• El S&P 500 ha registrado tres pérdidas semanales consecutivas desde su reciente máximo histórico de 5,265 puntos impreso el 28 de marzo de 2024.
• La caída del -3.05% de la semana pasada fue su peor desempeño semanal desde principios de marzo de 2023.
• Una clara ruptura por debajo de su promedio móvil ascendente de 50 días puso en peligro su fase de tendencia alcista a mediano plazo.
• La actual secuencia de caída correctiva de varias semanas puede extenderse aún más, ya que su indicador clave de amplitud del mercado (% de las acciones componentes por encima del promedio móvil de 50 días) no ha alcanzado una región de sobreventa.
• Observe el primer soporte clave a mediano plazo en 4,800 puntos en el S&P 500.

Este es un análisis de seguimiento de nuestro informe anterior., “SPX 500: La narrativa de pivote moderado de la Fed está en riesgo” publicado el 8 de abril de 2024. Haga clic en esta página para un resumen.

Las acciones de precios del S&P 500 han caído un -5.95% desde su actual máximo histórico de 5,265 el 28 de marzo de 2024 hasta alcanzar un mínimo reciente de 4,953 el pasado viernes 19 de abril, junto con una ruptura por debajo de su media móvil de 50 días que Anteriormente respaldó al S&P 500 desde el 3 de noviembre de 2023 hasta el 15 de abril de 2024.

Una clara ruptura por debajo de un promedio móvil de 50 días con pendiente ascendente después de un largo período que actúa como soporte para sus acciones de precios, lo que sugiere que la tendencia alcista a mediano plazo del S&P 500 desde su mínimo del 27 de octubre de 2023 de 4,104 está en peligro de transitar hacia una secuencia de caída correctiva de varias semanas. Además, la caída semanal del -3.05% del viernes pasado ha sido su peor desempeño semanal desde el 6 de marzo de 2023.

El débil estado de la amplitud del mercado en el S&P 500 no ha afectado a una región de sobreventa

Fig 1: Indicador de amplitud de mercado del S&P 500 al 19 de abril de 2024 (Fuente: TradingView, haga clic para ampliar el gráfico)

El porcentaje de acciones que componen el S&P 500 que cotizan por encima de sus respectivos promedios móviles de 50 días se ha desplomado después de que una condición de divergencia bajista estalló en la semana del 25 de marzo de 2024 en alrededor del 71% para alcanzar el nivel del 35% el pasado viernes 19 de abril. .

Según datos históricos desde el inicio de la actual fase de tendencia alcista secular a largo plazo del S&P 500 a partir de marzo de 2009, las secuencias anteriores de movimientos correctivos a la baja a mediano plazo tienden a terminar cuando el indicador de amplitud del mercado (porcentaje de acciones del S&P 500 por encima de los bonos de 50 días) medias móviles) alcanzaron un nivel de sobreventa de entre el 9.15% y el 2% (ver Fig. 1).

Por lo tanto, todavía no hemos alcanzado esa “condición de capitulación” para que se produzca un potencial desencadenante de una reversión alcista significativa en el S&P 500.

El indicador de impulso semanal RSI del S&P 500 no ha alcanzado un soporte paralelo

Fig. 2: Tendencia principal del S&P 500 al 19 de abril de 2024 (Fuente: TradingView, haga clic para ampliar el gráfico)

Las últimas tres semanas de caída correctiva han tomado forma justo después de que el S&P 500 alcanzara la zona de resistencia fundamental de mediano plazo de 5,240/5,285 (ver Fig. 2).

A partir de entonces, el indicador de impulso semanal RSI salió de su nivel de sobrecompra (por debajo de 70) después de que casi se alcanzara un nivel de sobrecompra extrema de 79.04 en la semana del 25 de marzo de 2024. La lectura actual de 55 no ha alcanzado un soporte paralelo clave de 36, lo que sugiere que la actual caída correctiva del 5.95% del S&P 500 desde su máximo histórico aún puede tener margen para extenderse aún más a la baja.

El primer soporte a medio plazo del S&P 500 a tener en cuenta será el nivel de 4,800, con una resistencia intermedia ahora en 5,088.

El contenido es solo para fines de información general. No es un consejo de inversión ni una solución para comprar o vender valores. Las opiniones son de los autores; no necesariamente la de OANDA Business Information & Services, Inc. o cualquiera de sus afiliadas, subsidiarias, funcionarios o directores. Si desea reproducir o redistribuir cualquiera de los contenidos que se encuentran en MarketPulse, un galardonado servicio de sitio de noticias y análisis de divisas, materias primas e índices globales producido por OANDA Business Information & Services, Inc., acceda a la fuente RSS o póngase en contacto con nosotros en info@marketpulse.com. Visita https://www.marketpulse.com/ para obtener más información sobre el ritmo de los mercados globales. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.