General

El crowdfunding de acciones se originó en los Estados Unidos con la Ley JOBS de 2012 antes de expandirse a Asia y Europa poco después. El modelo permite a los inversores minoristas cotidianos respaldar empresas en fase inicial junto con empresas de capital de riesgo, democratizando el acceso al flujo de transacciones de empresas emergentes históricamente dominado por profesionales e instituciones acreditados.

Si bien Estados Unidos lideró el progreso inicial, los mercados internacionales ahora están abriendo la participación para liberar el potencial global. Países como el Reino Unido, Francia, Alemania, India y Canadá han introducido cambios regulatorios radicales que eliminan los criterios restrictivos de elegibilidad de los inversores. Esto allanó el camino para que las plataformas de capital lograran un crecimiento exponencial de usuarios no acreditados en los últimos 24 meses.

La rápida internacionalización también incentiva a los portales estadounidenses a expandirse a través de asociaciones en el extranjero, lo que otorga a los inversores minoristas estadounidenses acceso a empresas extranjeras de alto potencial que antes estaban inhibidas y, al mismo tiempo, diversifica el riesgo geográfico.

Analicemos los mercados globales clave donde los cambios de políticas recientemente crearon condiciones fértiles para que las plataformas de capital activen una participación minorista más amplia para cerrar las brechas de capital que inhiben los centros de startups prometedores en el extranjero.

Estudio de los cambios en las políticas de inversión minorista a nivel mundial

Históricamente, muchas economías grandes impidieron que personas no acreditadas invirtieran en capital privado activos como las nuevas empresas, a menos que superen los umbrales de altos ingresos, patrimonio neto o activos líquidos para calificar como “sofisticados”.

Pero la investigación demostró que tales requisitos arbitrarios protegen en gran medida a los titulares institucionales en lugar de beneficiar la innovación empresarial o la elección de los consumidores. La ampliación de la participación contrarresta la dinámica de concentración:

Reino Unido

Población: 67 millones
Financiamiento de capital de riesgo: más de $13 mil millones

El FCA comenzó a permitir a los inversores minoristas sofisticados acceder al crowdfunding de acciones en 2016 antes de expandirse a todos los inversores en 2020. Esto desencadenó un crecimiento exponencial con un mercado que supera los £2 mil millones y respalda a más de 1,200 empresas en la actualidad.

Francia

Población: 65 millones
Financiamiento de capital de riesgo: $6.1 mil millones

Francia abrió todas las formas de inversión en etapa inicial a los participantes minoristas en octubre de 2021. El cambio ayudó a las plataformas con sede en Francia a superar los mil millones de euros y ya respaldan a más de 1 nuevas empresas. La concentración del flujo de transacciones también se redujo.

Ubicación: Canadá

Población: 38 millones
Financiamiento de capital de riesgo: $7 mil millones

Los reguladores canadienses abrieron completamente la inversión inicial con aumentos de $2.5 millones a inversores minoristas en 2019 con plataformas que facilitan requisitos de divulgación simplificados sobre los riesgos, pero sin retrasos en los requisitos. El crecimiento de la industria continúa acelerándose desde entonces.

Además de los pioneros mencionados, mercados como Alemania, Brasil, India y México también están introduciendo reglas más flexibles, reduciendo progresivamente la desigualdad, favoreciendo a pequeños círculos de inversionistas tradicionales en startups. A continuación se espera un aumento de la infraestructura y los flujos de acuerdos que brinden acceso público a empresas con alto potencial de crecimiento a nivel mundial.

Análisis de los beneficios de ampliar la participación minorista

Ampliar la elegibilidad de los inversores minoristas para empresas privadas en etapa inicial más allá de las acciones o bonos públicos conlleva ventajas multifacéticas al descentralizar las oportunidades de manera más equitativa:

• Creación de riqueza inclusiva  – Las personas con ingresos medios obtienen alternativas para generar activos mediante la asunción de riesgos calculada, creando prosperidad a través del espíritu empresarial.
• Capital de riesgo optimizado – El comercio minorista aporta retroalimentación del mercado que mejora el modelo y contrarresta el pensamiento de grupo aislado. Un capital más inteligente reduce a los malos actores.
• Especialización – Surgen portales verticales personalizados que facilitan la coincidencia de expertos en dominios en lugar de generalistas.
• Acceso y Opciones – Una competencia más amplia elimina los obstáculos para que más fundadores obtengan su primer capital para probar conceptos.
• Mejor alineación – La coinversión en el comercio minorista en realidad fortalece las vías de viabilidad de las startups utilizando la empatía y la experiencia del cliente.

En general, las revisiones prudentes de las políticas que abarcan las opciones minoristas contrarrestan el control excesivo, colmando las brechas de capital que impiden a demasiados fundadores de alto potencial mediante la exclusión del status quo.

Tendencias clave que impulsan la adopción del crowdfunding de acciones internacionales

Si bien las actualizaciones específicas de cada país proporcionan puntos de prueba directa de los beneficios a corto plazo de la liberalización, múltiples megatendencias macroeconómicas proporcionan vientos de cola que sostienen el crecimiento global 10 veces. crowdfunding equidad crecimiento en la próxima década:

• Globalización Financiera – La riqueza digital global que supera los 80 billones de dólares necesita diversificación en medio de los crecientes temores de una burbuja de activos en acciones y bonos. Las alternativas se vuelven esenciales.
• Adopción de dispositivos móviles/criptomonedas – Los modelos fintech directos eliminan la fricción y potencian el intercambio de valor a nivel mundial, el descubrimiento de acuerdos y la transparencia.
• Automatización de procesos – Recortes en la infraestructura de productividad de IA/ML debida diligencia y relaciones con inversores costos a escala.
• Apoyo regulatorio – Los obstáculos de cumplimiento en múltiples territorios y los informes se simplifican permitiendo la coherencia operativa.
• Cambios de mentalidad – Los estigmas culturales hacia la asunción de riesgos se disuelven a medida que los ejemplos demuestran rendimientos prudentes.

Estos factores clave aceleran la viabilidad y la confianza del crowdfunding internacional al optimizar la conectividad, la previsibilidad y la automatización transfronterizas. Los titulares están retrasados ​​en la integración de la tecnología, lo que permite juegos más abiertos y una disrupción más justa.

Breve encuesta sobre plataformas de renta variable globales destacadas

Surgieron numerosos portales internacionales especializados en optimizar las oportunidades de inversión en startups minoristas:

Plataformas destacadas del Reino Unido:

• Sala de distribución

• Financiamos colectivamente más de £2 mil millones en más de 1,500 acuerdos.
• Trinquetes personalizados que garantizan las preferencias de rondas de semillas al por menor
• Mercados secundarios de liquidez parcial anticipada

Plataformas notables de Francia:

• El capital recaudado se triplicó solo en 2022 después de las reformas.
• Fuertes especialidades inmobiliarias y de la industria vitivinícola.
• Integraciones de liquidez del mercado secundario

Plataforma destacada de Alemania:

• Companisto

• Más de 350 millones de euros desplegados en más de 400 empresas emergentes
• Especialidades notables en criptografía y blockchain
• Opciones de respaldo de la comunidad de antiguos alumnos

Plataforma destacada de Canadá:

• Frontfundr

• Más de 100 millones de dólares recaudados para más de 100 empresas desde su lanzamiento
• El 38% de los inversores son inversores ángeles por primera vez.
• Ofertas de modelos de dividendos trimestrales

Además de los generalistas específicos de cada país, siguen surgiendo portales verticales especializados en torno a juegos, tecnología espacial, bienes de consumo, biotecnología y más, concentrando experiencia de clase mundial.

Conclusión

Desde un punto de vista integral, los cambios regulatorios promulgados recientemente que amplían la participación de los inversores minoristas en inversiones emergentes de estilo accionario en las principales economías industrializadas agravarán el crecimiento. Durante la próxima década, billones de dólares en flujos de capital liberados harán coincidir más libremente el capital de riesgo dispuesto con los fundadores ambiciosos a nivel mundial.

Los inversores sofisticados pueden diversificar y amplificar con prudencia los rendimientos que respaldan la innovación a través de las fronteras y al mismo tiempo proporcionar una infraestructura de crecimiento esencial. Y los fundadores de alto potencial en todo el mundo obtienen caminos más fáciles hacia el capital, ayudando a que las ideas se conviertan en realidad más rápidamente, independientemente de la geografía. La democratización genera beneficios para todos los sectores participantes: trabajadores, consumidores, empresarios, asesores e instituciones vigentes por igual.

Si bien Estados Unidos fue pionero en la apertura de modelos de equidad inicialmente, la expansión en el extranjero alcanza una escala mucho mayor y impacta a miles de millones más para crear una prosperidad inclusiva en innovación en la década de 2020. Las plataformas existentes están preparadas para ayudar a todos a aprovechar las ventajas integrando de manera responsable la automatización, la conectividad y la digitalización.

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