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Aurora Cannabis adquiere MedReleaf Australia

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Aurora MedReleaf
Aurora MedReleaf

EDMONTON, AB – Aurora Cannabis Inc. (NASDAQ: ACB) (TSX: ACB), la empresa líder mundial en cannabis medicinal con sede en Canadá, se complace en anunciar que una subsidiaria de propiedad total de la empresa ha adquirido aproximadamente el 90 % restante de la participación accionaria de Indica Industries. Pty Ltd (“MedReleaf Australia”) que Aurora no poseía anteriormente, por un valor empresarial de 50 millones de dólares australianos, sujeto a los ajustes habituales. Aurora pagó 9.45 millones de dólares australianos en efectivo y el saldo del precio de compra se cubrió con la emisión de acciones ordinarias de Aurora.

MedReleaf Australia es un distribuidor líder de productos de cannabis medicinal y ocupa la segunda posición en el mercado australiano de cannabis medicinal. Actualmente se estima que este mercado tiene un valor aproximado de 2 millones de dólares australianos400 y rápidamente se ha convertido en uno de los mercados globales de cannabis medicinal legal a nivel nacional más grandes fuera de Canadá.

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El mercado de cannabis medicinal en Australia se caracteriza por un modelo de distribución de productos tradicional de tipo farmacéutico dirigido por médicos que se alinea con el éxito operativo de Aurora en otros mercados globales clave de cannabis medicinal, como Alemania. Desde que se asoció por primera vez con MedReleaf Australia en 2017, Aurora ha contribuido activamente al crecimiento reciente de la región, aprovechando el cultivo de grado farmacéutico y el enfoque global de la innovación de productos de la compañía. Se espera que la transacción proporcione una plataforma significativa para que Aurora continúe haciendo crecer su posición líder mundial en cannabis medicinal en Australia y otros países de APAC.

1. Instituto Pennington, “Cannabis en Australia 2023”. (Se han anualizado los ingresos estimados de 210 millones de dólares australianos de enero a junio de 2023)

2. Este comunicado de prensa incluye ciertas medidas financieras no GAAP, que están destinadas a complementar, no sustituir, medidas financieras GAAP comparables. Consulte "Medidas no GAAP" en el MD&A de la empresa para conocer las medidas financieras no GAAP y las medidas financieras GAAP.

Comentario de la gerencia

"La adquisición de MedReleaf Australia representa un hito estratégico en el liderazgo global en cannabis de Aurora, lo que demuestra nuestro compromiso de invertir en mercados que ofrecen oportunidades de crecimiento sostenible y rentable", dijo Miguel Martín, director ejecutivo de Aurora. "Estamos entusiasmados de solidificar nuestra posición en este mercado de rápido crecimiento y la oportunidad que nos presenta esta transacción para acelerar nuestros planes de generar un flujo de caja libre positivo en el calendario 2024", agregó el Sr. Martin.

“Estamos orgullosos de haber creado una de las empresas de cannabis medicinal líderes en Australia, gracias a nuestro principal proveedor Aurora, inversores dedicados y un equipo dinámico. A través de nuestra visión, hemos conectado a médicos con pacientes en todo el país, impactando positivamente miles de vidas. Esta transacción marca un paso importante para el crecimiento continuo de MedReleaf Australia, ya que creemos que el cannabis medicinal es ahora la medicina convencional y estamos agradecidos de ser parte de esa historia". – Russell Harding y Nathan Davis, cofundadores de MedReleaf Australia.

Justificación Estratégica

  • Respalda el liderazgo global en cannabis de Aurora: fortalece la presencia de Aurora en Australia, una región que experimenta un crecimiento significativo en la adopción de cannabis medicinal, lo que consolida aún más su posición como empresa líder mundial en cannabis.
  • Aprovecha la fortaleza de Aurora para proporcionar cannabis de calidad farmacéutica: el modelo australiano está centrado en la medicina y está dirigido por médicos, en consonancia con otros mercados en los que Aurora ha logrado el éxito. La adquisición demuestra el enfoque deliberado de la Compañía para buscar un crecimiento del mercado que refleje más fielmente las industrias farmacéuticas típicas.
  • Amplía los márgenes del modelo de negocio australiano: se espera que la transacción mejore las contribuciones a los ingresos y los márgenes brutos para alinear aún más nuestro negocio australiano con nuestros otros mercados internacionales clave y rentables, en particular Alemania, Polonia y el Reino Unido.
  • Respalda el camino de Aurora hacia la rentabilidad: MedReleaf Australia generó ingresos netos en los últimos 12 meses de ~40 millones de dólares australianos (al 31 de diciembre de 2023) y tuvo un EBITDA2 ajustado y un flujo de caja operativo positivo. Esperamos que esta transacción tenga un efecto positivo inmediato y respalde y acelere el plan de Aurora para lograr un flujo de caja libre positivo en el calendario 2024.

Detalles de la transacción

Aurora, a través de su subsidiaria de propiedad absoluta, compró aproximadamente el 90 % restante del capital social de MedReleaf Australia por un valor empresarial total de 50 millones de dólares australianos, sujeto a los ajustes habituales. Como contraprestación, Aurora (i) emitió a los accionistas vendedores un total de aproximadamente 69.5 millones de acciones de Aurora; y (ii) pagó a los accionistas vendedores AUD$ 9.45 millones en efectivo, sujeto a los ajustes habituales posteriores al cierre. Aproximadamente el 10% de la Contraprestación se mantendrá en custodia para garantizar ciertas obligaciones de los accionistas vendedores.

Acerca de la marihuana Aurora

Aurora está abriendo el mundo al cannabis, sirviendo tanto al mercado médico como al de consumo. Con sede en Edmonton, Alberta, Aurora es pionera en el cannabis a nivel mundial y se dedica a ayudar a las personas a mejorar sus vidas. La cartera de marcas para adultos de la compañía incluye Aurora Drift, San Rafael '71, Daily Special, Tasty's, Being y Greybeard. Las marcas de cannabis medicinal incluyen MedReleaf, CanniMed, Aurora y Whistler Medical Marijuana Co, así como marcas internacionales, Pedanios, Bidiol y CraftPlant. Aurora también tiene una participación mayoritaria en Bevo Farms Ltd., el principal proveedor de plantas agrícolas propagadas de Norteamérica. Impulsadas por la ciencia y la innovación, y con un enfoque en productos de cannabis de alta calidad, las marcas de Aurora continúan abriéndose camino como líderes de la industria en los mercados médico, de rendimiento, de bienestar y recreativo para adultos dondequiera que se lancen. Aurora lleva a cabo sus operaciones cumpliendo con todas las leyes aplicables en los países en los que opera. Obtenga más información en www.auroramj.com y síguenos en X y LinkedIn.

Las acciones ordinarias de Aurora cotizan en Nasdaq y TSX bajo el símbolo “ACB” y forman parte del índice compuesto S&P/TSX.

Información prospectiva

Este comunicado de prensa incluye declaraciones que contienen cierta “información prospectiva” dentro del significado de la ley de valores aplicable. Las declaraciones prospectivas se caracterizan frecuentemente por palabras como "planificar", "continuar", "esperar", "proyectar", "pretender", "creer", "anticipar", "estimar", "podrá", "podrá" , "potencial", "propuesto" y otras palabras similares, o declaraciones de que ciertos eventos o condiciones "pueden" o "ocurrirán". Las declaraciones prospectivas realizadas en este comunicado de prensa incluyen declaraciones sobre la Transacción, que incluyen, entre otras: el impacto de la Transacción en el desempeño financiero de la Compañía y las sinergias, ingresos, flujo de efectivo positivo y EBITDA2 ajustado positivo que se espera obtener como como resultado de la Transacción.

Estas declaraciones prospectivas son sólo predicciones. La información o declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa se han desarrollado en base a suposiciones que la gerencia considera razonables. Los factores o suposiciones materiales involucrados en el desarrollo de declaraciones prospectivas incluyen, entre otros, información disponible públicamente de fuentes gubernamentales, así como de investigaciones de mercado y análisis de la industria y suposiciones basadas en datos y conocimiento de esta industria que la Compañía considera razonables. Las declaraciones prospectivas están sujetas a una variedad de riesgos, incertidumbres y otros factores que la administración considera relevantes y razonables en las circunstancias y que podrían causar que los eventos, resultados, nivel de actividad, desempeño, perspectivas, oportunidades o logros reales difieran materialmente de aquellos. proyectado en las declaraciones prospectivas. Estos riesgos incluyen, entre otros, la capacidad de retener personal clave, la capacidad de continuar invirtiendo en infraestructura para respaldar el crecimiento, la capacidad de obtener financiamiento en términos aceptables, la calidad continua de nuestros productos, la experiencia y retención del cliente, la desarrollo de canales de ventas al consumidor de terceros gubernamentales y no gubernamentales, estimaciones de la gerencia sobre la demanda de los consumidores en Canadá y en jurisdicciones donde la Compañía exporta, expectativas de resultados y gastos futuros, el riesgo de integración exitosa de los negocios y operaciones adquiridos (con respecto al Transacción y, de manera más general, con respecto a futuras adquisiciones), la estimación de la gerencia de que los gastos de venta, generales y administrativos crecerán solo en proporción al crecimiento de los ingresos, la capacidad de expandir y mantener las capacidades de distribución, el impacto de la competencia, el impacto general de las condiciones del mercado financiero, el rendimiento del cannabis. operaciones en crecimiento, demanda de productos, cambios en los precios de los productos básicos requeridos, competencia y la posibilidad de cambios en las leyes, reglas y regulaciones en la industria, epidemias, pandemias u otras crisis de salud pública, incluido el brote actual de COVID-19, y otros riesgos, incertidumbres y factores establecidos bajo el título “Factores de riesgo” en la información anual de la Compañía con fecha del 14 de junio de 2023 y presentada ante los reguladores de valores canadienses disponible en el perfil de emisor de la Compañía en SEDAR+ en www.sedarplus.com y presentada ante y disponible en el sitio web de la SEC en www.sec.gov. La Compañía advierte que la lista de riesgos, incertidumbres y otros factores descritos en el AIF no es exhaustiva y otros factores también podrían afectar negativamente sus resultados. Se insta a los lectores a considerar cuidadosamente los riesgos, incertidumbres y suposiciones al evaluar las declaraciones prospectivas y se les advierte que no depositen una confianza indebida en dicha información.

Medidas no GAAP

Este comunicado de prensa contiene referencias a ciertas medidas de desempeño financiero que no están reconocidas ni definidas según las NIIF (denominadas “Medidas no GAAP”). Como resultado, estos datos pueden no ser comparables con los datos presentados por otros productores autorizados de cannabis y empresas de cannabis. Las medidas no GAAP en este comunicado de prensa incluyen, entre otras, “EBITDA ajustado” y “Flujo de caja libre”. Las medidas no GAAP deben considerarse junto con otros datos preparados de acuerdo con las NIIF para permitir a los inversores evaluar los resultados operativos, el desempeño subyacente y las perspectivas de la Compañía de una manera similar a la administración de Aurora. En consecuencia, estas medidas no GAAP tienen como objetivo proporcionar información adicional y ayudar a la gerencia y a los inversionistas a evaluar el desempeño financiero y no deben considerarse de forma aislada ni como sustitutos de las medidas de desempeño preparadas de acuerdo con las NIIF. La información incluida bajo el título "Declaración de precaución con respecto a ciertas medidas de desempeño no GAAP" en la discusión y análisis de la administración de la Compañía para los tres y nueve meses terminados el 31 de diciembre de 2023 y 2022 (el "MD&A") se incorpora por referencia a este documento. comunicado de prensa. El MD&A está disponible en el perfil de emisor de la Compañía en SEDAR+ en www.sedarplus.com.

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