Estas plataformas funcionan esencialmente como motores de coincidencia que se utilizan para hacer coincidir de forma segura las órdenes de aquellos que buscan comprar Bitcoin con aquellos que buscan vender, mientras actúan como intermediarios para garantizar que las operaciones se completen sin problemas.
Los intercambios de Bitcoin se pueden dividir en 3 categorías principales:
Dependiendo de para qué desee utilizar el intercambio, se adaptará mejor a una categoría u otra. Por ejemplo, si está buscando comprar Bitcoin como una inversión a largo plazo, los intercambios al contado son la mejor opción para usted.
Cómo funcionan los intercambios de Bitcoin
En su mayor parte, las plataformas de intercambio de Bitcoin están diseñadas para ser lo más accesibles posible, lo que facilita a los nuevos inversores y a los traders sin experiencia familiarizarse rápidamente con sus funciones.
Por lo general, los intercambios de Bitcoin funcionan al permitir a los usuarios navegar por una variedad de diferentes mercados de divisas digitales, incluidos los de Bitcoin y, a menudo, también las monedas alternativas y las monedas estables. Una vez que se selecciona un mercado, los comerciantes podrán utilizar las opciones de orden para crear órdenes de mercado o límite para abrir una compra (orden de compra) o vender (orden de demanda) en el libro de órdenes.
Las órdenes de mercado se ejecutan automáticamente a la mejor tasa disponible, mientras que las órdenes limitadas ofrecen más flexibilidad y se ejecutarán cuando las condiciones del mercado alcancen las especificadas en la orden.
Dependiendo de la plataforma que utilice, el intercambio generalmente ofrecerá comercio criptográfico a criptográfico, fiat a comercio criptográfico o ambos. Como implican los nombres, un intercambio que ofrece comercio de cripto a cripto le permite intercambiar una criptomoneda con otra, por ejemplo, BTC / ETH, mientras que el comercio de fiat a cripto le permite intercambiar monedas fiduciarias con criptomonedas, por ejemplo, BTC / USD.
Estas plataformas también se pueden dividir en dos tipos: mercados al contado y de derivados. Los intercambios al contado son el tipo más común y permiten a los operadores comerciar directamente con criptomonedas, mientras que los intercambios de derivados son plataformas más complejas donde los usuarios comercian derivados como futuros y opciones que rastrean el valor de una criptomoneda subyacente y se liquidan en una fecha posterior.
En su mayor parte, aquellos que buscan comerciar con Bitcoin por primera vez probablemente se beneficiarán mejor de los intercambios al contado, mientras que los comerciantes más avanzados que necesitan comerciar con apalancamiento o requieren una mayor flexibilidad de pedidos pueden preferir comerciar en un intercambio de derivados.
Comenzar a trabajar en un intercambio generalmente requiere un proceso de registro simple que toma solo unos minutos. Después de eso, si está utilizando un intercambio de cripto a cripto, es posible que deba recargar su saldo usando su billetera externa, o agregar su tarjeta de débito / crédito al intercambio de compras fiduciarias a cripto.
Cosas para tener en cuenta
Los intercambios cobran tarifas
Como empresas, los intercambios de divisas digitales generan ingresos cobrando a los clientes una pequeña tarifa por cada una de sus operaciones. En su mayor parte, estas tarifas suelen ser muy bajas cuando se compra Bitcoin con otra criptomoneda, pero pueden ser mucho más altas cuando se compra con tarjeta de crédito, tarjeta de débito o transferencia bancaria.
Los dos tipos más comunes de tarifas que encontrará al comprar monedas digitales como Bitcoin son las tarifas del fabricante y del receptor. En resumen, las tarifas de los tomadores se cobran a las operaciones que eliminan la liquidez del mercado, mientras que las tarifas de los fabricantes se cobran por las órdenes que agregan liquidez al mercado. En general, la tarifa del receptor será mayor que la tarifa del fabricante, aunque algunas plataformas cobran una tarifa plana independientemente de si usted es un fabricante o un receptor.
Dependiendo de la liquidez del intercambio, es posible que también desee considerar el diferencial. Ésta es la diferencia entre el precio de venta más bajo y el precio de venta más alto en un par de operaciones en particular.
Un diferencial alto puede indicar que obtiene menos moneda digital por su dinero, un problema que normalmente se encuentra en plataformas de negociación con un volumen de negociación bajo.
Además de cobrar una tarifa en cada operación, algunas plataformas de negociación también cobran una tarifa de retiro y / o depósito. Las tarifas de depósito suelen ser muy pequeñas y solo se aplican a depósitos por debajo de un cierto umbral, mientras que las tarifas de retiro generalmente reflejan de cerca el tarifa de minería necesario para garantizar que las transacciones se confirmen con relativa rapidez. Solo deberá pagar las tarifas de retiro si envía sus fondos a su dirección externa de Bitcoin.
Por ejemplo, si está buscando comprar dos bitcoins a $ 10,000 cada uno y el intercambio cobra una tarifa del 0.5%, entonces su tarifa se puede calcular como ($ 10,000 * 2) * 0.5% = $ 100. Esto se cobra además de los $ 20,000 utilizados para adquirir el bitcoin, por lo que su gasto total sería de $ 20,100.
La mayoría de los intercambios de criptomonedas requieren verificación de identidad
La verificación de identidad, o más comúnmente conocida como KYC (conozca a su cliente) y verificación AML (anti-lavado de dinero) es un proceso que muchas plataformas de intercambio de Bitcoin emplean para cumplir con las regulaciones y prevenir el uso de criptomonedas con fines ilegales.
Los requisitos de KYC se ven principalmente en los intercambios de criptomonedas que tienen una rampa de entrada fiduciaria, lo que permite a los clientes comprar criptomonedas con monedas fiduciarias. Algunos ejemplos de estos incluyen Coinbase, Coinmama, Bitit y Kraken.
Dicho esto, muchas plataformas de intercambio permiten a los usuarios no verificados comprar o vender una pequeña cantidad de criptomonedas sin pasar los controles de KYC.
Aunque completar la verificación de identidad generalmente se considera una molestia, el proceso generalmente no toma mucho tiempo y solo debe hacerse una vez.
En su mayor parte, Cheques KYC implicará responder algunas preguntas básicas de identidad, como su nombre, dirección actual y país de residencia, y también deberá cargar alguna prueba de identificación, generalmente un pasaporte, una tarjeta de identidad nacional o una licencia de conducir. Algunas plataformas también solicitan una factura de servicios públicos reciente y una selfie como prueba adicional de su identidad.
A menudo, estos documentos se procesan automáticamente, lo que lleva a una verificación casi instantánea, mientras que algunas plataformas aún estos documentos manualmente antes de verificar su cuenta.
Los intercambios no siempre son seguros
A medida que la industria del comercio de criptomonedas ha crecido en los últimos años, ahora se utilizan muchos intercambios para almacenar grandes cantidades de criptomonedas. Desafortunadamente, esta creciente popularidad también ha provocado una atención no deseada por parte de los piratas informáticos, que buscan explotar las lagunas en la forma en que algunas de estas plataformas almacenan los fondos de los usuarios para cometer robos.
En su mayor parte, estos ataques tienden a afectar a plataformas más nuevas y menos seguras, aunque varias de las principales plataformas de criptomonedas también han sido víctimas de los piratas informáticos. Por ejemplo, Bitfinex, que actualmente se considera uno de los intercambios de mayor reputación, ha sido pirateado dos veces desde que abrió en 2012. Del mismo modo, incluso el intercambio al contado más líquido del mundo, Binance. fue pirateado por $ 40 millones en el 2019.
Afortunadamente, los clientes finalmente fueron reembolsados por ambos casos, pero no todos los trucos tienen un final feliz. Del mismo modo, también hay casos en los que los operadores de intercambio simplemente se retiran y se van con los fondos de los clientes, incluida la reciente estafa de salida de PlusToken, que vio un reportaron $ 2.9 mil millones en monedas digitales robadas. Los fondos rara vez se recuperan en estas situaciones.
Dicho esto, aunque la mayoría de las plataformas de moneda digital emplean estrictos protocolos de seguridad para mantener sus fondos seguros, solo recomendamos mantener los fondos con los que desea operar en estas plataformas. Cualquier exceso debe retirarse a una billetera externa más segura, como una billetera de hardware.
Ejemplo de una operación en un intercambio de Bitcoin
Para ayudar a aclarar exactamente cómo comerciar con Bitcoin, repasaremos un ejemplo rápido.
Supongamos que desea realizar una orden de mercado de 5 bitcoins y la tasa actual es de alrededor de $ 10,000 cada uno. Al realizar una orden de mercado en un intercambio de criptomonedas por 5 BTC, comprará 5 BTC al precio de venta más bajo disponible en el libro de pedidos.
Por ejemplo, si hay 3 BTC disponibles a $ 9999.90 y 10 BTC disponibles a un pedido de $ 10,000, entonces los primeros tres bitcoins de su pedido se completarán a $ 9999.90, mientras que los dos restantes se completarán a $ 10,000. Como tal, el costo total de la compra de 5 BTC sería de $ 49,999.70 (3 * $ 9999.90) + (2 * $ 10,000), más la tarifa de mercado asociado como se describió anteriormente.
Alternativamente, si cree que es probable que Bitcoin baje de precio y desea comprarlo a un valor más bajo, puede abrir una orden limitada. Como ejemplo, si Bitcoin vale actualmente $ 10,000, pero usted creo que caerá hasta $ 9,500, puede realizar un pedido límite de $ 9,500 que se agregará a los libros de pedidos. Esta orden solo se completará si Bitcoin realmente cae a $ 9,500 o menos. Una vez completado, deberá pagar una tarifa de fabricante además del costo de compra de Bitcoins.
Intercambios descentralizados
Aunque la mayoría de los intercambios de Bitcoin pueden considerarse plataformas centralizadas, en los últimos años han aparecido una gran cantidad de intercambios descentralizados.
Los intercambios descentralizados difieren de sus contrapartes centralizadas en que no tienen una autoridad central, pero aún permiten el comercio seguro entre pares de monedas digitales como Bitcoin. La mayoría de los intercambios descentralizados no tienen custodia, lo que significa que los comerciantes mantienen el control total sobre sus criptomonedas y, por lo tanto, tienen menos riesgo de robo.
Más allá de esto, las plataformas descentralizadas generalmente requieren menos información personal de los usuarios y pueden usarse en países donde las plataformas centralizadas están restringidas, como Estados Unidos y China.
Sin embargo, estas plataformas de negociación suelen ser mucho más lentas y menos intuitivas que las plataformas centralizadas y suelen tener una liquidez relativamente baja. Asimismo, la falta de instrumentos de negociación avanzados y derivados puede hacerlos inadecuados para los traders profesionales.
No obstante, si la privacidad y la seguridad son sus principales preocupaciones, entonces los intercambios de criptomonedas descentralizados son probablemente el camino a seguir. Asimismo, la minería de Bitcoin es otra forma privada de obtener BTC.
Pascal Thellmann es un comerciante algorítmico centrado principalmente en estrategias de ruptura criptográfica. Comenzó CoinDiligent para compartir sus aprendizajes y dar acceso pagado a algunas de sus estrategias comerciales automatizadas. Puedes ponerte en contacto con Pascal en Etiqueta LinkedIn or Twitter.
