El último bastión del pago únicamente en efectivo en Hong Kong es la industria del taxi. Varias empresas de tecnología financiera han intentado introducir pagos móviles, pero con poco éxito. Es posible que tres fintechs hayan ensamblado las piezas para completar el rompecabezas. Pero sus piezas son diferentes, por lo que su lucha determinará lo que revelará el rompecabezas.

Primero: Wonder, una fintech local propiedad del desarrollador de software Bindo, con sede en Nueva York (y con una participación minoritaria en manos de Hong Kong Telecom). Wonder comenzó en Hong Kong proporcionando herramientas de pago a bares y restaurantes locales.

En segundo lugar está CabCab, una sucursal de Mobile Shop, que es uno de los muchos operadores locales de flotas de taxis. Parece tener el respaldo del gobierno.

En tercer lugar está PayMe, la aplicación de pago móvil QR operada y propiedad de HSBC, que goza del respaldo del ecosistema más amplio de HSBC.

También hay otros jugadores, incluidos Octopus, la fintech local D-ash, compañías de tarjetas de crédito y otras aplicaciones basadas en códigos QR como Doku y WeChat Pay. Pero parecen tener papeles secundarios.

Lo que está en juego no son sólo los taxis.

"El objetivo de toda fintech es otorgar préstamos, lo que genera un alto margen, pero también requiere mucho capital y mucha gestión de riesgos", dijo Anson Chan, jefe de estrategia y asociación de Wonder. "Sin embargo, si tienes los datos correctos, los pagos y las adquisiciones son puntos de entrada".

¿Qué competidor puede conseguir una masa crítica de taxistas para adoptar su tecnología de pago?

Fintech v1: terminales

Octopus, el proveedor de tecnología de pagos para la mayoría de las redes de transporte de Hong Kong, y una fintech local llamada D-ash hicieron los primeros intentos de lograr que los taxistas utilizaran pagos móviles.

Su solución se basó en instalar hardware por adelantado, D-ash con terminales a medida y Octopus con el terminal Octopus. Los conductores no estaban entusiasmados. Las fuentes dicen que D-ash logró colocar alrededor de 50 terminales en automóviles que sirven a las islas exteriores de Hong Kong, de una flota de 18,163 taxis. Los fundadores de D-ash no respondieron a cavarSolicitud de comentario.

Desde entonces, Octopus se ha centrado en promover el lector QR de su versión móvil. En la jerga fintech se ha posicionado como una pasarela de pago, por lo que otros, como Alipay (tanto en la versión de Hong Kong como en el continente) y China UnionPay, pueden trabajar aprovechando la presencia de Octopus.

"Hemos abierto nuestra red", dijo Tim Ying, director ejecutivo de Octopus. "Los pasajeros pueden optar por tocar con su tarjeta o pueden optar por utilizar su billetera QR para escanear el lector Octopus".

Pero la necesidad de hardware adicional sigue siendo una barrera, por lo que Octopus es ahora una de varias empresas que utilizan Wonder como pasarela de pago y, de hecho, acceden a utilizar una red rival.

Una razón por la que Octopus está dispuesto a hacer esto es porque Wonder está progresando, al menos en comparación: afirma haber incorporado más de 500 autos.

Su estrategia ha sido sustituir el taxímetro del taxi por un dispositivo propio, que pueda aceptar muchos tipos de pago. Por ahora, ha estado subsidiando el costo a los propietarios de taxis, pero ha tenido mayor éxito cuando los propietarios han decidido actualizar sus flotas con vehículos nuevos.

CabCab está tomando una ruta similar. Con el respaldo de la fintech de pagos EFT Solutions, está promocionando su propio medidor, que, según dice, está respaldado por el gobierno. Los está probando en 100 automóviles y espera que 1,000 automóviles los utilicen durante los próximos seis meses.

“Reemplazar los contadores es inteligente”, afirma un asesor de pagos. “Pero estas fintech dependen de nuevos taxis o nuevas flotas y de propietarios dispuestos a invertir. El problema que tienen todos estos jugadores es que la mayoría de los titulares de licencias no están invirtiendo en sus automóviles y nadie quiere pagar por mejoras”.

Cartel de la era colonial

La industria del taxi de Hong Kong opera como un vestigio similar a un cartel de la época colonial. El gobierno emitió 18,163 licencias para operar un taxi, todas antes de 1997. Cualquier conductor debe alquilar esa licencia. El flujo de ingresos resultante de esto ha convertido a los titulares de las licencias en propietarios ausentes muy ricos (las ofertas por estas licencias pueden acercarse al millón de dólares) y utilizan su influencia para presionar contra la emisión de nuevas licencias.

Los propios conductores alquilan turnos de 12 horas y deben pagar su propio combustible y seguro, por lo que se llevan a casa muy poco. Muchos conductores son ancianos pobres o inmigrantes pobres del continente. Los conductores no tienen ningún incentivo para subir los precios o cobrar más, incluso por el privilegio de los pagos móviles, porque cualquier margen adicional desaparecerá cuando los propietarios aumenten el alquiler.

Entre los titulares de las licencias y los conductores se encuentran los operadores de flotas, como Mobile Shop. En teoría, estos grupos profesionales podrían introducir economías de escala. Sin embargo, las flotas también están fragmentadas y ninguna supera los 1,000 coches. Además, un automóvil puede tener dos conductores (uno para cada turno), lo que fragmenta aún más la industria.

Por lo tanto, es difícil para cualquier actor de pagos ganarse a los coches: siempre hay alguien en la cadena que no quiere pagar. Los conductores son aún más hostiles a los pagos móviles porque muchos reciben beneficios del gobierno y no quieren revelar sus ingresos, por lo que el efectivo es lo mejor. Además, las estaciones de servicio que atienden a los taxistas, administradas por SinoPec y Shell, también funcionan con efectivo.

Entra en Uber

Introducir la competencia y eliminar el límite de licencias sería la mejor solución. El gobierno ahora se ha comprometido a presentar a Hong Kong como una ciudad digital inteligente y un centro de tecnología financiera. No es una buena idea para los visitantes que, al aterrizar en el aeropuerto, descubren que necesitan dinero en efectivo para tomar un taxi hasta su hotel.

Esto no ha provocado ningún cambio serio por parte de los burócratas, pero durante Covid el gobierno distribuyó vales para consumidores a través de operadores móviles, incluidos Octopus, Doku, PayMe de HSBC y HK Telecom. La población espera opciones de pago móvil.

La llegada de Uber en 2015 también sacudió las cosas. Los hongkoneses llevan mucho tiempo utilizando coches de alquiler de forma privada. Uber representó un desafío mayor. Es ilegal porque la ley de Hong Kong exige que los conductores tengan licencia. Pero de todos modos es popular, especialmente gracias al sistema de pago a través de la aplicación de Uber y a la forma en que su modelo de negocio fomenta el buen servicio. El contraste es vergonzoso y puede explicar por qué el gobierno (y el cártel de las licencias de taxi) han estado tan ansiosos por tomar medidas enérgicas contra Uber mientras miran hacia otro lado cuando se trata de alquilar autos.

Sin embargo, el cambio final proviene de la innovación: Wonder y CabCab han construido modelos que parecen estar posicionados para enfrentar muchos de estos desafíos. Ambos pasan los costos a los pasajeros pero les ofrecen comodidad. Pero su oferta no es la misma.

Innovation

Wonder apuesta a que su capacidad de liquidación T+0, que ofrece a los conductores dinero electrónico en efectivo al instante, es la característica ganadora.

La terminal de CabCab está diseñada para leer peajes e integrarlos en las tarifas.

Ambos implican complejidad detrás de escena. Wonder, por ejemplo, es un adquirente comercial para bancos como DBS y una pasarela de pagos para empresas como Alipay, redes de tarjetas de crédito y empresas de telecomunicaciones como HKT.

Su liquidación T+0 funciona mediante impulsores de prefinanciación. Les entrega la tarifa (desde una cuenta bancaria virtual proporcionada por DBS) y cobra la cuenta por cobrar (la tarifa, abriéndose camino a través de las complejidades del mundo de los pagos) unos días después. Byfin, una fintech propiedad del SBI de Japón, proporciona el capital de trabajo para que Wonder pague a los taxistas por adelantado.

Por ahora los conductores sólo pueden recibir esta prefinanciación como crédito en su cuenta bancaria. Wonder está trabajando en una oferta de tarjeta de débito, si puede encontrar una empresa de pagos con tarjeta que le ayude.

CabCab también proporciona la funcionalidad de recibos electrónicos. Su contador también calcula peajes en túneles, autopistas u otras zonas. Los conductores también pueden añadir sus propias tarifas (por ejemplo, por equipaje) sin tener que hacer los cálculos ellos mismos.

En ambos casos, están cobrando a los pasajeros un recargo por pagar mediante el móvil.

La batalla entre estas dos fintech se reduce a lo que los conductores valoran más: la automatización de varias tarifas o el pago instantáneo. Ambas soluciones se basan en la instalación de un nuevo medidor, en lugar de sobrecargar a los conductores con hardware adicional. Los medidores también significan que los pasajeros no necesitan una aplicación especial: el lector QR del medidor hace el trabajo. Los taxistas deben instalar la aplicación correspondiente para recibir su dinero. (Pero Wonder actualmente está subsidiando el 10 por ciento de la tarifa del pasajero si paga con su lector QR).

El desafío es lograr que los propietarios de licencias o los operadores de taxis acepten un nuevo taxímetro. La ventaja de Wonder se debe a que ofrece instalaciones gratuitas, pero en algún momento los beneficios de los terminales tienen que hablar por sí solos. Eso significa que ambos intentarán profundizar sus casos de uso: Wonder busca introducir tarjetas de débito y seguir la ruta fintech; CabCab está analizando características del propio taxi, como llamadas de radio y geolocalización.

Competencia

En otros mercados, sus taxis han adoptado los pagos móviles, porque se vieron obligados a hacerlo. Australia y Singapur obligaron a los taxistas a actualizar sus taxímetros para permitir el pago electrónico. Eso no es lo que va a pasar en Hong Kong. También significa que la MDR (tasa de descuento comercial) que estos jugadores pueden imponer será menor.

Tampoco se trata de una simple batalla bidireccional. Hay otros competidores.

Algunos son benignos. Octopus y los bancos virtuales quieren conquistar a las pymes, pero les resultará más fácil aprovechar la red de una fintech.

Otras fintechs podrían convertirse en competidores. MicroConnect hace muchas de las mismas cosas que hace Wonder, pero en China continental. La empresa, fundada por Charles Li, ex director ejecutivo de Hong Kong Exchanges, es experta en convertir los datos de las PYME en servicios financieros. Pero por ahora su atención parece estar en objetivos más grandes en el continente.

Esto deja a PayMe como el tercer aspirante al premio del taxi. HSBC también participa en el negocio de adquisición de comerciantes, a través de Global Payment, una empresa que el banco escindió para especializarse en esta área. HSBC está notablemente ausente de la lista de bancos que utilizan Wonder como pasarela de pago.

El nexo Global Payment/PayMe/HSBC es formidable. La mayoría de los hongkoneses tienen PayMe o un banco en HSBC o su filial, Hang Seng Bank. HSBC no busca replicar las operaciones de las fintech con los medidores y todo eso. No es necesario: los conductores pueden simplemente usar PayMe para obtener efectivo, de forma anónima, de los pasajeros. (Lo mismo ocurre con Doku y WeChat Pay, que prestan servicios a la población continental de Hong Kong).

En pocas palabras, HSBC tiene la mitad del mercado. Esto se aplica a muchos aspectos de la banca minorista (piense en los cajeros automáticos). Wonder, CabCab, Octopus y otros se pelean por la otra mitad. Es poco probable que HSBC trabaje con Wonder o CabCab. Es más probable que utilice su considerable peso para introducirse en los hábitos de los taxistas y pasajeros. (Los funcionarios de HSBC se negaron a hacer comentarios para esta historia).

HSBC también puede permitirse el lujo de financiar una campaña de marketing dirigida a conductores y pasajeros. El banco no va a cerrar si quiere tener fuerza en una pelea por el transporte en taxi. No ocurre lo mismo con sus competidores fintech. Sin embargo, no está claro cuánto quiere gastar PayMe para librar esta lucha.

Esto deja al sector del taxi de Hong Kong como un mercado dividido, a diferencia de otros lugares donde las opciones de pago tienden a estandarizarse. Esto podría resultar frustrante para los pasajeros que deseen utilizar un determinado método de pago. Pero este es un comienzo.

“Hacer esto es costoso”, dijo un consultor sobre el enfoque de reemplazo de medidores. "Así que sospecho que en un mercado fragmentado, cuantos más fundadores intenten esto, mejor". Dada la necesidad de garantizar también que los visitantes extranjeros puedan pagar con sus propias tarjetas de crédito o billeteras electrónicas, añadió: "No veo que se esté gestando un enfoque común".

Pero esta situación puede no ser permanente.

"Creemos que este es un mercado en el que el ganador se lo lleva todo", afirmó Chan de Wonder.

• Distribución de relaciones públicas y contenido potenciado por SEO. Consiga amplificado hoy.
• PlatoData.Network Vertical Generativo Ai. Empodérate. Accede Aquí.
• PlatoAiStream. Inteligencia Web3. Conocimiento amplificado. Accede Aquí.
• PlatoESG. Carbón, tecnología limpia, Energía, Ambiente, Solar, Gestión de residuos. Accede Aquí.
• PlatoSalud. Inteligencia en Biotecnología y Ensayos Clínicos. Accede Aquí.
• Fuente: https://www.digfingroup.com/wonder-taxi/