Recientemente emitimos una encuesta titulada ¿Qué tan bien entienden los estadounidenses el dinero? a 1,000 estadounidenses para evaluar su conocimiento general del sistema financiero de la nación. Si los encuestados de nuestra encuesta son incluso moderadamente representativos de la población en general (y tenemos la sensación de que lo son), existe un déficit notable en varias áreas del conocimiento específico de finanzas en Estados Unidos.

Por ejemplo, el 29% de los encuestados tenía la impresión de que el dólar todavía está respaldado por oro. De hecho, no es. El dinero en el que los estadounidenses confían tan críticamente cada día está respaldado por ... nada. A menos que cuente la plena fe y crédito del gobierno de los Estados Unidos. Esto hace que el dólar estadounidense sea un ejemplo de moneda fiduciaria. Entonces, ¿qué es exactamente la moneda fiduciaria? 

Un definición de moneda fiduciaria es unany 'moneda nacional que no está vinculada al precio de una mercancía como el oro o la plata '. Para ilustrar la naturaleza del dinero fiduciario, primero analicemos el dinero de los productos básicos. El dinero de los productos básicos, una categoría a la que perteneció el dólar estadounidense, está directamente relacionado con el precio de una entidad intrínsecamente valiosa, como el oro o la plata. Cuando el sistema financiero estadounidense se adhirió al patrón oro, los dólares y las monedas se podían canjear por una cantidad fija de oro. En otras palabras, el valor de las facturas en papel solo fluctuaba como lo hizo el precio del oro, y debido a que el oro es un recurso escaso, había una expectativa razonable de un valor constante.

Por otro lado, la moneda fiduciaria no está respaldada por ninguna mercancía y, por lo tanto, no tiene valor intrínseco. La prueba del valor del dinero fiduciario está esencialmente en el pudín - si un dólar te compra una Coca-Cola un día, entonces ese es el valor de un dólar. Si al día siguiente se necesitan dos dólares para comprar una Coca-Cola, entonces el valor de su dólar se ha reducido a la mitad, así como así. En otras palabras, el valor del dinero fiduciario es lo que puedas comprar con él.

El Tesoro de los Estados Unidos imprimió el primer billete de un dólar en Estados Unidos en 1861. La Ley del Estándar de Oro aprobada en 1900, haciendo que los dólares estadounidenses se puedan canjear por oro mientras se establece el precio del oro en $ 20.67 por onza. Este fue, en efecto, el nacimiento del patrón oro americano. Esta Ley se mantuvo vigente a través de la creación de la Reserva Federal en 1913, y funcionó bien hasta La Gran Depresión, cuando una corrida bancaria hizo que los ciudadanos y los bancos atesoraran el oro, devaluando aún más el dólar y exacerbando la hiperinflación.

El presidente Franklin D. Roosevelt ordenó el cierre de todos los bancos, y solo les permitió volver a abrir una vez que los bancos y los ciudadanos entregaron su oro a la reserva federal a cambio de dólares. Este fue el primer paso significativo lejos del patrón oro y hacia la moneda fiduciaria que usamos hoy. Esta transición se solidificó en 1971, cuando Estados Unidos ya no tenía suficiente oro en sus reservas para cubrir sus deudas externas, y el presidente Nixon decretó que el Tesoro de los Estados Unidos ya no canjearía dólares por oro. Esta fue la sentencia de muerte para el patrón oro americano.

Cuando los países ya no combinan su moneda con un producto básico como el oro, esencialmente se les da un pase gratis para imprimir dinero, si así lo desean. Y a medida que aumenta la cantidad de dinero en circulación, disminuye el valor de cada dólar individual. En la mayoría de los casos, se infla, y en casos extremos (mirándote, Zimbabwe) obtienes niveles caricaturescos de hiperinflación.

Aquí nos topamos con la falla central en cualquier economía basada en fiat. No hay peso reteniendo la oferta de dinero, como lo hizo el oro, y por lo tanto no hay una restricción real para imprimir cantidades ilimitadas de efectivo. Esto puede conducir a fluctuaciones extremas en el precio y a una disminución del poder adquisitivo de cualquier moneda con el tiempo. Si tiene suerte, la disminución del poder adquisitivo será constante. Si tienes mala suerte, eres ... Zimbabwe.

Solo mira sobre cómo ha disminuido el poder adquisitivo del dólar estadounidense desde la creación de la Fed en 1913, y qué tan rápido disminuyó después de que Estados Unidos comenzó a abandonar el patrón oro alrededor de 1933. Nos guste o no, ahora vivimos en un mundo donde gobierna la moneda fiduciaria. O lo hace?

Los defensores de Bitcoin y otras criptomonedas señalan su escasez inherente como una de sus características mejor concebidas. Debido a que la cantidad de Bitcoin que se puede extraer se fija en 21 millones, la moneda digital tiene una calidad similar a los dólares bajo el estándar de oro. En una palabra, esa calidad es la escasez.

Si bien el valor de cada Bitcoin fluctúa, como hemos visto, la cantidad fija de monedas evita que la hiperinflación se arraigue, ya que la escasez crea una especie de precio mínimo para cada moneda. Esto, argumentan los defensores, es el efecto estabilizador que nos despedimos cuando abandonamos el patrón oro.

Aquellos que argumentan los beneficios de la moneda fiduciaria apuntan a su capacidad de manipulación. Y tienen razón en que, en momentos en que la estimulación económica es imprescindible, existe un valor en la capacidad de imprimir dinero sin fin, financiando una economía en tiempos de guerra o varios proyectos de infraestructura para que la gente vuelva al trabajo y la economía se mueva. Dicho esto, no todos están de acuerdo con esta visión keynesiana de la economía, y ese gasto casi siempre crea una burbuja que estallará - Es solo cuestión de tiempo.

Pero en este punto, es seguro quedarse que la moneda fiduciaria está aquí para quedarse, para bien o para mal. Y con el aumento de las criptomonedas, también es seguro decir que la moneda fiduciaria ya no es la única opción que los estadounidenses tienen para comprar, vender e intercambiar bienes y servicios.

No, su banco no es una organización sin fines de lucro ni una organización filantrópica en ningún sentido de la palabra. Sí, su banco está dispuesto a ganar dinero, y lo hace de varias maneras. Si no sabías esto, no te sientas mal, no estás solo. Una encuesta que realizamos recientemente titulada ¿Qué tan bien entienden los estadounidenses el dinero? reveló que existe un malentendido significativo sobre nuestro sistema financiero, incluida la forma en que los bancos generan ingresos.

Más de una cuarta parte de los encuestados creía que los bancos debían mantener el 100% de los depósitos de los clientes en sus reservas, una suposición que implica que los bancos no tienen medios claros para ganar dinero con los depósitos de los clientes. De hecho, los bancos tienen varias formas de hacer crecer su riqueza, entre ellos el préstamo de depósitos de clientes. Profundicemos un poco más en las formas en que su banco gana dinero.

1. Banca de reserva fraccional

Banca fraccional, también conocido como Banco de Reserva Fraccional, se refiere a la capacidad de los bancos para prestar el dinero que depositan sus clientes. El término proviene de la regla de que los bancos deben mantener una fracción de los depósitos de los clientes en sus reservas inmediatas, mientras que es libre de prestar el resto como lo desee. Entonces, ¿cómo permite la banca fraccional a los bancos ganar dinero?

Cuando un cliente deposita dinero en un banco, generalmente se le exige al banco mantener el diez por ciento del depósito disponible en sus reservas. Con el 90 por ciento restante del depósito, el banco puede emitir nuevos préstamos sobre los cuales cobran intereses. Y entonces, los $ 900,000 que el cliente depositó y que el banco prestó nuevamente se convertirán en una suma significativamente mayor. A menudo, los bancos prestarán dinero a los clientes en forma de hipotecas, préstamos comerciales y préstamos personales. Estos préstamos garantizan ingresos a largo plazo para el banco en forma de pagos de intereses. Los bancos también pueden prestar depósitos de clientes a otros bancos, en cuyo caso facilitan el inmenso crecimiento de la oferta monetaria.

Si el banco emite un préstamo de $ 900,000 a otro banco, ese banco prestatario puede prestar los $ 900,000 a otro banco y, por lo tanto, cada banco puede aumentar sus reservas de efectivo a través de un ciclo interminable de préstamos. Y, por lo tanto, la oferta monetaria puede continuar creciendo sin fin y sin que tenga lugar ningún comercio real (fuera de los préstamos básicos).

2. Más tarifas, por favor

Cuando se trata de tarifas, los bancos son insaciables. Las tarifas son un engranaje clave en el arsenal de dinero de los bancos, tanto que Wells Fargo abrió millones de cuentas falsas a nombre de los clientes principalmente para cobrar tarifas en esas cuentas. Incluso cuando el banco ahora notorio supuestamente cerró esas cuentas, los clientes continuaron siendo golpeados con tarifas.

Cargos por sobregiro, cargos mensuales por mantenimiento de cuenta, cargos por saldo mínimo, cargos por protección contra sobregiros, cargos por depósito devuelto, cargos por cajero automático, cargos por tarjeta perdida ... usted nombra un cargo, un banco probablemente lo ha cargado. Seguramente ha sido golpeado con algunas de estas tarifas en su propia vida. Si no se ha despertado, revisó su cuenta bancaria y vio un aviso de que su cuenta está sobregirada y que pagará 30 dólares adicionales al banco debido a un sobregiro, ¿realmente está viviendo?

En una nota seria, estas tarifas, junto con la banca fraccional, son el alma de los bancos. Las tarifas ayudan a mantener las luces encendidas, las reservas al ras y los inversores contentos. Las tarifas son tan importantes para los bancos, y una forma tan obvia de desangrar a los clientes de más dinero, que probablemente debería verificar que no tenga ninguna cuenta falsa abierta en este momento. Ya sabes, solo para estar a salvo. 

3. Tasas de interés de tarjeta de crédito exorbitantes = efectivo para bancos

Si es representante del estadounidense promedio, probablemente no necesite que explique los peligros de las tarjetas de crédito desde el punto de vista del titular de la tarjeta. El saldo total de todas las tarjetas de crédito de los estadounidenses alcanzó casi $ 444 mil millones en septiembre de 2019. El hogar estadounidense promedio tiene algo menos de $ 7,000 en deuda de tarjeta de crédito. Las tarjetas de crédito son algunas de las formas de deuda más caras que uno puede tener, ya que la tasa de interés promedio en una tarjeta de crédito es del 14% al 15%, de acuerdo con la Fed. Pagar un interés anual del 15% sobre cualquier cosa significa que está entregando una cantidad sustancial al prestamista, y cuanto mayor sea su saldo pendiente, más intereses pagará.

A medida que se avergüenza de sus decisiones pasadas cada vez que ve sus pagos mensuales retirados de su cuenta bancaria, alguien en el banco que le emitió la tarjeta se está riendo. Estos pagos de intereses con tarjeta de crédito representan una parte significativa de las ganancias de los bancos y, seamos honestos, usted sabía la tasa de interés cuando se inscribió en la pieza de plástico muy costosa. No se puede culpar a los bancos por la falta de simpatía hacia los titulares de tarjetas de crédito que obtienen a diario.

4. Tasas de intercambio

¿Alguna vez ha visto un letrero junto a un lector de tarjetas de una tienda de conveniencia que dice algo en el sentido de 'tarjetas no aceptadas para compras de menos de $ 5'? ¿Te has preguntado alguna vez por qué una política de este tipo estaría en su lugar? Dicha política se puede vincular a otra forma en que los bancos ganan dinero: tasas de intercambio.

Las tarifas de intercambio son los pagos que los bancos cobran cada vez que realiza una compra con una tarjeta de débito o crédito. El comerciante generalmente paga estas tarifas, y el pago de cada tarifa individual puede dividirse entre el banco del comerciante y el banco que emitió su tarjeta de crédito o débito utilizada en la transacción.

Sería ingenuo, en este punto, asumir que su banco simplemente está cuidando sus intereses. Al igual que todos los bancos, el suyo es con fines de lucro. negocio, y su objetivo final es ganar dinero. Esté atento a las tarifas que tal vez no sepa que le están cobrando, sea conservador cuando se registre y use tarjetas de crédito, y comprenda el costo para el comerciante cada vez que pase su tarjeta.

Nada en la vida es gratis, ni siquiera un almuerzo gratis, y la banca no es una excepción a la regla.

Fuente: https://blog.genesis-mining.com/everything-you-need-to-know-about-fiat-money