan los mercados y cuál es la capitalización. de sus activos, cómo se desarrolla eso.
Y su frustración, su mayor dolor que no hemos resuelto hoy en el programa, realmente es ¿cómo puedo hacer que la rutina sea más rápida al final? Y la respuesta es que realmente no tengo una buena respuesta para eso, desde la perspectiva rutinaria de pasar de este período de varios $100,000 en patrimonio neto y una situación positiva de fuerte flujo de caja a la libertad financiera mucho más rápido. Aparte de encontrar esa opción creativa para su negocio que realmente cambie el potencial económico. Se trata de tomar más riesgos o trabajar más duro o encontrar algún tipo de oportunidad para explotar sistemáticamente en su mercado con eso. Y no creo que te hayamos descubierto eso hoy. Entonces, este es uno de esos viernes de finanzas. Bueno, con suerte, seremos útiles, al menos lo ayudaremos a evitar o modificar una situación que podría haber resultado en más trabajo por la misma o potencialmente la misma ganancia que si lo hubiera hecho por su cuenta. De hecho, no creo que hayamos resuelto tu problema fundamental hoy, desafortunadamente. ¿Está bien?

connor:
No, yo no diría que eso es correcto. Quiero decir, sí, diste muchos buenos comentarios y me aseguraste que mi camino me llevará allí. No quiero poner el carro delante del caballo. Debo asegurarme de seguir haciendo las cosas correctamente y no tratar de escalar demasiado rápido. Hay un final a la vista. Fue agradable escuchar un poco de tranquilidad de ustedes y muchos buenos comentarios. Entonces, lo aprecio.

De Scott:
Oh, genial. Bueno. Yo mismo estaba un poco deprimido. Yo estaba como, no tengo una bala de plata aquí para esto. Creo que estás haciendo todo lo correcto. Te va a tomar algún tiempo de tus fundamentos. Y luego, no sé si realmente hemos descifrado la nuez de la sociedad o si hemos escalado más rápido el asunto de los bienes raíces con esto en este momento.

Mindy:
Creo que le dimos mucho en que pensar. Creo que te equivocas, Scott.

De Scott:
Bueno. Bueno. Bueno.

Mindy:
Está bien, Connor. Bueno, muchas gracias por su tiempo y hablaremos con usted pronto.

connor:
Está bien. Gracias chicos. Adiós.

Mindy:
Está bien, Scott. Ese era Connor y ese fue un episodio divertido. Qué pensaste?

De Scott:
Sí, creo que fue genial. Creo que Connor tiene mucho que hacer en su posición financiera aquí, ingresos integrados. Tiene un control claro de sus gastos, muchas partes móviles con su próxima mudanza y muchos activos y deudas diferentes con diferentes partes de su imagen. Entonces, fue una discusión divertida, porque hay muchas, es una posición financiera más complicada que muchas con las que hemos hablado. Y así, hay muchas oportunidades para analizar varias decisiones y tomar decisiones de asignación de capital.

Mindy:
Sí, creo que le dimos muchos puntos realmente buenos en los que pensar. Y ese es el propósito del programa, sí, dar un poco de "Oye, si yo estuviera en tu posición, haría esto". Pero también, para dar a nuestros invitados algo en lo que pensar y algo para, cómo lo llamamos, oportunidades de investigación. Estas son cosas que debes considerar. Estas son cosas sobre las que debe tomar una decisión por su cuenta. Pero aquí hay algunos marcos en los que pensar, que pueden ser cosas que no consideró hasta que el gran cerebro económico de Scott las mencionó. Estoy muy contento.

De Scott:
Impresionante. Tengo un favor personal que pedirles a los oyentes hoy sobre esto. Hay una cuenta, mi cuenta de Instagram es @scott_trench. Hay una cuenta que tiene @scott__trench es un estafador o spammer. Me están suplantando. Están enviando mensajes a la gente sobre el comercio de criptomonedas, algo que nunca haré. ¿Podría por favor, si tiene una cuenta de Instagram, buscar esta cuenta falsa @scott__trench e informar? Me estoy olvidando del idioma que usan allí, pero puedes reportarlo como suplantando mi perfil real. Eso sería muy útil y creo que con suerte salvaría a algunas personas de ser estafadas con eso. Así que muchas gracias. ¿Podrías reportar al falso Scott Trench en Instagram? Mi verdadero es @scott_trench, un guión bajo. Gracias chicos.

Mindy:
Incluso está publicando tus mismas publicaciones y usó tu foto.

De Scott:
Si. Y él o ella me bloqueó, así que ni siquiera pude verlo allí. Ni siquiera sabía que había una cuenta falsa. Entonces, sí, por favor, vaya y denuncie a esos tipos, ese tipo o esa persona para que los hayan expulsado, por favor.

Mindy:
Oh, espero que para cuando esto se emita eso haya sido eliminado. Así que sí, por favor ayuda a Scott y también sigue a scott_trench en Instagram y puedes seguirme. GME@dhr-rgv.com Eso está en todas partes, Facebook, Twitter, Instagram, ahí es donde estoy. Y BiggerPockets Money o BP money dependiendo de la plataforma en la que estés porque alguien tomó BiggerPockets Money en varias plataformas. De todos modos, está bien, ya es suficiente con pedir favores. Oh, espera, no. Deberíamos pedir una revisión mientras estamos en eso.
Nos gustaría poder compartir el espectáculo con todo el mundo. Pero dado que no podemos compartirlo con todo el mundo, nos gustaría que nos ayudes a difundirlo lo más lejos posible. Y la mejor manera de hacerlo es dejar calificaciones y reseñas dondequiera que obtengas tu podcast. Por supuesto, nos encantaría recibir una reseña de cinco estrellas, pero por favor denos la reseña que cree que merecemos, que son cinco estrellas. Bueno. ¿Deberíamos salir de aquí, Scott?

De Scott:
Vamos a hacerlo.

Mindy:
Él es Scott Trench y yo soy Mindy Jensen diciendo hasta luego caimán.

De Scott:
Después de un tiempo, cocodrilo.

Mindy:
Volver a lo básico.