El 11 de octubre, los líderes de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC), la Red de Ejecución de Crímenes Financieros (FinCEN) y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) emitieron un declaración conjunta con respecto al cumplimiento contra el lavado de dinero (AML) para personas involucradas en ciertas actividades que involucran activos digitales. Si bien la declaración reafirma en gran medida la orientación de la agencia conocida y las regulaciones existentes, es digna de mención por varias razones.
Primero, la declaración conjunta, emitida por múltiples reguladores, es la primera de su tipo en el espacio de los activos digitales con respecto al ALD y puede indicar la intención de los reguladores de demostrar que su enfoque para el cumplimiento ALD está alineado y coordinar más estrechamente el ALD. cumplimiento en el futuro. Si bien cada uno de los tres reguladores ha publicado una guía con respecto a los activos digitales y se ha involucrado en acciones de cumplimiento relacionadas, hasta la fecha no ha habido ninguna indicación pública de que tales esfuerzos se hayan coordinado entre las agencias.
De hecho, la industria a veces ha sentido que los reguladores tiraban en diferentes direcciones. Por ejemplo, el grado en el que la gobernanza del protocolo está descentralizada puede ser una consideración importante para determinar si un activo digital en particular es un valor (ver análisis adicional de Steptoe esta página). Sin embargo, a medida que la gobernanza del protocolo se descentraliza cada vez más, puede volverse simultáneamente más difícil garantizar que el ecosistema relevante no se utilice para el lavado de dinero, el financiamiento del terrorismo u otras actividades ilícitas. Si esta declaración conjunta es un paso inicial hacia una coordinación interinstitucional más estrecha, es probable que la industria agradezca este cambio.
En segundo lugar, la declaración conjunta subraya que hay varias formas en las que una persona que opera con activos digitales puede ser considerada una "institución financiera", según se define en las regulaciones de FinCEN y la Ley de Secreto Bancario, el estatuto que sustenta la mayoría de las regulaciones de ALD y, por lo tanto, debe cumplir con las regulaciones relacionadas. Obligaciones regulatorias ALD.
Por ejemplo, las personas que intercambian o administran moneda virtual convertible (CVC) generalmente se considerarán involucradas en la transmisión de dinero, lo que les exigirá que se registren en FinCEN como una empresa de servicios monetarios (MSB) y cumplan con los requisitos reglamentarios aplicables. (Consulte la guía reciente de FinCEN esta página). De manera similar, los comerciantes de comisiones de futuros y los corredores de introducción que deben registrarse en la CFTC y los corredores de bolsa y los fondos mutuos que deben registrarse en la SEC también tienen obligaciones de cumplimiento ALD en virtud de la BSA.
La declaración conjunta enfatiza “[l] a naturaleza de las actividades relacionadas con los activos digitales en las que una persona se involucra es un factor clave para determinar si esa persona debe registrarse en la CFTC, FinCEN o la SEC, y de qué manera” y en las que las personas no pueden confiar uso común en la industria de palabras como "intercambio", que pueden significar una cosa en el lenguaje común de la industria, pero otra cosa bajo los regímenes regulatorios aplicables.
Con respecto a las entidades que potencialmente caen dentro del alcance de múltiples regímenes regulatorios, la declaración conjunta explica que “las regulaciones de la BSA de FinCEN también establecen que cualquier persona 'registrada y regulada funcionalmente o examinada por la SEC o la CFTC' no estaría sujeta a las obligaciones de la BSA aplicables a las MSB, pero en cambio estarían sujetas a las obligaciones de la BSA de ese tipo de entidad regulada ". En otras palabras, si una entidad cumple con la definición de MSB, pero también está registrada y regulada / examinada por la CFTC o la SEC, debe seguir las reglas relacionadas con el ALD para dichas entidades registradas en la CFTC o la SEC.
La declaración conjunta también señala que independientemente del tipo de institución financiera que se considere una entidad según la BSA, "todas las instituciones financieras que operan con activos digitales que cumplen con la definición de 'valores' según la ley federal deben cumplir con la ley federal de valores". Por lo tanto, una MSB que negocia con valores no registrados podría potencialmente violar las leyes de valores aplicables incluso si no cumpliera con los requisitos para el registro en la SEC.
Si bien existen superposiciones significativas entre las regulaciones ALD aplicables a las MSB y a las entidades registradas en la CFTC y la SEC, también existen algunas diferencias clave, lo que significa que la forma en que se regula una institución financiera puede tener implicaciones importantes para su programa de cumplimiento ALD.
En general, la declaración conjunta no parece alterar ninguna de las posiciones previamente declaradas de la agencia, pero sí subraya el enfoque continuo del gobierno de los EE. UU. En el cumplimiento ALD y destaca la necesidad de que las empresas en el espacio de activos digitales evalúen cuidadosamente sus obligaciones de cumplimiento y tomar las medidas necesarias para garantizar que cumplan con esas obligaciones.
