• Fuerte aumento de las ventas y ganancias del 4T y del año completo en comparación con el año pasado
• Espere un crecimiento de las ventas del 9% al 11% en 2024 con márgenes en expansión

PLANO, Texas, 15 de febrero de 2024 (GLOBE NEWSWIRE) – Corporación de participaciones enteras (NYSE:ITGR), un fabricante subcontratado líder de dispositivos médicos, anunció hoy los resultados de los tres y doce meses finalizados el 31 de diciembre de 2023. A menos que se indique lo contrario, todos los resultados y comparaciones provienen de operaciones continuas.

Cuarto Trimestre 2023 Resultados financieros (en comparación con el cuarto trimestre 2022, excepto que se indique lo contrario)

• Las ventas aumentaron un 11% a 413 millones de dólares.
• Los ingresos GAAP de operaciones continuas aumentaron $9 millones a $26 millones, un aumento del 54%. Los ingresos netos ajustados aumentaron $10 millones a $47 millones, un aumento del 28%.
• Los ingresos operativos GAAP aumentaron $7 millones a $44 millones, un aumento del 18%. Los ingresos operativos ajustados aumentaron $10 millones a $68 millones, un aumento del 18%.
• Las EPS diluidas GAAP de operaciones continuas aumentaron $0.27 por acción a $0.78 por acción, un aumento del 53%. Las EPS ajustadas aumentaron $0.28 por acción a $1.39 por acción, un aumento del 25%.
• El EBITDA ajustado aumentó $13 millones a $86 millones, un aumento del 18%.

Año completo 2023 Resultados financieros (en comparación con el año completo 2022)

• Las ventas aumentaron un 16% a 1.597 millones de dólares.
• Los ingresos GAAP de operaciones continuas aumentaron $25 millones a $91 millones, un aumento del 39%. Los ingresos netos ajustados aumentaron $28 millones a $158 millones, un aumento del 22%.
• Los ingresos operativos GAAP aumentaron $46 millones a $167 millones, un aumento del 38%. Los ingresos operativos ajustados aumentaron $50 millones a $241 millones, un aumento del 26%.
• Las EPS diluidas GAAP de operaciones continuas aumentaron $0.73 por acción a $2.69 por acción, un aumento del 37%. Las EPS ajustadas aumentaron $0.79 por acción a $4.67 por acción, un aumento del 20%.
• El EBITDA ajustado aumentó $53 millones a $309 millones, un aumento del 21%.
• Generó 180 millones de dólares de flujo de caja a partir de actividades operativas.
• La deuda total aumentó $35 millones a $960 millones y la deuda total neta aumentó $43 millones a $950 millones, principalmente atribuible a aproximadamente $50 millones de costos relacionados con la emisión de notas convertibles y costos de adquisición de aproximadamente $50 millones, lo que resulta en un índice de apalancamiento de 3.1 veces ajustado. EBITDA al 31 de diciembre de 2023.

Adquisición de tecnologías Pulse

• Integer adquirió Pulse Technologies por aproximadamente 140 millones de dólares, sujeto a los ajustes habituales del precio de compra, compensados ​​por un beneficio fiscal esperado de VAN de 15 millones de dólares durante 15 años, más una contraprestación de compra adicional condicionada al logro de objetivos específicos de crecimiento de ingresos hasta 2025.
• Las ventas de Pulse Technologies para todo el año 2023 fueron de 42.5 millones de dólares con un EBITDA ajustado para 2023 de 11.0 millones de dólares.
• Integer espera que el crecimiento de las ventas de Pulse Technologies y el margen EBITDA ajustado sean positivos.
• La transacción se cerró el 5 de enero de 2024 utilizando préstamos en virtud de la línea de crédito renovable existente de Integer. Integer anticipa que se mantendrá dentro del objetivo de apalancamiento de 2.5x – 3.5x después de la transacción.

"Integer obtuvo sólidas ventas e ingresos en el cuarto trimestre y en todo el año 2023, con un aumento de las ventas en todo el año del 16 % y un crecimiento de los ingresos operativos ajustados del 26 %", dijo Joseph Dziedzic, presidente y director ejecutivo de Integer.

“Esperamos un crecimiento de las ventas del 9% al 11% en 2024 y esperamos que los ingresos operativos ajustados crezcan del 13% al 20%. Continuamos ejecutando nuestra estrategia lanzando nuevos productos y agregando capacidades en mercados de crecimiento específicos. También completamos la adquisición previamente anunciada de Pulse Technologies en enero de 2024 para profundizar nuestras capacidades de micromecanizado de precisión y fortalecer aún más nuestra cartera”.

Discusión sobre las ventas del cuarto trimestre y del año completo de la línea de productos

• Las ventas de Cardio & Vascular (C&V) aumentaron un 20 % en el cuarto trimestre de 2023 en comparación con el cuarto trimestre de 2022, impulsadas por una fuerte y continua demanda en todos los mercados, el aumento de nuevos productos en electrofisiología y corazón estructural, la adquisición de InNeuroCo y las continuas mejoras en la cadena de suministro. Las ventas de todo el año aumentaron un 20% año tras año, con un crecimiento de dos dígitos en todos los mercados de C&V, impulsado por una fuerte demanda, el desempeño de las adquisiciones y las mejoras en la cadena de suministro.
• Las ventas de Neuromodulación y gestión del ritmo cardíaco aumentaron un 7 % en el cuarto trimestre de 2023 en comparación con el cuarto trimestre de 2022, con un crecimiento de dos dígitos en Neuromodulación, impulsado por la fuerte demanda de clientes emergentes con productos PMA (aprobación previa a la comercialización). Las ventas de todo el año aumentaron un 15 % año tras año, impulsadas por un crecimiento de CRM de dos dígitos debido a la fuerte demanda de los clientes, un crecimiento de neuromodulación de dos dígitos de clientes emergentes y mejoras en la cadena de suministro.
• Las ventas de cirugía avanzada, ortopedia y medicina portátil aumentaron un 1 % en el cuarto trimestre de 2023 en comparación con el cuarto trimestre de 2022, impulsadas por la ejecución de la salida plurianual planificada de medicina portátil anunciada en 2022, parcialmente compensada por una disminución de un solo dígito en cirugía avanzada y ortopedia. . Las ventas de todo el año aumentaron un 9% año tras año, impulsadas por un alto crecimiento de dos dígitos en Portable Medical relacionado con la demanda para respaldar la salida de Portable Medical de varios años.
• Las ventas de electroquímicos disminuyeron un 42% en el cuarto trimestre de 2023 en comparación con el cuarto trimestre de 2022, volviendo a una tasa de ejecución normalizada después de ventas previamente mayores debido a la recuperación de la cadena de suministro. Las ventas de todo el año disminuyeron un 7% año tras año, después de que las ventas volvieran a un ritmo normalizado en la segunda mitad de 2023, luego de ventas previamente mayores debido a la recuperación de la cadena de suministro.

2024 de Outlook^(A)

• Las perspectivas para 2024 incluyen el impacto estimado de la adquisición de Pulse Technologies en enero de 2024.

^(A) Excepto como se describe a continuación, las conciliaciones adicionales por partida con la medida financiera GAAP correspondiente más cercana para el ingreso operativo ajustado, el EBITDA ajustado, el ingreso neto ajustado y las ganancias por acción ajustadas (“EPS”), todas de operaciones continuas, incluidas en nuestra “Perspectiva para 2024”. ” arriba, y el gasto por intereses total ajustado, la tasa impositiva efectiva ajustada y el índice de apalancamiento en la “Información financiera complementaria” a continuación, no están disponibles sin esfuerzos irrazonables con miras al futuro debido a la alta variabilidad, complejidad y visibilidad de los cargos excluidos de estas medidas financieras no GAAP.

^(B) Los ingresos operativos ajustados para 2024 consisten en ingresos operativos GAAP, excluyendo elementos como amortización de activos intangibles, reestructuración y cargos relacionados con la reestructuración, y costos de adquisición e integración, por un total de aproximadamente $ 71 millones, antes de impuestos. Los ingresos netos ajustados y las EPS ajustadas para 2024 consisten en ingresos netos GAAP y EPS diluidas, excluyendo elementos como amortización de activos intangibles, reestructuración y cargos relacionados con la reestructuración, costos de adquisición e integración, y ganancias o pérdidas en inversiones de capital por un total de aproximadamente $71 millones. antes de impuestos. El impacto después de impuestos de estos elementos se estima en aproximadamente $56 millones, o aproximadamente $1.63 por acción diluida. El EPS ajustado a las perspectivas para 2024 se calcula utilizando acciones promedio ponderadas por dilución ajustadas, calculadas sumando nuevamente el impacto dilutivo estimado de las Notas Convertibles para 2028.

Se espera que el EBITDA ajustado consista en ingresos netos ajustados, excluyendo elementos como depreciación, intereses, compensación basada en acciones e impuestos, por un total aproximado de $184 millones a $190 millones.

Información financiera complementaria

^(A) El gasto por intereses total ajustado se refiere a nuestro gasto por intereses GAAP esperado para todo el año, que se espera que oscile entre $ 56 millones y $ 61 millones para 2024, ajustado para eliminar el impacto de los cargos asociados con la cancelación acelerada de descuentos de deuda y emisiones diferidas durante todo el año. costos (pérdida por extinción de deuda) incluidos en el gasto total por intereses GAAP, si corresponde. El gasto por intereses total ajustado de $48.9 millones para 2023 consiste en gastos por intereses GAAP de $53.4 millones menos $4.5 millones de pérdidas por la extinción de la deuda.

^(B) Los cargos de reestructuración, adquisición y otros consisten en cargos de reestructuración y relacionados con la reestructuración, costos de adquisición e integración, otros gastos generales y costos incrementales de cumplimiento con las nuevas regulaciones de dispositivos médicos de la Unión Europea.

^(C) La tasa impositiva efectiva ajustada se refiere a nuestra tasa impositiva efectiva GAAP para todo el año, que se espera que oscile entre 19.0 % y 21.0 % para 2024, ajustada para reflejar el impacto de todo el año de los elementos que están excluidos al proporcionar ingresos netos ajustados y algunos otros identificados. elementos. La tasa impositiva efectiva ajustada del 17.7 % para 2023 consiste en una tasa impositiva efectiva GAAP del 15.5 % menos el 2.2 % para el impacto en la provisión del impuesto sobre la renta relacionada con los ajustes no GAAP.

^(D) Consulte las “Notas sobre información financiera no GAAP” para obtener información adicional sobre el índice de apalancamiento. Los gastos de capital se calculan como el efectivo utilizado para adquirir propiedades, planta y equipo (PP&E) menos los ingresos en efectivo de la venta de PP&E.

Resumen de resultados financieros
(dólares en miles, excepto datos por acción)

^(A) El EBITDA, el EBITDA ajustado, el ingreso operativo ajustado, el ingreso neto ajustado y el EPS ajustado son medidas financieras no GAAP. Consulte las "Notas sobre información financiera no GAAP" para obtener información adicional sobre nuestro uso de medidas financieras no GAAP. Consulte las Tablas A, B y C al final de este comunicado para ver las conciliaciones de los montos ajustados con las medidas financieras GAAP correspondientes más cercanas.

Resumen de los resultados de la línea de productos
(dólares en miles)

^(A) El cambio orgánico de ventas es una medida financiera no GAAP. Consulte las "Notas sobre información financiera no GAAP" para obtener información adicional sobre nuestro uso de medidas financieras no GAAP y consulte la Tabla D al final de este comunicado para obtener una conciliación de estos montos.

Información de la llamada de conferencia
La Compañía realizará una conferencia telefónica el jueves 15 de febrero de 2024 a las 8 a. m. CT/9 a. m. ET para analizar estos resultados. La conferencia telefónica programada se transmitirá por Internet en vivo y se podrá acceder a ella a través de nuestro sitio web en inversor.entero.net o marcando (888) 330-3567 (EE. UU.) o (646) 960-0842 (fuera de EE. UU.) y el ID de la conferencia es 9252310. La llamada se archivará en el sitio web de la Compañía. Se publicará en nuestro sitio web en inversor.entero.net antes de la conferencia telefónica y se hará referencia a ella durante la conferencia telefónica.

De vez en cuando, la Compañía publica información que puede ser de interés para los inversores en su sitio web en inversor.entero.net. Para recibir automáticamente noticias financieras de Integer por correo electrónico, visite inversor.entero.net y suscríbete a alertas por correo electrónico.

Acerca de entero^®
Integer Holdings Corporation (NYSE: ITGR) es uno de los mayores fabricantes subcontratados de dispositivos médicos (MDO) del mundo que presta servicios en los mercados de gestión del ritmo cardíaco, neuromodulación, vascular, medicina portátil y ortopedia. La empresa ofrece tecnologías médicas innovadoras y de alta calidad que mejoran la vida de los pacientes en todo el mundo. Además, la empresa desarrolla baterías para aplicaciones de nicho de alta gama en los mercados energético, militar y medioambiental. Las marcas de la empresa incluyen Greatbatch Medical^®, Región del Lago Médico^® y Electroquímica^®. Información adicional está disponible en www.entero.net.

Relaciones con los inversores

Notas sobre la información financiera no GAAP

Además de nuestros resultados informados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (“GAAP”), proporcionamos ingresos netos ajustados, EPS ajustados, ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (“EBITDA”), El EBITDA, el ingreso operativo ajustado y las ventas orgánicas cambian.

Los ingresos netos ajustados y las EPS ajustadas consisten en ingresos GAAP de operaciones continuas y EPS diluidas de operaciones continuas, respectivamente, ajustados por lo siguiente en la medida que ocurra durante el período: (i) amortización de activos intangibles, (ii) reestructuración y relacionados con la reestructuración. cargos; (iii) costos relacionados con la adquisición e integración; (iv) otros gastos generales; (v) (ganancia) pérdida en inversiones de capital; (vi) extinción de cargas de deuda; (vii) cargos incrementales de la regulación de dispositivos médicos de la Unión Europea; (viii) amortización incremental de inventarios; (ix) artículos inusuales o que ocurren con poca frecuencia; (x) la provisión (beneficio) de impuesto a la renta relacionada con estos ajustes y (xi) ciertas partidas tributarias que están fuera de la provisión de impuesto normal para el período. Las EPS ajustadas se calculan dividiendo los ingresos netos ajustados por el promedio ponderado diluido de acciones en circulación.

El EBITDA se calcula sumando los gastos por intereses, la provisión para impuestos sobre la renta, los gastos de depreciación y los gastos de amortización de activos intangibles y arrendamientos financieros a los ingresos de operaciones continuas, que es la medida financiera GAAP más directamente comparable. El EBITDA ajustado consiste en el EBITDA más la compensación basada en acciones y los mismos ajustes enumerados anteriormente, excepto los puntos (i), (vi), (x) y (xi). Los ingresos operativos ajustados consisten en ingresos operativos ajustados por los mismos elementos enumerados anteriormente, excepto los elementos (v), (vi), (x) y (xi).

El EBITDA ajustado de Pulse Technologies se calcula como ingreso neto GAAP ajustado por los siguientes elementos: gastos por intereses, gastos de depreciación y amortización, así como elementos que afectan la comparabilidad, incluidos ajustes para eliminar gastos asociados con costos excesivos de compensación ejecutiva y gastos de arrendamiento superiores al mercado. y agregar ciertos gastos para alinearse con las políticas contables de Integer.

A partir del cuarto trimestre de 2023, cambiamos el método de cálculo del cambio en las ventas orgánicas para excluir el impacto en la tasa de crecimiento atribuible a las ventas de dispositivos médicos portátiles para todos los períodos presentados. El cambio orgánico en las ventas se informa sobre el crecimiento de las ventas ajustado para eliminar el impacto de la moneda extranjera, la contribución de las adquisiciones y la salida estratégica del mercado de Dispositivos médicos portátiles. Para calcular el impacto de la moneda extranjera en las tasas de crecimiento de las ventas, convertimos cualquier venta realizada en moneda extranjera al convertir las ventas del período actual en ventas del período anterior utilizando el tipo de cambio vigente en ese momento y luego comparamos las dos, anulando cualquier efecto de la moneda extranjera. tenido en nuestros ingresos transaccionales. Para la contribución de las adquisiciones, excluimos el impacto en la tasa de crecimiento atribuible a la contribución de las adquisiciones en todos los períodos en los que no hubo ventas comparables. Para la salida estratégica del mercado de Dispositivos médicos portátiles, excluimos el impacto en la tasa de crecimiento atribuible a las ventas de Dispositivos médicos portátiles para todos los períodos presentados.

Creemos que la presentación de los ingresos netos ajustados, las EPS ajustadas, el EBITDA, el EBITDA ajustado, los ingresos operativos ajustados y el cambio orgánico en las ventas proporciona información complementaria importante para la administración y los inversores que buscan comprender las tendencias financieras y comerciales relacionadas con nuestra situación financiera y nuestros resultados. de operaciones. Además de las medidas de desempeño identificadas anteriormente, creemos que la deuda total neta y el índice de apalancamiento brindan medidas significativas de liquidez y una base útil para evaluar nuestra capacidad para financiar nuestras actividades, incluido el financiamiento de adquisiciones y pagos de deuda. La deuda total neta se calcula como el monto principal total de la deuda pendiente menos efectivo y equivalentes de efectivo. Calculamos el índice de apalancamiento como la deuda total neta dividida por el EBITDA ajustado para los últimos 4 trimestres.

Declaraciones a futuro

Algunas de las declaraciones contenidas en este comunicado de prensa son "declaraciones prospectivas" en el sentido de la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933, según enmendada, y la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, según enmendada, incluidas las declaraciones relacionadas con ; perspectiva para 2024 que incluye ventas, gastos y rentabilidad futuros; nuestra capacidad para mantenernos dentro de nuestros objetivos de apalancamiento en períodos futuros; nuestra capacidad para ejecutar nuestro modelo de negocio y nuestra estrategia de negocio; nuestra capacidad para ejecutar nuestro modelo de negocio y nuestra estrategia de negocio, incluida la integración de Pulse Technologies y la finalización e integración de otros objetivos de adquisición actuales o futuros; tener disponible suficiente efectivo y capacidad de endeudamiento para cumplir con los requisitos de capital de trabajo, servicio de la deuda y gastos de capital durante los próximos doce meses; gasto de capital proyectado; desgaste laboral; y otros eventos, condiciones o desarrollos que ocurrirán o pueden ocurrir en el futuro. Puede identificar declaraciones prospectivas mediante terminología como "perspectiva", "proyectada", "puede", "hará", "debería", "podría", "espera", "pretende", "planea", "anticipa", ” “cree”, “estima”, “predice”, “potencial”, “proyecta” o “continua” o variaciones o lo negativo de estos términos u otra terminología comparable. Estas declaraciones son sólo predicciones. Los eventos o resultados reales pueden diferir materialmente de aquellos declarados o implícitos en estas declaraciones prospectivas. Al evaluar estas declaraciones y nuestras perspectivas, debe considerar cuidadosamente los factores que se detallan a continuación.

Aunque no es posible crear una lista completa de todos los factores que pueden causar que los resultados reales difieran de los resultados expresados ​​o implícitos en nuestras declaraciones prospectivas o que puedan afectar nuestros resultados futuros, algunos de estos factores y otros riesgos e incertidumbres que surgen de vez en cuando se describen en el Punto 1A, “Factores de riesgo” de nuestro Informe Anual en el Formulario 10-K y en nuestras otras presentaciones periódicas ante la SEC e incluyen lo siguiente:

• riesgos operativos, como la duración, el alcance y el impacto de la pandemia de COVID-19, incluidos los entornos sanitarios, económicos, sociales y gubernamentales en evolución y el efecto de la pandemia en nuestros asociados, proveedores y clientes, así como en la economía global; nuestra dependencia de un número limitado de clientes; presiones de precios que enfrentamos por parte de los clientes; nuestra dependencia de proveedores externos para materias primas, productos clave y subcomponentes; nuestra capacidad para atraer, capacitar y retener un número suficiente de asociados calificados; el potencial de daño a nuestra reputación causado por problemas de calidad relacionados con nuestros productos; la dependencia de nuestros ingresos relacionados con el mercado energético de las condiciones de la industria del petróleo y el gas natural; interrupciones en nuestras operaciones de fabricación; nuestra dependencia de nuestros sistemas de tecnología de la información y nuestra capacidad para prevenir ataques cibernéticos y otras fallas; y nuestra dependencia de nuestro equipo directivo superior y personal técnico;
• riesgos estratégicos, como la intensa competencia que enfrentamos y nuestra capacidad para comercializar con éxito nuestros productos; nuestra capacidad para responder a los cambios en la tecnología; nuestra capacidad para desarrollar nuevos productos y expandirnos a nuevos mercados geográficos y de productos; y nuestra capacidad para identificar, realizar e integrar con éxito adquisiciones para expandir y desarrollar nuestro negocio de acuerdo con las expectativas;
• riesgos financieros y de endeudamiento, como nuestra cantidad significativa de endeudamiento pendiente y nuestra capacidad para seguir cumpliendo con las obligaciones financieras y de otro tipo en virtud de nuestras líneas de crédito senior garantizadas; incertidumbres en los mercados económicos y crediticios que podrían interrumpir nuestro acceso a los mercados de capitales, préstamos o transacciones financieras; riesgos financieros y de mercado relacionados con nuestras operaciones y ventas internacionales; nuestro complejo perfil fiscal internacional; y nuestra capacidad para realizar el valor total de nuestros activos intangibles; y
• riesgos legales y de cumplimiento, como problemas regulatorios resultantes de quejas de productos, retiros del mercado o auditorías regulatorias; la posibilidad de quedar sujeto a reclamaciones de responsabilidad del producto o de propiedad intelectual; nuestra capacidad para proteger nuestra propiedad intelectual y derechos de propiedad; nuestra capacidad y el costo de cumplir con las regulaciones ambientales; nuestra capacidad para cumplir con políticas impulsadas por el cliente y estándares de terceros o requisitos de certificación; nuestra capacidad para obtener las licencias necesarias para nuevas tecnologías; riesgos legales y regulatorios de nuestras operaciones internacionales; y el hecho de que la industria de la salud está altamente regulada y sujeta a diversos cambios regulatorios.

Salvo que lo exija la ley, no asumimos ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas en este comunicado de prensa, ya sea para reflejar cambios en las suposiciones, la ocurrencia de eventos imprevistos o cambios en los resultados operativos futuros, las condiciones financieras o las perspectivas, o de otra manera.

^(A) Los Estados Consolidados Condensados ​​de Flujos de Efectivo – No auditados incluyen flujos de efectivo relacionados con operaciones discontinuadas.

Conciliaciones de medidas no GAAP de operaciones continuas

Tabla A: Ingresos de operaciones continuas y conciliaciones de EPS diluidas
(en miles, excepto para compartir datos)

^(A) La diferencia entre los montos antes de impuestos y neto de impuestos es el impacto tributario estimado relacionado con el ajuste respectivo. Los montos netos de impuestos se calculan utilizando una tasa impositiva estadounidense del 21 % y las tasas impositivas legales aplicables en jurisdicciones fiscales extranjeras, ajustadas por la existencia de pérdidas operativas netas (“NOL”). Los gastos que no son deducibles a efectos fiscales (es decir, diferencias fiscales permanentes) se suman al 100%.

^(B) Gasto total por amortización de activos intangibles y arrendamientos financieros menos montos incluidos en Reestructuración y cargos relacionados con la reestructuración.

^(C) Iniciamos programas de reestructuración discretos principalmente para realinear recursos para servir mejor a nuestros clientes y mercados, mejorar la eficiencia y las capacidades operativas y reducir los costos operativos o mejorar la rentabilidad. Dependiendo del programa, los cargos de reestructuración pueden incluir beneficios por terminación, rescisión de contrato, cierre de instalaciones y otros costos de salida y disposición. Los gastos relacionados con la reestructuración están directamente relacionados con el programa y pueden incluir bonos de retención, depreciación acelerada, gastos de consultoría y costos para transferir operaciones de fabricación entre nuestras instalaciones. En los cargos de reestructuración para el cuarto trimestre de 2023 se incluyen $3.6 millones en costos relacionados con la reubicación y el cierre de nuestras instalaciones de I+D en Israel.

^(D) Los costos de adquisición e integración son costos incrementales que están directamente relacionados con la adquisición de un negocio o activo. Estos costos pueden incluir, entre otras cosas, honorarios profesionales, de consultoría y otros, costos de integración del sistema y ajustes de valor razonable relacionados con contraprestaciones contingentes.

^(E) Los gastos para los períodos 2023 y 2022 incluyen ganancias y pérdidas relacionadas con la enajenación de propiedad, planta y equipo. Los montos de 2023 también incluyen $2.0 millones de dólares en pérdidas de propiedad y gastos relacionados resultantes de un incendio que ocurrió en el cuarto trimestre de 2023 en una de nuestras instalaciones de fabricación.

^(F) Durante el tercer y cuarto trimestre de 2023, determinamos que las inversiones en nuestros valores de renta variable no negociables estaban deterioradas y registramos cargos por deterioro de $2.0 millones y $3.3 millones, respectivamente. Los montos residuales para 2023 y 2022 se relacionan con nuestra participación en las pérdidas de las participadas por el método de la participación, incluida la apreciación/depreciación no realizada de los intereses subyacentes de la participada.

^(G) La pérdida por extinción de deuda consiste en castigos acelerados de costos de emisión de deuda diferida no amortizados y descuentos que se incluyen en los gastos por intereses. Los montos de 2023 representan una cancelación de los costos y descuentos de emisión de deuda diferida no amortizados en relación con las modificaciones al contrato de crédito que rigen nuestras líneas de crédito, los pagos anticipados de partes de nuestra línea de préstamo a plazo A y el reembolso total de nuestra línea de préstamo a plazo B. .

^(H) Los cargos representan los costos incrementales de cumplir con las nuevas regulaciones de dispositivos médicos de la Unión Europea para productos previamente registrados e incluyen principalmente cargos para los contratistas que respaldan el proyecto y otros gastos directos de terceros.

^(I) Para los períodos de 2023, los montos se relacionan con costos asociados con transiciones de liderazgo y ciertos proyectos estratégicos formales. Los costos de transición de liderazgo incluyen principalmente costos de indemnización asociados con la salida de ejecutivos y costos incrementales asociados con las transiciones de liderazgo relacionadas. Los proyectos estratégicos implican principalmente la reconfiguración del sistema para respaldar nuestro imperativo estratégico operativo de excelencia en la fabricación e inversiones en cierta tecnología y desarrollo de plataformas para alinear nuestras capacidades para satisfacer las necesidades de los clientes. Otros ajustes para el trimestre y el año finalizados el 31 de diciembre de 2023 incluyeron costos de transición de liderazgo antes de impuestos de $0.5 millones y $1.7 millones, respectivamente, y costos antes de impuestos relacionados con proyectos estratégicos de $0.7 millones y $1.7 millones, respectivamente. Los montos de 2022 se relacionan con un antiguo cliente que se declaró en quiebra en noviembre de 2019 y se deben principalmente a acuerdos favorables sobre cláusulas de terminación de órdenes de compra de proveedores y beneficios reconocidos por la utilización o venta de inventario previamente reservado.

^(J) La contabilidad asociada con nuestras adquisiciones requiere que registremos el inventario a su valor razonable, que a veces es mayor que el valor en libros anterior del inventario. El aumento en el valor del inventario se amortiza al costo de ventas durante el período en que se vende el inventario relacionado. Excluimos la amortización incremental del inventario de nuestras medidas financieras no GAAP porque es un gasto que no es en efectivo y que no creemos que sea indicativo de nuestros resultados operativos en curso.

^(K) Para los períodos 2023 y 2022, los ajustes tributarios se relacionan predominantemente con créditos tributarios extranjeros adquiridos, incluida la utilización, cambios a beneficios tributarios inciertos e intereses asociados. Para los periodos 2023, los ajustes fiscales también incluyen deterioros de inversiones patrimoniales que no son deducibles fiscalmente. Para los periodos 2022, los ajustes fiscales también incluyen los costos de adquisición que no son deducibles para efectos fiscales.

Consulte las "Notas sobre la información financiera no GAAP" para obtener información adicional sobre nuestro uso de medidas financieras no GAAP.

Tabla B: Conciliaciones de ingresos operativos ajustados
(En miles)

Tabla C: Conciliaciones de EBITDA
(En miles)

^(A) Gasto total por amortización de activos intangibles y arrendamientos financieros menos montos incluidos en Reestructuración y cargos relacionados con la reestructuración.

^(B) Gasto total de compensación basada en acciones menos los montos incluidos en Reestructuración y cargos relacionados con la reestructuración y Costos de adquisición e integración.

El EBITDA ajustado de 2023 para Pulse Technologies de $11.0 millones se calcula como ingreso neto GAAP ($4.6 millones) ajustado por los siguientes elementos: gastos por intereses ($0.9 millones), gastos de depreciación y amortización ($3.7 millones), así como elementos que afectan la comparabilidad, incluidos los ajustes. eliminar gastos asociados con costos excesivos de compensación ejecutiva y gastos de arrendamiento superiores al mercado, y agregar ciertos gastos para alinearse con las políticas contables de Integer ($1.8 millones).

Tabla D: Reconciliación de cambio de ventas orgánicas (% de cambio)

^(A) El crecimiento de las ventas se ha ajustado para excluir el impacto de las fluctuaciones del tipo de cambio de divisas y las adquisiciones y salidas estratégicas.

Tabla E: Conciliación de la deuda total neta
(En miles)

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• Fuente: https://www.biospace.com/article/releases/integer-holdings-corporation-reports-results-for-fourth-quarter-and-full-year-2023/?s=93