Tras consultar con Keith Grose, director internacional de Plaid, Duncan preguntó si hay áreas específicas que los reguladores podrían mejorar en esta área.

Primero, Grose estableció que cuando se hace correctamente, la regulación genera confianza y aporta legitimidad a un espacio que luego aumenta la inversión y la adopción. Lo que más le interesa ver de los reguladores en el ámbito de la banca abierta es una mayor aplicación de la PSD2 en toda Europa continental.

Agregó que “el Reino Unido ha tomado una gran ventaja, pero creo que definitivamente hay mercados donde PSD2 podría ser de mayor calidad en Europa continental. Creo que los reguladores deberían intervenir y hacer cumplir las regulaciones allí ".

En segundo lugar, Grose también plantea la necesidad de una "divergencia inteligente" después del Brexit, ya que "el Reino Unido puede realizar cambios en su entorno regulatorio de una manera más rápida de lo que quizás podrían haberlo hecho anteriormente".

Él cree que el concepto de divergencia inteligente se centra en cómo los reguladores en el Reino Unido pueden, en el contexto de PSD2, por ejemplo, actualizar su regulación para que sea amigable con las fintech y acelerar su adopción, particularmente dado que es uno de los sectores clave de Londres y el Reino Unido.

Para Myles Stephenson, director ejecutivo de Modulr Finance, lo que quiere de los reguladores es "más de lo mismo". “Para nosotros, es pensar en lo que sigue. ¿Qué más pueden hacer los reguladores, los bancos centrales y el gobierno? ”.

Pero esto conlleva un riesgo secundario, argumentó Stephenson, de quedar atrapado en la "casa intermedia" del progreso. "Ha habido un impulso, innovación y cambio que nos permiten existir y hacer lo que hacemos, lo cual es genial, pero luego nos enfrentamos al desafío de tener que hacer que esta innovación realmente funcione".

Señaló una frustración para las fintech en el sentido de que este cambio y progreso tienden a resultar en puntos de fricción que se culpan o atribuyen a las fintech, cuando de hecho, las fintech simplemente están tratando de usar el sistema correctamente. Es el sistema o la aplicación de la regulación donde realmente radica la falla.

Los cambios en las reglas de pasaporte posteriores al Brexit también han demostrado ser un desafío significativo, según Neil Harris, director comercial del grupo, Servicios de procesamiento global (GPS), quien sostiene que, si bien no afecta al GPS en sí, ha habido una enorme ventaja adicional. costo y complejidad debido a la falta de medidas y visibilidad de lo que realmente significa desde la perspectiva del Brexit.

“Las regulaciones y la falta de claridad sobre el pasaporte, desde una perspectiva de desafío, ha creado esa nueva dimensión de costos para los proveedores de servicios financieros. Mi petición a los reguladores sería reconocer el poder de las reglas de pasaporte que teníamos [antes del Brexit] ".

Haciendo eco de los comentarios de Grose sobre la divergencia inteligente, Harris agregó que el pasaporte abrió una oportunidad significativa, una nueva competencia, nuevos mercados y, por lo tanto, quizás lo que se necesita en el futuro no es solo una divergencia inteligente, sino un pasaporte inteligente.

Aunque también lamenta los costos asociados que soportan las empresas como resultado del Brexit, Sophie Guibaud, directora de crecimiento de OpenPayd, cree que "la regulación es y siempre será clave".

A la luz del fortalecimiento de las tendencias definitorias, como las finanzas integradas en la industria, Guibaud avanzó que cree firmemente que todas las empresas algún día se convertirán en fintech y que ya estamos viendo un movimiento hacia esto por parte de numerosas grandes marcas.

"Por supuesto, las fintechs deben trabajar de la mano con los reguladores para hacer cumplir esto, porque hacer que una regulación sea simple y accesible y desarrollar aún más será clave para permitir que las empresas tradicionales se conviertan en fintechs en los próximos años".