La subsidiaria de Wirecard en el Reino Unido, Wirecard Card Solutions (WCS), está bajo el microscopio luego del colapso de su matriz.

A pesar de que la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) descongeló las operaciones de WCS el martes, muchas fintech ya se han mudado, o están en proceso de mudarse, lejos del emisor de la tarjeta.

Muchos en la industria aparentemente estaban seguros de que WCS quedaría ileso en gran medida

Incluso más allá de los círculos de tecnología financiera, sus clientes se acercan a los gustos de British Airways Executive Club y la oficina de correos estatal irlandesa, An Post. También están revisando otros proveedores.

An Post, el proveedor estatal de servicios postales en la República de Irlanda, suspendió temporalmente sus 'Tarjetas de dinero en efectivo' el 29 de junio, antes de volver a ponerlas en línea el martes. El tiempo de inactividad interrumpió a aproximadamente 50,000 titulares de tarjetas irlandesas.

Esto se suma a la interrupción que arrasó con los clientes de fintechs del Reino Unido. Estos incluyen Pockit, Soldo, Curve, ANNA Money, Dozens y Payoneer.

En conjunto, estas empresas, incluida An Post, tienen un total aproximado de seis millones de clientes.

¿Qué eran las banderas rojas?

Al parecer, muchos en la industria estaban seguros de que WCS quedaría ileso en gran medida a pesar de la caída de sus padres. Pero algunos están conmocionados, la gente no vio banderas rojas antes.

Por un lado, WCS tardó todo un año en presentar sus resultados financieros de 2018. Presentado el 12 de mayo de 2020, los resultados salieron a la luz dos años después de que se publicaron sus resultados de 2017 el 11 de mayo de 2018.

No había razón para que WCS presentara sus finanzas tarde. A pesar del pobre historial de su empresa matriz en lo que respecta a los plazos de resultados financieros, eso no debería haber afectado a sus filiales.

"Me sorprendió un poco que más personas no se dieran cuenta del hecho de que llegaron tarde a presentar sus cuentas", dice una fuente de la industria que prefiere permanecer en el anonimato. Futuros FinTech.

"Si las personas estuvieran haciendo su debida diligencia, eso se habría planteado como una bandera roja".

Esto podría deberse al hecho de que las compañías de pagos que operan con licencias de dinero electrónico no están tan reguladas como las empresas de servicios financieros con licencia.

Sin las presiones regulatorias para vigilar las finanzas de sus proveedores, explica por qué los clientes de WCS se perdieron los resultados financieros tardíos.

Relaciones agrias que ya se están formando

Pero algunas fintechs se distanciaron de WCS antes del congelamiento de la FCA. Revolut abandonó Wirecard en Febrero 2018 para la emisión de tarjetas, y Curve había comenzado a alejarse unos meses antes del congelamiento.

Una fuente de la industria dice Futuros FinTech que las empresas ya habían comenzado a "cansarse" de Wirecard en el Reino Unido.

Si eso se debió a la mala prensa de su matriz, o a cuestiones técnicas, está en debate.

En julio de 2019, Revolut culpó a WCS por un problema técnico que vio a los clientes cobrar dos veces por las transacciones. El fintech todavía usaba WCS como su principal banco adquirente, a pesar de dejarlo de emitir tarjetas.

WCS culpó a Visa, antes de aclarar más tarde a FT Alphaville que este no fue el caso. Tal vez la aprobación de la culpa por parte de WCS ya había calentado algunas fintechs.

Demanda de € 156,000

La otra gran bandera roja perdida por muchas compañías se relaciona con los resultados financieros anuales de WCS 2018.

Escondido en ellos hay un costo de € 156,000 relacionado con una demanda de la subsidiaria del Reino Unido en la que perdió ante el demandante en 2018.

Extracto de los resultados financieros de WCS 2018

No está claro a qué se relaciona la demanda, ya sea una disputa con el cliente o una disputa con la prensa. No se puede encontrar nada en un caso específicamente contra WCS, a diferencia de su padre Wirecard AG.

En el Reino Unido, Wirecard AG está involucrado en una demanda civil acusándolo de fraude en su mayor adquisición.

La fintech alemana compró el negocio de pagos indio Hermes en 2015 por € 326 millones, solo semanas después de que cambió de manos por € 36 millones.

Los demandantes en la demanda civil del Reino Unido fueron accionistas minoritarios Hermes. Acusan a Wirecard AG de "una serie de tergiversaciones fraudulentas" que los indujeron a la venta.

Según la Financial Times El juez del Tribunal Superior que escuchó la solicitud de Wirecard para desestimar la demanda, Sir Ross Cranston, dijo que podría esperarse una decisión sobre el caso para fines de esta semana.

Poco precedente

Hubo pocos precedentes de cómo la FCA manejaría las operaciones de la subsidiaria de Wirecard en el Reino Unido luego de la presentación de insolvencia de su matriz.

Un organismo comercial no identificado dijo Tamizado a principios de esta semana que estaban en "total incredulidad" por la decisión del regulador de congelar las cuentas de los clientes días después del día de pago.

El hecho de que la FCA haya reanudado las operaciones de WCS sugiere que el regulador está seguro de que el dinero existe y está a salvo.

Esta no fue la consecuencia de PremierFX, con sede en Portugal, una empresa con licencia para transferencias de dinero, pero no para la toma de depósitos, que entró en quiebra en agosto de 2018.

Los clientes británicos tanto en el Reino Unido como en los expatriados que viven en Portugal y España depositaron dinero en la empresa.

Pero luego de su colapso, millones desaparecieron, y algunos todavía faltan hoy. Una fuente que fue uno de los acreedores en la reunión de la FCA sobre PremierFX comparte el proceso con Futuros FinTech.

“La FCA revisa los registros de la computadora para ver si coinciden con el efectivo que se encuentra allí. Si no coincide, tienen que rastrear las transacciones ".

Esto es exactamente lo que sucedió con PremierFX. Esto puede ser en parte lo que sucedió, y está sucediendo en el caso de WCS, ya que la FCA se apresuró a conciliar el dinero con los bancos.

Si los registros y el efectivo no coincidieran con WCS, la escena fintech del Reino Unido se enfrentaría a un futuro muy diferente.

Lea a continuación: FCA levanta restricciones a las soluciones de tarjetas Wirecard

Fuente: https://www.fintechfutures.com/2020/07/wirecards-uk-subsidiary-wcs-missed-red-flags/