02 de agosto de 2022 – Camarillo, Estados Unidos y Vancouver, Canadá – Semtech Corporation, un proveedor global de semiconductores analógicos y de señal mixta de alto rendimiento y algoritmos avanzados, y Sierra Wireless, Inc.., un proveedor de soluciones de Internet de las cosas (IoT), anunció un acuerdo definitivo en virtud del cual Semtech adquirirá todas las acciones en circulación de Sierra Wireless por [31 dólares por acción (30.43 euros por acción)] en una transacción en efectivo que representa el valor total de la empresa. de aproximadamente [1.2 millones de dólares (1.18 millones de euros)], sujeto a las condiciones de cierre habituales.
La adquisición expandirá significativamente el mercado direccionable de Semtech y se espera que duplique aproximadamente los ingresos anuales de Semtech y cree una cartera sólida y diversa de soluciones de conectividad para el creciente mercado de IoT, lo que facilitará a los clientes encontrar soluciones innovadoras de extremo a extremo para cualquier segmento. También se espera que el acuerdo aumente de inmediato las sinergias antes de los beneficios por acción (EPS) no GAAP de Semtech y genere [40 millones de dólares (39.27 millones de euros)] de sinergias operativas a tasa de ejecución dentro de los 12 a 18 meses posteriores al cierre de la transacción.
Esta adquisición reúne dos tecnologías importantes para el futuro de IoT, LoRa y celular, para permitir la digitalización del mundo industrial con una plataforma integral de chip a nube. Semtech espera que la combinación de las capacidades celulares de Sierra Wireless en sus módulos, puertas de enlace y conectividad administrada junto con los nodos finales habilitados para LoRa de Semtech creen una cartera de IoT diferenciada que permitirá concebir una gran cantidad de nuevos casos de uso de IoT. Además, la combinación de las ofertas de servicios en la nube de Sierra Wireless y los servicios en la nube LoRa de Semtech reunirán una oferta futura de cartera de servicios en la nube que incluirá capacidades mejoradas de seguridad, aprovisionamiento, administración de dispositivos y geolocalización para aplicaciones de IoT con energía optimizada. Se espera que esta nueva capacidad de servicios en la nube agregue más de [100 millones de dólares (98.17 millones de euros)] de ingresos recurrentes de servicios en la nube de IoT de alto margen de inmediato.
“Creemos que la próxima era de crecimiento tecnológico es la digitalización total de nuestro mundo industrial: Internet de todo. Nuestra visión es construir una plataforma horizontal simple con el objetivo de acelerar esta transformación y lograr un planeta más inteligente y sostenible”, dice el presidente y director ejecutivo de Semtech, Mohan Maheswaran. “Esta emocionante adquisición estratégica de Sierra Wireless es una parte fundamental para hacer realidad esta visión a través de la combinación de servicios celulares, LoRa y en la nube. Juntos, con el equipo de ingeniería de clase mundial de Sierra Wireless, estaremos posicionados para avanzar en el mercado con soluciones de radio múltiple que brindan nuevos servicios de chip a la nube para ayudar a los clientes y hacer crecer nuestro negocio”.
“Durante el último año, Sierra Wireless ha tomado medidas decisivas para hacer crecer el negocio de manera rentable, y estoy orgulloso de que el progreso que hemos logrado haya culminado en esta emocionante transacción. Junto con Semtech, podremos ampliar el alcance de las soluciones de IoT al escalar, optimizar y, en última instancia, ofrecer una cartera de productos y un modelo de servicio aún más sólidos para los clientes”, dice Phil Brace, presidente y director ejecutivo de Sierra Wireless. “Sierra Wireless es una empresa de alto crecimiento con algunas de las mejores y más avanzadas tecnologías de IoT en la industria, y nos complace ofrecer un valor inmediato y convincente a nuestros accionistas a través de esta transacción. Unirse a Semtech también nos permitirá unir la tecnología celular y LoRa para crear soluciones innovadoras que superen las expectativas de nuestros clientes en todo el mundo y, al mismo tiempo, brindar emocionantes oportunidades profesionales a nuestros talentosos empleados como parte de la empresa combinada”.
Sierra Wireless aporta habilidades y capacidades altamente complementarias a Semtech, incluidos los módulos, puertas de enlace, 5G y servicios en la nube de Sierra Wireless. Dada la experiencia demostrada de Sierra Wireless en IoT e ingeniería celular, software y servicios, y su amplio conocimiento de los canales de IoT y los mercados verticales, Semtech espera que la compañía combinada esté bien posicionada para atender segmentos de alto crecimiento como:
- Cadena de suministro, logística y gestión de activos
- Servicios públicos, incluidos medidores de agua, gas y electricidad
- Ciudades y edificios inteligentes, incluido el control de la calidad del aire y la seguridad pública
- Agricultura inteligente y protección de especies
Detalles de la transacción
Según los términos del acuerdo, los accionistas de Sierra Wireless recibirán [$31 por acción ordinaria (€30.43 por acción ordinaria)]. Esto representa una prima de aproximadamente el 25 % al precio de cierre de las acciones ordinarias de Sierra Wireless el 29 de julio de 2022, el último día de negociación antes de la especulación de los medios sobre una posible transacción, y una prima de aproximadamente el 30 % a las acciones no afectadas de Sierra Wireless 30 Precio medio ponderado por volumen diario. Semtech tiene la intención de financiar la transacción con efectivo disponible y financiación de deuda comprometida dispuesta por JP Morgan.
Esta transacción ha sido aprobada por los directorios de Semtech y Sierra Wireless. Esta transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Sierra Wireless, ciertos organismos reguladores y la Corte Suprema de Columbia Británica, y otras condiciones de cierre habituales. Se espera que esta transacción se cierre en el año fiscal 2023 de Semtech. Hasta el cierre, las partes seguirán siendo compañías independientes separadas.
Resultados financieros preliminares de Sierra Wireless
En un comunicado de prensa separado emitido hoy, Sierra Wireless anunció detalles preliminares relacionados con algunos de sus resultados financieros para el segundo trimestre de 2022. Sierra Wireless emitirá un comunicado de prensa para compartir sus resultados financieros completos del segundo trimestre después del cierre del mercado el 11 de agosto de 2022. XNUMX. El comunicado de prensa de los resultados preliminares de Sierra Wireless está disponible en su sitio web.
A la luz de la transacción pendiente, Sierra Wireless cancelará su conferencia telefónica sobre los resultados financieros del segundo trimestre previamente programada para el 11 de agosto de 2022.
Conferencia telefónica de Semtech
Semtech organizará una conferencia telefónica para la comunidad financiera hoy para discutir la adquisición.
- Martes, 2 de agosto, 3:00 p. m. PT (6:00 p. m. ET)
- Únase en línea: Webcast
- Únase por teléfono: (877) 407-0312 (línea gratuita) o +1 (201) 389-0899
- ID de la conferencia: 13732055
Una repetición del webcast estará disponible aproximadamente dos horas después de la conclusión de la llamada en vivo en el calendario de eventos de Semtech. sitio web para inversores.
Asesores
JP Morgan Securities LLC se desempeña como asesor financiero exclusivo de Semtech. O'Melveny & Myers LLP está sirviendo como su asesor legal en EE.UU. y Stikeman Elliott LLP es su asesor legal canadiense.
Socios de Catalizadores y BMO Capital Markets se desempeñan como asesores financieros de Sierra Wireless. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP está sirviendo como su asesor legal en EE.UU. y Blake, Cassels & Graydon LLP es su asesor legal canadiense.
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